$PHOR

Заработок на удобрениях в 2024 году? До сих пор актуально? 🤔 Как вы могли догадаться речь идет об акциях Фосагро. Сейчас я проведу беглый анализ компании и расскажу о ее преимуществах и возможных рисков. 📍О компании. Фосагро - это вертикально интегрированная российская компания, занимающаяся производством фосфорных удобрений. Является мировым лидером в рынке агрохимии. Гибкая бизнес модель позволяет удовлетворять спрос около 100 стран по всему миру. ❗Преимущества Фосагро. •Фосагро довольно стабильный бизнес, который успел плотно укорениться как в нашей стране, так и в мире в целом. Компания имеет ряд преимуществ, которые могут привлечь новых инвесторов. Вот некоторые из них: •Фосагро регулярно публикует отчеты по своей деятельности, что дает прозрачное виденье о бизнесе компании в течение всего года. •Фосагро по праву можно считать дивидендным аристократом. Компания исправно платит дивиденды последние 10 лет, причем делает это ежеквартально,что добавляет бумаги некой валотильности. •Цены на удобрение последние года стабильно держатся на высоком уровне. •Фосагро имеет значительную долю на рынке, так что бизнес выглядит стабильно, даже в кризисное время. 📍Фундаментальный анализ. Компания плохо отчиталась за 9 месяцев относительно предыдущего периода (г/г), однако цены на удобрения в 2022г были гораздо выше нынешних, что непосредственно отразилось в нынешнем отчёте. Основные показатели из отчета: 🔸Выручка снизилась на 28,4% с 459 423 млн до 328 885 млн ₽. 🔸Чистая прибыль упала на 65,7%, в предыдущем периоде составляла 165 501 млн, в нынешнем - 55 675 млн ₽. 🔸Свободный денежный поток остался почти неизменным ( - 0,7% г/г) В целом компания даже сейчас чувствует себя неплохо и готова делится с нами дивидендами. 📍Дивидендная политика. Дивидендная политика компании "Фосагро" предполагает выплату более 75% свободного денежного потока в качестве дивидендов при долге/EBITDA ниже 1x. Что является хорошим показателем. Однако свободный денежный поток не есть чистая прибыль,он может быть намного меньше ее, но это уже отдельная тема для разговора). Итак, совет директоров "Фосагро" рекомендовал дивиденды в размере 291₽ за 9 месяцев, что составляет около 4,3 % от текущей цены. В целом неплохо, при учете того что у компании снизилась чистая прибыль на 65%(г/г) и выручка на 28%(г/г) по итогам отчета за 9 месяцев. Однако выплаты останутся теме же, что и в прошлом году, так как свободный денежный поток кампании почти не изменился. 📍Технический анализ. На данный момент торгуемся в боковике 6450 - 7000₽, в случае пробития верхней границы, следующая цель - 7400₽. В случае слома 6450, дальнейшей поддержкой выступит уровень - 6287₽. Индикатор RSI находится в нейтральной зоне - 41,95. 📌 Уровни поддержки: 6287 / 6450 / 6700 📌 Уровни сопротивления: 7000 / 7400 / 7900 📍Мое мнение. В целом акция перспективная, как дивидендная фишка, так и потенциальная к росту. Жду хорошего результата за 4 квартал и стабильный рост в 2024г. Целевая цена акции - 8000₽. Не ИИР. #фосагро #дивиденды #разбор #теханализ_в_пульсе #теханализ #фундаментал #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #пульс