🏭 Обзор по компании ЭН+ ГРУП ENPG Сектор: Металлургия и добывающая промышленность Последний обзор по ЕН+ былл 2 января, тогда акции стоили 348 р. и ожидание роста к 460. По факту акции росли до 570 р. Сейчас 497р. Прогноз роста на 30% даже перевыполнен. Чего ждать дальше, давайте разбираться. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 3,98B$ ▪️ P/E — 4 ▪️ P/S — 0.27 ▪️P/B — 0.53 ▪️EPS — 131.63 р. ▪️EBITDA — 247.1B р. ▪️EV/EBITDA — 4.4 ℹ️ По метрикам акции стали стоить примерно в 2 раза дороже, чем в прошлом обзоре. Но если смотреть на историю, то это все еще не слишком дорогие оценки компании, потенциал роста сохраняется. 🗞 Новостной фон ▪️Группа En+ увеличила объем производства алюминия в 2024 года на 3,7% ▪️Прибыль группы En+ в 2024 году выросла на 88% ▪️Добыча угля на предприятиях Эн+ за пять лет возросла на 26% 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал вырос в 2024 году на 31%. ▪️Чистый долг вырос на 26% в 2024 году ▪️Net Debt / EBITDA — 3.03. Долговая нагрузка уже достаточно высокая, но этот показатель ниже чем в 2023 году, когда было 4,04, таким образом здесь улучшение. ℹ️ Уровень долга не низкий, но он снизился. Долги увеличились, но собственный капитал вырос еще больше. В целом у компании здоровый рост. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 2024 год выросла на 24% и составила 1,616T р. ▪️Прибыль выросла на 133% в 2024 году и составила 148,9B р. ▪️Свободный денежный поток упал на 121% до -24,3B р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Прогнозов нет 🤵‍♂️ Основные акционеры 35% — Дерипаска О.В. 21,4% — ООО "Специализированное финансовое сообщество "Стандарт-3" 🆚 Сравнение с конкурентами В секторе "материалы" ЕН+ средняя по капитализации компания. По метрикам оценивается примерно в 2 раза ниже рынка. По долговой нагрузке хуже рынка. По метрикам рентабельности — хуже рынка. По росту выручки — хуже рынка. 🤑 Дивиденды Не платит. Если компания решит начать дивидендную политику с большой долей вероятности компанию переоценят и это поднимет стоимость котировок. Но пока компания не платит и никакой информации о смене политики нет. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ сигнализируют о самом начале коррекции. Ожидается, что цена сходит в район ближайшей поддержки — 450. От туда снова начнем поход на 580 и со второй попытки пробьем. 🧠 Выводы Компания не платит дивиденды, аккумулируют их в себе, это положительно сказывается на развитие компании и её финансовое здоровье. По метрикам компания оценивается все еще не дорого даже после такого роста. После коррекции акции могут еще вырасти с текущих на 30-50%, чтобы оцениваться примерно по рынку. Поэтому потенциал для роста по акциям ЕН+ сохраняется. Если же они объявят новости по дивидендам, то акции могут одномоментно вырасти на 20-30%. Если нет, то после коррекции, они продолжат свой рост. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Подписка 🫵 + лайк👍

📱 Обзор по компании VK Group VKCO Сектор: Интернет-контент, социальные сети Последний обзор по ВК был 27 февраля, тогда акции стоили 335 р., ожидалось падения до 297, а от туда ожидал роста и говорилось, что компания в плачевном финансовом положение. По факту акции ВК падали до 275 и начала отскока еще не было. Сейчас 272р. Что ждать дальше? Давайте разбираться. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 775M$ ▪️ P/E — отр. , компания убыточна ▪️ P/S — 0.44 ▪️P/B — 1.48 ▪️EPS — минус 419.07 р. ▪️EBITDA — минус 4.9B р. ▪️EV/EBITDA — отр. ℹ️ Убыток компании стал еще больше, чем в прошлом обзоре. Тут огромные проблемы. 🗞 Новостной фон ▪️VK в ближайшее время запустит бета-версию Max — возможный аналог WeChat в России. Ожидается, что инвестиции в Max составят от ₽500 млн до ₽1 млрд ▪️VK не реализовала опцион на выкуп всей материнской компании Skillbox. Сейчас 55,96% акций принадлежат VK, но другие владельцы остаются неизвестными ▪️VK рассматривает возможность провести IPO VK Tech, решение будет принято с учетом рыночной конъюнктуры — компания ▪️ВЫРУЧКА VK ПО МСФО В 2024 Г. УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 23% — ДО 147,6 МЛРД РУБ. — КОМПАНИЯ ▪️Аудитория YouTube в РФ сократилась на 23 млн человек за 7 месяцев. Пользователей стало меньше почти в два раза с момента замедления видеохостинга. ▪️Компания VK рассматривает возможность проведения публичного размещения акций своего IT-поставщика — VK Tech, сообщили «Ъ» во VK. В компании уточнили, что примут решение «с учетом рыночной конъюнктуры». 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал по итогу 2024 года упал на 67% ▪️Чистый долг вырос на 45% по итогу 2024 года ▪️Net Debt / EBITDA — отр. значение ℹ️ Всё очень плохо с финансовым здоровьем. Если так продолжится, то скоро будут жить на воде и добром слове. Компании что-то надо с этим делать. Еще один такой же год и у компании СК станет отрицательным. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка выросла на 23% в 2024 году ▪️Прибыль по итогу 2024 года упала на 177% до минус 94,9B р. Третий год компания работает в убыток. ▪️Свободный денежный поток в 2024 году упал еще на 21%. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Свежих оценок нет, старых таргетов тоже не наблюдается. 🤵‍♂️ Основные акционеры 25,7% — Prosus 9,5% — Alibaba 7% — Tencent 4.8% — MF Technologies (Согаз + ГПБ) 🆚 Сравнение с конкурентами ВК — средняя по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дешевле рынка. По долговой нагрузке — хуже рынка. По метрикам рентабельности — хуже рынка. В рейтинге IT-компаний ВК не попал в 5-ку лучших. 🤑 Дивиденды Не платит 📈 Технический анализ Судя по индикаторам на дневном ТФ акции сейчас находятся в поиске локального дна. Индикаторы пока не сигнализируют разворот. Чаще всего это говорит о том, что мы еще будем падать или стоять в боковике. Думаю в нашем случае падать. Думаю можем упасть в район 260, а от туда начнется отскок. Цель для отскока — 300. Если этот уровень пробьем, то акции пойдут на 360. 🧠 Выводы К сожалению сейчас можно говорить, что инвесторам надо обходить стороной акции ВК до тех пор, пока не начнется выход из громадных убытков и падения всего кроме выручки и долгов. Трейдеры могут пытаться ловить разворот в районе 260 и рост до 360, а это примерно +40%. В целом же у ВК большие проблемы. Им уже не хватает денег, чтобы прокормить сея. Лучше сейчас не рисковать с этой компанией и её не покупать. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Подписка 🫵 + лайк👍

Действуйте! Сила увеличивается в зависимости от потребности в ней. Бездействуя, вы автоматически ограничиваете количество поступающей к вам силы. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝