Роснано $RU000A101KK0 радует, +22% за 4 месяца. Почти уверен, что то же самое ожидает и re.Store $RU000A103935, который также торгуется с хорошей скидкой от номинала. Вообще жду, что цена по ним дойдет до доходности где-нибудь в районе 13%, не вижу здесь больше рисков, чем в каком-нибудь Делимобиле, который как раз в районе 13% торгуется, и при новых размещениях сейчас выше тоже не дают.

Временно вышел из российских акций, посмотрю как пройдёт допуск нерезидентов. Облигации и фьючерсы оставил (Роснано, re.Store, Самолёт), добавил к ним облигации Whoosh $RU000A104WS2 и подал заявку по размещению облигаций Делимобиль. Понравились они мне тем, что по ним ставка 13%-14% на 3 года и выплаты 4 раза в год. Довольно неплохо, если хэджироваться фьючерсами на доллар. Без фьючерсов я бы сейчас вообще ничего не брал за рубли. Интересно, что последние размещения облигаций идут с выплатами раз в квартал - хорошая тенденция, мне нравится.

Последние изменения в портфеле. Продал большинство облигаций, которые держал, т.к. большую часть прибыли по ним уже заработал за счёт роста тела. И наконец-то разблокировали $XS0088543193 , долго думал, как с ними поступить, но всё-таки продал, и купил на них облигации в рублях с более высокой доходностью, а курс доллара зафиксировал через $SiU2 . Сейчас в портфеле: $RU000A103935 $RU000A101KK0 $RU000A104YT6 И планирую добавить позже: $RU000A104WS2 Приглянулись они мне тем, что по ним доходность 13%+ и выплата купонов 4 раза в год. Из акций добавил $SMLT и $LKOH, позже хочу добавить $SBERP

Послушал вчера один очень интересный закрытый обзор ситуации с $USDRUB , после которого решил, что пока продам $SiU2 , $USDRUBF . Основной его смысл был в том, что пока ситуация с импортом не наладится - у рубля просто нет других вариантов, как дальше укрепляться, пока нефть торгуется по высокой цене. Проблема известна как "голландская болезнь", и от нее в прошлом нас "спасало" бюджетное правило, но сейчас оно не работает из-за блокировки валютных резервов, и какое-либо решение пока сложно придумать. Поэтому подожду, пока не будет каких-то намеков на решение проблемы. У рубля в любом случае одна дорога.

Добрал вчера необходимое количество фьючерсов $SiM2 для хэджа рублёвого портфеля, и очень вовремя, отличная защита рублевых портфелей от таких колебаний по $USDRUB , которые мы наблюдаем последние дни. Всегда бы такая маржа приходила, я бы может и не работал уже😅

Про новый портфель, часть 3. Начинаю фиксировать себе текущий курс по $USDRUB , поэтому покупаю бесконечный фьючерс на доллар $USDRUBF . Планирую набрать его на такую же сумму, как стоимость всего рублёвого портфеля. Но пока непонятно когда разворот и будет ли он, поэтому захожу по чуть-чуть. Ещё напрягает один момент во фьючерсах, что если вдруг снова будет остановка торгов на долгое время и заблокируют продажу этого фьючерса при росте доллара, то вариационная маржа приходить не будет, но будет расти ГО и загонять всё глубже в маржиналку. Уже попадал на это в феврале - неприятная ситуация. Пока не знаю, что с этим делать. Наверное, буду держать свободные рубли с расчетом на курс 100 рублей за доллар, чтобы с запасом хватало на ГО. Пока так. Через пару недель опять всё переделаю😂

Про новый портфель, часть 2. Из акций оставил всего 7 компаний, в которых не страшно и вдолгую посидеть: $GMKN - заплатит дивы 5,36% в июне, без санкций, пока $SGZH - заплатит дивы 7,11% в мае, без санкций, активно делятся информацией в соц. сетях, есть понимание, что происходит в компании $PHOR - мой любимец, растёт в любой непонятной ситуации, есть надежда на дивы, ну и там вроде обещают продовольственный кризис скоро, ждём-с $RASP - с дивами облом, но, кроме продовольственного кризиса, обещают ещё и энергетический, поэтому большие надежды на рост экспорта в АТР $NVTK - хорошая цена для такой компании, дивы выплатили, танкеры катать это не трубы прокладывать, перенаправить поставки проблемы нет $VSMO - цена плохая, дивов нет, но стабильно растущая компания, да и обстановка подталкивает на реинкарнацию отечественного авиапрома, кажись, скоро снова на Ил-96 и Ту-204/214 начнём летать, вариантов нет. А для этого нужен титан. От остальных металлов держусь подальше, цены на LSE пошли вниз $ALRS - хороший уровень, ниже только при ковидном дне уходила, в целом отличная компания, может уйти от санкций через огранку алмазов в Индии, также была инфа, что Минфин может начать закупать алмазы в Гохран

Про новый портфель, часть 1. В очередной раз я решил, что моя стратегия - полная £π!₽& и решил всё переделать. Из облигаций оставил только те, у которых до даты погашения или оферты доходность 15%+: $RU000A102HB3 - 34,90% к погашению $RU000A101KK0 - 32,84% к погашению $RU000A100HE1 - 23,77% к оферте $RU000A102ZH2 - 20,29% к погашению $RU000A0ZYM21 - 21,35% к погашению $RU000A102RX6 - 17,65% к погашению $RU000A104JQ3 - 16,37% к оферте Остальные продал с хорошим плюсом за счёт роста тела. Особенно красиво прокатился на $SU26238RMFS4, которые покупал на самом дне. В облигациях уже сильно не заработаешь, больше не беру.

Небольшие размышления про $SMLT . Компания уже имеет самый большой земельный банк в России 31,4 млн. кв. м., а также уже известно о новом проекте в Ленинградской области на 51 га. Государство сейчас активно пытается стимулировать ипотечное кредитование, чтобы помочь как девелоперам, которым сейчас не сладко при текущей ставке ЦБ, так и банкам, у которых ипотека - это один из основных источников дохода. И это работает - по данным дом.рф объем выдач в рамках льготных ипотечных программ бъёт рекорды в 2022 году. Объём выдач в целом в марте составил чуть менее 800 млрд рублей - на уровне 2019 года. А в Москве в марте заключили 12 тыс. договоров ипотеки - это максимум для этого месяца за всю историю, по данным Росреестра. С учетом того, что ставку ЦБ планируется понижать и дальше, даже при том, что инфляция будет держаться на текущем уровне, это неизбежно приведет к дальнейшему спросу на жильё и ипотеку, т.к. люди от безвыходности будут вкладывать в недвижимость, чтобы хоть как-то сохранить деньги. Тем более, что в России в принципе, наличие собственной квартиры - это идея фикс и чуть ли не смысл всей жизни. Поэтому, по моему мнению, это довольно неплохая идея на долгосрок, как акции, так и облигации, по которым сейчас всё ещё сохраняется высокая доходность, в отличие от ОФЗ, по которым доходность уже ниже 10%. Я держу в портфеле $RU000A102RX6 - текущая доходность до погашения 19,94% на 1 год и 10 месяцев, а также $RU000A104JQ3 - текущая доходность к дате оферты 17,78% на 2 года 10 месяцев. Основной риск - это девальвация рубля, который можно законтрить покупкой фьючерсов на пару доллар-рубль. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Знатоки облигаций, подскажите) В описании у Тинька написано, что это облигация с амортизацией, но судя по сумме, которая сегодня пришла, это были только купоны. Нашёл описание выпуска, написано, что погашение будет через амортизацию, начиная с 09.10.2023. С этой даты остаётся 4 выплаты, Т.е. кроме купона, который Тинёк указывает, будет приходить ещё по 250 р. от тела облигации, верно??? $RU000A102ZH2