Привет дорогой дневник #рантье! Отпуск пролетел незаметно, особо даже впечатлений не набрал. Прочитал ряд книжек, полезного вынес буквально крупицы – видимо произошло насыщение информацией, и узнать сильно много нового уже не выйдет ни из одной. За почти три недели на бирже провел мало активности, нет драйверов. Усреднил Сегежу5 (за счет погашения Страны Девелопмент), поучаствовал в размещении Самолет15 и СовкомбанкЛизинг7, на ИИС взял большой блок ОФЗ 26240, на обнуленном НКД. В синем брокере соблазнился и взял еще один лот СберАренда7, топчется уже второй месяц на нижней планке, авось дальше вниз не пойдет. Кстати, на удивление Парус ЛОГ как-то за считанные дни отыграл падение с 900р до 970р, и вернулся у меня в зеленую зону. Что там у них такого позитивного произошло – непонятно, из разосланного отчета никаких причин для такого роста не увидел. По мелочи подобрал разных облигаций (по 1-5 шт) с целью подсократить среднюю. На фоне панической распродажи 22-23 августа (когда индекс мосбиржи рухнул почти на 5%), пришлось подсократить позицию в лонге Тинька, что мне не очень нравится, но что поделать... Снова начну набирать тинька когда он подойдет к 2300-2400р. Ну и после 22 августа снова начал закладывать купоны/дивы в LQDT, в заначку (ну кроме ИИС – там это не имеет смысла, сразу реинвест). Основание – жду еще одного повышения ставки, плюс напряжение в геополитике растет. Соответственно после решения ЦБ по ставке (когда оно там – 13 сентября?), выжду неделю-другую и буду закупать акции, на весь кеш. "Подождем" (с)КП Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогие подписчики! «Бенджамин Грэм известен как один из величайших инвесторов всех времен, отец стоимостного инвестирования и один из первых наставников Уоррена Баффета. Однако бо́льшая часть инвестиционных успехов Грэма объяснялась тем, что он был обладателем громадного пакета акций компании GEICO, что, по его же собственному признанию, нарушало едва ли не все правила диверсификации, о которых он писал в своих знаменитых работах.» Морган Хаузел «Психология денег. Вечные уроки богатства, жадности и счастья» Еще вопросы есть? :)

Привет, дорогой дневник #рантье! Ну что, неделька прошла, можно лайтовые итоги подвести. Индекс Мосбиржи снизился на -1,75%, мой «диверсифицированный» портфель только на -0,61%. Как бы неплохо, но я хотел бы видеть положительные цифры. При этом акционная часть портфеля просела на 1-5%, зато облиги в плюсе 1-2% – ИИСы вообще больше 2%! Но оно и неудивительно, там в основном ОФЗ, а они рванули вверх как ненормальные (собственно, почему «как» - хз, почему, у меня нет разумного объяснения, банки что-то знают?). Интересно было наблюдать за движением облигаций – в пике убыток по телу доходил до -1,15кк, потом медленный откат назад постепенно, а сегодня прям до -927к сократился общий убыток, за неделю в облигах отыграть 220к – не припомню такого 😉 В принципе, меня устраивает пока такой расклад, у меня есть еще на примете покупки, которые хотел бы взять подешевле - по ОФЗ это 26240, а также очень-очень хочу усреднить Сегежу5. На 26240 кеша чуток отложено (последний кеш в LQDT!), на Сегежу – возьму с погашения Страны-Девелопмента, благо она гасится в день-в-день с обнулением купона Сегежи5. В остальном – сделал пару глупостей... ну как «глупостей» - поучаствовал в размещении облиг Самолета, и 14й и 15й серии. Притом, что у меня уже было в портфеле немало 10й серии: в сумме это составляет 10,3% портфеля облиг, при том, что я планировал держать не более 5% в одном эмитенте. С другой стороны, читаю некоторых камрадов, так они за раз покупают одну бумагу вдвое большим объемом, чем моя сборная солянка. В общем делать ничего не буду, облиги короткие (но приятные), а 10я так вообще погасится уже меньше, чем через год (а у меня еще и средняя по ней 990р, будет приятный бонус). Так что в целом будем считать, что портфель облиг качественно слегка улучшен (всё-таки самолет имеет рейтинг А+, чай не ВДО с ВВВ-). Вообще в целом, в портфеле осталось всего семь облигаций с средней ценой выше номинала, у меня уже даже просто спортивный интерес опустить среднюю ниже номинала у вообще всех облиг в портфеле. Кстати, Камаз не кинул, на оферте поднял купон с 11% до 17%, так что время на усреднение есть 👍 По акциям – пока чилим, с начала апреля (!) я фактически ничего не покупал (3 апреля – Х5 в последний день перед закрытием торгов), кроме игр с Тиньком. И хотя теоретически я уже могу снова хомячить – глядя на риторику ЦБ, подожду сентябрьского заседания, а точнее, инфляцию к этому заседанию. Традиционно в августе зачастую бывает даже дефляция (ну понятно – фрукты/овощи дешевеют), так что может сбить с толку. Но если ЦБ увидит, что инфляция не падает, здравствуй, 20%! – и Мосбиржа пойдет еще ниже, чем сейчас, прям строем. А еще есть события в Судже, если совсем всё плохо будет с трубой, то Газпром утащит рынок вниз, как камень, привязанный к шее. Поэтому пока моя тактика – купоны в реинвест в средне-дальние облиги (даже если еще упадут – ну будет доходность выше, я только рад буду), «шальной кеш» - буду держать вне брокерского счета на накопительном счету (есть у меня такой в тиньке, 12%), как пойму, что ставку повышать не будут, пущу на закуп акциями. Дивы, увы, пока сгорают в топке маржиналки. А еще я скоро уезжаю в отпуск и опять стоит вопрос – а что почитать, чтоб с пользой? Как раньше писал – художку не особо люблю (хотя, когда в марте с ковидом в больничке валялся – перечитал ВСЕГО Конан Дойля, он оказывается настругал куда больше, чем переводили в советские времена, правда наши переводчики выбрали лучшее). В общем деловая литература приветствуется, но только современную, а то опять посоветуете что-то типа Фалкса «Как управлять рабами» 😂 Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Интересные драмы порой разыгрываются совершенно незаметно. Вот и в моей инвесткопилке (сегодня вечером заглянул) как раз такая и случилась. Я её включил почти год назад, 20 августа 2023, с округлением с покупок, и переводом кэшбека (коего кстати, все меньше из-за СБП). Типа, монетки покупать, я ж у мамы коллекционер ☝️ И забыл. Где-то в апреле сего года я вспомнил про копилку, залез в приложение и увидел, что оказывается, можно поменять инструмент накопления! Раньше, насколько помню, был единственный вариант – фонд тинька вечный портфель, и всё. А стал доступен выбор – вечнй портфель или фонд ликвидности от самого тинька - TMON, аналог LQDT. Как жаль, что он недоступен на брокерском счету! Все-таки у LQDT есть комиссия, фонд то втбшный, и ввод-вывод жрет доходность за 5-8 дней, т.е. держать меньше недели тупо невыгодно! А без комиссии я бы весь свободный брокерский кеш в TMON держал. А тут раз – и в инвесткопилке считай аналог накопительного счета, только ставка не 11%, а считай ЦБшная, да еще и ввод-вывод без комиссии (налоги – тема отдельная)! В общем переключил внутри копилки фонд. И к сегодня, инвесткопилка подошла к круглой цифре в 20к, и что мы видим? За почти год (и 8 месяцев пополнений) вечный портфель так и не вылез с красной зоны. В тоже время, тмон за 4 месяца ускакал вверх довольно бодренько 💪 В общем, я понаблюдаю еще некоторое время за борьбой двух якодзун, а потом пущу всех под нож – сделаю себе подарок 😎 И начнется новый цикл, но уже в одну калитку... P.S. Сегодня я таки купил ОФЗ 26233 по 518р, на обоих ИИСах, получается #радостькаждыйдень увеличил на почти 100 руб/день - с 6130р до 6228р. Кэша осталось немного, перехожу в режим охоты из засады. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Пока на рынке акций уныние и выходящие в окна трейдеры, я обратил свое внимание на рынок облиг. Я избавился во вторник от облиг Биннофарма по оферте – как оказалось зря, они ща уже выросли до 1014р, но в целом не жалею. Еще негативный момент – я не угадал со структуркой от ВТБ, ковенанты против меня (ах Норникель, ах подвёл!), в итоге я мало того, что без дохода остался, так еще и структурка юаневая, и курс против меня. В итоге, вложив год назад 130к я получу назад 115-118к в лучшем случае. Ну что же, урок достойный. Я ждал заседания ЦБ в пятницу, так получилось, что вторая половина дня у меня была более-менее свободна. Ставку подняли на ожидаемые мной 2% (хотя так хотелось, чтоб не повышали совсем!), и ожидаемо, стадо хомяков начало разбежавшись прыгать со скалы... Облигационные хомяки в силу меньшей численности уронили рынок облиг не так сильно, как акционный, но лично мне показалось достаточным, чтобы начать покупать. Кеш я копил заранее, в фонде LQDT, и накопил так прилично, больше ляма... Посмотрел по текущим размещениям – ничего интересного для себя не нашел. Буду поглядывать дальше, теперь, когда вопрос со ставкой решен, размещения будут более осмысленные. По итогу, в пятницу закупил большие пакеты Лизинг-Трейд9, Апри ФП2-2, Роделен1-4 и Новотранс1-3. Не сработали заявки на АйдиКоллект4 и сегодня на ГТЛК1-8 - пожадничал, указал слишком низкую планку. В закупе еще сегодня до конца дня ТГК-14_1-2, надеюсь взять, хотя ценник тоже не рыночный.... Всё что брал – было в портфеле, по-сути снижал среднюю и плюс у этих облиг околонулевой НКД. Потратил примерно 2/5 денег, по мере обнуления НКД буду и дальше набирать наиболее просевшие у меня активы. Кроме того, есть еще интересные крупные объекты: жду обнуления НКД у ОФЗ 26233 31 июля, туда ввалю от души на обоих ИИСах. Ну и 15 августа обнулится НКД у Сегежи5 (туда пойдет погашение Страны-Девелопмента, в тот же день, очень удобно). Результат перекладки еще рано подводить, но уже очевидно, что сумма пассивного дохода плюс-минус не изменилась, а у меня еще есть немало затаренного кеша. Т.е. я капитал более эффективно переразмещаю, причем что радует – не в ВДО (хотя Сегежа конечно смотрится странно в этом ряду). Кроме того, я снижаю среднюю, скажем в случае с АПРИ радикально, с 1026р до 990р. А это – опять же лишняя денежка при офертах-погашениях. Пришли дивы по Сберу – можно было бы по заветам отдельных товарищей понтануться скрином с дохрена нулями – но поскольку деньги не мои – смысл? 😊 Вывел и отдал доверителю, миссия окончена. Жду более интересной цены выхода сбера, благо доверителю не горит прям ща. Пока грустно. Ну и по налоговой – в комментариях уже отписался, но вдруг кому интересно – зачла мне налоговая убыток 2022 года, и вернула 102к + 52к ИИСовских. Так что можно и нужно пользоваться налоговой оптимизацией. Жаль, что все возвращенное - сгорело в топке маржиналки 🥲 Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Не писал ничего две недели, т.к. событий особо и не было. Несколько раз пришлось сбрасывать давление по тиньку – очень сложно будет вылезти в плюс по этой бумаге, но шанс пока есть и неплохой. Урок получил – ого-го. Больно. Получил приличное количество дивов – 49к (минус 7к налогов), в основном Фосагро и Магнит, ну и по мелочи Астра, Россети и другие. В остальном – купоны загонял в фонд ликвидности (уже на +3к вырос фонд), и по 3-5 штук брал совсем просевшие в моменте облигации, для снижения средней. По-прежнему, каждое утро дорого выставляю на продажу Пионер-Лизинги – не берут-с! Прогноз по рейтингу у них негативный, надо избавляться, но жадность! Надо, наверное, поумерить амбиции и выставлять цену адекватнее 🤔 Закончил эпопею с офертой Биннофарма в синем брокере. Отличие от тинька есть – заявка на оферту подается голосом по телефону (а не в чате приложения), спросили номер договора и паспортные данные. Комиссий дополнительных никаких, и вот сегодня пришли купоны + погашение, так что я даже маненечко на теле заработал (средняя 996р). Ну реально, копейки, но комиссии отбил. Кроме того, пришли амортизация по Феррони и жирные купоны по Мвидео3, так что я посмотрел по текущим предложениям, вспомнил про пятничное заседание ЦБ, вздохнул, и всё вырученное загнал в фонд ликвидности. Не время еще. Вообще надо подготовиться к повышению ставки – составить список облигаций, каких купить в понедельник. Ну, думаю я это сделаю на выходных. Кстати, надо еще обдумать мысль по офертам – по сути найти хорошие ДЕШЕВЫЕ облиги, у которых примерно через 4-6 месяцев будет пут-оферта, и прикинуть, какую доходность даст выкуп по оферте. Так же подходит к концу моё доверительное управление сбером – ждем прихода дивов. Мой заработок, я напомню, будет на разнице цен в момент закрытия темы – покупал я в конце февраля-24 по 288р, даже сейчас он 294р, и я надеюсь подрастет еще за несколько дней. Если дойдет до 300р – я заработаю больше, чем прикидывал в феврале :) Мой же клиент за пять месяцев заработал 27% годовых. Хз, будем ли продолжать, посмотрим, всё-таки у клиента были планы на эти деньги – покупка квартиры. Я, правда, топлю за перегретость рынка недвижки, жду обвала, может прислушается 😇 Всем мира, добра и удачи. P.S. Живу сейчас один (жена уехала в гости к детям), приготовил жареную картошку, в первый раз лет за двадцать наверное – САМ :) Это вам не сбером барыжить, тут умение нужно! 💪💪💪

Привет, дорогой дневник #рантье! Пружина сжимается, небо хмурится, и еще десяток мудрых изречений. На неделе занимался в основном накоплением (загонял купоны в LQDT), и еще пытаюсь продать облиги Пионер-Лизинга, выше рынка (ставлю заявки по утрам руками, к сожалению, отложенные заявки не так быстры). У эмитента сейчас сложности, вникать не хочу, проще избавиться, хотя доходность неплохая. За неделю продал 20% имеющегося объема – я удивляюсь, когда люди пишут по покупке-продаже тысяч облигаций, вы их как вообще не глядя что ль на стакан продаете/покупаете? В мире облигаций еще один интересный для меня момент – Биннофарм объявил оферту на один из выпусков (RU000A104Z71), средняя у меня там 996р, да и купон по нынешним меркам ни о чем, 10%, плановое погашение в 2037 году, так что буду пробовать подать. Это в синем брокере, в первый раз буду делать там. Интересно сравнить с тиньком, по удобству и комиссии. По облигациям получается ждем решения по ставке ЦБ в конце июля (повысят, как пить дать!), и в закуп ОФЗ и выкуп просадок по существующим. Можно даже выйти в плюс по итогу кризиса. За три недели #радостькаждыйдень подросла с 5993р до 6130р. Моей заслуги тут почти нет – только перекладка купонов и чуть нарастил ОФЗ на ИИС жены, основной прирост дает повышенная доходность при покупке просевших тел (во сказанул) 😉 По акциям всё грустно. Тинёк почти пробил 3000р, но не смог и откатился назад, а я в нем сижу по самые уши с 6 мая. Ну и буду дальше сидеть. Очень сильно смущает позиция Глобалтранса. Во-первых, падает, уже 560р при моей средней 540р. Во-вторых, есть некое ощущение, что кинут россиян, в стиле полиметалла. Продавать смысла нет – просто подкормлю маржиналку, но благо позиция очень небольшая. Но если бы не маржиналка – точно продал бы, есть более интересные истории сейчас. Но я склоняю голову перед искренне верующими в глобалтрансов 👍 В общем, сидим, курим, пережидаем жару и ждем решение ЦБ 26 июля, осталось не так долго. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Сегодня слушал двух аналитиков на ютубе, на разных каналах. Оба высказались о тиньке – один восторженно «ща пробиваем сопротивление 3000 и ракетим!», второй «мусор, зачем они купили Росбанк!». Интересная психология у человека, мне понравился первый, и не понравился второй, потому что у меня дофига тинька в портфеле и мне, конечно, хотелось, чтобы первый был прав, а второй – bullshit 💪 Хотя у первого нет ничего кроме магии теханализа и канала с 4к подписчиков, а второй – довольно известный управляющий. Тем не менее, есть ощущение, что понемногу пойдем наверх. ВО всяком случае, желтая надпись «требуется пополнение» отошла от опасного края «пополните счет или некоторые позиции будут закрыты принудительно» 🔥 Но она тем не менее, всё еще горит. Из-за этого нет никакой радости от пришедших за последние дни дивидендов – а пришло за месяц немало! Лукойл, Белуга, Позитивы, НЛМК, Алроса, ИнтерРАО, ТМК, ММК, Северсталь... Всего 230к. Всё сгорело в топке платы переноса позиции 🥲🥲 Ну да ладно, надеюсь, скоро у этой истории будет счастливый конец, и я смогу вернуться к решению вопросов «а куда же вложить дивы и купоны». Тут кстати странное ощущение сейчас. С одной стороны, рынок упал на 15%, отдельные компании так вообще улетели камнем на дно. И опыт говорит – такое было в феврале-22, сентябре-22, да и раньше, в ковид, тоже было похожее падение. Санкции накатили уже все какие можно (дальше только прямое военное столкновение, что вряд ли - тьфу*3). Вроде бы можно и брать – Газпром, Новатэк, Норникель, Фосагро... но не хочется. Не хочется видимо потому, что дивидендная отдача от этих вложений будет хрен знает когда. Вполне вероятно, что из условного 2028го эти покупки и будут выглядеть дальновидными, но сейчас, в в2024 это вовсе неочевидно. С другой стороны, сейчас есть хорошие варианты со ставкой на рост – Яндекс, Позитивы, растущий ритейл (Х5 и Белуга), виднеется рост золота (за счет девальвации доллара), а значит Полюс/Югк, да в общем, много точек приложения усилий. БКС, кстати, разгоняет Банк Санкт-Петербург, типа бэстофзебест среди банков. У бумаг роста обратная сторона – их надо продать, а значит вернуться в исходную точку – стоять с кэшем и думать куда вложиться. И это в позитивном варианте, если не угадать, то можно и избежать думания 😉 А у нас же цель – «...и всю жизнь получать гонорар» (с)Чижик, а вовсе не бегать перекладывать авуары с риском их потери. С третьей стороны, я сам лично писал неоднократно сожаления, что в определенные моменты сильно не хватало кэша на выкуп резких просадок (надо поискать по постам), но вроде по памяти – не 5%, а все 25% процентов портфеля должны быть в кэше/фонде ликвидности. Ради любопытства – в терминале заглянул в портфели Васи и Иры – да, доля LQDT у них от души. Опять же, под маржиналку нужно иметь кеш, чтоб не балансировать на грани маржин-колла. Так что может стоит заняться приведением в порядок дисбаланса? В общем, есть тема на подумать. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Соскучился, поди, забросил я тебя... На работе бурный шторм удалось свести к сильному волнению. Вдобавок, жена уехала надолго, и я остался один-одинёшенек впервые за много лет – люди? как вы можете в одиночку жить, это ужасно же... Зато, правда, проявилось свободное время. В общем, я проштудировал новости, слухи и аналитику (зачастую основанную на слухах и кофейной гуще), и вот что могу сказать. ЦБ, скорее всего, в конце июля поднимет ставку. Шанс очень велик - экономика перекошена, потребительских товаров производится недостаточно, импорт подрезан, а военные выплаты и повышенные зарплаты в оборонном секторе давят на инфляцию. Что это значит в практическом плане? Сильнее всего отреагируют облиги ОФЗ, будет падение тела (относительно сейчас). Остальные облиги тоже припадут, но там объемы мизерные (относительно ОФЗ), и падение будет не таким драматичным. По акциям это тоже должно (!) стукнуть – по застройщикам (долой ипотека), по металлургам (минус металл застройщикам), в общем по всем, у кого производственный цикл долгий. А вот кто выиграет – ритейл, алкоголь, в общем те, кто может переложить свои затраты на потребителя быстро. Если смотреть дальше, на горизонт больше года, то есть интересные идеи, но их даже думать не буду, ибо наше будущее ща вообще непредсказуемо. Эскалация нарастает, и хз куда вывернет история, так что будем действовать по обстоятельствам. Так что для себя вывод сделал такой: на ИИС (где у меня ОФЗ) я начал придерживать купоны (буду держать в LQDT), и жду решения ЦБ. На простом облигационном счете буду по-прежнему добирать наиболее просевшие бумаги с обнуленным НКД, и это, кстати, приносит результат. У многих облиг среднюю вывел уже сильно ниже номинала (конечно, до текущих цен далеко), так что в перспективе, при погашении, будет дополнительный профит от погашения тела. Написал это, и полез в эксель, считать сколько этого доп. профита будет: +543к! 🔥 Приятная цифра, но, к сожалению, сильно виртуальная – сроки погашения некоторых облиг аж в 2037 году, так что практического значения одномоментно, как это было скажем с погашением Роснано – увы. Но как известно, копейка рубль бережет. Из интересных событий – грядущая оферта КАМАЗ ПАО БО-П10 (RU000A104ZC9), я всё-таки не успел снизить среднюю ниже номинала (ща у меня 1011,72р), так что, если на оферте камазовцы провернут трюк а-ля шевченковцы (напомню, те установили на оферте новый купон - 1 копейку!), то я в убытке. Ждем-с. Я посчитал «по-честному» #радостькаждыйдень – относительно начала года ежедневка купонов выросла с 4197р до 5993р. Тут правда сидит и пополнение ИИС, а не только реинвест. Но всё равно, глаз радует. По управлению сбером (я же – УПРАВЛЯЮЩИЙ, ха-ха) – всё хорошо, там профит уже больше, чем дал бы аналогичный депозит по самым высоким ставкам. Несколько подгадило то, что сбер сместил дивы с мая на июль, но клиента в целом устраивает такой сдвиг. Главное, чтобы дивгэп быстро закрылся; тогда я вообще буду в шоколаде. Что еще? На рынке акций я пока пас, чтобы интересного там не происходило. Проблема в том, что я сижу в лонговой маржиналке тинька, и не могу открывать новые позиции. Тинек растет, но медленно и рывками, а мне нужно преодолеть рубеж 3200 (сейчас 2900р). Но если бы мог – набирал бы сейчас Газпром, Новатэк, Камаз и возможно ЮГК. Очень надеюсь вернуться в клуб активных хомяков 😎 В общем, всем мира, добра и удачи.

Привет, камрады! Мальчики и девочки, спасибо что беспокоитесь за меня, я действительно пропал уже больше месяца из эфира. На то у меня есть несколько причин. Первая, и самая главная – наша команда сейчас вытягивает заваленный проект в одной конторе. Новое, в конце года сменившееся высшее руководство посчитало себя умнее всех – и вот НЕОЖИДАННЫЙ! итог. Проект завален прочно (я бы даже сказал – фундаментально), все сроки сорваны, и только существенное, нестерпимое повышение температуры в районе филейных частей у руководителей заставило новые власти призвать Чипа и Дейла в том числе в моем лице. Мы, правда, поступили по-свински, и затребовали за спасение деньги (и немалые), не став играть в благородных спасателей. Как ни странно, там согласились. Как итог, я сейчас живу на два города (и завтра встречу рассвет за рулем), и нифига не успеваю ничего (иногда даже поесть нормально за целый день не получается). Такая ерунда будет вероятно всё лето, ну мб чуть спокойнее будет в конце июля-августе. Проект вытянем, но просто как всегда в России, вместо нормальной, планомерной работы, будет подвиг, и разумеется, про этот подвиг забудут сразу после награждения непричастных и наказания невиновных. Вторая причина – писать нечего, поскольку я сейчас тему инвестиций и контроль ситуации отставил в сторону – жрут много времени. Даже за новостями не слежу. Моя активность на инвестфронте сейчас свелась к двум вещам – реинвест купонов (причем абы куда, лишь бы НКД мелкий был); и с 6 мая сижу в лонговой маржиналке тинька. Сижу плотно, надеюсь низ лоёв уже пройден (можно посмотреть мои результаты за май – это ужас просто, но июнь, надеюсь, всё компенсирует). Увы, но пока не выйду в плюсовой плюс – у меня нет возможности вдумчиво тасовать активы и деньги. Так что я поставлю на ноги проект, попутно закрою тему тинька и тогда вернусь к графоманству и рассуждениям «о прополке сада», да прочим инвесторским стратегиям. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Отпуск окончен, пора заняться делами со свежими силами 😊 По рынку формально активность у меня приличная, но по факту – «движение есть, прогресса нет» (с)ДМБ. 99% сделок – тинек. Всё еще пытаюсь из лося сделать красивое чучело и продать задорого 😂 Прогресс есть, но очень медленный, и времени отвлекает здорово. А еще большие мальчики держат плиты на сотни миллионов рублей, с ними тяжело тягаться. По свободному кешу – пока увы, минус. НЕ ПОВТОРЯЙТЕ моих глупостей, НИКОГДА не играйте в маржиналку без запаса кеша. Сильно напрягает ситуация, но сам дурак, не уследил. Риск-менеджемент – вторая по значимости штука в инвестировании, после чутья. Я, конечно, пытаюсь вылезти из ямы маржиналки, и делаю это успешно (уже вдвое сократил минус и довел плату до 150р/день), но блин, как же эта кормежка тинька раздражает! Есть гигантская разница между «капнуло ХХ дивидендов, трать с умом», и «капнуло ХХ дивидендов, теперь ты меньше должен брокеру»! Ладно, вылезем в ноль, наверное, уже после майских праздников. Х5 – застрял в них, по слухам, не ранее сентября вернемся к торгам, правда, по тем же слухам, нас ждет прям сразу не просто ракета, а флот старшипов. Есть некоторые сомнения, но окэй. Итоги месяца еще подводить рано, но уже понятно, что он был неплохим; вопрос что делать дальше. Копить кеш, естественно. В мае приедет пачка дивов. Там будет и Лукойл, и НЛМК, два самых больших плательщиков, а также Новабев с Мосбиржей, и Позитивы и даже Алроса почти 2к подкинет. Для чего кеш? Для IPO. Я пропустил Займер и МТС-банк (не участвовал и держать не планирую, но снять сливки с размещения можно было БЫ, если бы не долги за маржиналку), но вот очень сильно жду двух размещений - ГК Элемент и агрохолдинг Степь. Два бриллианта в мою коллекцию. И хочу зайти в них сильно и надолго. Но кроме этих двух – есть еще кандидаты на включение/укрупнение в портфеле. Перечитал свои прежние записи – в целом, я что хотел, то взял (кроме Норникеля, пожалуй, но уж больно много денег Х5 сожрал). Нужны новые цели. Пока симпатично смотрятся Новатэк и Фосагро, ну и Норникель. Их сейчас чморят, за неудачи на рынках, за плохие результаты. Но коллеги, а когда вам еще нужно покупать то такие компании? На хаях? Из записей на манжетах: Хедхантер – бенефициар роста экономики, имеет смысл в перспективы пары лет держать (надолго – сомневаюсь). Также бенефициарами роста и импортозамещения являются айтишники – Софтлайн, Позитив, Астра. Диасофт – сомневаюсь, ниша очень узкая. К чему еще присмотреться? Жду советов и комментариев. Несколько раз в прошлом бывали удачные указивки. Если внезапно образуется «неучтенка» - хз там, долги вернут или еще что-то, есть идея сформировать небольшой портфельчик «медицина и биотехи» - соберу туда Генетико, ИСКЧ и им подобных. Прибылей не жду, но в дальней перспективе может отказаться дальновидным поступком. Начитавшись Рея Далио, с его концепцией «всепогодного» портфеля (хотя книжка у него больше про управление компанией, чем о инвестициях), решил добавить бумажное золото в рамках диверсификации – пока купил 1 грамм 💰 Ну такое, на самом деле. Надо думать более тщательно, как проводить диверсификацию в текущих условиях. Все эти мастера – Грэм, Далио, Линч, Баффет – жили в другой реальности. Если бы им пришлось начинать сейчас – они бы обнаружили, что все их принципы сейчас не особо то и применимы. Буду поглядывать на фонды недвижимости и к акциям Китая, когда наладят надежные депозитарные мосты. Вообще заметил, что с течением времени больше выбираю надежность в ущерб доходности. Оно и понятно – пока объем портфеля сопоставим с заработком (типа если чо, можно начать заново), риск оправдан, но когда понимаешь, что столько уже не заработаешь (во всяком случае – не быстро), вопрос сохранения начинает играть главную роль. Вот и сейчас бесенок на левом плече шепчет «А мож депозит под 17% на пару месяцев,а?» 🤔 Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Поелику я сейчас в отпуске в славной стране Сиам, то сдвиг часовых поясов и нестабильный интернет дает о себе знать. Как итог, моя активность в отпуске существенно снижена, по сути, сводится к реинвесту купонов и спекуляцией тиньком по мере наличия времени и вайфая. Из существенного, дневниковой записи достойна покупка X5 по 2800р в последний день торгов (3 апреля), рискнул взять 200 штук. Не учел, что я еще сидел в маржиналке тинька, уж больно он начал падать :( В общем, я решил зарезать тинька-лося, пока не задолжал брокеру последние штаны. Лосище вышел жирным, до сих пор в ноль не вышел. В принципе, потихоньку выбираюсь, и думаю за пару недель восстановлю статус кво. Собственно, сам тинек уже в зеленой зоне, но вот переносы маржиналки... Я до сих пор плачу за перенос позиции (благо сейчас уже всего 370р/сутки) и я упустил массу интересных вещей – в частности SPO Астры. В общем, пока не затащу этот Сизифов камень в гору, сложно что-то новое делать на рынке. Увы. Но хватит о грустном. Дочитал книжки – Роббинса «Деньги.Мастер игры», Рея Далио «Принципы жизни» и с интересом прочитал книжку Майкла Льюса «Игра на понижение». Фильм смотрел, фильм лучше снят, но у Льюса масса деталей, которые в фильме опущены. В среднем читаю книжку в день, делать тут особо нечего :) Всем мира, добра и удачи.

Привет, уважаемые подписчики! Пообещал я тут недавно изложить свое мнение по поводу разных классов активов, которые я комбинирую в своем портфеле, а также плюсы и минусы оных. Это не истина в последней инстанции, стратегии/возможности/рискованность у каждого человека свои, и тут приведено то, что я вывел оптимально именно для меня. Например, слово «ликвидность» означает совершенно разные вещи для человека, владеющего одной штукой бумаги и для владеющего тысячей штук этой же бумаги. Аналогично, начинают играть роль копейки и доли копеек в стоимости бумаг/выплат, эффект масштаба. Текста вышло дофига, было даже сомнение – а стоит ли вообще его в свет выпускать, поскольку для краткого описания идей вышло много, а для нормального – мало. В итоге решил всё-таки разместить, в трех частях, посвященных соответственно акциям, облигациям и фондам. На абсолютную истину не претендую, но готов в комментариях обсудить те или иные моменты. Поехали! Часть 1/3. Плюсы и минусы инструментов. Акции: плюсы 1) в целом рынок вдолгую всегда растет. Капитализация компаний растет, хотя бы даже за счет переоценки имущества от инфляции. Как всегда – есть исключения. Есть еще масса нюансов – типа деление на «акции роста» и «акции стоимости». Важно отличать планомерный рост компании от лебединой песни... Тот же Озон прет буром (причем убыточен всё свою историю) – типичная ростовая история. А скажем ИнтерРАО – просто уже всё, только поддержание нажитого. 2) дивиденды. Хорошие компании, как правило, уже более-менее выросли и могут генерировать стабильную прибыль, которая переливается на акционера через дивиденды. Типа МТС/Лукойла и тд – «тысячи их». Особенно приятны на мой взгляд, компании, которые платят дивы каждый квартал. «Шпайш машт флоу» (с). Еще важный момент – дивиденды обычно оценивают в процентах к текущей цене акций – «дивдоходность». Но если я купил акции когда-то и дешево, то настоящие проценты совсем другие! Например, Северсталь объявила 191 рубль дивов за 2024, при цене акций сейчас 1830р это дает 10,4% доходности. Но я взял в портфель Северсталь в июне-22 по 725р, и моя дивдоходность – 26%. Так что учитывая пункт 1), дивдоходность долгосрочного портфеля обычно очень приятна. 3) трейдинг. Если есть уверенность, глаз верный, и рука не дрожит – можно заняться спекуляциями. Все эти бычьи свечи и прочий вудуизм. Например, на тиньке ща можно такие виражи закладывать :) Если трейдинг не по душе, можно использовать стратегию «купил и забыл», зачастую это более выгодный вариант, чем просрать всё на одном вираже. и минусы Рост стоимости отдельных акций не гарантирован, может даже и в убыток уйти. Дивиденды – опять же не гарантированы. Рынок в целом может переживать длинные циклы застоя, иногда измеряемые годами. А еще мажоритарии компаний могут фортеля выкидывать, т.е. кидать миноритариев, как это скажем с Полиметаллом случилось. И что главное – такое может быть даже с эмитентами первого эшелона, скажем, тот же Газпром с дивидендами в 2023 поступил крайне некрасиво. Всем мира, добра и удачи.

Часть 2/3. Плюсы и минусы инструментов. Облигации: плюсы 1) Предсказуемый денежный поток. Есть конечно нюансы, типа плавающих ставок, но это нюансы. 2) Волатильность – как правило, облигации связаны ценой с ключевой ставкой ЦБ, и мало колеблются по остальным факторам. Сильные колебания могут быть, но, чтобы они случились, у компании-эмитента должна быть просто катастрофа какая-то. 3) Надежность – дефолты на российском рынке облигаций единичны, и то в таком треше, что зачем туда вообще лезть порядочному инвестору? Нормальные эмитенты предпочитают всё-таки заплатить, чем объявлять дефолт. Примером такого может послужить Феррони и Роснано – всё заплатили, несмотря на хреновую ситуацию. и минусы 1) Необходимо следить за офертами, иначе вполне можно оказаться с крайне невыгодной позицией, как например с облигациями Шевченко (эмитент на оферте установил купон 0,01%). Если говорить про плавающие купоны – аналогично, надо регулярно посматривать, что будет дальше. Если эмитентов много – это превращается в нудную, требующую много времени, работу. 2) Инфляция тела - об этом мало кто задумывается, но купив сейчас длинные облигации (скажем, 10 лет, на размещении) за 1000 рублей, при погашении вы получите нифига не 1000 рублей. Точнее формально это будет 1000, но по факту инфляция за 10 лет по покупательской способности сожрет львиную долю. Если взять период январь 2014 по январь 2024, то обесценивание будет чуть больше, чем вдвое – с той тысячи 2014 сейчас останется покупательской способности только 474,16 руб. Будут ли выплаченные купоны перекрывать эту потерю? ой, не факт... 3) Низкая ликвидность – если понадобится срочно продать облигации, то без серьезных потерь это будет сделать сложно. Если ОФЗ еще как-то ликвидны, то средний корпорат или приличный ВДО можно продавать долго. Объемы торгов копеечные по большинству облигаций. Например, я продавал облигации ДОМ.РФ (500 штук) почти месяц. Не, можно конечно «спалить костер за час» и осчастливить какое-то количество покупателей, но это как бы не та цель, к которой стоит стремиться. Всем мира, добра и удачи.

Часть 3/3. Плюсы и минусы инструментов. Фонды (кроме специфических: - фондов ликвидности и REIT): плюсы 1) Фондов много – на все вкусы. Активные/пассивные, отраслевые, сборные солянки, «непотопляемые» и прочая, видел даже халяльные. Наверняка есть и для клуба любителей кхм... (ну тот, что упоминается в «карты, деньги, два ствола»). В общем – реально, под любой запрос, любую фантазию. 2) Простота - «Зачем покупать одну компанию, если можно купить весь рынок сразу?» Браво, лозунг потрясающий. Для достижения простоты делается всё – стоимость пая как правило копеечная, максимально облегчен процесс приобретения. Не надо думать, одна кнопка. «Просто покупай паи фонда, и ты уделаешь большинство самостоятельно инвестирующих». И самое главное – всё сказанное в кавычках реально правда. Есть, правда, нюансы... 3) Рост – да, поскольку фонд держит много эмитентов, то он как правило растет как рынок в целом с небольшим проскальзыванием (бывают конечно всякие там отраслевые фонды, они могут быть и цикличны, как их отрасль). Но бывает и падает. 4) Фонды освобождены от уплаты налога на доход. Это – дополнительные 13% выигрыша относительно инвестора-физика. Это сильно сглаживает минусы фондов, кстати. и минусы 1) Комиссии. Это ужасная часть фондов, особенно российских (западные комиссии в десять раз ниже наших. Жадины-говядины). Комиссии крадут прибыль. И пусть не вводит заблуждение «комиссия всего 1%». 1% берется не с заработанной прибыли, а от стоимости активов. Если фонд заработал 4%, то комиссии заберут куда больше, чем одну сотую. А если фонд не заработал вообще, то свой процент он заберет от пайщиков ВСЁ РАВНО (я упрощаю, но по сути, так и есть). А некоторые, особо жадные фонды, берут и комиссию за управление, и комиссию с прибыли. Такое ощущение, что не фонд для пайщиков, а пайщики для фонда. В общем, ВНИМАТЕЛЬНО и ВДУМЧИВО надо читать мелкий шрифт. 2) Фонды не выплачивают денег, которые принесли ему эмитенты, они их реинвестируют (есть рееееедкие исключения). Заработок инвестора – ТОЛЬКО продажа пая дороже, чем купил. Не забыть налог (ели нет льготы) и комиссию за продажу. Т.е. по сути, инвестор годами вкидывает деньги в черный ящик, надеясь, что когда-нибудь он сумеет этот черный ящик продать дороже, чем закинул в него. 3) Фонды страдают от действий регуляторов и ликвидности. Например, мосбиржа вывела Полиметалл из списка индексных акций, и фонды, повторяющие индекс, ВЫНУЖДЕНЫ продавать акции Полиметалла по любой цене, по сути. Аналогично, Магнит взлетел, ввели в индекс, и фонды вынуждены взлетевшее покупать на хаях. А если фонд еще и крупный, то он как слон в посудной лавке, может всю торговлю поломать. 4) Самый главный минус фондов (для меня так точно!) – вы НЕ владеете бумагами, которые собрал фонд. Нигде, ни в одном депозитарии мира нет вашей фамилии напротив названий бумаг. Вы владеете обещанием фонда, что вам положена часть активов фонда. Эдакое МММ, только более прилично зарегулированное государством. Если что случится с фондом, а это событие с ненулевой вероятностью (вспомнить хотя бы FXRB) – в целом можно даже не суетиться. Хотя в этом даже некий плюс, чтоль... Или взять историю с фондами «Открытие», очень некрасиво с пайщиками поступили, молчком слив несколько фондов в один и повысив комиссии. И всё по закону, кстати. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Четверть года – долой, ужасно просто как время летит... По марту я обогнал индекс Мосбиржи, аж на 0.48%, очередная лычка «мамкин трейдер месяца». А в целом портфель за март вырос на 2.2%, а сначала года уже +5.4%. В целом, грех жаловаться, но ряд ошибок (где-то поздно вышел из позиций, где-то рано), привел к недополучению оценочно около 1%. Мог лучше сработать. Кстати, налоговая от всех моих телодвижений уже ждет 144к в казну. Надо всё-таки бесстрашнее резать лосей. Как поёт Sunny Sweeney - «Or do you have a better bad idea?» #антитоп5 на текущий момент Норникель (-35к, было -46к), Сегежа (-31к, было -34к), ВК (-19к, было -4к), и неожиданно – Газпромнефть (-7к), ну и замыкает Втб (-0.1%), флюктуация. Постепенно удается вывести в прибыль бумаги. Но времени этот процесс жрёт – мама не горюй. Я, кстати, подумал и убрал из антитопа категорию облигаций. Там красноты хватает – все ОФЗ практически, но это нельзя считать убытком, ибо продавать их я не собираюсь, во всяком случае в обозримом будущем. #радостькаждыйдень сейчас формально 7021 р/день, но это левый расчет снежка, тут даже мифические дивы НЛМК учтены. А считать «по-честному», откровенно говоря, лень, давно уже забросил ведение своей эксельки. Март бы самым провальным месяцем по купонам/дивам, апрель будет лучше в полтора раза. Это важно, потому что я НЕ пополняю брокерский счет регулярно, по сути раз в год закидываю свою годовую премию, а весь остальной движ – исключительно реинвест и спекуляции. ...А жизнь то налаживается (с)анекдот Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Ну вот и закончилась моя история с компанией Роснано. Погашен 4й выпуск облигаций, с помощью государства, конечно. В обращении есть еще один выпуск – восьмой, и он точно будет погашен, ибо с гарантиями от минфина. Но он очень далеко – в 28м году, и доходность сейчас на рынке есть и поинтереснее, чем у банкротного инвалида. Так что – чао, аривидерчи и досвидос. Подбил итоги – вышло очень даже неплохо – см. картинку. Одни из лучших моих спекуляций в номинации облигаций. Деньги от погашения пополам вложил в ОФЗ 26244 и в ВИС Финанс3. 26244 – закрыть купонные провалы марта и сентября (есть аналоги 26218 и 26235, но они чуточку менее доходны), а ВИС – хорошая доходность при нормальном рейтинге. Что еще? Закрыл пока раунд с тиньком. Хороший урок (см. предыдущий пост), выводы сделаны, маржиналку не брошу, но впредь буду более осмотрителен. В принципе вышел в небольшой плюс, но потратил кучу сил и нервов, да и в плюс исключительно потому, что нет комиссий за куплю/продажу. С ними – сидел бы с лосём, тощим, но лосём. И кстати, цели своей НЕ достиг, не смог держать позицию тинька за счет спекуляции. Все продал чтобы выйти в символический плюс. Так что буду пробовать еще, идея рабочая. Тем не менее, на весь вытащенный кэш поучаствовал в IPO Европлана. У меня есть их облигации, аналитики в один голосу говорят, что компания недооценена... В общем, если после старта торгов уйдет в плюс – зафиксирую. Так сама компания особо не интересна. Посмотрим еще на аллокацию, вдруг там будет такой ажиотаж, что достанутся только крошки. На IPO маржиналку кстати не дали, в отличии от Астры. По-прежнему в шорт-листе на долгосрок – Х5 (ниже 2,7к), тинек (ниже 3к), норникель (ближе к 14к). Ну и Яндекс – позицию держу, но наращивать боюсь, подожду определенности с обменом акций. Новатэк разочаровал, ну не он сам, а что у него перехватили покупку доли в Сахалин-2 (респект Газпрому) - понаблюдаем. Кандидаты на добор – Фосагро (компания сильно просела, хотя блин, это ЖРАТВА, базовый компонент человечества), и Газпромнефть – тоже просела, внимательно причины не изучал, но, учитывая, что у меня в портфеле доля нефтянки просела – почему бы и не взять? Ну и не забыть дивгэпы - Русагро 1 апреля, Черкизово 7 апреля, Белуги – 26 апреля. Всё хочу. Приглядываюсь к Газпрому и Русалу, да, сейчас на эти компании много дерьма льют. Тем не менее, потенциал у них огромный, и надо внимательно поглядывать, чтобы не пропустить начало разгона. На все перечисленное нужен кеш. Что-то останется после IPO Европлана, часть доберется от купонов и дивов. А если всё равно не хватит? В таком случае, и ценнике выше 78р под нож пойдет Алроса. Туда же пойдет Распадская при цене 400+. Итоги марта подведу на выходных, там интересно девки пляшут... Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Тэкс, последний раз в эфире я был 18 дней назад. Причина проста – заболел. Заболел ковидом (второй раз уже), и к 8 марта состояние ухудшилось настолько, что меня с двухсторонней пневмонией госпитализировали в экстренном порядке. В принципе, угрозы жизни особой не было, но было неприятно (вся твоя свобода – полтора метра шланга кислородной маски), никому не пожелаю. Сегодня я вернулся домой и могу наконец вернуться к нормальной жизни. К 18 марта меня восстановили настолько, что я был способен работать с телефоном. Но не настолько, чтобы включился мозг, иным не могу объяснить свою глупость. К сожалению, я влез в авантюру с возобновлением торгов тинька на бирже. Идеальный кандидат на качельки – и растет, и волатильность (разброс в несколько десятков рублей за считанные часы) и самое главное – отсутствие комиссии за покупку и продажу, что частенько съедало маржу на других инструментах. В итоге за несколько часов я был в плюсе на 60к (+5.75%), и в больную голову (напомню, мозг еще был в отключке!) пришла жажда наживы. План был такой – взять за счет лонга столько, чтобы можно было продать акции в плюс так, чтобы оставить в портфеле какую-то часть акций за нулевую стоимость. Это было бы красиво. Я подключил маржиналку, и зашел первой партией по 3250р. Тинек еще немного подрос, но не дошел до намеченной точки тейк-профита. И... улетел стремительным домкратом вниз. Я взял и усреднил на 3189, потом на 3150, 3100, 3050... Всё падало. Остановился я на половине доступной мне маржиналки, понимая, что если продолжить, то и до маржин-кола недалеко. Всю пятницу 22 марта тинек продолжал падать, но я уже не усреднял – средняя установилась на отметке 3143.5р, а пятница закрылась на 3012р. Я только смотрел, как растет минусовая сумма. Была дилемма: перенос позиции стоит 12к в день, включая выходные, или зафиксировать -812к убытка. Фиксация убытка иногда тоже неплохая тема, можно отыграть часть налогов в будущем, но это высший пилотаж, и делается на холодную, здоровую голову после тщательного обдумывания – не наш случай. Поэтому я рискнул напропалую - и оставил как есть. Переносами позиции я уже набрал 50к комиссий, и наберу видимо еще, но за сегодня тинек показал неплохой рост (+2.9%), сократив убыток на текущий момент до -270к. Если завтра он вырастет еще на 1,5-2% - то я выйду в ноль. Дальше я намерен поставить трейлинг-заявку и выйду с темы на ближайшем зубце графика цены. В принципе я УЖЕ могу выйти без необходимости пополнять счет, но тогда я точно проиграю этот раунд. Итог. Это была ошибка. В целом, надо было зафиксить еще на -50к, планка, которая допускалась моим риск-менеджментом (слово это не очень люблю, но суть отражает верно), и потом перезайти, когда тинек уверенно пошел бы вверх, т.е. сегодня утром. Я был бы в плюсе на 300-500к, если бы так и поступил. Плохой Добби, плохой! Запомним этот урок. Есть и позитивные моменты. Я не полез параллельно играться сбером и газпромом. Там была хорошая волатильность и она тоже на текущий момент увела цены вниз. Я не полез (и максимально воздержусь в будущем) от шорта. В отличие от лонга – убытки в шорте могут быть бесконечные. Да и вообще вывел для себя правило – маржиналишь? значит только на одном инструменте за раз. Это помогло. Еще момент – пока я играл в спекулянта своим свободным кешем, я бы защищен от потерь тем, что не тратился на перенос позиций. Вывод – надо иметь больше свободного кеша для спекуляций. Много больше, чем я считал до сих пор. Не 5% портфеля, а 30. Ну и не жадничать, забирать 1-2% надежно гораздо лучше, чем 5% на удачу. При таких вводных и отсутствия внезапных черных лебедей на рынке вполне можно иметь хлеб с маслом. Мораль – имейте план и придерживайтесь его. А план составляйте – на свежую голову, тщательно, взвесив все про и контра. Риск должен быть просчитан, а неожиданностей быть не должно. P.S. Завтра – ключевой день в облигациях Роснано4, заплатит Минфин за них, или банкротство? Интрига... Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Главное конечно – дамы, мое почтение 😉 Завтра – ваш день. Нам, парням, как бы пережить его... «Самые дорогие букеты – 9 марта» 💪 Торговая неделя позади, можно подвести итоги. Облигации в минусе по телу, визуально не очень приятно выглядит – всё красное, хотя в процентах копейки. Акции в портфеле наоборот, сильно подросли. Плюс я немножко погонял лонговую маржиналку, ну как немного... вышло на 100 лямов оборота (сам фигею). Почти всё – сбер. Немножко сократил убыток по Сегеже, маржиналкой «зашел и вышел, приключений на 20 минут». Купоны реинвестировал, чуть усреднил Россети Центр, да вот, пожалуй, и вся активность. Кеш не трогаю, храню на Х5 и Тинек. Ждем-с. Кстати, 4к набежало уже, за хранение в фонде LQDT. Всё-таки у фондов есть и положительные качества 😎 Начало марта замечательное, портфель за семь дней показал УЖЕ 2% доходность, что ж за месяц будет? Впрочем, и черный лебедь может случиться, так что не расслабляемся... Начал приглядываться к Соллерсу и ВСМПО-АВИСМА. Решение купить еще не созрело, надо поизучать их внимательнее, но предпосылки, что в будущем их акции будут стоить куда больше (во всяком случае у Соллерса) есть. Кстати, любопытный момент, услышал новость о том, что Детский мир будет торговаться на бирже минимум до августа месяца (полгода!), хотя компания официально уже провела процедуру выкупа своих акций у желающих. Возник соблазн закрыть гештальт в виде убытка в 80к, который я уже занес себе на доску позора навечно. Даже рука уже поднялась поставить заявку... Но на этот раз – здравый смысл победил. Ликвидность очень маленькая, цена в основном направлена на снижение, но шортить нельзя... Да из нее в жизни потом не выбраться с плюсом! В итоге я отказался от исправления недуга в подвиг, и закрыл тему. Как выяснилось - да, здравый смысл был здрав, и если бы я влез в эту авантюру (по 51р), то на текущий момент (46,5р) был бы в убытке на 9%, в дополнение к тем 80к. Не надо ловить падающие ножи. Вроде всё на сегодня. Всем мира, добра и удачи.

Привет! Внеплановый выпуск. Сегодня будет немного грустный челледж. SBERP vs SBER. В синем углу ринга - годами собираемый в моем портфеле Сбер преф. Это самая прибыльная позиция в моем портфеле за все время его существования. Средняя - 235, снижал покупками по 90-100 в 2022 и т.п. Много внимания было вложено. В красном углу ринга - Сбер обычка. Если кто читал раньше, 23го февраля я стал "доверительным управляющим" и все доверенные деньги были вложены именно в сбер-обычку по 292. И денег вложено на порядок больше, чем в портфеле. Вчера, спустя всего 11 дней, денежная прибыльность _почти_ сравнялась (см. скрин). Сегодня есть вероятность, что сбер обычка побьет преф. Да, конечно, в процентном отношении, прибыль префов на порядок выше! Но, как говорил Наполеон - "Бог на стороне больших батальонов", нам то по итогу нужны живые деньги, а не цифры процентов. В общем, немного грустно. Три года против 12 дней. Такое ощущение наверное испытывают владельцы ларьков, смотря на выручку ларька за все его годы существования на фоне свежеоткрытого рядом супермаркета 😊 Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! С первым днем весны, уважаемые подписчики! Позади февраль, время летит просто со скоростью света, блин. Месяц был ни о чем. Но в плюс – что, несомненно, радует 😉 В целом по портфелю +0,8%, сложилось из дивов и купонов, и на качельках чуть поднял. Если убрать единичные истории с Сегежей, Газпромом и Сбером, то я фактически весь месяц просто тупо реинвестировал. #антитоп5 изменился мало – Норникель(-46к), Сегежа5(-46к), Мвидео (-36к), Сегежа(-34к), ВК (-4.4к). Чуть лучше, чем неделю назад, но у меня не было желания проводить активные эксперименты. Давальческий сбер ожидаемо улетел в небеса, от души. Сразу на третье место в списке самых доходных активов за всю историю 🚀 Вообще надо что-то придумать, как-то убирать этот чужой Сбер из общей статистики, он сильно портит собой любой мой показатель. Портфель акций в феврале проиграл IMOEX аж 0,86%, так что я вылетел из клуба успешных мамкиных трейдеров 🤔 Хотя если брать с начала года, то запас еще огого. Из интересного – вернул в пул акций компанию ПИК, на фоне новостей о продлении программ ипотек (вернул на кеш от игрищ со сбером). Вот давно заметил, что на растущем рынке чувствую себя неуютно. Усреднить, поймать «ямку», вытащить в зеленую зону – прям да. А вот когда зеленое колосится – ну растёт. Докупать – повышать среднюю. Скукота. Наверное, надо дорасти до такого уровня дзена... Альтернатива – брать всё подряд, что сильно упало – глупость несусветная. В общем, кеш спит под одеялком LQDT, ждет своего часа. Спящий кеш – пойдет на Тинек, когда разблочат, и Х5, если припадет. По Яндексу позитивная новость – что ВТБ оставляет держать большой пакет Яндекса у себя. Костин явно более осведомлен, чем многие аналитики. Кроме того! Намечаются дивгэпы – Русагро 1 апреля, Черкизово 7го апреля, Белуги – 26 апреля. Есть смысл подготовиться и набирать их сразу на гэпе. Ну и Норникель... падай, красавец, твое время еще не пришло. В районе 14к буду подбирать, а вообще мне крайне НАДО, чтобы к августу эта бумага стоила 17к+, иначе меня поимеет ВТБ со своей структуркой на юани. Так что идеал – быстрый уход к 14к и потом улет в стратосферу, ок? #радостькаждыйдень – в марте самый мертвый купонный месяц в году. И я, кстати, больше чем за ГОД так и не решил проблему провалов по равномерным выплатам купонов в марте и сентябре. Надо всё-таки преодолеть лень и сесть за решение вопроса. Кстати, облиги Роснано4 уже дошли до уверенных 990р, мб простить им эту несчастную десятку – и соскочить сейчас с этого поезда? Так-то риски никто не отменял. 4 марта не забыть поучаствовать в размещении нового выпуска Брусники, надо зарядить напоминалку. Больше вроде ничего интересного на неделе не будет, из штатных событий. Еще есть идея поисследовать вопрос «насколько индексные фонды – зло?». Мб займусь на выходных, посчитаю, есть нестыковки в голове. Всем мира, добра и удачи.

С праздником, дорогие подписчики! А я стал доверительным управляющим. Мне доверили нехреновую сумму денег (сопоставимую с моим тиньк-портфелем), чтобы на рынке я ее приумножил и тд 😊 И кое-кто из подписчиков уже высказал мне такое же пожелание 😉 Исходя из задачи (человек летом хочет купить квартиру), рассматривался вариант положить в банк на 4 месяца под 16% годовых. Или... Или купить на всю котлету Сбербанка, забрать дивы в мае, потом дождаться закрытия дивгэпа и завершить историю. Прикидочно, выхлоп примерно вдвое должен превосходить банк-депозит, плюс дополнительно рост тела от текущих отметок, так что победил этот вариант. Риски оговорены. Идеально было бы все провести на третьем брокере, который я выбрал – Сбере, но там есть определенные сложности для меня сейчас, так что остановился на родном тиньке, хоть это тоже не особо удобно для меня. В общем, я завел дополнительный счет, закинул переводом деньги, и в несколько приемов набрал Сбера (обычных акций, старт с 288,21р), который, разумеется, сразу упал. Я немножко отыграл падение маржиналкой (примерно рубль в стоимости), да и сам Сбер на закрытии недели пошел вверх. Мой заработок составит (если составит конечно же!) рост тела, вернуть я должен вложенное + майские дивы (за минусом налога). Пожелайте мне удачи, чтоль 💪 В остальном неделя скучная. Выход на IPO КЛВЗ как выяснилось, в тиньке не предусмотрен, да и вообще выход как-то скомкано вышел, с падением на старте... Сработало много стоп-покупок по одной акции – Абрау-дюрсо, Газпромнефть, ВТБ, еще что-то... Настроения на фонде медвежьи. В основном в тиньке все операции свелись к реинвесту, а на ВТБ к накоплению к выпуску Брусники в начале марта. Порадовало смещение вверх ожиданий рейтинговых агентств по рейтингу МВидео, у меня как-никак их облиг дофига, даже мысль промелькнула вообще оставить их до погашения в 2025. Зарезал позицию по Сегеже, пока зафиксил -34к. К ней вернемся попозже. Кеш загнал в фонд ликвидности, и он за два дня сразу показал +1к, неожиданно. Кеш буду держать для возможной распродажи - поглядим за Норникелем, цена уже привлекательная на долгосрок, но мб до 14к припадет, тогда возьму, не колеблясь (слово то какое!). Хотя я не исключаю и начало нового цикла роста рынка, санкции какие-то жиденькие пока озвучены... Ввиду падения рынка и добавки сбера на «хаях» - #антитоп5 теперь выглядит так: Сбер -109к, Норникель -50к, Сегежа5 -44к, Мвидео3 -43к, Сегежа -34к, ВК -10к. Сбер, надеюсь, в понедельник выведу в плюс 💰 Ждем выхода тинька из серой зоны, и решения новых хозяев Яндекса – кинут или нет? Позицию мелкую держу, 60 штук всего, но будет обидно, если всё же обнулят. В остальном, сидим на заборе, курим, смотрим геополитику (будут ли-таки санкции на НКЦ? остальное – шум). В феврале больших выплат купонов больше нет, вся мелочь уйдет в реинвест. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Для меня биржа с начала февраля была на десятом месте – я за несколько дней намотал на свой личный одометр жизни что-то около 8000+ км, и жизнь была насыщена событиями личного характера. А прошедшая неделя тоже была непростой, так что подходы к станку были эпизодические. Да и дальше просвета особо не видать. Перед путешествиями я упустил момент, что не до конца закрыл маржиналку Сегежи, в результате чего ежедневно брокер с меня снимал дань, хвала богам, всего 150р/день. Но такое продолжалось аж пять дней подряд, пока я не заметил и не пресек это безобразие (увы, в убыток). В целом, интересного мало. Погасилась структурка ВТБ, деньги отправлены на покупку второго пая ЗПИФ «Арендный что-то там 7», дорогой зараза, 85800р. Доходность ежеквартальная, в районе 10%, посмотрим в конце марта, что будет. Упустил выход на биржу Диасофта, на самом деле думал поучаствовать, но получил бы одну акцию (что в целом неинтересно), так что ну и ладно. А вот IPO Калужского ликеро-водочного пропустить не хочу – «хорошие сапоги, надо брать». Кроме того, проходят погашения МФК ЦФП и МФК Займер, эти финансы от погашения направил (закончу в понедельник) на выкуп облиг Сегежа5. Среднюю я по ним уже заметно снизил – с 998р до 912р, и снижу примерно до 870р по итогу (прикинул в голове). Текущая цена – 819р (а значит дает 15% годовых), есть еще куда снижать среднюю... При этом, замечу, что с 1 января бумага уже отросла неплохо – минимум был 700 рублей. В банкротство Сегежи не верю, а зафиксировать такую доходность до 2037 года очень интересно. Но если облигации дойдут близко к номиналу, часть продам, чтобы поднять доходность оставшейся части. По облигациям постепенно буду уходить от сегмента ВВВ- в сторону повыше, путем перекладки погашений. А в целом облигации и так держат 47% портфеля, при цели в 45%. Надо больше минералов(с) 😊 В смысле надо больше заняться акциями. Кстати, из-за ухода ВДОшек и перекладки в более надежные, но менее прибыльные активы, #радостькаждыйдень снизилась на 200р/день, до 7002р. Всё-таки, насколько параметры облиг решают! Кеша в акционном портфеле почти нет, но 4% портфеля сидит в акциях Сегежи, которая в небольшом минусе. Надо пересилить себя, и зарезать позицию до лучших времен. Куда направить кеш? Я сильно НЕ угадал с ПИКом, продав его по 709р в начале января. Сейчас он вырос на 25% до 880р, прям даже обидно :) Яндекс, в который ушла часть денег ПИКа, правда, вырос на 28%, но я же мог, например скинуть вместо ПИКа какой нить неликвид типа Русгидро... В общем FOMO, но хвала богам, эффект слабенький. Интересно для меня смотрятся Х5 и яндекс – их рост очевиден, Новатэк – рост будет (ремонт Усть-Луги и Арктик СПГ 2), НКНХ тоже в рост, вроде как в этом году выйдут на проектную мощность заводы. Надо подумать по поводу хедхантера, противоречивая компания. Что-то прёт ЮГК, да и у золота потенциал по прогнозам +10% есть. Взять чтоль? Мне владелец не нравится, кидала известный. С другой стороны, а кто из золотодобытчиков не кидала? Полики – даааааа.... Полюс – мажор выкупил у себя по завышенной цене, минорам шиш. Селигдар – золотые облиги есть и хватит. А больше и нет никого. Можно переложить бабки из Сегежи в Газпром. Есть шанс, что Миллер напряжется и выдаст к лету дивы, тогда это будет неплохим таким выстрелом. А так, в целом, и писать то нечего. #антитоп5 расписывать лень, приложу картинкой. Всем мира, добра и удачи.

Привет подписчики! Психология людей – интересная штука. Следите за пальцами: Есть у меня облигации Камаза (которые RU000A104ZC9), купленные в незапамятное время, по 1016,1р за штуку. Сто штук, красивое число. Давеча обратил внимание, что по ним будет оферта в июле 2024. Обычно после оферты ожидаются ухудшающие для облигаций последствия, так что по-хорошему, их надо на оферте сдать. Но если сдать их просто так, то будет убыток в виде этих 16,1р на облигацию, да помножить на сто, что дает нам минус 1610 рубчиков... нехорошо. И вот бесёнок на левом плече шепчет «ай-яй-яй, краснота в статистике, НАВСЕГДА, слышишь, навсегда-аааа-ааа», и мозг достает эксельку и считает, что с учетом комиссий, надо по текущей цене (980-982р) примерно облигаций докупить на 90к, чтобы средняя стала <1000р. Мозг морщит мозг (во сказанул!) - и выдает решение: «в марте как раз погашение Роснаны, деньги можно взять оттуда, переложить в Камаз, и в июле закрыть по оферте. Закрыть убыток в 1610р, что может быть прекраснее?». Проходящая мимо жена ласково спрашивает, что я такой задумчивый. Рассказываю про свою affaire, на что она спрашивает – а что, вклад на этот период принесет меньше? Блин. Лезу в кабинет тинька, забиваю вклад 90к на 4 месяца (март-июнь), премиум, ставка 15.4%, ... «накопление в конце срока 94710р». Слышь, бесёнок? Плюс 4710 рублей. Иди отсюда, рыдай так, чтоб я не слышал... понял? Мораль в чем? Я зациклился на одной идее, «убрать красноту в статистике», и совершенно отбросил ВСЕ остальные варианты, не потрудившись рассмотреть их хотя бы пять минут. По факту, проблемы вообще никакой нет, эта «красная» статистика существует только для меня одного. И я вместо того, чтобы сосредоточиться на действительно важных решениях, занялся «украшательством», совершенно неэффективным и вообще. P.S. На самом деле не всё так просто с решениями – облиги Камаза на ИИС, и вариант с вкладом не прокатит, т.к. деньги от погашения Роснаны вывести нельзя. Но сейчас я хотя бы буду думать сильно более разнообразно, варианты есть 😎 Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Пока-пока январь! Блин, 1/12 года просвистела как даже не знаю что. Последняя неделька вышла довольно активной – я продолжил играть с огнем, сиречь маржиналкой, хотя думал, что закончил с этим позорным недугом. Мое уважение тем людям (зачеркнуто) безумцам, кто живет с биржи! Это же экстрим покруче канатоходцев без страховки! Чтобы понимать масштаб – я заработал за месяц на маржиналке 196к (и то – грубый подсчет), но при этом оборот составил СТО ДВАДЦАТЬ ТРИ миллиона рублей! Эффективность 0,16%! Жесть. Объективности ради – я не особо рисковал (хотя был один момент), не лез в дикие области рынка, и выходил, довольствуясь малым плюсом. В общем, с начала года низвел Газпром с -127к до +1к. Точнее – возвел 😎 И по Сегеже – снизил с -81к до -34к. Получается, убрал я Газпром из #антитоп5! 💪 Там теперь остались облиги, а из акций только Сегежа и Норникель, да и те уже в не очень красной красноте. На облиги я особо повлиять не могу, там волатильность очень слабенькая, да и ладно, держать собирался до погашения, какая разница, сколько стоит тело? По Сегеже5 даже есть мысли добрать, 15 февраля будет обнуление НКД, а вроде как новости по Сегеже в целом позитивные, а 16+% доходность будет неплохая аж до 2037 года 😉 Надо обдумать, но идея выглядит очень неплохо. Дивы и купоны пришли за месяц довольно кучно, 306к! Чисто дивов – 109к и походу большой сезон окончен, теперь следующие дивы – только апрель. Зато купоны куда стабильнее. Вырученные деньги купонов в основном ушли в реинвест, одно исключение – добавил в портфель один пай ЗПИФ «Арендный бизнес 7» от сбера. И добавлю еще один, как освободятся деньги от структурки ВТБ. Паи дорогие, не понимаю, зачем так делать? Типа как Баффет (с его 300000$ за акцию) «нам не нужны нищеброды»? Дивы пустил (как и планировал) на покупку больших пакетов Яндекса, ВК, Новатэка и небольшого пакетика Тинька. Из планировавшихся планов осталась только покупка Х5, ближе к 2300р возьму, если дойдет. Из новых идей есть две – таки вернуться к добору Яндекса, как говорил Попандопуло «чую что мы накануне грандиозного шухера»? Вторая – как ни странно, Башнефть префы. Чисто спекульнуть под дивы? Там вроде неплохо вырисовывается. Если бы не свинское отношении к компании со стороны Роснефти, то даже бы в долгосрок думал. Но в целом, у меня относительно состава индекса мосбиржи перекос в пользу металлургов и прочих, и сильный недобор нефтегаза. Так что надо повнимательней в той отрасли изучить кандидатов, не только Башнефть... Кстати, Газпром я оставил, 2/3 от того, что было. Среднюю свел с 270р до 163р, нормально так 😇 Мб и наращу, посмотрим дальше геополитику. Кстати, у индекса за этот месяц я выиграл 2,75%. Рекорд, наверное, лень проверять. Хотя в абсолютных цифрах месяц даже не в тройке, хотя очень неплох. #радостькаждыйдень тоже подросла, 7202р/день – почти 500р в день за месяц прибавил! Тут правда, вливание в ИИС дало сильный буст. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! По-прежнему жду некоторой коррекции рынка, но уже начинаю проявлять нетерпение, что в общем не самое лучшее качество для инвестора в российский рынок. Краткосрочный план такой: На ИИС – ждем 31 января, в этот день обнулится купон у ОФЗ 26233, заберем деньги с LQDT (там почти 2к набежало, пока ждал) и на пол-котлеты заберем облиги, а чуть позже и купоны туда же. Остальное оставим на февральскую 26240. Я в прошлом году взял по одной штуке от каждой 26й серии ОФЗ – примерно понял, как их раскидать равномерно по месяцам, и в течение 2024 постараюсь их выстроить таким образом, чтобы доход был каждый месяц. Доходность сейчас у той же 26233 показывает 11,91% - ну так на ИИС НДФЛ не забирают, вычет дают, так что такое сочетание стоит свеч. Еще интересное, Роснано4 выросли до 974р – прям вот даже думаю, мб не стоит ждать рулетки-погашения? Сыграть надежно, выйти сейчас, -10к всего от максимума? Буду думать... На облигационно-фондовом фронте начал копить купоны, плюс 12 февраля погасится структурка от ВТБ на Самолет (главное – чтоб он, Самолет, стоил не меньше 3703р в этот день, ща 3830р). Купоны + погашение (а кстати, плюс амортизация Феррони2 прошла, жирная), пущу на покупку паев сберовского ЗПИФа «Арендного бизнеса 7», надо разбавить монополию Паруса в моем портфеле. Доходность у этого фонда не самая великая, да и управляшка жрет аж под 2% в среднем, но пай ща дешев относительно СЧА (87к против 106к, это хороший дисконт), первоочередная задача не «заработать максимум», а «максимум сохранить». Ключевая ставка ЦБ рано или поздно снизится, что приведет к соответствию стоимости пая и СЧА, ну и недвижка к 2031 году подорожает соразмерно инфляции, понятное дело, так что надеюсь на двойной вин. Технически – фонды Паруса, а именно Норд (есть в тиньке) и ЛОГ с ДВН (нет в тиньке), смотрятся в краткосроке интереснее просто в силу того, что у них маленькая цена пая, около тысячи рублей, т.е. туда проще войти и выйти. Ну и как показывает практика, после окончания раздачи паев от УК, ценник растет существенно, и можно выйти с неплохой прибылью чисто на этом факте (я так вышел из СБЛ/ОЗН, прям приятно вспомнить). Но... нельзя все яйца класть в одну корзину, поэтому перебрав всё что есть на рынке, лучшим по комплексу параметров оказался именно сберовский фонд. Есть более успешный «Рентный доход» от ВТБ, но он внебиржевой, а я боюсь надолго в эту мутную внебиржевую воду нырять 😊 В общем, пару паёв возьму. Из приятных событий на неделе – пришли дивы от Роснефти, Татнефти и Совкомфлота – вместе +69к. Также я продолжил опасную игру на понижение убытков Сегежи и Газпрома, в принципе всю неделю был в плюсе, и надо же было к вечеру пятницы выйти новости что ЕС не будет работать с ГП после 2024... Хомячок нынче пугливый пошел. А я как раз в лонг-маржиналке сидел. И до сих пор сижу, кстати, теперь уж с переносом позиции. В общем, рассчитываю на то, что страсти к понедельнику улягутся, и я выйду в небольшой плюс, либо с небольшим убытком. Кеш оставлю под рукой, буду следить за Новатэком, Х5, Тиньком и Яндексом. В принципе можно и сейчас уже брать, но жадность требует взять на самом_самом низу 😎 Мой текущий #антитоп5 (сравнение с 13/01): Мвидео3 -109к (-115к) Газпром -107к (-112к) Сегежа -42к (-56к), и облига Сегежа5 (-58к) Норникель -16к (-25к) ВК ушел в плюс (с -10к), пятое место соответственно переходит ПЮДМ2 -7к. Подумал, и решил не участвовать в ipo Делимобиля, и в размещении Самолета. Первое неинтересно, второго и так много в портфеле, а переложить без убытка не получится. Вообще большое спасибо тиньку за возможность переводить кеш внутри брокерских счетов. Вкупе с ВТБшным начислением сразу на карту, получил возможность направлять 100% выплат в нужное место. Сейчас глянул – последний раз пополнял (целенаправленно!) брокерский счет 20 октября 2023г (ну не считая пополнения ИИС 5 января 2024г). Всё остальное – перекладка из актива в актив и пристраивание дивов/купонов. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Неделя на вялом боковичке вниз, ничего особо интересного. В понедельник, как и запланировал в прошлом посте, взял по большому блоку ВК, Яндекса и Тинька, вместо проданного ПИКа; если бы подождал, то мог бы взять чуть дешевле, ну да ладно, на горизонте лет это не особо имеет значение. Немного реинвестировал Биннофарм 1Р2, нарастил на купоны позицию Парус-Лог (мало по-малу, а 160 штук уже набрал). Остальную неделю, в паузах на работе, гонял маржиналку в Сегеже и Газпроме. Играл аккуратненько, забирал 0.2-0.5%, один раз только перенес позицию на следующий день (-1350р). Угадал, кстати. По итогу чуть сократил убыток по лесной компании, и весьма прилично – по газовой. Итого чистый результат спекуляций составил +46к, ну и еще комиссий отдал 7,6к. Надо заканчивать это дело, так-то в целом остальные минуса на облигациях и компаниях в портфеле, которые вырастут. Часть прибыли перевел собачьему приюту, кстати. У них там туговато с деньгами... Приятный блок – пришла куча дивидендов. Три порции жирных – Фосагро, Норникель, и Магнит, и пара «на сдачу» - Белуга и Газпромнефть. Почти всех перечисленных добирал на дивгэпе, следующие дивы будут (хе-хе, ДОЛЖНЫ быть) сильно лучше. Все бабки (и шальные, и дивидендные, ща 5% портфеля акций) – пока оставлю в кеше, вероятнее всего в фонде LQDT. Ситуативно (до марта – остались только купонные выплаты) буду добирать акции, под настроение, «малышей». Та же Белуга, Х5, Мосэнерго, НМТП... Это если биржа так и будет в боковике. Пойдет вверх – порадуюсь, вниз – буду ждать плато и затариваться. Решил отказаться от планов покупки облиг-замещаек. ЦБ, очевидно, готовится к санкциям на НКЦ (кстати, поэтому акции мосбиржи пока и не буду брать), а если такие включат, курс доллара будет определяться методом ППП (если кто не знает – «пол-палец-потолок»), соответственно, а я на такое казино не согласен. В общем, наблюдаем с забора следующую недельку. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Ну вот, первая полноценная торговая неделя позади. Год начался с печали – тинек содрал налоги в пользу государства, и даже на одну тысячу больше, чем я предполагал (а я даже отчет скачивал предварительный!). По итогу, что на брокерском счету, что на ИИС по кешу был голяк. С последним мириться было решительно нельзя, поэтому годовая премия ушла на пополнение ИИС, благо начался новый год и можно занести новые «зачетные» финансы. Там всё просто – еще в начале года я решил, что наберу напополам ОФЗ и корпоратов, по ОФЗ очень привлекательно выглядела 26238 (купон еще маленький, доходность 12+% - в общем, взял), а вот с корпоратами сильно сложнее – я за галопирующие (для меня) ноябрь-декабрь выпал из облигационного инфопространства, и еще не успел вдумчиво почитать и принять решение, кому же из наших отечественных контор дать в долг. В общем пока положил в фонд LQDT, предварительно – думаю закуплю замещайки Газпрома, пока бакс припал. Квазивалютная диверсификация всё же нужна. Ну и в целом по ИИС останется только один вопрос на это год – но жирный вопрос. Погасит ли Роснано свой 4й выпуск 24 марта? Уверен, что да, но обеспокоенность имеется. В остальном ИИС будет вариться своей облигационной скучной жизнью. Вернусь к брокерскому счету. Были у меня сомнения по поводу необходимости удерживать ПИК в портфеле, а тут как раз кеш опустел после налогов! В итоге продал на первом же скачке по 709,5р ну и на вырученные средства немножечко в горки-ямки поиграл – с Сегежей и Газпромом (ну вот хочется мне их в плюс вывести!). Играл очень аккуратно, по полпроцентика. По итогу да, я молодец, сократил убыток по ГП с -127к до -112к, а по Сегеже с -81к до -56к. Нынешний мой #антитоп5 выглядит так: Газпром ушел на второе место (первое теперь держит МВидео3 с -115к), далее Сегежа, Норникель без изменений (-25к), ВК сильно сократил убыток с -24к до -10к, за счет роста цены. Несчастный ПЮДМ подрос, и сейчас в данный момент показывает убыток в два рубля пятьдесят семь копеек. Правда это с учетом НКД, так то по телу -1094р... Ладно, доведем до уверенного зеленого, и потом продам. По МВидео3 тоже сумбурные мысли. Сама компания убыточная, покупателя на нее уже два года Гуцериев найти не может. С другой стороны банки по-прежнему кредитуют, значит видят смысл. Да и ЭсЭФАй (блин, придумают же название) Гуцериевский вроде на хорошем счету. В общем пока план - держать до погашения в 2025, думаю выплывут. Докупать не буду, плохая идея. По акциям – в долгосрок покупать СЕЙЧАС пока воздержусь, есть предположение что ждет нас небольшая коррекция на горизонте месяца, там и наберу. Ну или ситуативно/импульсивно куплю, если нервы не выдержат 😊 Хотя нет, я ж забыл, что ПИК был продан из пула долгосрока, надо заместить. Тогда надо добавить Яндекс/Х5, как компании роста (но надо помнить про «навес» при переезде), или всё же взять ПолюсЗолото (благо Полиметалл выпилен из портфеля, а у золота очень неплохие перспекивы)? Или Новатэк, ща аккурат новая пачка санкций на него свалилась? А он и дешев и долю Шелл в проекте Сахалин-2 забрал. Понятно, что всё перечисленное достойно быть в моем(подчеркиваю!) портфеле, вопрос времени входа и объема. Буду думать. #радостькаждыйдень – пересчитал по-честному, 4197р/день купонов, и 2514р/день дивов (всех видов, включая гипотетические), 6710р в сумме. Что важно – я во второй половине 2023 постепенно начал переливать купоны в акции. Две причины: облигаций стало очень много, почти 50%, а еще предстоит пополнить ИИС жены, т.е. будет еще больше. Вторая – российский рынок акций очень дешев (у газпрома Р/Е – 1.8, сбера – 5.5 когда такое было?), лет через 10-15 оглядываясь назад многие будут губы кусать. Не, ну может, конечно, сработать и другой вариант, где будем поправлять бронежилет поудобнее и вспоминать с ностальгией времена, но это всё-таки форс-мажор. Всем мира, добра и удачи.

Привет дорогой дневник #рантье! Перетряхну, пожалуй, портфель акций, мб кого-то пора бы и за борт? Итак, по группам: • Нефтегаз (40% целевая/33% реально) Лукойл, Новатэк, Роснефть, Татнефть, Транснефть, Газпром, Газпромнефть, Сургут-преф. По сектору недобор от целевой доли, можно добирать, преимущественно Новатэк (они выкупили долю в Сахалин-2 у Шелл, очень дешево), да и сам Новатэк дешев ща. Газпром – тоже недооценен, и сильно. Беда в том, что это состояние будет еще долго очень, смысл сейчас морозить в нем кеш? Татнефть – проект с литием еле теплится, а я на него большие надежды питал. По Лукойлу – добрал на дивгэпе, если будет сильная просадка – можно добрать. Есть сомнения – возвращать ли в портфель Башнефть? Вышел очень хорошо, стоит ли в одну реку дважды... • Добыча и металлургия (20%/25%) Норникель, Полюс, Северсталь, НЛМК, ММК, Алроса, Фосагро, Мечел, Распадская. Очень жду возврата дивов, особенно НЛМК. Алроса - кандидат на продажу, средняя 76р (ща 71), выйти в плюс и закрыть, бурного будущего у компании не вижу. Норникель – и недооценен, и прям набор тузов имеет – медь и никель, да и литий пробует. Добрать еще Северсталь, её меньше всех из сестер? Полюс – самая низкая себестоимость добычи золота в мире! Замена Полиметаллу. Мечел с Распадской – ну такое, кандидаты на продажу, если потребуется кеш. По доле сектор в переборе, надо ребалансить. • Финансы (15%/17%) Сбер, Тинек, Мосбиржа, АФК. Тинек - набирать сейчас, ДО переезда. После переезда – зафиксировать, дивы вряд ли... Мосбиржа – на просадках, и по мелочи. Сбер – хорошо, но слишком уже его много, да и в целом сектор перегружен. • Телеком и ИТ (7%/6%) МТС, Позитивы, ВК, Астра, Яндекс, Ростелек. Пози и астру – на вырост, бенефициары импортозамещения, даже можно и набрать еще. ВК – полный потенциал еще не раскрыла. Яндекс – однозначно стоит брать, судя по всему, хороший будет для нас переезд. МТС – дойная корова, сгибающаяся под долгами, но еще крепенькая. Ростелек – кандидат на продажу, ни о чем. • Строительство и производство (5%/7%) Самолет, Пик, ТМК и Русагро. В 2024 строителям будет туго. Мб стоит продать пока зеленые? Потом перезайти пониже. Пику так точно будет хужее Самолета. ТМК – пока +20%, на +40% продам. Русагро – ой как жду переезда, боюсь больше набирать пока. • Потребление (3%/5%) Магнит, Озон, Х5, Инарктика, Белуга, Черкизово. С одной стороны сектор – перебор уже. С другой – ждем переезда Х5, можно брать. Да и Белуга с винлабами очень привлекательная. • Энергетика и транспорт (3%/5%) Куча энергетиков (ИнтерРАО и Юнипро + мелочь), и кораблики: Глобалтранс, Совкомфлот, ДВМП и НКХП. Хорошая динамика, перевозки ща на подъеме. Но тут нет дивидендной истории. Продам, если будут идеи поинтереснее, или вырастет неприлично. Энергетику же пока просто подержу, сектор и так неприлично перекуплен. • Прочее (здрав) (2%/1%) Артген, ЕМЦ и Мать и Дитя. Всего по чутку, хз что с ними делать. Подвигов не жду. Что еще? Внешний фон. Ставка ЦБ будет высокой еще приличное время, но не бесконечно. Это как жгут для кровотечений – надо сильно сдавить, но нельзя долго держать. В США в ноябре будут выборы, цена на топливо будет зажиматься = нефть дешевая. У нас тоже выборы, но в марте, значит рубль сильно спикирует вниз летом-осенью. Из больших шоков для фонды – возможная блокировка НЦК и перевод торговлей баксом на внебиржу со всем сопутствующими. Ну и вероятная рецессия в США (или её купирование резким снижением ставки – неизвестно что хуже). При таких вводных, вероятнее всего рубль будет девальвирован, золото уйдет в небеса, нефть будет дешевой. В общем, хорошая стратегия в такой ситуации вообще забить на рынок акций, разве что золотодобытчики + потребление будут точно расти. Пересидеть скажем до конца лета (или до сильной коррекции) в фондах ликвидности не выглядит неразумно. Раньше мб подумал бы про пересидеть в валюте, но сейчас валюта - это русская рулетка с полностью заряженным барабаном. Попридержу-ка я пока кеш, пожалуй... до интересных событий. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Финансовый год для меня закончен, подведу итоги, благо ровно год назад я также подводил итоги в пульсе и планировал будущее. Год был очень удачным, в отличие от убыточного 2022, когда я зафиксировал -272к убытка (по формуле «портфель-вложено»), в этом году результат куда интереснее: +2570к! Если брать индекс iMOEX, то я обогнал широкий рынок на 7,8%, если брать MCFTR (который с дивами) – то обогнал на 0,68%. В году было два убыточных месяца – сентябрь (-205к) и октябрь (-86к), остальные в позитиве, рекордсмен июль – аж +1,1кк прибыли. Но тогда рынок пер как на дрожжах, не моя заслуга. Дивидендов и купонов я ванговал в посте в конце прошлого года 1,2кк – почти угадал, вышло 1,35кк. Тогда я думал, что выйду на 2560 р/день, но усилия Эльвиры Сахипзадовны, с её виртуозным (без шуток!) владением искусства поднятия процентных ставок, и некоторые мои усилия (в виде реинвеста купонов, а также перекладки выпусков и эмитентов), вывели на примерно 4700 р/день только купонами, а вместе с дивами (правда, гипотетическими и прогнозными) – конец года я встречаю с #радостькаждыйдень 6528 р/день (и это уже после налогов!). Приятно 💪 Зафиксирую для истории свой текущий анти-топ: Газпром (-127к), МВидео3(-115к), Сегежа (-81к и -49к облиг), Норникель (-25к), ВК(-24к). Запрещенными для инвестора приемами (трейдингом, проще говоря), удалось убрать из этого списка полиметалл и крокс. Полистал свои посты – в целом я более-менее был в тренде и верно угадывал тенденции рынка. В управляющие (наверное) не гожусь, но то, что обогнал многих профиков – точно (одного смотрю на ютубе – боже, как он виртуозно переобувается на лету!). Среднегодовая доходность +16,45%, пассивная доходность +11,16% грязными, и +9,71% чистыми. Акций в портфеле 44%, облиг 50%, остальное фонды и кеш. В целом я достиг уже 20% цели по пассивному доходу, текущими темпами добавляю примерно по 1% в месяц. Надо бы поднажать, но аккуратно. Теперь планы на будущий 2024: - пополню ИИС свой и жены (на тип 3 переходить НЕ буду), на пополнения наберу напополам А+ корпоратов и ОФЗ; - заведу еще один брокерский счет в банке с зеленой галочкой, пополню на сколько смогу и наберу там дивидендных историй (по структуре от УК Доходъ), в рамках диверсификации брокеров; - на тиньке ТОЧНО продолжу набирать этих эмитентов (Северсталь – жду возврат к дивам, Яндекс – переезд, Х5 – переезд, Полюс – самая низкая себестоимость в мире, Новатэк – выкуп шелл в Сахалин-2 и дешево, Норникель – металлы будущего + медь + литий) и по мелочи остальных; - на ВТБ продолжу набирать фонды Паруса (а других недвижечных на бирже то и нет), ну и структурки (хотя они всё менее привлекательны), а также новые выпуски облиг, которых нет в тиньке; - пройду квест в налоговой по теме «сальдирование убытков прошлых лет» - посмотрим, кто сильнее, слон или кит. От биржи жду умеренного роста, если не будет геополитических потрясений. Так, что еще? Закрыл проект «Донат собачьим приютам» - ибо глупость. Донатить не перестал, но глупость – привязывать донаты к поступлениям. Когда там в приюте на еду не хватает, идиотизм говорить «погодите, скоро купоны придут». Поэтому перестал обращать внимание на поступления, и продолжаю закидывать денежку по обстановке. В общем, для одного меня это чересчур амбициозный проект, и когда я один - проще не формализовывать такие вещи. Мб выйду на файр-пенсию, шило в жопе и всё такое, и организую тогда фонд для всех желающих, но сейчас это просто ограничивающая себя же бюрократия. Еще хотелось бы отметить подарок «под ёлочку» от тинька. НАКОНЕЦ можно переводить деньги между счетами, без вывода их на карту, и уплаты налога! «Я и так счастливый был, а теперь в два раза счастливей стану!» (с)Матроскин 😎 Кажется, в целом всё. Готовимся к новым вызовам, удачам и расстройствам. "Кто всегда идёт вперёд, Пусть порой дорога не проста - К счастью своему придёт, Даже если шанс один из ста!" (с)Louna Всем мира, добра и удачи в наступающем году!