⛽️ Лукойл. Скоро дивиденды 25 октября совет директоров компании рассмотрит рекомендацию по размеру дивиденда за 9 месяцев 2024 г. Но размер дивиденда на деле будут рассчитывать исходя из результатов первого полугодия. 🔅 Дивидендная политика предполагает выплату на дивиденды 100% свободного денежного потока (FCF) с корректировками. Таким образом, в периоды высоких цен на нефть инвесторы имеют возможность в полной мере получить выгоду от благоприятной конъюнктуры — через дивиденды. Прогноз дивидендов: 499-600₽. За вес год ожидаем выплат >1000 руб./акцию или >14% годовых. LKOH

​X5_RetailGroup (#FIVE) - не могу пройти мимо отчёта, который вышел на днях 📈 Чистая выручка по итогам 3 квартала выросла на 22.7% до 975 млрд руб. И это при эффекте высокой базы (2023 г. стал рекордным). Но интересно здесь даже не это, посмотрим подробнее на выручку магазинов 👇 ➖Чижик: 62.5 млрд руб (+99.1% г/г) ➖Пятерочка: 742.4 млрд руб (+18.7% г/г) ➖Перекресток: 102.3 млрд руб (+14.6% г/г) ➖Выручка цифровых бизнесов: 45.2 млрд руб (+55% г/г) Как видите, дискаунтер Чижик впереди всей планеты, практически удвоили выручку. Такое нынче время. И в этом плане Магнит сильно проигрывает, FIVE@GS вовремя подхватил тренд. Когда возобновление торгов? Мосбиржа сообщает, что старт 9 января. Как раз под конец праздников. Что по технике и когда покупать? Думаю увидим навес продаж, всё таки торги были приостановлены в апреле, как раз до начала коррекции на рынке. Из сильных уровней - 2430. Это порядка 13-14% коррекции. Пока для меня это первая точка для набора позиции, но решение буду принимать уже после старта торгов. Ну и конечно напишу свои мысли, когда буду покупать 😎

Вывод по акциям Магнита 🟥Расходы контролируются плохо. Несмотря на неплохой рост выручки, операционные расходы в первом полугодии росли еще большими темпами. А увеличение процентных расходов и убытка от курсовых разниц привело к падению прибыли. К тому же денежная подушка ретейлера сократилась практически вдвое из-за капзатрат, что привело к росту чистого долга на 22,2%. 🟥По итогу долговая нагрузка компании удвоилась, составив 1,4x чистый долг/EBITDA, что ограничивает ее дивидендный потенциал. Поэтому выплата 100% чистой прибыли по РСБУ выглядит маловероятной. 🟥Важно, что Магнит уступает своему главному конкуренту X5 практически по всем показателям. При этом Магнит по мультипликаторам торгуется дороже X5 по цене на момент приостановки торгов. 🟥В общем, фундаментально Магнит сегодня выглядит не очень привлекательно, а ждать щедрых дивидендов пока нет причин. Фаворитом в секторе остается X5 Group (9 января начнутся торги) ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 5200₽ Ваше мнение насчет Магнита? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать MGNT