После указа об обязательной продаже выручки в иностранной валюте, можно предположить, что ключевая ставка может остаться на своем уровне. В свою очередь, большая доля вероятности, что акции экспортеров пойдут вниз и за собой потащут весь рынок. Тех, кто со мной заходили в длинные облигации последние пару месяцев - поздравляю!

График внешнего долга Российской Федерации в национальной и иностранной валютах в млрд долларов США. Долг в иностранной валюте сократился на 40% за последние полтора года.

Был бы {$SBER} частным банком, то председатель СД просил бы: "не выплачивать акционерам дивиденды" Но у Вы, ставки сделаны! 1. Уровень поддержки денежной ликвидности для банка, обеспечили легкими гарантийными обязательствами через политику ЦБ РФ - деньги за счет акций. 2. Поддержку национальных компаний из средств ФНБ (в том числе Сбера) нужно будет компенсировать выплатами дивидендов, которые пойдут обратно в ФНБ или дополнительной закупкой акций. 3. Ряд налоговых послаблений - освобождение IT-сферы. Если Вы помните, то Сбер решил отделить IT-сферу от себя. 4. Огромный денежный мешок, который принесли вкладчики - пойдут на увеличение доли Сбера в разных отраслях через прямую покупку компаний, развития направлений, покупку акций и тп. 5. Свобода внутреннего рынка и независимость от экспорта, которая ему обеспечит стабильный приток средств на длительной дистанции. Пружина сжимается...

Что-то Тинькофф, конечно, подвел с покупками. Лимитные заявки отработали, как хотели. Набрал себе кучу {$SBER} . Теперь не знаю, что с ним делать буду - сушить или мариновать.

Центробанк потребует от банков конвертировать в юань все валютные вклады россиян. --- Присаживайтесь, здравствуйте... Точно, скоро будем покупать Вирджин Галактус {$SPCE} за Юани )))

Что-то в последнее время, российский рынок стал крайне волатилен. {$SBER@GS} и {$TCS} ходят туда-сюда на 7-10%.

Финансовые результаты Сбера за январь 2022 г. Прибыльность банка сохраняется Банк сообщил о росте чистой прибыли за первый месяц работы в этом году на 15,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 100,2 млрд руб. При этом, на прибыль негативное влияние оказала валютная переоценка и торговые операции. В результате рентабельность капитала Сбера сохранилась на высоком уровне и составила 22,1%. Чистые процентные доходы увеличились на 14,8% по сравнению с январём 2021 г. – до 148,7 млрд руб. на фоне роста кредитного портфеля клиентов и роста плавающих ставок вслед за повышением ключевой ставки ЦБ РФ. Общий кредитный портфель Сбера превысил 28 трлн руб. Комиссионные доходы выросли на 7,6% год к году – до 39,7 млрд руб. Основной рост в комиссионные доходы по-прежнему вносят операции с банковскими картами и расчетно-кассовое обслуживание в результате высокой транзакционной активности клиентов. В частности, преобладают доходы от эквайринга. Финансовые результаты вышли в рамках наших ожиданий, Сбер продолжает показывать прибыльность на высоком уровне. На фоне сильного отчёта акции банка торгуются в плюсе. {$SBER} {$SBERP} {$SBER@GS} Обзор от Finrange

✅ День когда я понял, что с криптовалютами в РФ - всё будет хорошо. 🗯 Новость: 12 января 2022 года {$TCSG} {$TCS} купил криптобиржу в Швейцарии. ❗В этот самый момент, я начал набирать позицию в акциях Тинькофф банка, т.к. они самый цифровой банк и очень быстро адаптируют технологии под себя.

Говорят правительство РФ утвердило концепцию Минфина по регулированию криптовалют в России — она предусматривает не запрет криптовалют, а идентификацию клиентов и контроль за операторами платежей. Скоро заживем!

❗ Открыл для себя Tinkoff InvestIndex 🗯 Tinkoff InvestIndex - индекс настроения инвесторов в России. Показывает, какие ценные бумаги из разных отраслей они предпочитают сейчас покупать или продавать и в какую валюту верят. В основе ー данные из социальной сети для инвесторов «Пульс». ✅ Согласно представленным, лидерами покупок на Московской бирже за неделю стали – {$YNDX} {$OZON} {$POLY} ⚠ Лидерами продаж стали – {$LKOD@GS} и {$GAZP} ✅ По бирже СПБ, лидерами покупок стали – {$FB} {$PYPL} {$INTC} ⚠Лидерами продаж стали – Visa, Activision Blizzard. Как-то так...

Время пикирования для «Самолета» На фондовом рынке, нет особо много строительных компаний из России, но у нас есть прекрасная возможность наблюдать (инвестировать) в 4 представленные компании - «ПИК» (тикер: {$PIKK} ), «Самолет» (тикер: {$SMLT} ), «ЛСР» (тикер: {$LSRG} ) и «Эталон» (тикер: {$ETLN} ). Немного фундаментальной истории Крах старой системы С 2018 года в российском законодательстве в области строительства и продаж жилых объектов произошел ряд изменений. Основная идея изменений коснулась методов финансирования строительства дольщиками и их защитой. Так, теперь дольщики несут деньги не напрямую в компанию застройщика, а на специальный счет (экскроу-счет). Таким образом, государство страхует покупателя от недобросовестности исполнения обязательств застройщиком, т.е. застройщик получит средства после ввода объекта в эксплуатацию. Откуда деньги Объективно рассуждая и понимая, что «напрямую» деньги теперь привлекать от дольщиков нельзя, то государство дает возможность включиться в строительство банкам-кредиторам под программой «Проектное финансирование», что создает для застройщиков определенные сложности в получении этих кредитов и дополнительной финансовой нагрузки в процентах по кредитам. Ясно становится одно – деньги под строительство дают либо банки, либо где-то застройщики будут их искать (например, будут выпускать свои облигации). Очевидно, что стоимость жилья будет расти, а количество объектов строительства будет снижаться. «Черный лебедь» Шел 2019-2020 год, вроде бы, всё ничего. Но во двор пришла короновирусная инфекция, которая сыграла положительным драйвером для застройщиков благодаря дешевым кредитам, инфляции, курсовой разницы, ограниченного предложения, ответственности и многого другого, что позволило застройщикам увеличить объем продаж и стоимость жилья за квадратный метр (рост с 2019 по 2021 составил более 70%) и тем самым увеличить выручку и чистую прибыль. В противовес всему описанному выше, в этот период, на строительный рынок начинает давить рост стоимости расходных материалов – дерева, бетона, металлов и тп. «Бум IPO в 2020-2021» Вроде бы всё не плохо, застройщики получили второе дыхание. В этот самый момент, на успешное IPO выходит новая строительная компания ГК «Самолет» с красивыми цифрами по выручке в проспекте. При этом, мультипликаторы этой компании «зашкаливают»: P/E = 41-58, P/S = 1.3-1.4, когда средний P/E в отрасли 8-11 (на конец 2020 года). Ну кого это волнует в тот момент, когда всё растет? Никого, всё, купили акции и забыли про компанию. Реалии В 2020 год инфляция показала высокие значения, а 2021 году ЦБ РФ принимает решение о планомерном повышении ключевой ставки, что в итоге к концу 2021 года приводит к снижению объема продаж, т.к. более 70% покупателей жилья являются люди с ипотекой. Как мне кажется, в феврале-марте 2022 года снижение объемов продаж будет усиливаться по ряду причин – падение доходов населения, инфляция, снижение спроса, увеличение предложения на вторичном рынке, высокая ключевая ставка ЦБ РФ и др., а по итогу первого квартала 2022 станет ясно, что рынок развернулся уже в отчетах. Судьба «Самолета» Взглянем на «Самолет» сегодня: 1. P/E = 177, у коллег средний P/E = 4-5 2. P/S = 4.7, у коллег средний P/E = 0,5-2 3. Разводненная прибыль на акцию = 25 р. , у коллег = 150-170 р. 4. Долг = 650%, у коллег = 100-150% 5. Процент дивидендов = более 200%, у коллег = 30-48% Количество и регион строительства, не дальше и не выше от коллег (всего 141 объект по данным дом.рф на февраль 2022 г.) Смотря на всю картину целиком, становится ясно, что ГК «Самолет» в нынешних условиях не может стоить столько и нужно искать точку входа для позиции в «шорт». А Вы как думаете, что ждать от этой компании? Какая у нее реальная цена?

Инвестидея: Qurate Retail Group - американский медиа-конгломерат 🗯 Qurate Retail Group - американский медиа-конгломерат ранее известная как Liberty Interactive Corporation (тикер: {$QRTEA} ) ✅ Qurate Retail, Inc. владеет и управляет семью ведущими розничными брендами в США и за рубежом, включая QVC®, HSN®, Zulily®, Ballard Designs®, Frontgate®, Garnet Hill® и Grandin Road® (совместно именуемые "Qurate Retail GROUPSM"). Через дочерние компании предоставляет 22 миллионам потребителей способ совершать покупки с помощью телевизионных программ, потоковых сервисов, платформ социальных сетей и мобильных приложений (данные из Википедии). ⚠ Анализ отчетности говорит: 1. P/E меньше 3-х, что кажется привлекательным для долгосрочных инвестиций 2. P/S меньше 1-ого. 3. Разводненная прибыль на акцию выше 55% 4. Средний рост выручки за 5 лет более 9% 5. Платит дивиденды (в прошлом году было 12,56% в $) 6. Свободный денежный поток – положительный, говорит о том, что с финансами у компании всё хорошо. 7. Имеется долг, который погашается. Буду брать её «лесенкой» до 5% на портфель. Что думаете, берем не?

#интереснаястатистика Страх потерять 1000 рублей в 2,5 раза сильнее радости от прибыли в 1000 рублей.

4 вида диверсификации по версии ЦБ РФ и Московской биржи В целом, как мне кажется, это базовое решение, которого стоит придерживаться: 1. Институциональная – распределение активов среди одной отрасли ( {$ROSN} {$SIBN} {$SNGS} и т.д.). 2. Валютная – распределение активов в разных валютах ( {$USDRUB} {$EURRUB} и др.). 3. Секторальная – распределение активов по разным секторам экономики. 4. Инструментальная – распределение активов в разные инструменты (облигации, акции, БПИФ и др.). А Вы как еще диверсифицируете свои активы?

❗Типы портфелей по версии Московской биржи и ЦБ РФ Консервативный 60% — облигации ОФЗ и российских компаний 20% — фонды зарубежных компаний 10% — драгметаллы 10% — валюта Агрессивный 70% — акции и фонды зарубежных компаний 20% — фьючерсы на акции 10% — опционы на акции Рациональный 40% — облигации ОФЗ и российских компаний 30% — акции и фонды зарубежных компаний 15% — драгметаллы 15% — валюта

Как отслеживать актуальный P/E для компаний? Продолжая тему показателя P/E, актуальным вопросом является отслеживание данных для анализа и выбора подходящих активов. В целом, найти и отслеживать показатели P/E можно различными способами: 1. Самостоятельно, через анализ финансовой отчетности, размещенной на официальном сайте организации или через систему сбора отчетностей (к примеру, Yahoo Finance для иностранных акций). Сложность в данном случае - придется самостоятельно собирать и считать различные данные. 2. Самостоятельно, в карточке организации в приложениях брокеров (к примеру, в приложении Тинькофф Инвестиции в разделе «Показатели») автоматически подтягивается и считается этот показатель. 3. Сторонние сервисы и приложения (к примеру, сервис ДОХОДЪ в разделе «Аналитика») собирают актуальную информацию на данный момент с учетом изменения цены. Каждый из представленных способов имеет свои преимущества и недостатки, но об этом как-нибудь в другой раз. Кстати, у УК «Доходъ» есть свой БПИФ - {$DIVD} А как Вы отслеживаете этот показатель?

Путин вмешался в спор ЦБ и правительства о запрете криптовалют РБК пишет: "ЦБ и правительство России должны прийти к единому мнению по регулированию криптовалют в стране, заявил президент Владимир Путин. Банк России ранее предложил запретить криптовалюты, а Минфин — регулировать их обращение" В целом, это хороший знак для компаний связанных с ней: {$V} {$SQ} {$MSTR} {$PYPL} {$MA} {$TWTR} {$MARA} и др. компаний связанных с криптоиндустрии.

Инвестиционные инструменты по уровню риска от {$MOEX} и ЦБ РФ Чем ниже, тем рискованнее. 1. Государственные и муниципальные облигации 2. Облигации 1 уровня котировального списка Мосбиржи 3. Биржевые фонды и ETF на государственные и муниципальные облигации Мосбиржи 4. Акции 1 уровня котировального списка Мосбиржи 5. Акции 2 уровня котировального списка Мосбиржи 6. Биржевые фонды и ETF на индекс Мосбиржи 7. Облигации 2 уровня котировального списка Мосбиржи 8. Биржевые фонды и ETF на товары (прим.: нефть, золото и др.) 9. Биржевые фонды и ETF на иностранные индексы 10. Биржевые фонды и ETF на акции (1 и 2 уровня котировального списка) 11. Биржевые фонды и ETF на корпоративные облигации (1 и 2 уровня котировального списка) 12. Валюта 13. Облигации из 3 уровня котировального списка Мосбиржи 14. Акции 3 уровня котировального списка Мосбиржи 15. Биржевые фонды и ETF на акции (3 уровня котировального списка) 16. Биржевые фонды и ETF на корпоративные облигации (3 уровня котировального списка) 17. Фьючерсы и опционы

Поговорим про P/E ? Цена / прибыль (англ. PE ratio, P/E, earnings multiple, коэффициент «кратное прибыли») — финансовый показатель, равный отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию. Простыми словами: сколько лет компании нужно получать такую же прибыль, чтобы инвестору окупить стоимость заплаченную за актив. Является одним из основных показателей, применяющихся для сравнительной оценки инвестиционной привлекательности акционерных компаний. Малые значения коэффициента говорят о недооценённости рассматриваемой компании, большие — о переоценённости. Существенным недостатком коэффициента является то, что он не может применяться для компании, показавшей в бухгалтерской отчётности убытки, так как стоимость компании при таком подходе будет отрицательной. Слабой стороной этого показателя является то, что его нужно использовать в комплексе с другими показателями – P/S, DEPS, ROE, ROA, D/E, PR и других. Еще одной слабой стороной показателя, является то, что в каждом отдельном регионе, в каждой отдельной отрасли есть свои средние значения показателя. Так, средний P/E для российских компаний составляет 5 – 6. Обратите внимание, что есть компании, у которых показатель ниже 5, в этом случае, стоит попробовать выяснить почему он такой низкий. Пользуйтесь «скринерами» для отбора бумаг. На данный момент, привлекательными компаниями являются: {$SBER}, {$VTBR}, {$BSPB}, {$MAGN}, {$NLMK}, {$GAZP}, {$ROSN} и другие. А на что Вы опираетесь при выборе активов?

У всего должен быть план! В конце прошлого года, после ряда необдуманных действий и решений, я пришел к мысли, что если я хочу попробовать «сколотить» хоть какой-то адекватный капитал, то придется разработать план и следовать ему. Первое, что нужно было сделать, как мне показалось – это понять: где я нахожусь? Чтобы понять это, я собрал всю информацию по активам (криптовалюте, на фондовом рынке и наличием наличных денег) в единую таблицу. От увиденного, я был немного шокирован. «Мой портфель активов» (назовем его так), был полностью оторван от какой-либо логики составления – никаких ограничений по объему отдельных активов, никаких инструментов балансировки рисков (свободные средства, средства в разных валютах, ОФЗ и тп.). В общем это было «фиаско»! По итогу, оценив всё состояние, я составил план выхода из этого всего в промежутке вливания дополнительных средств. Он включает себя 6 основных шагов, по балансировке портфеля: 1. Увеличить наличные в рублях до 15% от всех активов, т.к. 15% в USD уже были. 2. Разбалансировать портфель и влить в долговые обязательства до 3% активов. 3. Увеличить долю активов на фондовом рынке в облигациях и наличности до 40% на весь объем активов. 4. Разбалансировать портфель и влить в долговые обязательства до 5% активов. 5. Добавить третью валюту в активы до 10% на весь портфель. 6. Разбалансировка всех активов до разумных значений. Вот такое краткое решение должно бы помочь, осталось самое главное – заработать и доливать средства. На ближайшее время, буду наращивать кэш в рублях {$USDRUB} и выбирать третью валюту: {$EURRUB} или {$CHFRUB} или {$CNYRUB} А как у Вас обстоят дела с личными финансами?

Шорты, шорты, шорты! 🏃‍♂ ❗В этом году, с осознанной мыслью пришел к тому, что я у упускаю хороший инструмент – позиции в шорт. ✅ Сегодня, впервые за 2 года экспериментально открыл первую позицию в шорт – {$SIBN} 🚀Опыт был положительный, за 10-15 минут 2% заработал.

Пока рыночек пикирует, почитайте басню Лавочник купил осла у крестьянина, заплатив ему 100 долларов вперёд. На следующее утро крестьянин пришёл без осла. - Осёл, как на грех, ночью издох - Ладно, тогда верни мои 100 долларов. - Не могу, я вчера их уже потратил. - Бог с тобой, тогда просто оставь мне осла. - Но что Вы с ним собираетесь делать? - В лотерею разыграю. - Никто не захочет покупать билет, чтобы выиграть дохлого осла! - А я никому не скажу, что он дохлый. На следующей неделе крестьянин встречает лавочника: - Ну как, что вышло с ослом? - Я устроил лотерею, продал 500 билетов по 2 доллара, и за вычетом той сотни, что заплатил тебе, получил 900 долларов прибыли. - Неужели никто не возмущался? - Только тот мужик, который выиграл дохлого осла. Он был очень зол... так я ему вернул деньги за лотерейный билет. Мораль сей басни такова - не стоит отчаиваться! Нужно просто найти решение! Продолжаю держать: {$MOMO} {$MARA} {$SAGE} {$SBER} {$TAL} {$TCS} {$VIPS} {$SPCE} {$MOEX} {$KSPI@GS}

2 года в плюсе (хотите пусть будет в «Пульсе») Сегодня поймал себя на мысли, что уже 2 года, я занимаюсь личными финансами, в том числе, и инвестициями (если это можно так назвать). Что я вывел за это время для себя? 1. Жесткая диверсификация активов – иначе, рыночек порешает. 2. Всегда иметь кэш в разных валютах. Для меня пока психологическая цифра – это 30% от всех активов. 3. Только инвестиции – никаких спекуляций. 4. Не доверять только цифрам и отчетам. 5. Всегда задавать вопросы перед покупкой или продажей: почему, зачем, для чего и тп. 6. Покупать только рубль за полрубля. Мне кажется, это основное… И еще, пользуйтесь "скринер акций" для отбора – удобно. Держу: {$MOMO} {$MARA} {$SAGE} {$SBER} {$TAL} {$TCS} {$VIPS} {$SPCE} {$MOEX} {$KSPI@GS}

Пока ЦБ РФ ругается на крипту, {$MARA} идёт вниз. Что думаете по поводу запрета криптовалюты в РФ?

Говорят, что {$SBER@GS} {$SBER} планирует начать buyback своих бумаг... Что думаете?

Вчера брал себе на брокерский счет {$MOEX}, немного с прошлого года лежит на ИИС. Цена, конечно, привлекает... Но их долги - это, конечно, что-то... Думаю, подержать до дивидендов, а там видно будет...

Что берём? Я на распродаже набрал себе {$SBER@GS} , {$TCS} и много всяких бумаг...

Ну что набрали себе {$KSPI@GS} ? Выглядит привлекательно...

Ну как там дела инвесторы {$SPCE} ? Я тут отходил на пол годика, кто уронил ракету?

Помните, когда цена была 28,5 в {$SPCE} и была закрыта продажа по этой цене? Так вот, похоже это было техническое размещение варрантов в депозитарии биржи. Дед, кому-то впарил их по 28,5