$YDEX Яндекс отчитался за 2 кв. 2024 года и полугодие: 🔹 выручка 249 млрд.руб. + 37% 🔹скорректированная EBITDA 47,6 млрд. руб. + 56% 🔹скорректированная чистая прибыль 22,6 млрд. руб. +45% 🔹денежная позиция 102 млрд. руб. 🔹рентабельность скорректированного показателя EBITDA выросла до 19% Оценка акций Яндекс: EV/EBITDA 2024 = 8.4 Не дорого для бизнеса, который растет +30-40% в год. Планы на 2024 год: - выручка + 38-40% - EBITDA 170-175 млрд. руб.

Доходность с января 24% в мае было 40%+ Высокая ставка давит на рынок акций Во флоутерах доходности 20% можно найти🤔 Фиксануть и посидеть в $LQDT выглядит как неплохая идея.

$YDEX залетел с двух ног на открытии торгов в хороший актив... Но бумага оказалась под давлением... Ходят слухи о двух причинах: 1. После санкций на Мосбиржу выходят дружественные нерезиденты 2. Говорят всё таки конвертнули кого-то из евроклира 1:1 Что тут сказать... Знал бы прикуп.. Бумага остаётся хорошей и имеет привлекательную цену. Ставка мало влияет на бизнес. Так как основной рынок внутренний, условные санкции, если они будут не окажут существенного воздействия. Минусы: 1. Новые акционеры и связанная с этим неизвестность и корпоративные риски. 2. ФАС 3. Сегменты бизнеса генерирующие основную часть прибыли не являются получателями it льгот (опаа, самая большая it компания в России) 4. Цели Яндекса могут измениться с создания акционерной стоимости на выполнение социально значимых для страны задачи Плюсы: 1. Выручка выросла более чем в два раза с 2021 года, капитализация осталась на том же уровне. Чистая прибыль, ebitda тоже сделали кратный рост 2. Возможная выплата дивидендов 3. Компания переехала в Россию не потеряв при этом какой то существенной части бизнеса. За рубежом остались только убыточные стартапы. Всё что генерит кэш осталось в России 4. Компания будет включена в индекс, и соответственно куплена индексными фондами. Цена на данный момент очень хорошая для такого актива. Но бумага под давлением.. Сколько это будет продолжаться непонятно.. Апсайд заставляет задуматься об увеличении доли, что является риском в краткосрочной перспективе, но хорошей инвестиционной идеей в долгосрок. Сейчас позиция 40+ от депо... Убыток -7%. Отчёт 30 июля.

$YDEX кто же продаёт?)) В чём смысл было держать в заморозке несколько месяцев, чтобы потом продать по той же цене??

Что имеем в итоге? Первая хорошая коррекция на рынке в 2024 году🧐 $IMOEXF с хаев -15%😢. Более того индекс на уровнях декабря 2023. Ну что-же, инвестиции это просто говорили ОНИ😆. Если собрать совокупность мнений УК компаний и разных мелких и крупных маклеров🤑 то причин много (да неужели). Но на ближайший залив напрашивается 2 насущные как говорится. - После санкций на Мосбиржу, активы распродают дружественные нерезиденты, это факт🙃, сколько это будет продолжаться, сколько желающих выйти, какие у них объемы доподлинно неизвестно 😒. Хотя вру конечно, время у них до 13 августа, а там Алга $IMOEXF на 4500😆. - ноо... есть причина менее техническая и более фундаментальная. Это конечно ставочка ЦБ, и "ястребиная риторика" Эльвиры. 26 июля будет озвучено решение по ставке. Как-будто бы вопрос уже решён, дело только в шаге поднятия😱. Странно конечно что люди не осознали это на предыдущем заседании😀. Но может осознали и начали выходить вместе с нерезидентами🧐 - 3 причина это инсайды😀, но у нас на рынке такого нет и об этом говорить не будем... 🙃(но.. держим в голове как говорится) Не, ну а на чём расти то будем друзья?????? Ситуация аховая. Я удивлён что мы вообще росли на 16 ставке😀когда флоатеры дают 16-18%. А длинные облиги етить их налево с эффективной доходностью 15%🧐🤑 Давайте посмотрим правде в глаза🤪 На рынке есть хорошие истории, в том числе которые не пострадают от высокой ставки. Ноооо. Вопрос цены конечно же. Какой должен быть апсайд когда безрисковые активы дают 15%, а флоатеры так вообще 18, а после 26 июля возможно и больше 😀 Ну я так думаю 23%+ надо бы апсайдик.

Покупайте... Просто идите и купите крепкие компании и держите их... Плечевикам 🙏

$SU26248RMFS3 Текущая доходность 14.39% Эффективная доходность 15.2% Простая доходность 15.2% Срок до погашения ~16 лет Дюрация ~ 6.6 лет $SU26238RMFS4 Текущая доходнодоходность 13.4% Эффективная доходность 15.3% Простая доходность 18.5% Срок до погашения ~17 лет Дюрация ~7.5 лет $SU26243RMFS4 Текущая доходность 14.2% Эффективная доходность 15.7% Простая доходность 17% Срок до погашения ~14 лет Дюрация ~ 6.6 лет Итого: 26243 имеет меньший риск, меньшую дюрацию, но даёт большую эффективную доходность. 26243 при падении будет падать меньше. Если всё останется на месте, то бумага даёт большую текущую доходность в сравнении с 26238. При развороте будет давать меньше или также как 26238 26248 в итоге получилась не туда не сюда😀просто для сравнения

$SU26238RMFS4 1. 26238 сейчас дают купонами около 13.45%. 2. Индекс Мосбиржи полной доходности на горизонте 10 лет даёт около 14% 3. Вы фиксируете доходность которая +- равна исторической доходности акций, на много лет вперёд. 4. Ноооо... Обычно идея долгосрочных облигаций с фиксированными купонами не в том, чтобы держать их до погашения. Если кратко и без нюансов, идея в том, что эти папиры очень чутко реагируют на изменение ставки ЦБ. Тело облигаций с фикс. купоном очень волатильно и при высокой ставке сильно падает, а при понижении отрастает обратно. И на данный момент ставка 16% уронила тело до 53% от номинала. Ставка 16% это довольно высокое значение для нашего рынка. Так что при победе над инфляцией ставка будет понижаться постепенно, а тело 26238 будет расти👍 Вообщем покупаем высокий доход на 17 лет вперёд и имеем опцион на рост тела. Но это грубо и без нюансов. Не всё так однозначно🧐знающие, умные дядьки покупали ещё в начале года и теперь они в глубокой... просадке🤔 У меня в портфеле пока нет позиции по длинным ОФЗ

Кто я? инвестор долгосрочный с доходностью среднегодовой чуть выше рынка? или спекулянт дрожащий по 100% в месяц делающий??? 😤 Куплю долю в компании $MDMG или график буду торговать?? Разберусь в бизнесе $UGLD или буду скальпить как вне себя Каждому своё 😀но моя философия в цитате ниже. Понимайте как хотите. Ниже цитата из книги Т. Драйзера "Финансист" "По прошествии некоторого времени он уже стал задаваться вопросом: кто же, собственно, больше всего на этом наживается? Маклеры? Ничего подобного! Кое-кто из них, правда, неплохо зарабатывал, но все они, — и Фрэнк скоро понял это, — словно стая голодных чаек или буревестников налетали с подветренной стороны, алчно выслеживая неосторожную рыбу. За их спиной стояли другие — люди неистощимого коварства, пронырливые умы. Крупные капиталисты, чьи предприятия и богатства олицетворялись этими акциями. Это они проектировали и строили железные дороги, разрабатывали рудники, создавали коммерческие предприятия и гигантские фабрики. Правда, они прибегали к услугам маклеров для биржевых операций, но все — и купля и продажа — могло быть и было только побочным явлением, — основой оставались рудники, железные дороги, урожаи, мельницы и т. п. Все остальное, что не было обыкновенной продажей с целью скорейшего получения наличного капитала или обыкновенной покупкой с целью вложения средств, оказывалось просто неприкрашенной азартной игрой, а те, кто этим занимался, — игроками.

$UGLD Люблю золото❤ $PLZL Полюс гигант с низкой себестоимостью Но при высоких ценах профит больше у компаний с высокими костами на добычу. Риск: - Что-то многим не нравится мажор, но пока всё норм - итоги capex пока не видны. Будет ли так как обещали. Ух как рост производства хочется - падение цен на золото сильно влияет на папиру

В целом ситуация по рынку такова... Ждём роста ставки 26 июля.. Волнуемся, переживаем, просиживаем убытки.. А что поделаешь??? Но... Инфляция то растёт а значит растёт прибыль у бизнеса (не у всего) Бизнес впитывает инфляцию, пока она есть... Но доблестная глава ЦБ победит инфляцию рано или поздно, и вот тогда вопрос как будет чувствовать себя бизнес после такой битвы.. Не скатиться бы в рецессию. По мне так победа ожидается уже к концу года. Эльвирочка настроена по боевому. Снижение ставки где-то там же. Резко или нежно?? Вопрос.. Я думаю это не сиюминутный процесс. Итог: Хочется залезть по уши в длинные фиксы $SU26238RMFS4 ... Эффективная доходность к погашению 15%😍 Индекс Мосбиржи на горизонте 10 лет даёт 14+.. Вы уверены что обыграете рынок?? Но... облигации не впитывают инфляцию, а она не думает замедляться.. Хм.. Вопрос в подвешенном состоянии.. Рынок акций хорош... Нет нет и да... Есть хорошие распродажи время от времени.. База: 1. компании с низкой долговой нагрузкой, а лучше с кэшом. Но кэш кэшу рознь.. Если он лежит на счетах годами и никак не доходит до миноров, то и на... такой кэш аля $IRAO 2. Компании с высоким возвратом на капитал (ROE) эффективная компания, эффективный менеджмент 👍 Есть маржа безопасности в плохие времена 3. Компании роста (особенно которым благоволит конъюнктура) А теперь не база🧐 Есть парочку компаний, которым очень хреново сейчас... Но возможно станет лучше (50/50) Риск большой, доходность большая $GAZP, $NVTK, $SGZH (после допки) Мой топ на сегодняшний день Позитив $POSI рост Европлан $LEAS рост roe Мать и дитя $MDMG рост roe БСПБ $BSPB зарабатывает на высоких ставках (до поры до времени) Ренессанс $RENI бенефициар инфляции и низких ставок в последующем Южуралзолото $UGLD бенефициар цен на золото В каждой идеи есть риски и нюансы. Ну и вопрос цены Рынок на данном этапе непредсказуем. Но в долгосрок цены хорошие есть. Ну и просто наилучший вариант это взять $SU26238RMFS4 и забыть. Доходность крутая сейчас. Обгоняет рынок на долгосрочном горизонте. Но.. Всё может быть.

$SU26238RMFS4 Планирую в ближайшем будущем вступить в секту 26238👌. Верю в Эльвирочку🧐 Если ставку 26 июля повысят, значит борьба с инфляцией на серьёзном уровне. И тут может быть только один победитель 🥳

$MDMG впереди большие инвестпроекты🧐 Зачем же отдали всё на дивы? Теперь брать в долг под высокую ставку? Или дивидендов больше не ждём

$LEAS докупил по хорошим ценам. Были новости про плохой отчёт.. По началу признаюсь немного ливанул.. Но потом ошибку осознал и уверовал.. Да с какой это стати мы на одном квартальном отчёте акцию то льём?? Расширим горизонты, станем длинными деньгами... Аминь Воздалось +7% за день по позе

$HNFG купил, потому что хочу чтобы у нас был сильный российский бренд одежды 😀надеюсь мы в преуспеем

$SOFL останется челночником или превратится в it гиганта благодаря активным m&a сделкам

$BSPB дивгэп закрыт. Но рост только иначинается

У самурая нет цели.. Только путь.. Я долгосрочный инвестор или просто спекулянт... $SGM4 $SNGSP . Берите глупцы..дивиденд же 17+... Проблема только в том, что он может быть одноразовым. Цель 75. Мечта 80+

$MVID допэмиссии быть.. Вопрос только в размере.. Снимаю шляпу, надеваю шорты...

$SNGSP купил бумагу под объявление дивидендов Жду 70+++++😀потом можно и шортить при баксе 90, но я не буду 😀

$LKOH ждём отчёта.

$LQDT возможно стоит пристроить в кэш часть дэпо🤔. Впереди много плюс минус понятных историй с переездом и навесом $TCS $FIVE $HHRU которые хотелось бы прикупить на просадке. Надеюсь евроклир будет лить как из ведра, очень хочется $TCS по 2500😀. Для этого продал $SBER по 300 +118% и $SVCB по 19.5 +60%. Не думаю что потенциала в этих бумагах не осталось, просто предчувствие плато или коррекции терзает душу.. Жду редомициляции отличных компаний

С 8 марта. Желаю всем $POSI

$POSI Оооо даааа!!!! Мы любим допку😀полетели🚀. Ну а если серьёзно то с 25 % размытия до 15 при капитализации x2 это по христиански. Плюс выпущенные акции будут пускать не только на мотивацию, но и на m&a, и на капитальные инвестиции 🤔🧐👍. Ну по крайней мере ближайшие пол года цена пойдёт к 3000. А апреле компания расскажет подробнее о своих планах развития и мы возрадуемся. С этой компанией x2, потом продал, сейчас 10% от портфеля докупил в долгую. После выходных, может краткосрочно залечу с плечом

Акции компаний на Мосбирже Плюсы: - высокая ликвидность - высокая доходность - можно собрать диверсифицированный портфель, даже с относительно маленьким капиталом - высокая волатильность позволяет купить хорошие компании по низкой цене📉 - мой личный плюс. Желание разбираться в бизнесе российских компаний и финансах. Кто чем занимается, производит, ворует, добывает. Мой плюс в общий зачёт не идёт Минусы - сильная волатильность, высокий уровень стресса, danger. Просыпаешься, а у тебя вместо 100 рублей на счёте 40, плачешь, трешь глаза... 110, пьëшь валерьянку, продаёшь по 90 и больше ни ногой - нет обещанной доходности - для выбора акций отдельных компаний нужен хороший уровень знаний - риски внутри бизнеса (микроэкономические), риски экономических кризисов за пределами компании(макроэкономические) корпоративные риски(управление менеджментом внутри компании), геополитические риски. Акции это бизнес. Со всеми вытекающими рисками. Плюс рыночный риск (настроение людей покупать и продавать, от этого цена очень волатильна). Но высокие риски дают высокую доходность. Помимо стандартного способа получения пассивного дохода в виде накопительных счетов и вкладов, работающие россияне предпочитают покупать акции и облигации (11%), недвижимость (8%), иностранную валюту (7%), драгоценные металлы (5%) и криптовалюту (4%). Статистика FORBES на октябрь 2023. Итог: были бы цели, а инструмент найдëтся

"Лучшие друзья это мои активы.. " Инструменты для накопления капитала. Когда появляется потребность в сохранении денег? Когда вы тратите меньше чем зарабатываете. Тратьте всё и проблема исчерпает сама себя. Если у вас не получается прожигать свои кровные до дна, то.. Куда девать?? Способов вложить и потратить деньги великое множество. Настолько много, что вам возможно понадобится время на раздумье куда пристроить свои рублики (если вы тратите бездумно это тоже проблема) Или вы додумались до такого... что копить придётся до старости, а потом и вашим детям. В таких случаях деньги под подушкой будут таить на глазах (инфляция господа). Вуаля 4 годных идеи для сохранения, накопления, приумножения. (это базовые, консервативные инструменты используемые веками, которые приносят понятный пассивный доход) Недвижимость Вклад Облигации Акции Ничего не придумывал всё как на духу! У каждого способа есть свои плюсы и минусы. Исторически сложилось так, что покупка жилой недвижимости это мечта каждого порядочного гражданина.. Ну по крайней мере последние 30+ лет. Это не плохо и не хорошо, это просто очень понятно и не так доступно как вклад. Не так доступно, а значит есть пространство для мечты... Начинаем с завоевателя российских кошельков... 83% респондентов Форбс на 2023 год держат деньги в этом инструменте: Вклад, депозит, накопительный счёт. Плюсы: - Вложенные средства застрахованы на сумму 1.4 млн - Знакомо, понятно, доступно! - Не надо специфических знаний, берите ешьте - хорошая ЛИКВИДНОСТЬ - возможность быстрого изъятия денег из инструмента (пару кликов в смартфоне и деньги вернулись) - Можно начинать откладывать почти с любой суммы Минусы: - Ваши деньги в лучшем случае сохраняются. Доходность по вкладу в среднем = инфляция - при закрытии вклада с хорошим процентом раньше срока, теряется доходность. - и ещё разные дополнительные условия на высокую доходность. Без пополнений, оставь свою собаку в залог до окончания срока и т.д. - в поисках лучшего дохода надо постоянно мониторить условия разных банков и переводить деньги из одного в другой. Условия написанные на рекламах и предложениях, часто оказываются мягко говоря не много преувеличены. Ну вот, где-то так. Простой, понятный инструмент с доходностью которая сохранит покупательную способность ваших денег. Недвижимость Плюсы: - можно пощупать - если что-то пойдёт не так, можно просто жить и не тужить в объекте инвестиций - почти единственный способ привлечь дешёвые деньги через льготы по ипотеке Минусы: - высокий порог входа (очень высокий, неприятно высокий) - сложно ДИВЕРСИФИЦИРОВАТЬ портфель недвижимости за счёт высокой стоимости (снизить риски одного объекта за счёт покупки нескольких, яйца в разных корзинах... в общем вы поняли) - доходы от аренды нельзя РЕИНВЕСТИРОВАТЬ из-за высокой стоимости. То есть на платеж по аренде вы не сможете купить ещё одну квартиру. А проценты по вкладу можно реинвестировать например - неликвид (долго покупать, долго продавать, бумажная волокита) - большие затраты на АМОРТИЗАЦИЮ(кран починить,обои переклеить, холодильник сломался) и ЖКХ Недвижимость железобетонное вложение. Но уж больно трудозатратно. Облигации. Плюсы: - Доходность выше депозита, выше инфляция - маленький порог вхождения - даже при небольшом капитале можно реинвестировать купоны - прозрачные условия, всё детально написано, если знать где читать - можно выбрать высокую степень надёжности корпоративных облигаций (кредитный рейтинг) или покупать ОФЗ (гарантом является государство) - или же наоборот, при принятии некоторого риска, можно найти дополнительную хорошую доходность - доступна высокая диверсификация, даже с относительно маленьким капиталом - высокая ликвидность - купоны выплачиваются с фиксированной периодичностью Минусы: - достаточно сложный для понимания инструмент. Зависит от ставки ЦБ. Нужно разбираться в кредитном рейтинге компаний. Дюрация, амортизация, НКД ой... сложно в общем

Консервативный подход к рискованным инструментам. Или долгосрочное инвестирование в акции, на основе фундаментального анализа. Мой подход. Акции это высокорисковый инструмент, с большой волатильностью, который при правильном подходе, на долгосрочном горизонте может принести хорошую доходность. Прежде всего, надо понимать, что никто не даёт никаких гарантий на фондовом рынке. Если вы выбираете акции как инструмент для вложения денег, вы должны провести анализ компании, оценить риски, доходность и самостоятельно принять решение. Потому что акции не обещают расти, не обещают падать, у них нет никакой фиксированной доходной ставки, нет никаких гарантий. Покупая акции вы делаете ставку на бизнес, со всеми вытекающими. Почему я выбрал для себя как основу фундаментальный анализ компаний и что это такое. Обращаемся к Википедии: Фундаментальный анализ — это метод оценки компаний и их ценных бумаг на основе анализа финансовой и бухгалтерской отчетностей и других факторов, влияющих на стоимость бизнеса. Всё элементарно, бизнес можно оценить только по его финансовым показателям. Всё остальное: теории, загадки и предположения, без которых конечно никуда к сожалению, но базис это циферки и денюжки. Есть финансовая отчётность и в ней написано насколько эффективен менеджмент компании, на сколько дорого сейчас стоит этот бизнес, как он обращается со своими долгами, растёт он или стагнирует. Только написано там всё не словами, а цифрами. И эту финансовую отчётность компании на МосБирже выпускают каждый квартал. Наша задача убирать лишнее и вычленять нужное из этих бухгалтерских хитросплетений. Теперь на счёт горизонта инвестирования. Почему долгосрочный горизонт это залог успеха. Потому что это ставка только на бизнес! При инвестировании в долгосрок вы убираете краткосрочные колебания цены, и даже наоборот пользуетесь этим. Почему рост не линейный, и почему возникают краткосрочные колебания это тема для отдельного поста. Но если коротко, то краткосрочные колебания зависят только от настроения людей. Люди боятся, люди радуются, люди выводят деньги на свои нужды, люди смотрят новости, слушают советы своих близких и знакомых. Но когда люди видят в финансовой отчётности рост выручки или прибыли которые превосходят их ожидания.. реакция одна, они покупают чтобы заработать. Поэтому если компания растёт и развивается, нас не интересуют краткосрочные колебания, мы знаем что на бизнес это не оказывает никакого влияния. Это просто настроение людей, а предсказывать настроение людей это.. сложно. Итог: - Акции это риск - акции это бизнес - бизнес это цифры в финансовой отчётности - 2+2=5 для математика плохо, для инвестора сверхприбыль - долгосрочный горизонт инвестирования убирает риск краткосрочных колебаний и оставляет только финансовые показатели бизнеса - очень интересно, но ничего не понятно

$MDMG and $GEMC Краткое сравнение. 100% чистой прибыли дивидендная политика у обоих компаний Мать и дитя дивдоходность обещает быть в этом году около 20% Медцентр 13% Мать и дитя чистый долг отрицательный Медцентр чистый долг около 10 ярдов и если выплатят дивы из кэша, чистый долг будет ещё больше Мать и дитя впереди редомициляция (возможен навес, а может и нет) Медцентр позади редомициляция Мать и дитя большие инвест проекты и возможны m&a сделки Медцентр инвест проектов и m&a сделок не планируется Медцентр выручка в евро (ставка на девальвацию) Мать и дитя выручка в рублях Мать и дитя в моём сердце❤ и в моём портфеле

Яндекс лучший ❤ Хватит паниковать и колотить бумагу туда сюда. Выдохните.. Скоро новости. Цена Яши 4+. Просто ждём новостей. Вангую для акционеров на МосБиржи всё будет ок. Для тех кто покупал в евроклире ситуация не ясная. Но если евроклирщикам дадут свободу, будет навес и большая волатильность, тем кто покупал на МосБиржи при таком раскладе советую отойти от экранов, если слабонервны, или докупать на просадках если со стальными 🍒 и ждать 4+ $YNDX

дивидендная политика FixPrice предусматривает выплату в качестве дивидендов не менее 50% чистой прибыли по МСФО, но при условии, что её показатель долговой нагрузки, то есть отношение размера чистого долга к EBITDA, не превышает 1. Почему все считают от 9.8 ярдов которые перевели от российского бизнеса 🤷‍♂️ есть же див политика. Ну и кэш кэш на балансе лежит скучает 36 ярдов... Отдайте нам. $FIXP