Привет, дорогой дневник #рантье! С биржевой точки зрения – у меня пустая неделя. Ну не считать же за активность покупку за купоны нескольких паев Рентал Про? С точки зрения лонга тинька (блин, никак не привыкну к их переименованию) – снова набрал позицию после выходных свободы, не угадал с входом, в итоге просидел всю неделю в минусе, и только в пятницу вылез в зеленую зону. В целом, на текущий момент с учетом комиссий ежедневных я в нуле. В итоге оставил позицию как есть, не стал выходить, посмотрим, что принесет следующая неделя. Поставлю на зеленое – хорошие новости. Если будут плохие – ну что же, посижу еще в красном. И кстати да, если додержу позицию до 22 ноября, выходить не буду – считаю, что дивгэп у тинька – типично в пределах дневной волатильности. Напомните мне – в лонг же дивы мне идут? Это в шорте дивы брокеру? Продолжаю моделировать «портфель-25», добавил туда 21-м эмитентом Русагро. По нему мне нравятся все новости – и сделки поглощения (+НМЖК, +Агро-Белогорье), и редомициляция, да и вообще я считаю, что жратва – базовый компонент человеческих потребностей (в отличии от капитализации эппл). Кстати, за месяц, теоретический портфель-25 похудел на 2%. Лень сравнивать с индексом, но по ощущениям, упал меньше. Поскольку портфель планировался из 20ти эмитентов (плюс-минус), то должны быть и кандидаты на выбывание. Сомнение вызывает Новабев – как она, на горизонте десятка лет – будет расти и дивы платить достойные? Или есть кандидаты получше и понадежнее? Почему это важно, простой пример – у меня есть акции Совкомфлота, купленные в 2022 году по 40 рублей. Последние заплаченные дивиденды шли мне с доходностью 23%, а всего за два года дивы закрыли 50% стоимости вложений. И это не считая того, что акции сегодня стоят 97р (+140%)! Буду ли я их продавать? Только если найду другую Золотую Курочку, которая несет яйца не С2, а С0 😎 Ну или второй вариант – Золотая Курочка перестанет нести яйца. С такой точки зрения Новабев выглядит средненько. Ну, время пока есть (денег на покупку нет 🥲 ), будем думать/оценивать/моделировать. Аналогичные раздумья у меня по поводу Мосбиржи – есть аргументы и за и против. Против – в основном то, что я думаю у Мосбиржи драйверы роста как-то сдулись, а вот высокие дивы так и не случились. За – ну как бы у нее конкурентов нет, и если по аналогии с Совкомфлотом моя див. доходность сейчас 20%. Но ее у меня – копеечный объем, в портфель-25 придется брать по текущим ценам, такой див. доходности боюсь уже не достичь. Ну и я так и не решил Ленэнерго или ИнтерРАО? Оба разом – ту мач. Ленэнерго вроде получше выглядит, но Интер – мастодонт на фоне козявки, да и есть уже в портфеле прилично уже сейчас. Газпром и Газпромнефть. Очень сложный выбор. Пока оставлю, но покупать буду в последнюю очередь – Газпрома ща имею буквально пару акций-маркеров, Газпромнефти побольше. Тяжелые у них сейчас времена, и мне кажется, еще долго будут. Так что не буду спешить покупать, есть более срочные покупки. Кстати, любопытный момент – очень сильно упали Позитивы, прям драматически, на 21% за месяц! Поскольку я примерно представляю, чем они занимаются, рынок у них пока еще бездонный (они еще даже на рынок средних компаний не спустились), да и геополитика им благоволит, то расцениваю такое падение как хорошую возможность взять, пока ценник припал. Дивы у них слабенькие, но мы же их пока рассматриваем как компанию роста, наряду с Яндексом. Хотя, какие нафиг акции роста, нам, старикам? 💪 Остальной состав портфеля-25 более-менее адекватен, особо вопросов не вызывает. Всем мира, добра и удачи.

Привет дорогой дневник #рантье! Провел измерительные работы по реальному и предполагаемому портфелю акций (ну тот, который «идеальный», из 20 акций). Чисто для истории зафиксирую цифры здесь. Итак, цифры. Текущий портфель дает 10,07% дивидендной доходности до налогов, или 8,76% чистыми. Будущий – 11,94% или 10,4% чистыми. И даже чуть больше, потому как Х5 там с нулевой див. доходностью. Для любопытства, облигационная часть приносит 15,76% грязными или 13,71% чистыми. А уж как у облиг зашкаливают коэффициенты Шарпа/Сортино любо-дорого посмотреть, особенно у ОФЗ 😊 В принципе, по акциям можно было бы добиться и большей доходности на 1-2%, но тогда надо забыть по яндексы/позитивы и прочие ИТ. Да и вообще тупо в Сургут всё загнать, будет 18-20%. В итоге рассматривал порядка полусотни компаний (ух, сколько аналитики пересмотрел/перечитал за эти два дня!), оставил по итогу шорт-лист из 20 компаний (из 54 существующих). Ну и заработать денег на эти 20 – задача посильная, хотя сложная, я в «идеальном» портфеле щедро насыпал доли и суммы, чего этот эксель жалеть-то? 😂 В этих двадцати одну надо явно выкинуть – либо ИнтерРАО, либо Ленэнерго. Вторая доходнее, первая стабильнее. Но два энергетика вместе – перебор. Не решил еще. Ну и есть потенциально интересные кандидаты на включение – Астра или Лента. И по отраслевой структуре портфеля тоже есть вопросы, мало финансов, зато много айти… Еще в фонды недвижки надо закинуть до доли в 10%, а то ща 2% с копейками… Кстати, на удивление, самый доходный – Сбер7, потом с отрывом Рентал, и потом только Парусы. Я ожидал другой расклад победителей. А еще на заметку – разобраться с ИИС (ему уже три года, вырос то как!), как быть дальше, разобраться с ИИС3 (там жесть, никто ничего не может сказать определенного), и с новой «программой долговременных сбережений» (пришло письмо на госуслугах), а то в свое время мою накопительную часть пенсии украл НПФ «Эволюция». Я как-то подзабил тогда на войну с мошенниками (в ПФР на моё «я никаких разрешений не давал, и про этот фонд в первый раз слышу» просто плечами пожали и всё), а ща прям чую – пора заняться! А еще – слухи ходят о поднятии ценза квала с 6 до 12 лямов. Печаль, коли так. Надо следить за новостями. В общем, работы много, работы интересной. Кстати, пока шерстил аналитику обратил внимание, что все 100% контента – «несите ваши денежки», есть один, который только ренивестирует, и нет НИ ОДНОГО автора, который бы рассказывал, как живет с капитала. Ну точнее есть, аж два, но у меня ощущение, что их рассказы как раз чтоб на мне заработать, а не поделиться механикой своих трат и вариантов распоряжения активами. А очень интересно. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Что-то вспомнился анекдот. Кошка: - До чего же в соседнем дворе коты нахальные! Вчера шла - изнасиловали, сегодня шла - изнасиловали, завтра опять пойду... Я к чему. Два дня в тиньке было ралли. Спасибо Дональду Фредовичу! За эти два дня котировки прибавили хз сколько там в цене акций, не считал, но в стоимости вышло +4,5 ляма. И хотя это еще не перебивало в целом мой убыток, но мое каменное сердце дрогнуло, и я выставил тейк-профиты в две ступеньки на 2545р и 2560р. Обе сработали. Рассудил так – в понедельник, если ралли продолжится, то снова возьму в лонг и полезем выше. А если к тому моменту выдохнемся, то осмотримся, и зайдем пониже. Почему-то мне кажется (на уровне ощущений, никакой логики), что многие захотят зафиксировать стремительный рост индекса на 200 пунктов за несколько дней. В любом случае, я проведу выходные без маржиналки, а она – цензурных слов не сказать, сколько стоит в день. Свобода!!!! Да и циферки долей активов можно посмотреть без искажения лонговыми позициями. Вспомнить про #радостькаждыйдень и прочие занимательные измерительно-сравнительные характеристики. Мб, завтра и займусь. Ну что ж, две трети падения (которое началось для меня 6 мая) я отыграл. Еще треть – и закрою гештальт. Полные мемуары с цифрами я издам попозже, сейчас еще битва продолжается. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Печальная осень, что сказать. Какой-то неудачный период в моей жизни. В целом, за прошедшие две недели приятных событий раз-два и всё, в основном негатив. Хотя, с другой стороны, руки-ноги есть, не в больнице, что-ты жалуешься, офигел совсем? На рынке не делал почти ничего. Сработали флажки-заявки НМТП (по 8.11р) и Газпрома (125р), по одному лоту. Флажки ставил давно, и по факту, они были неактуальны. Переставил Газпром на 110р, посмотрим, дойдет ли. От денег за погашение Глобалтранса (убыток -5к по итогу), дивов Татнефти, ММК и Новатэка округлил до ровного числа акций Новатэк (по 871р), а то было неаккуратненько. Остальное загонял в фонд ликвидности, и в начале ноября значительной частью этого фонда набрал Рентал Про, почти сотню паев, по 985-989р. Теперь у меня три фонда недвижки – Парус, Сбер7 и Рентал, думаю, достаточно. Постепенно доведу их долю процентов до 10% портфеля, но это долгая дорога, спешить не будем. Кроме того, скажем СЧА сбер7 стоит около 130к, а пай – 70к. Когда катавасия со ставками закончится, и пай придет к СЧА – продам без сожаления. Очень сильно меня подвели и Сбер, и Тинек. Прямо очень сильно, особенно последний. Казалось бы, и рентабельность заоблачная, и ставки на руку банкам, и слияние с Росбанком прям хорошо прошло… а всё равно падает быстрее рынка даже. Из-за этого у меня портфель, в котором сбер и тинек вместе держат 80% (временно, до выползания в зеленую зону, потом наведу порядок с долями!) у меня ща фантастически красный, никогда такого в истории не было. Но эта краснота – виртуальная, это не слив депозита. Это терпимо, досадно только, что не могу свой план по переделке портфеля начать реализовывать сейчас, приходится ждать. Из позитивного – вероятно годовую премию я получу еще в этом году, руководство компании решило выплатить бонусы до наступления 2025 года (который с новыми, повышенными ставками НДФЛ). Если рынок до декабря будет барахтаться внизу – у меня есть шанс взять по низу рынка желаемое. Покупать буду акции, и только их. В пульсе, наткнулся на одну девочку, которая сильно топит за пассивные фонды, краткая переписка мне показала, что вера – штука сильная, и не всегда факты могут её перебить 😎 Понятно, что аргументы что мало кто обгонит индекс, что фонды не платят НДФЛ, вполне здравые. Но скажем для меня тот факт, что фонды не генерят пассивку – решающий. Кроме того, я как человек, испорченный 90ми годами, всякими Хопер-Инвестами и Селенгами (кто из молодежи ща про них знает?) испытываю недоверие к конторам, которые как бы за тебя делают всё, а если что – «ну чтож, не свезло». Облигации дело хорошее, но у них есть тоже существенный минус: в условиях инфляции – их тело дешевеет, а когда инфляция большая – так прям драматически дешевеют. Но также (для меня) у облиг есть большой плюс – они генерят предсказуемый регулярный денежный поток. Акции – золотая середина, они и растут вместе с инфляцией (в долгую), и приносят кешфлоу, правда нерегулярный и непредсказуемый. Впрочем, я в прошлом посте уже подробно писал мысли про будущее планирование своих действий. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! За прошедшую неделю на рынке не делал ничего, разве что пришли облиги каршеринга с размещения. Кстати, уже пожалел, что поучаствовал, во-первых, можно было бы взять дешевле уже на следующий день, во-вторых, это была непродуманная сделка. Еще подал глобалтранс на погашение по 520р, в чате приложения тинька. Можно было и не делать, они бы сами выкупились, но сильно позже. По итогу, владение этими бумагами для меня убыточно, но очень лайтово. Хотя даже и такое неприятно. Теперь к сути. Прошло погашение облиг Славянск ЭКО, деньги пока схоронил. Еще пришла амортизация Феррони – тоже схоронил, равно как и купоны, которые за неделю пришли. До 25 октября, когда ЦБ, вероятно, снова повысит ставку буду копить (разумеется, в LQDT!) – лучшее решение, как ни крути. Собрал виртуальный портфель из 20 (да, двадцати, уговорили вы меня, чертяки) компаний. Добавил Новабев, Инарктику, Совкомфлот, Газпромнефть и поколебавшись, добавил и сам Газпром. Проверил варианты с заменой отдельных новичков на Астру и Ленту. Проверил разные варианты с распределением долей. В общем, часа два играл в игру «а что если?». Выводов несколько. Главный – акции проиграли всухую в ближнесроке, и также всухую выиграли в долгосроке. На данном этапе высоких ставок купоны уделывают дивиденды примерно 2.5 к 1 при одинаковых вложениях. Почему так? Дивдоходность большинства акций ниже купонных ставок, и кроме того, в портфеле много компаний роста, типа яндекса и позитивов, которые платят дивы копеечные, да и многие старички тоже не блещут (Фосагро, ИнтерРАО). В общем, наглядный пример цикличности рынков – была бы ща ставка ЦБ 4%, всё было бы ровно наоборот. Значит, максимально (?) эффективная стратегия будет держать примерно год-два облигации с высоким купоном и короткой дюрацией, постепенно по мере гашения перекладывая их в долгосрочные облигации с низким телом (типа ОФЗ). Как известно, изменение ставки ЦБ на 1% приводит к переоценке стоимости тела дальних ОФЗ на 7%. Максимум денег так не собрать, но и рост тела долгих облиг пропустить будет недальновидно. Если ставка ЦБ действительно будет иметь тенденцию к снижению, дальнейшая покупка облигаций будет терять свой долгосрочный эффект. Если более конкретно – ща надо в основном покупать и держать 1-2 летки коротыши-флоатеры с высоким купоном, а примерно в районе фразы Эльвиры Сахипзадовны «цикл подъема закончен», начинать покупать ОФЗ 26й серии на всю котлету, и делать так пока ОФЗ не упадут до эффективной ставки 13-15%. Потом – весь денежный поток должен идти на акции. А что акции? Рынок ща внизу, возможно еще чуток сходим вниз после 25 октября; опять же рост сильно сдерживает геополитика (кроме ставки ЦБ). Те, кто возьмет на дне, получат офигенную дивдоходность в будущем. Можем ли мы уйти куда сильнее вниз? Нуууу, шанс небольшой, но есть, да. Но небольшой. Таки образом, если я прав, то в портфеле будут и постоянно генерящие кеш длинные облигации с высокой доходностью, и дешево взятые акции, которые опять же вдолгую будут давать персональную дивдоходность выше рынка. Мечта рантье. Ядро своего будущего портфеля я смоделировал в снежке, и мне оно нравится, очень. Ядро акций было определено в прошлом посте, были (и есть) сомнения во включении туда отдельных эмитентов. Помимо акций, примерно 60%, в портфель вошли ОФЗ на 30%, и фонды недвижки еще на 10%. По деньгам... задача на несколько лет, денег вложить нужно просто вагон, чтобы получить желаемую доходность 💪 Ну и понятно, что тут прям идеальная картинка, а в реале план имеет изъяны, скажем нереально чтобы рынок «подождал» с ростом акций, пока идет перекладка в ОФЗ и т.п. Ну так тем интереснее задача. Всем мира, добра и удачи! #пульс_оцени #что_купить

Привет, дорогой дневник #рантье! Не особо много событий у меня произошло с момента последней скрижали. Собственно, если откинуть реинвест купонов, то таких событий произошло три – сработала заявка на Глобалтранс, заявка на SPO Рентал Про, и купил на дивгэпе Новатэка. Глобалтранс в моменте просадился довольно жестко, до 482р, где я его и взял, 100 штук – удвоил объем. Сейчас, когда выкуп по 520р подтвержден, что-то там в середине-конце ноября, ценник пришел к этой планке (~519) и вряд ли уже сильно будет дергаться. Так что предварительный итог, наверное, уже можно подвести – я буду в убытке, но не в 11к, а примерно 5. Ну и ладно, ну и не очень-то и хотелось. Но заявку на продажу по 525р на всякий случай выставил – вдруг кто купит по рынку гигантский объем? Тыща не лишняя… В синем брокере поучаствовал в допразмещении Рентал Про. Свободных купонов там хватило на 13 штук по 990р, пожалел, что не скопил побольше. 15го, если не забудут выставить, поучаствую в размещении Каршеринга-4, там хоть и флоатер, но короткий, а и купон, и рейтинг хорошие. Но там копейки успели набежать, много взять не получится. Ну и Новатэк. Желание взять на дивгэпе было достаточно импульсивным. Оно (желание) еще наложилось на другое желание – подсократить количество эмитентов в портфеле. Идея – убрать мелочь, сконцентрироваться на небольшом круге эмитентов, но зато сидеть в них значительной суммой и долей в портфеле. В общем, в результате Новатэк теперь в основном портфеле занял топ-1 по доле. Хотя средняя осталась еще весьма высока – 1031р. Я тут в своем любимом экселе (да, снежок не вывозит мои потребности) посчитал, что если оставить 15 эмитентов, то продажа всех остальных поможет закрыть долю 2-3 оставшихся до целевых величин. Решил оставить следующие компании: Лукойл, Роснефть, Татнефть, Новатэк, Сургутнефтегаз от нефтянки, Норникель, Фосагро, НЛМК, Транснефть и ИнтерРАО от промышленности, Сбер, Мосбиржу от финсектора, Позитивов и Яндекс от айти, и Х5 от ритейла. Эти компании отобраны по совокупности интересных мне факторов – успешности бизнеса, ожидании роста (айтишники) или дивов (остальные). Есть конечно и компании под вопросом, как на включение в список, так и на исключение из него. Нефтегаза многовато, ну так у нас перекос экономики в ту сторону большой, что-то не видно на бирже крупных производителей круассанов… Сургут – как долгосрочная идея, сомнительно, но ок. Мб стоит заменить на Газпромнефть. Еще весьма приличные показатели у Ленты – её скажем Солид в свой рент-портфель включил. Еще сомнения по Фосагро (любимчики они у меня!), ща их колбасит не по-детски, и НЛМК – точно ли? Есть Северсталь/ММК. Надо будет повнимательнее сравнить перспективы. А может вообще стоит не 15 эмитентов, а скажем, 20? 15 – цифра не священная же, просто должно быть удобное число для контроля, а человек не самый лучший многозадачник в природе. Кстати, почему-то считается, что по стратегии «купил и держи» не надо ничего делать после покупки. Надо, и еще как! Регулярно оценивать качество эмитентов надо ничуть не реже, чем вырезать больные кусты и держать в порядке грядки клубники. И аккуратная плантация априори выиграет у поля разносортицы. Очень, конечно, будет жаль продавать то, что покупал ранее. Но, видимо с 2021 года я наигрался в песочнице, перепробовал разные инструменты (ща ранние свои посты с ироничной улыбкой перечитываю), и круг этих инструментов сокращаю. Жизнь продолжается. Так что ждем начала роста рынка, и буду прореживать свои грядки. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Чота я зачастил с постами. С другой стороны, почему бы и нет? Глобалтранс. Ну да, кинули. (тут набор эпитетов в сторону мажоритариев). Надо разобраться, что делать дальше. Исходные вводные: у меня ровно сто акций, средняя – 540р. Плюс в прошлом были убыточные продажи в рамках операции «спасём налоги!». Общий минус на сегодня (при цене 493р) -11,6к. Выкупят по 520р, что дает нам итоговый убыток -8,8к. Навсегда. Жаааааалко. Что можно сделать? Ну, во-первых, можно ничего не делать, зафиксировать убыток и двигаться дальше. Это вариант с почти нулевым риском – мы не делаем ничего, соответственно и поломать не можем. Почему почти? А вдруг еще фортель какой выкинут... Но на это мы повлиять не можем, а значит и переживать заранее не стоит. Второй вариант – усреднить. Сейчас цена дешевле выкупа, т.е. можно купить сейчас количество Х, чтобы средняя (плюс убыток) были ниже 520р. Мой любимый эксель подсказывает, что надо купить еще от 250 до 300 акций. Это значит, что надо изыскать примерно 150к на покупки. Это уже приличная сумма, её нельзя у жены из кошелька вытащить. Второй риск – а если выкуп затянется? На моей памяти, что Детский Мир, что Полиметалл, подыхали весьма долго и мучительно. А почти 200к замороженных надолго, мб лучше их сдать в тинек на вклад на 4 месяца, который принесет +12к? Третий вариант – наскальпить. Ух, слово то какое! Прям веет Диким Западом. Купить не 250-300 акций, а 5000 (в маржу!), цена качнется вверх на 3 рубля, продать, вот и покрыт убыток! Изи мани(с)! Эх, если бы так просто было, мы бы уже всем миром восторгались многочисленными фамилиями богатейших скальперов планеты, а вовсе не Баффетом, Линчем и прочими тихоходами. Однако ни одного успешного скальпера в истории мы не знаем. Поэтому этот вариант назовем «слабоумие и отвага». Он годится лишь там, где не стоит задача сохранить и умножить капитал, а решается задача получения острых ощущений, и риск выйти с кратно большими убытками не пугает совершенно. Кстати, я вполне осознанно считаю, что КАЖДОМУ инвестору стоит периодически, но ловить кураж мгновенного заработка. Разумеется, на безопасных суммах и эпизодически. Примерно из тех же соображений, почему люди ходят в тир, или на автодром подрифтовать. Главное, потом твердо помнить, где заканчивается автодром, а где начинаются дороги общего пользования. Четвертый вариант включает в себя явление «чуда» - допустим резкое падение цены акций в результате черного лебедя. Понятно, что тогда и выкуп по 520р под вопросом, но скажем усреднить по 450 сильно дешевле, чем по 492. Но тогда, я боюсь, будет не до Глобалтранса... В общем, вот такие мысли. Время подумать еще есть. А ведь нас еще ждет трансфер Русагро, да и Озон как бы не в российской юрисдикции... Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Сегодня у меня лучший день за всю мою биржевую историю в аплуа спекулянта. Неожиданно резво стрельнул Тинёк, я вышел на самом пике, чем сразу закрыл огромный кусок моего гештальта, мне даже страшно озвучивать сумму. Столько в день я не зарабатывал никогда. 💪 Учитывая, что спекуляции тиньком приносят реальные деньги, то я соответственно направил их на покупку больших блоков Фосагро (успел взять по 5104р) и Новатэка (ставил заявку на 998р, а он пополз вверх), по итогу взял сегодня на отскоке за 1028р, мог подождать, взял бы еще пониже, но как есть... Как писал ранее – взял Лукойл (по 6879р) и Яндекс (4114р), который потерял к сейчас сотку рублей, но опять же – угадать минимум можно только позже, глядя на график 😎 Завтра посмотрим поведение рынка (чую я, что мы накануне грандиозного шухера...), если вниз не пойдем, продолжу тинькоскальпинг и покупки белого человека. Следующие кандидаты – Астра, Газпромнефть. Интересны – Новабев и Транснефть. Раньше проскакивала идея купить Промомед, но обдумав, решил, что ни к чему. Ближайшие годы России – в силе экспортеры, а внутри страны - ИТ, остальное в хвосте. Поглядываю за Газпромом. Вот интересно, он подрос на новости блумберга (не самый надежный источник по России), мол отменят налог на НДПИ и это дорога к дивам. Ну даже если так, то дивы будут по итогам 2025, за этот год ловить нечего. На что расчет? Не, я тоже хочу покупать в горизонт десятилетий, но надо же понимать и когда входить! А ща явно перехайп. В общем, поставил флажок на 108р, возьму там, если придет. Думаю, что очень скоро нынешний рост развеется. Удручает ситуация с Сегежей. Уже давно не держу, но гештальт по убытку холодит былую рану. Оно уже ниже полутора рублей, а если еще и допка будет, вообще в район долей копеек уйдет. Наверное, надо отпустить уже. Закопать, тскзть, стюардессу. Что еще? Сбер. У меня он есть, много, «на хранении». Сейчас он в сильной просадке -10% (268р при средней 298р), есть даже соблазн взять в маржу, потом продать, вернуться к прежнему количеству (если что, у меня полный карт-бланш на любые действия). Если пойдет ниже, мб так и поступлю. Свой у меня сбер-преф, там всё хорошо, самая большая доля в личном портфеле акций (20%). Увеличивать не хочу, хотя понимаю, что бумага надежная и растущая, и дивидендная. Но – диверсификация. Постепенно начинаю прорабатывать «великую чистку» акций. Продавать абы продать не буду, буду дожидаться хороших выходов. Дозакуп – однозначный стоп, разве что с целью усреднения, чтоб сократить время на зеленение. Облигации. Из интересного – облигации перестали падать, и вслед за акциями начали набирать массу. Пока процесс не особо заметен, но общее падение было -10% в пике, а сейчас, спустя пару недель уже -9,5%. Основную волатильность вносят длинные ОФЗ, даже ВДО не настолько сильно колеблются. На купоны взял большой блок ВИС-Финанс-6, флоатер. Не очень люблю флоатеры, но он достаточно короткий, ставка так быстро не упадет. Почитал отчеты по ПЮДМу и Лизинг-Трейду. НЕ НРАВЯТСЯ мне их отчеты. По-хорошему, избавиться от них, но они в просадке (жаба!) и ликвидности (жаба!) нет на рынке. Положусь на авось, ибо погашение ПЮДМа будет в июле-25, а на днях они размещают новый выпуск по закрытой(!) подписке, значит есть на рынке небедные люди, которые им верят. Что касается Лизинг-Трейда, там у меня аж три выпуска (5-6-9) и сроки погашений куда дальше. В общем, буду изыскивать возможность переложиться без особенных потерь. Эти четыре облиги приносят 10к в месяц после вычета налогов, черт возьми! Давай дневник, заканчивать, что-то я заболтался. Пойду отмечу событие 🏆 Всем мира, добра и удачи!

Привет, дорогой дневник #рантье! «-Мама! Я убил человека!..» Не, не то. Мама, я спекулянт. Я был хорошим инвестором, но соблазны (и больничная койка) привели меня на Темную сторону силы. Я всё еще лелею надежду вернутся в уютную джану долговременного инвестирования, смотреть как растут деревья и т.п., но как же тяжело это будет сделать! 🥲 Тинек полез вверх. Наконец-то! Как там у Лермонтова? «Мы долго молча отступали, досадно было, боя ждали, ворчали старики: «Что ж мы? на зимние квартиры?..». Реально я с мая месяца крупно ошибся в направлении движения тинька (расчет был на позитив с Росбанком и связанными событиями тип допэмиссий и выкупов), взял маржиналку, и рынок меня за такую самоуверенность серьезно проучил. На несколько лямов прям. В итоге я завершил пике примерно на 2400, просев на 20-23%. Плюс от души ежедневно платил дань самому брокеру, что вдвойне обидно, терять деньги и там, и там 🥲 Сейчас тинек пошел вверх, и я сменил тактику – я продаю позицию при достижении прибыли 0,5-2%, благо комиссий нет, и не пытаюсь проглотить огромный кусок. Тактика дала выхлоп – за сентябрь я отбил два миллиона :) Маржиналку свел до приемлемых 3800р в день, а поскольку быстро в ноль погасить не выйдет (но план есть), а сумма фиксирована (при маржиналке между 2,5 и 5 лямов – ценник один), то я решил начать-таки набирать акции, пока дешевы, а маржу закрою позже. Вообще, нынешний кризис заставил меня задуматься – а надо ли мне столько акций в портфеле? Сейчас 64 вида акций, а если прибавить облиги и фонды – будет ровно 142 ценных бумаги. Ладно, вопрос облиг и фондов в целом не стоит – там идет стратегия #радостькаждыйдень, и большое количество эмитентов имеет значение – до подлинного КАЖДЫЙ день еще есть над чем работать. Но вот акции... Раньше я даже думал повторить индекс мосбиржи, но постоянная смена состава индекса, и наличие эмитентов, вкусных, но не в индексе заставило отказаться от этой идеи. Я думал – в разнообразии рынков эмитентов в целом будет устойчивая конструкция, но как показала практика рынок краснеет и зеленеет разом. В общем, постепенно факторы в пользу множества бумаг перестают иметь значение, и я уже серьезно задумываюсь оставить 15-20 бумаг, а остальных, какими бы они не были привлекательны в моменте – за борт. Ну или заводить мини-портфельчики типа «стимпаки и психо», «машиностроение, живи», «жратва и алкашня», куда скидывать то, что интересно, но очевидно, много денег не вложить. Кто давно меня читает, наверное, вспомнит, что я всё хотел увеличить Черкизово. Итог – 4 акции. По сути, на сдачу брал. И вряд ли доведу это число хотя бы до 100+, ибо есть более интересные идеи. Исходя из такой логики, сегодня взял два больших блока Яндекса и Лукойла. Следующими возьму Новатэк и Фосагро. Пару дней назад в моих сделках промелькнули Генетико, Русгидро, Ен+ и еще кто-то – их у меня было в следовых количествах, и они просели вместе с рынком. Поэтому я их купил в примерно х10 количестве, и как позеленеют – продам, чтобы не мозолили глаза 😉 В целом, жизнь налаживается. Завтра поеду в Мск, буду принцем на белом авто, спасу жену из плена дочериного ⚔️ Наконец, начну нормальную еду видеть 😉 Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Наш инвестиционный корабль проходит сейчас мыс Горн, не только лишь все переживут этот переход. Ожидаемо, ЦБ поднял ставку, Глобалтранс кинул всех инвесторов (если выкупит по 520, я потеряю 2к рублей, но я знаю людей, которые влетели куда ощутимее), какие-то редиски топят тинёк неожиданно долго, вгоняя меня в маржинальную плату. В принципе, это моё нытье можно было бы и не публиковать, но я нашел у себя запись ровно годичной давности. Там фигурирует фраза: «Пассивный доход 8,53% 5480р/день» Мне стало интересно, насколько изменилась ситуация? Так вот, сейчас эта фраза звучит «Пассивный доход 11,59% 7826р/день» За год, получается, я добавил 42% пассивки. Неплохо так-то. Львиную долю прибавки дала перекладка облигаций и реинвест купонов. Доходность на капитал подросла, но сильно отстала от ключевой ставки. Можно было лучше. Повод сейчас перетясти портфель по совсем замшелым облигам, возможно лучше зафиксить 5-7% убытка по телу, но освободить деньги для молодых и борзых облиг. Займусь. Акции сильно отстали по доходности, но их фишка не в ней, так что простительно. Если в этом году авантюра с тиньком таки выгорит, (а по нему просто нет прогнозов дивов), то за счет его продажи еще увеличу пассивку. Я, кстати, перезашел в тинек по 2410р, как выяснилось, рановато 🤔 Но зато я себе нарисовал налогового убытка – на 10 лет вперед хватит, чтоб налоги не платить вообще 🏦 Не помню, писал я уже или нет, но после подачи 3-НДФЛ налоговая мне вернула 102к ндфл, именно как результат компенсации зафиксированного убытка при продаже ценных бумаг. По планам на будущее – пока не особо думал, посмотрим, что случится через недельку-другую, после повышения ставки. Купоны пока коплю, хотя очень заинтересовал новый тиньковский фонд (TPAY) на облигации с ежемесячными выплатами (!), что в общем нетипично... Поизучаю. Еще звали (звонили даже!) посмотреть презентацию Паруса, нового их продукта – фонда фондов, Парус-Макс. Неубедительно. Эдакая переупаковка просрочки в магазе 👍 Но почитал по отдельным фондам, (сейчас у меня только ЛОГ в синем брокере), наверное, возьму НОРД, заявками ниже 1000р. Потенциал роста тела там неплохой. Еще не смотрел Рентал, что они там намутили, почитаю - мб ради диверсификации взять не парус, а именно Рентал? Жаль, что у нас не так много таких компаний – на недвижке и с высокой ликвидностью. В остальном – работа, съедает 100% времени. Живу один – мдааааа, жестяк конечно. Заново научился готовить, кое-что ушло по итогу сразу в мусорку 🤔 Раздражают рецепты «готовить до кулинарной готовности». Жду-не дождусь, когда ко мне вернется моя любимая жена, недолго осталось, хвала богам 😇😇😇 Всем мира, добра и удачи. #радостькаждыйдень

Привет дорогой дневник #рантье! Отпуск пролетел незаметно, особо даже впечатлений не набрал. Прочитал ряд книжек, полезного вынес буквально крупицы – видимо произошло насыщение информацией, и узнать сильно много нового уже не выйдет ни из одной. За почти три недели на бирже провел мало активности, нет драйверов. Усреднил Сегежу5 (за счет погашения Страны Девелопмент), поучаствовал в размещении Самолет15 и СовкомбанкЛизинг7, на ИИС взял большой блок ОФЗ 26240, на обнуленном НКД. В синем брокере соблазнился и взял еще один лот СберАренда7, топчется уже второй месяц на нижней планке, авось дальше вниз не пойдет. Кстати, на удивление Парус ЛОГ как-то за считанные дни отыграл падение с 900р до 970р, и вернулся у меня в зеленую зону. Что там у них такого позитивного произошло – непонятно, из разосланного отчета никаких причин для такого роста не увидел. По мелочи подобрал разных облигаций (по 1-5 шт) с целью подсократить среднюю. На фоне панической распродажи 22-23 августа (когда индекс мосбиржи рухнул почти на 5%), пришлось подсократить позицию в лонге Тинька, что мне не очень нравится, но что поделать... Снова начну набирать тинька когда он подойдет к 2300-2400р. Ну и после 22 августа снова начал закладывать купоны/дивы в LQDT, в заначку (ну кроме ИИС – там это не имеет смысла, сразу реинвест). Основание – жду еще одного повышения ставки, плюс напряжение в геополитике растет. Соответственно после решения ЦБ по ставке (когда оно там – 13 сентября?), выжду неделю-другую и буду закупать акции, на весь кеш. "Подождем" (с)КП Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогие подписчики! «Бенджамин Грэм известен как один из величайших инвесторов всех времен, отец стоимостного инвестирования и один из первых наставников Уоррена Баффета. Однако бо́льшая часть инвестиционных успехов Грэма объяснялась тем, что он был обладателем громадного пакета акций компании GEICO, что, по его же собственному признанию, нарушало едва ли не все правила диверсификации, о которых он писал в своих знаменитых работах.» Морган Хаузел «Психология денег. Вечные уроки богатства, жадности и счастья» Еще вопросы есть? :)

Привет, дорогой дневник #рантье! Ну что, неделька прошла, можно лайтовые итоги подвести. Индекс Мосбиржи снизился на -1,75%, мой «диверсифицированный» портфель только на -0,61%. Как бы неплохо, но я хотел бы видеть положительные цифры. При этом акционная часть портфеля просела на 1-5%, зато облиги в плюсе 1-2% – ИИСы вообще больше 2%! Но оно и неудивительно, там в основном ОФЗ, а они рванули вверх как ненормальные (собственно, почему «как» - хз, почему, у меня нет разумного объяснения, банки что-то знают?). Интересно было наблюдать за движением облигаций – в пике убыток по телу доходил до -1,15кк, потом медленный откат назад постепенно, а сегодня прям до -927к сократился общий убыток, за неделю в облигах отыграть 220к – не припомню такого 😉 В принципе, меня устраивает пока такой расклад, у меня есть еще на примете покупки, которые хотел бы взять подешевле - по ОФЗ это 26240, а также очень-очень хочу усреднить Сегежу5. На 26240 кеша чуток отложено (последний кеш в LQDT!), на Сегежу – возьму с погашения Страны-Девелопмента, благо она гасится в день-в-день с обнулением купона Сегежи5. В остальном – сделал пару глупостей... ну как «глупостей» - поучаствовал в размещении облиг Самолета, и 14й и 15й серии. Притом, что у меня уже было в портфеле немало 10й серии: в сумме это составляет 10,3% портфеля облиг, при том, что я планировал держать не более 5% в одном эмитенте. С другой стороны, читаю некоторых камрадов, так они за раз покупают одну бумагу вдвое большим объемом, чем моя сборная солянка. В общем делать ничего не буду, облиги короткие (но приятные), а 10я так вообще погасится уже меньше, чем через год (а у меня еще и средняя по ней 990р, будет приятный бонус). Так что в целом будем считать, что портфель облиг качественно слегка улучшен (всё-таки самолет имеет рейтинг А+, чай не ВДО с ВВВ-). Вообще в целом, в портфеле осталось всего семь облигаций с средней ценой выше номинала, у меня уже даже просто спортивный интерес опустить среднюю ниже номинала у вообще всех облиг в портфеле. Кстати, Камаз не кинул, на оферте поднял купон с 11% до 17%, так что время на усреднение есть 👍 По акциям – пока чилим, с начала апреля (!) я фактически ничего не покупал (3 апреля – Х5 в последний день перед закрытием торгов), кроме игр с Тиньком. И хотя теоретически я уже могу снова хомячить – глядя на риторику ЦБ, подожду сентябрьского заседания, а точнее, инфляцию к этому заседанию. Традиционно в августе зачастую бывает даже дефляция (ну понятно – фрукты/овощи дешевеют), так что может сбить с толку. Но если ЦБ увидит, что инфляция не падает, здравствуй, 20%! – и Мосбиржа пойдет еще ниже, чем сейчас, прям строем. А еще есть события в Судже, если совсем всё плохо будет с трубой, то Газпром утащит рынок вниз, как камень, привязанный к шее. Поэтому пока моя тактика – купоны в реинвест в средне-дальние облиги (даже если еще упадут – ну будет доходность выше, я только рад буду), «шальной кеш» - буду держать вне брокерского счета на накопительном счету (есть у меня такой в тиньке, 12%), как пойму, что ставку повышать не будут, пущу на закуп акциями. Дивы, увы, пока сгорают в топке маржиналки. А еще я скоро уезжаю в отпуск и опять стоит вопрос – а что почитать, чтоб с пользой? Как раньше писал – художку не особо люблю (хотя, когда в марте с ковидом в больничке валялся – перечитал ВСЕГО Конан Дойля, он оказывается настругал куда больше, чем переводили в советские времена, правда наши переводчики выбрали лучшее). В общем деловая литература приветствуется, но только современную, а то опять посоветуете что-то типа Фалкса «Как управлять рабами» 😂 Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Интересные драмы порой разыгрываются совершенно незаметно. Вот и в моей инвесткопилке (сегодня вечером заглянул) как раз такая и случилась. Я её включил почти год назад, 20 августа 2023, с округлением с покупок, и переводом кэшбека (коего кстати, все меньше из-за СБП). Типа, монетки покупать, я ж у мамы коллекционер ☝️ И забыл. Где-то в апреле сего года я вспомнил про копилку, залез в приложение и увидел, что оказывается, можно поменять инструмент накопления! Раньше, насколько помню, был единственный вариант – фонд тинька вечный портфель, и всё. А стал доступен выбор – вечнй портфель или фонд ликвидности от самого тинька - TMON, аналог LQDT. Как жаль, что он недоступен на брокерском счету! Все-таки у LQDT есть комиссия, фонд то втбшный, и ввод-вывод жрет доходность за 5-8 дней, т.е. держать меньше недели тупо невыгодно! А без комиссии я бы весь свободный брокерский кеш в TMON держал. А тут раз – и в инвесткопилке считай аналог накопительного счета, только ставка не 11%, а считай ЦБшная, да еще и ввод-вывод без комиссии (налоги – тема отдельная)! В общем переключил внутри копилки фонд. И к сегодня, инвесткопилка подошла к круглой цифре в 20к, и что мы видим? За почти год (и 8 месяцев пополнений) вечный портфель так и не вылез с красной зоны. В тоже время, тмон за 4 месяца ускакал вверх довольно бодренько 💪 В общем, я понаблюдаю еще некоторое время за борьбой двух якодзун, а потом пущу всех под нож – сделаю себе подарок 😎 И начнется новый цикл, но уже в одну калитку... P.S. Сегодня я таки купил ОФЗ 26233 по 518р, на обоих ИИСах, получается #радостькаждыйдень увеличил на почти 100 руб/день - с 6130р до 6228р. Кэша осталось немного, перехожу в режим охоты из засады. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Пока на рынке акций уныние и выходящие в окна трейдеры, я обратил свое внимание на рынок облиг. Я избавился во вторник от облиг Биннофарма по оферте – как оказалось зря, они ща уже выросли до 1014р, но в целом не жалею. Еще негативный момент – я не угадал со структуркой от ВТБ, ковенанты против меня (ах Норникель, ах подвёл!), в итоге я мало того, что без дохода остался, так еще и структурка юаневая, и курс против меня. В итоге, вложив год назад 130к я получу назад 115-118к в лучшем случае. Ну что же, урок достойный. Я ждал заседания ЦБ в пятницу, так получилось, что вторая половина дня у меня была более-менее свободна. Ставку подняли на ожидаемые мной 2% (хотя так хотелось, чтоб не повышали совсем!), и ожидаемо, стадо хомяков начало разбежавшись прыгать со скалы... Облигационные хомяки в силу меньшей численности уронили рынок облиг не так сильно, как акционный, но лично мне показалось достаточным, чтобы начать покупать. Кеш я копил заранее, в фонде LQDT, и накопил так прилично, больше ляма... Посмотрел по текущим размещениям – ничего интересного для себя не нашел. Буду поглядывать дальше, теперь, когда вопрос со ставкой решен, размещения будут более осмысленные. По итогу, в пятницу закупил большие пакеты Лизинг-Трейд9, Апри ФП2-2, Роделен1-4 и Новотранс1-3. Не сработали заявки на АйдиКоллект4 и сегодня на ГТЛК1-8 - пожадничал, указал слишком низкую планку. В закупе еще сегодня до конца дня ТГК-14_1-2, надеюсь взять, хотя ценник тоже не рыночный.... Всё что брал – было в портфеле, по-сути снижал среднюю и плюс у этих облиг околонулевой НКД. Потратил примерно 2/5 денег, по мере обнуления НКД буду и дальше набирать наиболее просевшие у меня активы. Кроме того, есть еще интересные крупные объекты: жду обнуления НКД у ОФЗ 26233 31 июля, туда ввалю от души на обоих ИИСах. Ну и 15 августа обнулится НКД у Сегежи5 (туда пойдет погашение Страны-Девелопмента, в тот же день, очень удобно). Результат перекладки еще рано подводить, но уже очевидно, что сумма пассивного дохода плюс-минус не изменилась, а у меня еще есть немало затаренного кеша. Т.е. я капитал более эффективно переразмещаю, причем что радует – не в ВДО (хотя Сегежа конечно смотрится странно в этом ряду). Кроме того, я снижаю среднюю, скажем в случае с АПРИ радикально, с 1026р до 990р. А это – опять же лишняя денежка при офертах-погашениях. Пришли дивы по Сберу – можно было бы по заветам отдельных товарищей понтануться скрином с дохрена нулями – но поскольку деньги не мои – смысл? 😊 Вывел и отдал доверителю, миссия окончена. Жду более интересной цены выхода сбера, благо доверителю не горит прям ща. Пока грустно. Ну и по налоговой – в комментариях уже отписался, но вдруг кому интересно – зачла мне налоговая убыток 2022 года, и вернула 102к + 52к ИИСовских. Так что можно и нужно пользоваться налоговой оптимизацией. Жаль, что все возвращенное - сгорело в топке маржиналки 🥲 Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Не писал ничего две недели, т.к. событий особо и не было. Несколько раз пришлось сбрасывать давление по тиньку – очень сложно будет вылезти в плюс по этой бумаге, но шанс пока есть и неплохой. Урок получил – ого-го. Больно. Получил приличное количество дивов – 49к (минус 7к налогов), в основном Фосагро и Магнит, ну и по мелочи Астра, Россети и другие. В остальном – купоны загонял в фонд ликвидности (уже на +3к вырос фонд), и по 3-5 штук брал совсем просевшие в моменте облигации, для снижения средней. По-прежнему, каждое утро дорого выставляю на продажу Пионер-Лизинги – не берут-с! Прогноз по рейтингу у них негативный, надо избавляться, но жадность! Надо, наверное, поумерить амбиции и выставлять цену адекватнее 🤔 Закончил эпопею с офертой Биннофарма в синем брокере. Отличие от тинька есть – заявка на оферту подается голосом по телефону (а не в чате приложения), спросили номер договора и паспортные данные. Комиссий дополнительных никаких, и вот сегодня пришли купоны + погашение, так что я даже маненечко на теле заработал (средняя 996р). Ну реально, копейки, но комиссии отбил. Кроме того, пришли амортизация по Феррони и жирные купоны по Мвидео3, так что я посмотрел по текущим предложениям, вспомнил про пятничное заседание ЦБ, вздохнул, и всё вырученное загнал в фонд ликвидности. Не время еще. Вообще надо подготовиться к повышению ставки – составить список облигаций, каких купить в понедельник. Ну, думаю я это сделаю на выходных. Кстати, надо еще обдумать мысль по офертам – по сути найти хорошие ДЕШЕВЫЕ облиги, у которых примерно через 4-6 месяцев будет пут-оферта, и прикинуть, какую доходность даст выкуп по оферте. Так же подходит к концу моё доверительное управление сбером – ждем прихода дивов. Мой заработок, я напомню, будет на разнице цен в момент закрытия темы – покупал я в конце февраля-24 по 288р, даже сейчас он 294р, и я надеюсь подрастет еще за несколько дней. Если дойдет до 300р – я заработаю больше, чем прикидывал в феврале :) Мой же клиент за пять месяцев заработал 27% годовых. Хз, будем ли продолжать, посмотрим, всё-таки у клиента были планы на эти деньги – покупка квартиры. Я, правда, топлю за перегретость рынка недвижки, жду обвала, может прислушается 😇 Всем мира, добра и удачи. P.S. Живу сейчас один (жена уехала в гости к детям), приготовил жареную картошку, в первый раз лет за двадцать наверное – САМ :) Это вам не сбером барыжить, тут умение нужно! 💪💪💪

Привет, дорогой дневник #рантье! Пружина сжимается, небо хмурится, и еще десяток мудрых изречений. На неделе занимался в основном накоплением (загонял купоны в LQDT), и еще пытаюсь продать облиги Пионер-Лизинга, выше рынка (ставлю заявки по утрам руками, к сожалению, отложенные заявки не так быстры). У эмитента сейчас сложности, вникать не хочу, проще избавиться, хотя доходность неплохая. За неделю продал 20% имеющегося объема – я удивляюсь, когда люди пишут по покупке-продаже тысяч облигаций, вы их как вообще не глядя что ль на стакан продаете/покупаете? В мире облигаций еще один интересный для меня момент – Биннофарм объявил оферту на один из выпусков (RU000A104Z71), средняя у меня там 996р, да и купон по нынешним меркам ни о чем, 10%, плановое погашение в 2037 году, так что буду пробовать подать. Это в синем брокере, в первый раз буду делать там. Интересно сравнить с тиньком, по удобству и комиссии. По облигациям получается ждем решения по ставке ЦБ в конце июля (повысят, как пить дать!), и в закуп ОФЗ и выкуп просадок по существующим. Можно даже выйти в плюс по итогу кризиса. За три недели #радостькаждыйдень подросла с 5993р до 6130р. Моей заслуги тут почти нет – только перекладка купонов и чуть нарастил ОФЗ на ИИС жены, основной прирост дает повышенная доходность при покупке просевших тел (во сказанул) 😉 По акциям всё грустно. Тинёк почти пробил 3000р, но не смог и откатился назад, а я в нем сижу по самые уши с 6 мая. Ну и буду дальше сидеть. Очень сильно смущает позиция Глобалтранса. Во-первых, падает, уже 560р при моей средней 540р. Во-вторых, есть некое ощущение, что кинут россиян, в стиле полиметалла. Продавать смысла нет – просто подкормлю маржиналку, но благо позиция очень небольшая. Но если бы не маржиналка – точно продал бы, есть более интересные истории сейчас. Но я склоняю голову перед искренне верующими в глобалтрансов 👍 В общем, сидим, курим, пережидаем жару и ждем решение ЦБ 26 июля, осталось не так долго. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Сегодня слушал двух аналитиков на ютубе, на разных каналах. Оба высказались о тиньке – один восторженно «ща пробиваем сопротивление 3000 и ракетим!», второй «мусор, зачем они купили Росбанк!». Интересная психология у человека, мне понравился первый, и не понравился второй, потому что у меня дофига тинька в портфеле и мне, конечно, хотелось, чтобы первый был прав, а второй – bullshit 💪 Хотя у первого нет ничего кроме магии теханализа и канала с 4к подписчиков, а второй – довольно известный управляющий. Тем не менее, есть ощущение, что понемногу пойдем наверх. ВО всяком случае, желтая надпись «требуется пополнение» отошла от опасного края «пополните счет или некоторые позиции будут закрыты принудительно» 🔥 Но она тем не менее, всё еще горит. Из-за этого нет никакой радости от пришедших за последние дни дивидендов – а пришло за месяц немало! Лукойл, Белуга, Позитивы, НЛМК, Алроса, ИнтерРАО, ТМК, ММК, Северсталь... Всего 230к. Всё сгорело в топке платы переноса позиции 🥲🥲 Ну да ладно, надеюсь, скоро у этой истории будет счастливый конец, и я смогу вернуться к решению вопросов «а куда же вложить дивы и купоны». Тут кстати странное ощущение сейчас. С одной стороны, рынок упал на 15%, отдельные компании так вообще улетели камнем на дно. И опыт говорит – такое было в феврале-22, сентябре-22, да и раньше, в ковид, тоже было похожее падение. Санкции накатили уже все какие можно (дальше только прямое военное столкновение, что вряд ли - тьфу*3). Вроде бы можно и брать – Газпром, Новатэк, Норникель, Фосагро... но не хочется. Не хочется видимо потому, что дивидендная отдача от этих вложений будет хрен знает когда. Вполне вероятно, что из условного 2028го эти покупки и будут выглядеть дальновидными, но сейчас, в в2024 это вовсе неочевидно. С другой стороны, сейчас есть хорошие варианты со ставкой на рост – Яндекс, Позитивы, растущий ритейл (Х5 и Белуга), виднеется рост золота (за счет девальвации доллара), а значит Полюс/Югк, да в общем, много точек приложения усилий. БКС, кстати, разгоняет Банк Санкт-Петербург, типа бэстофзебест среди банков. У бумаг роста обратная сторона – их надо продать, а значит вернуться в исходную точку – стоять с кэшем и думать куда вложиться. И это в позитивном варианте, если не угадать, то можно и избежать думания 😉 А у нас же цель – «...и всю жизнь получать гонорар» (с)Чижик, а вовсе не бегать перекладывать авуары с риском их потери. С третьей стороны, я сам лично писал неоднократно сожаления, что в определенные моменты сильно не хватало кэша на выкуп резких просадок (надо поискать по постам), но вроде по памяти – не 5%, а все 25% процентов портфеля должны быть в кэше/фонде ликвидности. Ради любопытства – в терминале заглянул в портфели Васи и Иры – да, доля LQDT у них от души. Опять же, под маржиналку нужно иметь кеш, чтоб не балансировать на грани маржин-колла. Так что может стоит заняться приведением в порядок дисбаланса? В общем, есть тема на подумать. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Соскучился, поди, забросил я тебя... На работе бурный шторм удалось свести к сильному волнению. Вдобавок, жена уехала надолго, и я остался один-одинёшенек впервые за много лет – люди? как вы можете в одиночку жить, это ужасно же... Зато, правда, проявилось свободное время. В общем, я проштудировал новости, слухи и аналитику (зачастую основанную на слухах и кофейной гуще), и вот что могу сказать. ЦБ, скорее всего, в конце июля поднимет ставку. Шанс очень велик - экономика перекошена, потребительских товаров производится недостаточно, импорт подрезан, а военные выплаты и повышенные зарплаты в оборонном секторе давят на инфляцию. Что это значит в практическом плане? Сильнее всего отреагируют облиги ОФЗ, будет падение тела (относительно сейчас). Остальные облиги тоже припадут, но там объемы мизерные (относительно ОФЗ), и падение будет не таким драматичным. По акциям это тоже должно (!) стукнуть – по застройщикам (долой ипотека), по металлургам (минус металл застройщикам), в общем по всем, у кого производственный цикл долгий. А вот кто выиграет – ритейл, алкоголь, в общем те, кто может переложить свои затраты на потребителя быстро. Если смотреть дальше, на горизонт больше года, то есть интересные идеи, но их даже думать не буду, ибо наше будущее ща вообще непредсказуемо. Эскалация нарастает, и хз куда вывернет история, так что будем действовать по обстоятельствам. Так что для себя вывод сделал такой: на ИИС (где у меня ОФЗ) я начал придерживать купоны (буду держать в LQDT), и жду решения ЦБ. На простом облигационном счете буду по-прежнему добирать наиболее просевшие бумаги с обнуленным НКД, и это, кстати, приносит результат. У многих облиг среднюю вывел уже сильно ниже номинала (конечно, до текущих цен далеко), так что в перспективе, при погашении, будет дополнительный профит от погашения тела. Написал это, и полез в эксель, считать сколько этого доп. профита будет: +543к! 🔥 Приятная цифра, но, к сожалению, сильно виртуальная – сроки погашения некоторых облиг аж в 2037 году, так что практического значения одномоментно, как это было скажем с погашением Роснано – увы. Но как известно, копейка рубль бережет. Из интересных событий – грядущая оферта КАМАЗ ПАО БО-П10 (RU000A104ZC9), я всё-таки не успел снизить среднюю ниже номинала (ща у меня 1011,72р), так что, если на оферте камазовцы провернут трюк а-ля шевченковцы (напомню, те установили на оферте новый купон - 1 копейку!), то я в убытке. Ждем-с. Я посчитал «по-честному» #радостькаждыйдень – относительно начала года ежедневка купонов выросла с 4197р до 5993р. Тут правда сидит и пополнение ИИС, а не только реинвест. Но всё равно, глаз радует. По управлению сбером (я же – УПРАВЛЯЮЩИЙ, ха-ха) – всё хорошо, там профит уже больше, чем дал бы аналогичный депозит по самым высоким ставкам. Несколько подгадило то, что сбер сместил дивы с мая на июль, но клиента в целом устраивает такой сдвиг. Главное, чтобы дивгэп быстро закрылся; тогда я вообще буду в шоколаде. Что еще? На рынке акций я пока пас, чтобы интересного там не происходило. Проблема в том, что я сижу в лонговой маржиналке тинька, и не могу открывать новые позиции. Тинек растет, но медленно и рывками, а мне нужно преодолеть рубеж 3200 (сейчас 2900р). Но если бы мог – набирал бы сейчас Газпром, Новатэк, Камаз и возможно ЮГК. Очень надеюсь вернуться в клуб активных хомяков 😎 В общем, всем мира, добра и удачи.

Привет, камрады! Мальчики и девочки, спасибо что беспокоитесь за меня, я действительно пропал уже больше месяца из эфира. На то у меня есть несколько причин. Первая, и самая главная – наша команда сейчас вытягивает заваленный проект в одной конторе. Новое, в конце года сменившееся высшее руководство посчитало себя умнее всех – и вот НЕОЖИДАННЫЙ! итог. Проект завален прочно (я бы даже сказал – фундаментально), все сроки сорваны, и только существенное, нестерпимое повышение температуры в районе филейных частей у руководителей заставило новые власти призвать Чипа и Дейла в том числе в моем лице. Мы, правда, поступили по-свински, и затребовали за спасение деньги (и немалые), не став играть в благородных спасателей. Как ни странно, там согласились. Как итог, я сейчас живу на два города (и завтра встречу рассвет за рулем), и нифига не успеваю ничего (иногда даже поесть нормально за целый день не получается). Такая ерунда будет вероятно всё лето, ну мб чуть спокойнее будет в конце июля-августе. Проект вытянем, но просто как всегда в России, вместо нормальной, планомерной работы, будет подвиг, и разумеется, про этот подвиг забудут сразу после награждения непричастных и наказания невиновных. Вторая причина – писать нечего, поскольку я сейчас тему инвестиций и контроль ситуации отставил в сторону – жрут много времени. Даже за новостями не слежу. Моя активность на инвестфронте сейчас свелась к двум вещам – реинвест купонов (причем абы куда, лишь бы НКД мелкий был); и с 6 мая сижу в лонговой маржиналке тинька. Сижу плотно, надеюсь низ лоёв уже пройден (можно посмотреть мои результаты за май – это ужас просто, но июнь, надеюсь, всё компенсирует). Увы, но пока не выйду в плюсовой плюс – у меня нет возможности вдумчиво тасовать активы и деньги. Так что я поставлю на ноги проект, попутно закрою тему тинька и тогда вернусь к графоманству и рассуждениям «о прополке сада», да прочим инвесторским стратегиям. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Отпуск окончен, пора заняться делами со свежими силами 😊 По рынку формально активность у меня приличная, но по факту – «движение есть, прогресса нет» (с)ДМБ. 99% сделок – тинек. Всё еще пытаюсь из лося сделать красивое чучело и продать задорого 😂 Прогресс есть, но очень медленный, и времени отвлекает здорово. А еще большие мальчики держат плиты на сотни миллионов рублей, с ними тяжело тягаться. По свободному кешу – пока увы, минус. НЕ ПОВТОРЯЙТЕ моих глупостей, НИКОГДА не играйте в маржиналку без запаса кеша. Сильно напрягает ситуация, но сам дурак, не уследил. Риск-менеджемент – вторая по значимости штука в инвестировании, после чутья. Я, конечно, пытаюсь вылезти из ямы маржиналки, и делаю это успешно (уже вдвое сократил минус и довел плату до 150р/день), но блин, как же эта кормежка тинька раздражает! Есть гигантская разница между «капнуло ХХ дивидендов, трать с умом», и «капнуло ХХ дивидендов, теперь ты меньше должен брокеру»! Ладно, вылезем в ноль, наверное, уже после майских праздников. Х5 – застрял в них, по слухам, не ранее сентября вернемся к торгам, правда, по тем же слухам, нас ждет прям сразу не просто ракета, а флот старшипов. Есть некоторые сомнения, но окэй. Итоги месяца еще подводить рано, но уже понятно, что он был неплохим; вопрос что делать дальше. Копить кеш, естественно. В мае приедет пачка дивов. Там будет и Лукойл, и НЛМК, два самых больших плательщиков, а также Новабев с Мосбиржей, и Позитивы и даже Алроса почти 2к подкинет. Для чего кеш? Для IPO. Я пропустил Займер и МТС-банк (не участвовал и держать не планирую, но снять сливки с размещения можно было БЫ, если бы не долги за маржиналку), но вот очень сильно жду двух размещений - ГК Элемент и агрохолдинг Степь. Два бриллианта в мою коллекцию. И хочу зайти в них сильно и надолго. Но кроме этих двух – есть еще кандидаты на включение/укрупнение в портфеле. Перечитал свои прежние записи – в целом, я что хотел, то взял (кроме Норникеля, пожалуй, но уж больно много денег Х5 сожрал). Нужны новые цели. Пока симпатично смотрятся Новатэк и Фосагро, ну и Норникель. Их сейчас чморят, за неудачи на рынках, за плохие результаты. Но коллеги, а когда вам еще нужно покупать то такие компании? На хаях? Из записей на манжетах: Хедхантер – бенефициар роста экономики, имеет смысл в перспективы пары лет держать (надолго – сомневаюсь). Также бенефициарами роста и импортозамещения являются айтишники – Софтлайн, Позитив, Астра. Диасофт – сомневаюсь, ниша очень узкая. К чему еще присмотреться? Жду советов и комментариев. Несколько раз в прошлом бывали удачные указивки. Если внезапно образуется «неучтенка» - хз там, долги вернут или еще что-то, есть идея сформировать небольшой портфельчик «медицина и биотехи» - соберу туда Генетико, ИСКЧ и им подобных. Прибылей не жду, но в дальней перспективе может отказаться дальновидным поступком. Начитавшись Рея Далио, с его концепцией «всепогодного» портфеля (хотя книжка у него больше про управление компанией, чем о инвестициях), решил добавить бумажное золото в рамках диверсификации – пока купил 1 грамм 💰 Ну такое, на самом деле. Надо думать более тщательно, как проводить диверсификацию в текущих условиях. Все эти мастера – Грэм, Далио, Линч, Баффет – жили в другой реальности. Если бы им пришлось начинать сейчас – они бы обнаружили, что все их принципы сейчас не особо то и применимы. Буду поглядывать на фонды недвижимости и к акциям Китая, когда наладят надежные депозитарные мосты. Вообще заметил, что с течением времени больше выбираю надежность в ущерб доходности. Оно и понятно – пока объем портфеля сопоставим с заработком (типа если чо, можно начать заново), риск оправдан, но когда понимаешь, что столько уже не заработаешь (во всяком случае – не быстро), вопрос сохранения начинает играть главную роль. Вот и сейчас бесенок на левом плече шепчет «А мож депозит под 17% на пару месяцев,а?» 🤔 Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Поелику я сейчас в отпуске в славной стране Сиам, то сдвиг часовых поясов и нестабильный интернет дает о себе знать. Как итог, моя активность в отпуске существенно снижена, по сути, сводится к реинвесту купонов и спекуляцией тиньком по мере наличия времени и вайфая. Из существенного, дневниковой записи достойна покупка X5 по 2800р в последний день торгов (3 апреля), рискнул взять 200 штук. Не учел, что я еще сидел в маржиналке тинька, уж больно он начал падать :( В общем, я решил зарезать тинька-лося, пока не задолжал брокеру последние штаны. Лосище вышел жирным, до сих пор в ноль не вышел. В принципе, потихоньку выбираюсь, и думаю за пару недель восстановлю статус кво. Собственно, сам тинек уже в зеленой зоне, но вот переносы маржиналки... Я до сих пор плачу за перенос позиции (благо сейчас уже всего 370р/сутки) и я упустил массу интересных вещей – в частности SPO Астры. В общем, пока не затащу этот Сизифов камень в гору, сложно что-то новое делать на рынке. Увы. Но хватит о грустном. Дочитал книжки – Роббинса «Деньги.Мастер игры», Рея Далио «Принципы жизни» и с интересом прочитал книжку Майкла Льюса «Игра на понижение». Фильм смотрел, фильм лучше снят, но у Льюса масса деталей, которые в фильме опущены. В среднем читаю книжку в день, делать тут особо нечего :) Всем мира, добра и удачи.

Привет, уважаемые подписчики! Пообещал я тут недавно изложить свое мнение по поводу разных классов активов, которые я комбинирую в своем портфеле, а также плюсы и минусы оных. Это не истина в последней инстанции, стратегии/возможности/рискованность у каждого человека свои, и тут приведено то, что я вывел оптимально именно для меня. Например, слово «ликвидность» означает совершенно разные вещи для человека, владеющего одной штукой бумаги и для владеющего тысячей штук этой же бумаги. Аналогично, начинают играть роль копейки и доли копеек в стоимости бумаг/выплат, эффект масштаба. Текста вышло дофига, было даже сомнение – а стоит ли вообще его в свет выпускать, поскольку для краткого описания идей вышло много, а для нормального – мало. В итоге решил всё-таки разместить, в трех частях, посвященных соответственно акциям, облигациям и фондам. На абсолютную истину не претендую, но готов в комментариях обсудить те или иные моменты. Поехали! Часть 1/3. Плюсы и минусы инструментов. Акции: плюсы 1) в целом рынок вдолгую всегда растет. Капитализация компаний растет, хотя бы даже за счет переоценки имущества от инфляции. Как всегда – есть исключения. Есть еще масса нюансов – типа деление на «акции роста» и «акции стоимости». Важно отличать планомерный рост компании от лебединой песни... Тот же Озон прет буром (причем убыточен всё свою историю) – типичная ростовая история. А скажем ИнтерРАО – просто уже всё, только поддержание нажитого. 2) дивиденды. Хорошие компании, как правило, уже более-менее выросли и могут генерировать стабильную прибыль, которая переливается на акционера через дивиденды. Типа МТС/Лукойла и тд – «тысячи их». Особенно приятны на мой взгляд, компании, которые платят дивы каждый квартал. «Шпайш машт флоу» (с). Еще важный момент – дивиденды обычно оценивают в процентах к текущей цене акций – «дивдоходность». Но если я купил акции когда-то и дешево, то настоящие проценты совсем другие! Например, Северсталь объявила 191 рубль дивов за 2024, при цене акций сейчас 1830р это дает 10,4% доходности. Но я взял в портфель Северсталь в июне-22 по 725р, и моя дивдоходность – 26%. Так что учитывая пункт 1), дивдоходность долгосрочного портфеля обычно очень приятна. 3) трейдинг. Если есть уверенность, глаз верный, и рука не дрожит – можно заняться спекуляциями. Все эти бычьи свечи и прочий вудуизм. Например, на тиньке ща можно такие виражи закладывать :) Если трейдинг не по душе, можно использовать стратегию «купил и забыл», зачастую это более выгодный вариант, чем просрать всё на одном вираже. и минусы Рост стоимости отдельных акций не гарантирован, может даже и в убыток уйти. Дивиденды – опять же не гарантированы. Рынок в целом может переживать длинные циклы застоя, иногда измеряемые годами. А еще мажоритарии компаний могут фортеля выкидывать, т.е. кидать миноритариев, как это скажем с Полиметаллом случилось. И что главное – такое может быть даже с эмитентами первого эшелона, скажем, тот же Газпром с дивидендами в 2023 поступил крайне некрасиво. Всем мира, добра и удачи.

Часть 2/3. Плюсы и минусы инструментов. Облигации: плюсы 1) Предсказуемый денежный поток. Есть конечно нюансы, типа плавающих ставок, но это нюансы. 2) Волатильность – как правило, облигации связаны ценой с ключевой ставкой ЦБ, и мало колеблются по остальным факторам. Сильные колебания могут быть, но, чтобы они случились, у компании-эмитента должна быть просто катастрофа какая-то. 3) Надежность – дефолты на российском рынке облигаций единичны, и то в таком треше, что зачем туда вообще лезть порядочному инвестору? Нормальные эмитенты предпочитают всё-таки заплатить, чем объявлять дефолт. Примером такого может послужить Феррони и Роснано – всё заплатили, несмотря на хреновую ситуацию. и минусы 1) Необходимо следить за офертами, иначе вполне можно оказаться с крайне невыгодной позицией, как например с облигациями Шевченко (эмитент на оферте установил купон 0,01%). Если говорить про плавающие купоны – аналогично, надо регулярно посматривать, что будет дальше. Если эмитентов много – это превращается в нудную, требующую много времени, работу. 2) Инфляция тела - об этом мало кто задумывается, но купив сейчас длинные облигации (скажем, 10 лет, на размещении) за 1000 рублей, при погашении вы получите нифига не 1000 рублей. Точнее формально это будет 1000, но по факту инфляция за 10 лет по покупательской способности сожрет львиную долю. Если взять период январь 2014 по январь 2024, то обесценивание будет чуть больше, чем вдвое – с той тысячи 2014 сейчас останется покупательской способности только 474,16 руб. Будут ли выплаченные купоны перекрывать эту потерю? ой, не факт... 3) Низкая ликвидность – если понадобится срочно продать облигации, то без серьезных потерь это будет сделать сложно. Если ОФЗ еще как-то ликвидны, то средний корпорат или приличный ВДО можно продавать долго. Объемы торгов копеечные по большинству облигаций. Например, я продавал облигации ДОМ.РФ (500 штук) почти месяц. Не, можно конечно «спалить костер за час» и осчастливить какое-то количество покупателей, но это как бы не та цель, к которой стоит стремиться. Всем мира, добра и удачи.

Часть 3/3. Плюсы и минусы инструментов. Фонды (кроме специфических: - фондов ликвидности и REIT): плюсы 1) Фондов много – на все вкусы. Активные/пассивные, отраслевые, сборные солянки, «непотопляемые» и прочая, видел даже халяльные. Наверняка есть и для клуба любителей кхм... (ну тот, что упоминается в «карты, деньги, два ствола»). В общем – реально, под любой запрос, любую фантазию. 2) Простота - «Зачем покупать одну компанию, если можно купить весь рынок сразу?» Браво, лозунг потрясающий. Для достижения простоты делается всё – стоимость пая как правило копеечная, максимально облегчен процесс приобретения. Не надо думать, одна кнопка. «Просто покупай паи фонда, и ты уделаешь большинство самостоятельно инвестирующих». И самое главное – всё сказанное в кавычках реально правда. Есть, правда, нюансы... 3) Рост – да, поскольку фонд держит много эмитентов, то он как правило растет как рынок в целом с небольшим проскальзыванием (бывают конечно всякие там отраслевые фонды, они могут быть и цикличны, как их отрасль). Но бывает и падает. 4) Фонды освобождены от уплаты налога на доход. Это – дополнительные 13% выигрыша относительно инвестора-физика. Это сильно сглаживает минусы фондов, кстати. и минусы 1) Комиссии. Это ужасная часть фондов, особенно российских (западные комиссии в десять раз ниже наших. Жадины-говядины). Комиссии крадут прибыль. И пусть не вводит заблуждение «комиссия всего 1%». 1% берется не с заработанной прибыли, а от стоимости активов. Если фонд заработал 4%, то комиссии заберут куда больше, чем одну сотую. А если фонд не заработал вообще, то свой процент он заберет от пайщиков ВСЁ РАВНО (я упрощаю, но по сути, так и есть). А некоторые, особо жадные фонды, берут и комиссию за управление, и комиссию с прибыли. Такое ощущение, что не фонд для пайщиков, а пайщики для фонда. В общем, ВНИМАТЕЛЬНО и ВДУМЧИВО надо читать мелкий шрифт. 2) Фонды не выплачивают денег, которые принесли ему эмитенты, они их реинвестируют (есть рееееедкие исключения). Заработок инвестора – ТОЛЬКО продажа пая дороже, чем купил. Не забыть налог (ели нет льготы) и комиссию за продажу. Т.е. по сути, инвестор годами вкидывает деньги в черный ящик, надеясь, что когда-нибудь он сумеет этот черный ящик продать дороже, чем закинул в него. 3) Фонды страдают от действий регуляторов и ликвидности. Например, мосбиржа вывела Полиметалл из списка индексных акций, и фонды, повторяющие индекс, ВЫНУЖДЕНЫ продавать акции Полиметалла по любой цене, по сути. Аналогично, Магнит взлетел, ввели в индекс, и фонды вынуждены взлетевшее покупать на хаях. А если фонд еще и крупный, то он как слон в посудной лавке, может всю торговлю поломать. 4) Самый главный минус фондов (для меня так точно!) – вы НЕ владеете бумагами, которые собрал фонд. Нигде, ни в одном депозитарии мира нет вашей фамилии напротив названий бумаг. Вы владеете обещанием фонда, что вам положена часть активов фонда. Эдакое МММ, только более прилично зарегулированное государством. Если что случится с фондом, а это событие с ненулевой вероятностью (вспомнить хотя бы FXRB) – в целом можно даже не суетиться. Хотя в этом даже некий плюс, чтоль... Или взять историю с фондами «Открытие», очень некрасиво с пайщиками поступили, молчком слив несколько фондов в один и повысив комиссии. И всё по закону, кстати. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Четверть года – долой, ужасно просто как время летит... По марту я обогнал индекс Мосбиржи, аж на 0.48%, очередная лычка «мамкин трейдер месяца». А в целом портфель за март вырос на 2.2%, а сначала года уже +5.4%. В целом, грех жаловаться, но ряд ошибок (где-то поздно вышел из позиций, где-то рано), привел к недополучению оценочно около 1%. Мог лучше сработать. Кстати, налоговая от всех моих телодвижений уже ждет 144к в казну. Надо всё-таки бесстрашнее резать лосей. Как поёт Sunny Sweeney - «Or do you have a better bad idea?» #антитоп5 на текущий момент Норникель (-35к, было -46к), Сегежа (-31к, было -34к), ВК (-19к, было -4к), и неожиданно – Газпромнефть (-7к), ну и замыкает Втб (-0.1%), флюктуация. Постепенно удается вывести в прибыль бумаги. Но времени этот процесс жрёт – мама не горюй. Я, кстати, подумал и убрал из антитопа категорию облигаций. Там красноты хватает – все ОФЗ практически, но это нельзя считать убытком, ибо продавать их я не собираюсь, во всяком случае в обозримом будущем. #радостькаждыйдень сейчас формально 7021 р/день, но это левый расчет снежка, тут даже мифические дивы НЛМК учтены. А считать «по-честному», откровенно говоря, лень, давно уже забросил ведение своей эксельки. Март бы самым провальным месяцем по купонам/дивам, апрель будет лучше в полтора раза. Это важно, потому что я НЕ пополняю брокерский счет регулярно, по сути раз в год закидываю свою годовую премию, а весь остальной движ – исключительно реинвест и спекуляции. ...А жизнь то налаживается (с)анекдот Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Ну вот и закончилась моя история с компанией Роснано. Погашен 4й выпуск облигаций, с помощью государства, конечно. В обращении есть еще один выпуск – восьмой, и он точно будет погашен, ибо с гарантиями от минфина. Но он очень далеко – в 28м году, и доходность сейчас на рынке есть и поинтереснее, чем у банкротного инвалида. Так что – чао, аривидерчи и досвидос. Подбил итоги – вышло очень даже неплохо – см. картинку. Одни из лучших моих спекуляций в номинации облигаций. Деньги от погашения пополам вложил в ОФЗ 26244 и в ВИС Финанс3. 26244 – закрыть купонные провалы марта и сентября (есть аналоги 26218 и 26235, но они чуточку менее доходны), а ВИС – хорошая доходность при нормальном рейтинге. Что еще? Закрыл пока раунд с тиньком. Хороший урок (см. предыдущий пост), выводы сделаны, маржиналку не брошу, но впредь буду более осмотрителен. В принципе вышел в небольшой плюс, но потратил кучу сил и нервов, да и в плюс исключительно потому, что нет комиссий за куплю/продажу. С ними – сидел бы с лосём, тощим, но лосём. И кстати, цели своей НЕ достиг, не смог держать позицию тинька за счет спекуляции. Все продал чтобы выйти в символический плюс. Так что буду пробовать еще, идея рабочая. Тем не менее, на весь вытащенный кэш поучаствовал в IPO Европлана. У меня есть их облигации, аналитики в один голосу говорят, что компания недооценена... В общем, если после старта торгов уйдет в плюс – зафиксирую. Так сама компания особо не интересна. Посмотрим еще на аллокацию, вдруг там будет такой ажиотаж, что достанутся только крошки. На IPO маржиналку кстати не дали, в отличии от Астры. По-прежнему в шорт-листе на долгосрок – Х5 (ниже 2,7к), тинек (ниже 3к), норникель (ближе к 14к). Ну и Яндекс – позицию держу, но наращивать боюсь, подожду определенности с обменом акций. Новатэк разочаровал, ну не он сам, а что у него перехватили покупку доли в Сахалин-2 (респект Газпрому) - понаблюдаем. Кандидаты на добор – Фосагро (компания сильно просела, хотя блин, это ЖРАТВА, базовый компонент человечества), и Газпромнефть – тоже просела, внимательно причины не изучал, но, учитывая, что у меня в портфеле доля нефтянки просела – почему бы и не взять? Ну и не забыть дивгэпы - Русагро 1 апреля, Черкизово 7 апреля, Белуги – 26 апреля. Всё хочу. Приглядываюсь к Газпрому и Русалу, да, сейчас на эти компании много дерьма льют. Тем не менее, потенциал у них огромный, и надо внимательно поглядывать, чтобы не пропустить начало разгона. На все перечисленное нужен кеш. Что-то останется после IPO Европлана, часть доберется от купонов и дивов. А если всё равно не хватит? В таком случае, и ценнике выше 78р под нож пойдет Алроса. Туда же пойдет Распадская при цене 400+. Итоги марта подведу на выходных, там интересно девки пляшут... Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Тэкс, последний раз в эфире я был 18 дней назад. Причина проста – заболел. Заболел ковидом (второй раз уже), и к 8 марта состояние ухудшилось настолько, что меня с двухсторонней пневмонией госпитализировали в экстренном порядке. В принципе, угрозы жизни особой не было, но было неприятно (вся твоя свобода – полтора метра шланга кислородной маски), никому не пожелаю. Сегодня я вернулся домой и могу наконец вернуться к нормальной жизни. К 18 марта меня восстановили настолько, что я был способен работать с телефоном. Но не настолько, чтобы включился мозг, иным не могу объяснить свою глупость. К сожалению, я влез в авантюру с возобновлением торгов тинька на бирже. Идеальный кандидат на качельки – и растет, и волатильность (разброс в несколько десятков рублей за считанные часы) и самое главное – отсутствие комиссии за покупку и продажу, что частенько съедало маржу на других инструментах. В итоге за несколько часов я был в плюсе на 60к (+5.75%), и в больную голову (напомню, мозг еще был в отключке!) пришла жажда наживы. План был такой – взять за счет лонга столько, чтобы можно было продать акции в плюс так, чтобы оставить в портфеле какую-то часть акций за нулевую стоимость. Это было бы красиво. Я подключил маржиналку, и зашел первой партией по 3250р. Тинек еще немного подрос, но не дошел до намеченной точки тейк-профита. И... улетел стремительным домкратом вниз. Я взял и усреднил на 3189, потом на 3150, 3100, 3050... Всё падало. Остановился я на половине доступной мне маржиналки, понимая, что если продолжить, то и до маржин-кола недалеко. Всю пятницу 22 марта тинек продолжал падать, но я уже не усреднял – средняя установилась на отметке 3143.5р, а пятница закрылась на 3012р. Я только смотрел, как растет минусовая сумма. Была дилемма: перенос позиции стоит 12к в день, включая выходные, или зафиксировать -812к убытка. Фиксация убытка иногда тоже неплохая тема, можно отыграть часть налогов в будущем, но это высший пилотаж, и делается на холодную, здоровую голову после тщательного обдумывания – не наш случай. Поэтому я рискнул напропалую - и оставил как есть. Переносами позиции я уже набрал 50к комиссий, и наберу видимо еще, но за сегодня тинек показал неплохой рост (+2.9%), сократив убыток на текущий момент до -270к. Если завтра он вырастет еще на 1,5-2% - то я выйду в ноль. Дальше я намерен поставить трейлинг-заявку и выйду с темы на ближайшем зубце графика цены. В принципе я УЖЕ могу выйти без необходимости пополнять счет, но тогда я точно проиграю этот раунд. Итог. Это была ошибка. В целом, надо было зафиксить еще на -50к, планка, которая допускалась моим риск-менеджментом (слово это не очень люблю, но суть отражает верно), и потом перезайти, когда тинек уверенно пошел бы вверх, т.е. сегодня утром. Я был бы в плюсе на 300-500к, если бы так и поступил. Плохой Добби, плохой! Запомним этот урок. Есть и позитивные моменты. Я не полез параллельно играться сбером и газпромом. Там была хорошая волатильность и она тоже на текущий момент увела цены вниз. Я не полез (и максимально воздержусь в будущем) от шорта. В отличие от лонга – убытки в шорте могут быть бесконечные. Да и вообще вывел для себя правило – маржиналишь? значит только на одном инструменте за раз. Это помогло. Еще момент – пока я играл в спекулянта своим свободным кешем, я бы защищен от потерь тем, что не тратился на перенос позиций. Вывод – надо иметь больше свободного кеша для спекуляций. Много больше, чем я считал до сих пор. Не 5% портфеля, а 30. Ну и не жадничать, забирать 1-2% надежно гораздо лучше, чем 5% на удачу. При таких вводных и отсутствия внезапных черных лебедей на рынке вполне можно иметь хлеб с маслом. Мораль – имейте план и придерживайтесь его. А план составляйте – на свежую голову, тщательно, взвесив все про и контра. Риск должен быть просчитан, а неожиданностей быть не должно. P.S. Завтра – ключевой день в облигациях Роснано4, заплатит Минфин за них, или банкротство? Интрига... Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Главное конечно – дамы, мое почтение 😉 Завтра – ваш день. Нам, парням, как бы пережить его... «Самые дорогие букеты – 9 марта» 💪 Торговая неделя позади, можно подвести итоги. Облигации в минусе по телу, визуально не очень приятно выглядит – всё красное, хотя в процентах копейки. Акции в портфеле наоборот, сильно подросли. Плюс я немножко погонял лонговую маржиналку, ну как немного... вышло на 100 лямов оборота (сам фигею). Почти всё – сбер. Немножко сократил убыток по Сегеже, маржиналкой «зашел и вышел, приключений на 20 минут». Купоны реинвестировал, чуть усреднил Россети Центр, да вот, пожалуй, и вся активность. Кеш не трогаю, храню на Х5 и Тинек. Ждем-с. Кстати, 4к набежало уже, за хранение в фонде LQDT. Всё-таки у фондов есть и положительные качества 😎 Начало марта замечательное, портфель за семь дней показал УЖЕ 2% доходность, что ж за месяц будет? Впрочем, и черный лебедь может случиться, так что не расслабляемся... Начал приглядываться к Соллерсу и ВСМПО-АВИСМА. Решение купить еще не созрело, надо поизучать их внимательнее, но предпосылки, что в будущем их акции будут стоить куда больше (во всяком случае у Соллерса) есть. Кстати, любопытный момент, услышал новость о том, что Детский мир будет торговаться на бирже минимум до августа месяца (полгода!), хотя компания официально уже провела процедуру выкупа своих акций у желающих. Возник соблазн закрыть гештальт в виде убытка в 80к, который я уже занес себе на доску позора навечно. Даже рука уже поднялась поставить заявку... Но на этот раз – здравый смысл победил. Ликвидность очень маленькая, цена в основном направлена на снижение, но шортить нельзя... Да из нее в жизни потом не выбраться с плюсом! В итоге я отказался от исправления недуга в подвиг, и закрыл тему. Как выяснилось - да, здравый смысл был здрав, и если бы я влез в эту авантюру (по 51р), то на текущий момент (46,5р) был бы в убытке на 9%, в дополнение к тем 80к. Не надо ловить падающие ножи. Вроде всё на сегодня. Всем мира, добра и удачи.

Привет! Внеплановый выпуск. Сегодня будет немного грустный челледж. SBERP vs SBER. В синем углу ринга - годами собираемый в моем портфеле Сбер преф. Это самая прибыльная позиция в моем портфеле за все время его существования. Средняя - 235, снижал покупками по 90-100 в 2022 и т.п. Много внимания было вложено. В красном углу ринга - Сбер обычка. Если кто читал раньше, 23го февраля я стал "доверительным управляющим" и все доверенные деньги были вложены именно в сбер-обычку по 292. И денег вложено на порядок больше, чем в портфеле. Вчера, спустя всего 11 дней, денежная прибыльность _почти_ сравнялась (см. скрин). Сегодня есть вероятность, что сбер обычка побьет преф. Да, конечно, в процентном отношении, прибыль префов на порядок выше! Но, как говорил Наполеон - "Бог на стороне больших батальонов", нам то по итогу нужны живые деньги, а не цифры процентов. В общем, немного грустно. Три года против 12 дней. Такое ощущение наверное испытывают владельцы ларьков, смотря на выручку ларька за все его годы существования на фоне свежеоткрытого рядом супермаркета 😊 Всем мира, добра и удачи.