Почему индекс Мосбиржи снова падает? Разбираем причины и риски Сегодня хочу поделиться своими размышлениями по текущей ситуации на рынке. Индекс Мосбиржи MXZ4 снова провалился, и это движение не стало для меня сюрпризом. Вот что происходит: 1. Почему индекс падает? • Я давно предупреждал, что коррекция после падения рынка, после повышения ставки ЦБ будет временной. За коррекцией неизбежно должен был прийти новый виток снижения — и вот он настал. • Сейчас триггером стал геополитический фактор: эскалация и тестирование системы «Орешник». Однако это лишь повод. Главное — движение было ожидаемым из-за общей слабости рынка. • Сейчас пугает перспектива дальнейшего падения — до уровня 2200 пунктов по индексу, что означает ещё минус 15%. 2. Последствия последнего заседания ЦБ • Инфляция: После заседания стало ясно, что ситуация продолжает ухудшаться. Недельная инфляция продолжает ставить антирекорды: сначала 0,3%, потом 0,37%. Это соответствует 16,85% и 21,2% годовых. • Облигации: В таких условиях вырастают риски дефолтов. Особенно у эмитентов с высокой долговой нагрузкой и низким рейтингом. Облигации с повышенным риском стоит исключить из портфеля. • Ставка: При таком инфляционном давлении регулятор, скорее всего, пойдёт на новое повышение ставки. Вероятно, это случится в декабре, хотя в этом есть сомнения: из-за сезонного фактора месяц почти выпадает из расчётов. 3. Что ещё настораживает? • Падение ликвидности на рынке ОФЗ. Это серьёзный сигнал: поскольку все смотрят примерно в одну сторону и от этого могут появляться непонятные резкие движения в отсутствии объемов. • Нефть BRF5 : Европейские и китайские проблемы давят на сырьевые рынки. Цены на нефть остаются слабыми, и это грозит рублю дальнейшей девальвацией. Курс 103 SiZ4 может показаться не таким уже высоким 😉. • Риски жёсткого сценария: Если нефть продолжит падать, рубль ослабнет ещё сильнее, и ЦБ, возможно, придётся реализовать сценарий с ключевой ставкой в районе 27%.

Итоги недели по стратегиям Ksenofund KsenoFund Сбалансированная Результат стратегии составил -0,25% за неделю, что значительно лучше показателя индекса Московской биржи ( MXZ4 ), который снизился на -1,96%. 📉 Мы сохраняем консервативный подход и продолжаем держать флоатеры, минимизируя риски на волатильном рынке. На текущем этапе мы выжидаем более благоприятный момент для увеличения доли акций. Спокойствие и выдержка — ключ к успеху. 🕰️ KsenoFund Сбаланс Lite За неделю стратегия показала результат -0,33%, что лучше, чем динамика индекса Московской биржи (IMOEX), который упал на -1,96%. 📉 Коррекция индекса не стала для нас неожиданностью — мы ожидали это движение и были готовы к текущей ситуации. Пока мы остаёмся в акциях, ожидая краткосрочного роста. Однако готовы оперативно закрыть позиции, если рынок продолжит снижение. Внимательно следим за развитием событий. 🔍 KF Доминация Результат стратегии впечатляющий: +15,25% за неделю, что значительно превосходит динамику индекса Московской биржи (IMOEX), снизившегося на -1,96%. 🚀 На новостях о победе Трампа на выборах нам удалось успешно сыграть и зафиксировать часть прибыли по нескольким позициям. Сейчас активно анализируем рынок в поиске новых возможностей. Успех нужно закреплять! 🔥

Отчет по стратегиям и динамике фьючерсов на индекс МосБиржи 1. Фьючерс на индекс МосБиржи MXZ4 • Текущая цена закрытия: 279 925 RUB • За неделю: +6,38% (+16 800 пунктов) Фьючерсы на индекс МосБиржи продолжают коррекционное движение, набирая более 6% за последние пять дней. Я писал ранее, что индекс может отыграть падение после ставки, если уйдет выше 267 пунктов. Но на самом деле я думаю, что эта коррекция не продлится долго и можно надеяться на рост только если индекс по одолеет 283 тысячи. 2. KF Доминация • Доходность за неделю: −0,21% Запустил новую фьючерсную стратегию, в которой буду отыгрывать среднесрочную динамику на валюте, фондовых индексах и товарах. 3. KsenoFund Сбаланс Lite • Доходность за неделю: +2,24% Решил отыграть краткосрочную коррекцию индекса, взял небольшие позиции в акциях, но будем очень быстро адаптироваться к ситуации и крыться если увижу, что рынок разворачивается. 4. KsenoFund Сбалансированная • Доходность за неделю: −0,69% Поскольку тут основа в флоатерах, а они находятся под давлением из-за проблем банков с НКЛ (писал об этом ранее), то тут мы немного просели. Самое интересное за неделю: ситуация с компанией SMLT Я не буду тут расписывать что к чему, думаю и так все в курсе. Просто хочу заметить, что облигации Самолета выглядят интересно. В принципе ничего для компании не изменилось и RU000A1095L7 флоатер торгующийся в моменте по 74% это нонсенс. По мне интересный трейд. Не ИИР.