KudesNick
KudesNick
15 августа 2020 в 14:44
Доброго времени суток! Сегодня #обзор компании с хорошим фундаменталом и плохим отчетом (ниже прогноза), а значит привлекательной ценой. 🥄 Ложка дегтя: Corcept Therapeutics $CORT имеет всего один одобренный оригинальный препарат Korlym (мифепристон), патент которого уже несколько лет в судах оспаривает компания Teva Pharmaceuticals (в октябре 2018 #TEVA даже получила предварительное одобрение FDA по своей копии Korlym®, но продажи так и не начались по причине патентного спора) $CORT выбрал тактику затягивания процесса, путем последовательного предъявления претензий по разным патентам, которыми, по их мнению, защищён Korlym®. По оценкам экспертов, поданный в марте 19 года иск по патенту за номером 214 (срок патентной защиты 2037 год) потребует от 2-х до 3-х лет судебных разбирательств. В свою очередь компания #TEVA обвиняет $CORT в злоупотреблением патентами, что в случае признания правоты Teva открывает перспективы для иска в отношении компенсации недополученной прибыли. Напротив, если претензии $CORT в отношении патента 214 будут приняты судом, то до 2037-го года дженерики у препарата Korlym® на рынке США не появятся. Само по себе появление конкурента в виде дженерика событие, конечно, негативное для компании, но абсолютно точно не смертельное. 🍯 Бочка мёда: Выручка стабильно растет из года в год, текущий уровень продаж Korlym 306,5 млн. $ в год с чистой прибылью 94,2 млн $ в год (данные 2019) Операционная маржинальность составляет великолепные 40%. Большое количество молекул на разных стадиях КИ. 🔬 Перейдем к pipeline-анализу (см. таблицы во вложении) Corcept Therapeutics $CORT ведёт активную исследовательскую деятельность в области разработки новых препаратов модулирующих действие кортизола. Кортизол (гормон стресса) - это гормон, играющий важную роль в различных эндокринных, метаболических, онкологических, психиатрических и офтальмологических заболеваниях. Именно в этих областях представлены препараты компании $CORT, находящиеся в процессе клинических исследований (КИ) У компании 14 КИ (11 молекул в 12-ти нозологиях) На третьей фазе 2 исследования, что статистически на горизонте 3-5 лет даёт вероятность пополнения портфеля 0,5 препарата. На горизонте 10-ти лет - это уже 2,4 оригинальных препарата. 🧬 Наибольшее число молекул в терапевтической области онкология(6 КИ). Все они представляют собой комбинацию противораковых молекул и активного вещества модулирующего кортизол. В отношении некоторых опухолей собственный кортизол человека выступает в качестве агента стимулирующего рост опухоли, поэтому моделирующие кортизол препараты в комбинации с другими противораковыми препаратами потенциально имеют хороший шанс на успех с точки зрения эффективности. А что будет с безопасностью клинические исследования (КИ) покажут. П.С.: Надеюсь было интересно. Ставьте лайк, подписывайтесь. Кто читает с телефона на телеграм канале удобнее смотреть большие таблицы. Всем добра и побольше! :) #анализ #биотех #фарма #pipeline #research
Еще 2
13,77 $
+297,89%
81
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
17 комментариев
KudesNick
15 августа 2020 в 14:46
Пишите тикеры, что интересно разобрать в следующий раз
Нравится
2
Stocksprophecy
15 августа 2020 в 14:47
Вот работа 👍
Нравится
3
Stocksprophecy
15 августа 2020 в 14:48
Rytm или aerie были уже?
Нравится
KudesNick
15 августа 2020 в 14:53
@Stocksprophecy этих компаний не было, добавлю в голосовалку, народ проголосует - рассмотрим
Нравится
freeds
15 августа 2020 в 15:07
Спасибо за информацию
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+40,8%
1,7K подписчиков
Beloglazov94
65,6%
520 подписчиков
VASILEV.INVEST
24,2%
7K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Вчера в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
KudesNick
3K подписчиков 43 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
4,19%