Итоговый вывод по НЛМК 💿 Положение дел на российском и мировом рынках для металлургов сегодня непростое: — На РФ рынке конъюнктура крайне слабая на фоне высокий ставок и отмены льготной ипотеки. Дела у ближайших конкурентов во второй половине года сильно ухудшились. — На мировых рынках происходит коррекция цен на продукцию ввиду роста экспорта из Китая. ⏺Поэтому финансовые результаты 2 полугодия будут порядком хуже. С дивидендами вопрос все также открыт. Да, НЛМК сейчас не производит высокие капитальные затраты (нежели конкуренты), но неопределенность с дивидендами сохраняется. ☝️ По итогам 1 полугодия компания (при соблюдении див.политики) могла бы выплатить 11-12 рублей на акцию. Но, как и сказала выше, ситуация далее может только ухудшаться и в ближайшее время признаков для восстановление не появится. ❗️В общем, время сейчас не лучшее для металлургов. Поэтому среднесрочно продолжаю нейтрально смотреть на весь сектор. 👉 А что с долгосрочными перспективами? Текущие ценовые уровни уже становятся привлекательными, но нужно следить за динамикой и фин.отчетами. Пока идеи тут нет. За 10 лет бумага показала около 394% полной доходности (с учетом дивидендов) или 17,32% в год. Последний отчет: 29 августа 2024 Итоговый анализ: Акции недооценены на 16%. Итоговая справедливая цена: 152₽ Рыночная цена: 131,2₽ Что думаете насчет НЛМК? 👍 Покупаем 🔥 Продаем ❤️ Держим/Наблюдаем NLMK (НЕ ИИР)

⛽️ Башнефть ( BANE) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 562.3₽ млрд, увеличившись за год на 36% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 53₽ млрд (-30.5% г/г) ⚪️Операционные расходы на конец периода 39.8₽ млрд. ⚪️Долг Башнефть не раскрывает ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 Башнефть из нефтяников внизу списка. Компания ничем особенным не выделяется, помимо дивидендов. С начала 3-го квартала резко нарастить прибыль в виду девальвации и подорожавшей нефтью. 🔸 Задолженность не раскрывается, но вряд ли от неё удалось избавиться. Роснефть эксплуатирует Башнефть через дебиторский долг и тянет дивиденды, сохраняя пространство для развития. Газпром, например, тянет из Газпромнефти по 75% чистой прибыли, тогда как Роснефть берёт 25% с Башнефти. 🔸 Расходы компании растут, при этом, выплаты по демпферу могут быть скорректированы, что повлияет на годовую чистую прибыль. Что по дивидендам? 💰 В том году по префам вышло 13.5%, в этом может быть чуть больше. Компания не намерена повышать % выплат, а расхождение цены между типами акций большое, хотя платят одинаково. Понятное дело, что див. доходность по префам выше, но сам нефтяник не лучший, проще закрывать позицию перед отсечкой, так удаётся заработать куда больше. ❗️ Я же выбрала Татнефть, Лукойл и Роснефть. Их держу долгосрочно, недавно закрыла позицию в Газпромнефти, но Башнефть брать не планирую, если что-то изменится, сообщу. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке. #РазборКомпаний

💫 Группа «Совкомбанк» отчиталась за третий квартал Разовые факторы, в том числе положительная переоценка «Хоум Банка», поддержали результаты компании, несмотря на скромные показатели банковского бизнеса. Рассказываем подробнее. 🟢 Квартал к кварталу чистый процентный доход уменьшился на 6%, а чистая процентная маржа — до 5,3%. 🟢 Год к году чистый комиссионный доход вырос на 36%. Всё из-за увеличения прибыли от банковских гарантий и расчётного обслуживания. 🟢 Квартал к кварталу чистая прибыль акционеров выросла на 32%. А рентабельность капитала без учёта бессрочного долга составила 21%. 🟢 Менеджмент банка ждёт, что чистая прибыль за 2025 год будет не меньше результата 2024 года. 🟢 Акции «Совкомбанка» торгуются с прогнозными мультипликаторами P/E и P/BV 2025 года на уровнях 4,2 и 0,8. ➡ Аналитики SberCIB сохраняют позитивный взгляд на привлекательность «Совкомбанка». При этом отмечают, что низкая маржинальность банковского бизнеса может сохраниться и дальше. SVCB