Календарь финансовых событий на октябрь 2023: США, Китай и тренды рынка

NAH5 SFH5 R2H5 Обвал акций набирает обороты, раздаются предупреждения о Рецессии.. 😎🤔 В течение двух лет акции в США практически непрерывно росли. За несколько недель всё перевернулось с ног на голову, и по мере усиления распродажи акций Уолл-стрит задаётся вопросом, когда это закончится. Индекс Nasdaq 100, ориентированный на технологические компании, в понедельник упал на 3% и сейчас находится на пути к худшему кварталу с 2022 года. Индекс S&P 500 упал на 2% и приближается к коррекции после падения примерно на 8% с пика 19 февраля. Индекс находится на пути к закрытию ниже своего 200-дневного скользящего среднего впервые с ноября 2023 года, прервав серию из 336 сессий выше своей долгосрочной линии поддержки. Его падение на 5% от максимума всего за девять сессий стало самым быстрым снижением такого масштаба с февраля 2020 года, когда началась пандемия. Уолл-стрит на взводе, потому что президент Дональд Трамп предупредил, что американцы могут почувствовать «небольшое беспокойство» из-за торговых войн с Канадой, Мексикой и Китаем, но не сказал, когда они увидят выгоду от его тарифных войн. И он отказался исключать возможность рецессии. Стратеги и экономисты с Уолл-стрит также повышают вероятность экономического спада в США. Это настраивает фондовый рынок США на то, что может стать продолжительным периодом нестабильности. «Плохие вещи происходят ниже 200-дневной скользящей средней, — сказал Эндрю Трэшер, технический аналитик и портфельный менеджер в Financial Enhancement Group. — Если два дня подряд индекс S&P 500 будет закрываться ниже этого уровня, это будет означать смену восходящего тренда». Тем не менее, расчёты не так просты. Инвесторы сталкиваются с геополитическими рисками, растущей волатильностью и повышенной инфляцией, что подчёркивает ожидания того, что Федеральная резервная система готова сохранить процентные ставки на более высоком уровне, чем предполагалось несколько месяцев назад. Полное снижение до нижней границы исторического диапазона, как это произошло во время торговой войны в 2018–2019 годах, может привести к падению S&P 500 примерно на 8% до 5300, по мнению стратега Deutsche Bank Парага Татте. В настоящее время он торгуется на отметке 5610. В свете беспрецедентной неопределённости в отношении торговой и экономической политики федерального правительства Эндрю Тайлер, глава отдела глобальной рыночной аналитики JPMorgan Chase & Co., предупреждает, что не стоит покупать акции в расчёте на краткосрочное ралли. «Мы считаем, что восстановление более вероятно, чем ещё одно немедленное снижение, — написал Тайлер в заметке для клиентов в понедельник. — Хотя рынок нашёл утешение в комментариях Пауэлла, грядут новые тарифы, и мы не считаем, что рынок сможет игнорировать эти тарифы, запланированные на 2 апреля, которые могут включать глобальный тариф». Хедж-фонды агрессивно сокращали свои позиции, при этом соотношение длинных и коротких акций упало до самого низкого уровня с 2019 года, согласно отчету Goldman Sachs Group Inc. от prime brokerage за неделю, закончившуюся 7 марта. И на Уолл-стрит появилось еще больше медведей, а Майкл Уилсон из Morgan Stanley последним забил тревогу по поводу опасений по поводу экономического роста. Компании, торгующие акциями, сокращают свои вложения в акции США. В понедельник HSBC Holdings Plc понизил рейтинг США до нейтрального, одновременно повысив рейтинг Европы (за вычетом Великобритании) с "избыточного веса" до "недостаточного веса". В четверг Тим Хейс, главный глобальный инвестиционный стратег Ned Davis Research, который правильно оценил текущий рост мировых акций, понизил свою позицию по акциям США до рыночной с "избыточного веса". Согласно данным, собранным Bloomberg, индекс волатильности Cboe, или VIX, который измеряет величину колебаний цен на S&P 500, закрылся выше психологически важной отметки 20 в пятый раз подряд. Уровень выше 20 обычно сигнализирует о растущем напряжении на фондовом рынке.