Доброе утро 🌞
Рынок в августе упал почти на 10%,это много и больно, минимум по РТС , чисто технически нет никаких признаков замедления нисходящего тренда, он даже набирает силу, но как оно часто бывает, самая сильная волатильность обычно около дна
✒️Впереди у нас сильный уровень в районе 2490пп, его все ждут и от него скорее всего будет реакция/отскок.
📉Месячный ТФ: 4 месяца вниз без замедления импульса.
Чтобы развернуть такой мощный тренд необходим либо позитив по типу намеков про ослабление ДКП либо намеки на мирный трек в рамках СВО, ни того ни другого пока нет.
✒️Технически для разворота тренда необходим необходимо либо контртрендовое движение (положительный месяц), либо замедление в течении пары месяцев (незначительно красная свеча с длинными тенями).
📝Вывод: месячный график выглядит так же как в январе 2022г как будто в следующем месяце начнется война. Шансы на разворот и в дальнейшем только рост минимальны, даже если оформим минимум, шансы его протестировать снова крайне высоки ( как февраль 2022 и сентябрь/октябрь 2022г)
Булки расслаблять рано, надо дождаться контрендового месяца, дальше после отскока готовится к ретесту минимума и вот там уже либо фул переодевание в лонг либо катимся на 2000пп
📉Технически НФ: перепроданы на недельке, конфигурация похожа на июль месяц, когда тоже неделькой закрылись с новым минимумом, кольнули 2900 и развернулись локально в ожидании заседания ЦБ.
$SBER Сбер ниже 255р, если не вернёмся выше, то дальше уже 245р, экстремально дёшево
$LKOH Лукойл вгрызся в 6150р, ниже маячит уровень 5900, супер привлекательный, дающий ДД на уровне ОФЗ
$GAZP Газпром. Плохое закрытие пятницы и недели в целом, шансы протестировать 118рр
ДД на уровне 12% рынок не впечатлила, при наличии огромного капекса и неясных перспектив европейского рынка. Глобально для Газпрома и России в целом необходима своя глубокая переработка газа (амиак, водород, удобрения), но к этому видимо ещё не пришли, это долго и дорого
$OZON Озон лег как поддержку 3000р, и даже это для компании роста период высоких ставок дорого к сожалению
Буквально уничтожили капитализацию ряда бумаг:где-то обоснованно -
$SGZH Сегежа ,
$GLTR глобалтранс, где то на эмоциях -
$FESH ДВМП.
Довольно не плохо смотрятся бумаги уже сложившиеся несколько раз по типу Мечела
$MTLR , Евротранс
$EUTR - это результат огромного количества шортов и вытеснения спекулянтов, остались инвесторы)
📝Сейчас же либо:
✒️- так же кольнем уровень по типу 2600 или 2550, дальше выкуп и ползучий рост на ожидании заседания ЦБ, где опять рынок расстроют и будет новый слив до 2490пп с маржинколами
✒️-Либо, никто не верит в счастье и мы дальше до заседания ЦБ сползаем вниз, до заветных 2490 в моменте, а после классический разворот на факте выхода ожидаемой новости
Так или иначе, я ожидаю отскок от уровня (2550 и ниже) с последующим ретестом этого же уровня, и именно в этот момент будет смысл работать от лонга.
📢Фундаментально:
ДКП на максимуме или около него, инфляция и деловая активность замедляются, бизнес теперь верит ЦБ и знает, что они не прогнуться и дожмут ситуацию
✒️СВО: периоды эскалации и затишья были всегда, и по сути после Курска должно быть затишье, каких либо резких движений в какую либо сторону до выборов в Америке ждать уже не стоит
✒️Нерезидента либо вышли либо почти вышли, здесь дополнительные продали уже ограничены
✒️Паника на рынке на пике, все слабы руки уже скинули акции и переобулись в шорт, долгосрочные инвесторы понимают, что продавать сейчас не логично, большие падения могут происходить, но разве что на малоликвиде, ибо крупный капитал пока паркуется в облигациях и не спешит выкупать неопределенность, все может поменяться при новых вводных от ЦБ.
📝Резюме: мы в 2-5% от идеальной точки для инвестиционного лонга, но как оно часто бывает, здесь желающих покупать меньшинство, я не призываю брать на всё депо, всегда можно на тренде "переобуться", главное держать в уме, что это дно, и самое главное, в это вовремя поверить
Удачи)