30 сентября 2024
💿 CHMF Северсталь. Сюда пока не лезем?
Дела, к сожалению, не идут в гору, что нам подтверждает и последний отчёт Северстали. Жёсткой стагнации быть не должно, однако фактором для роста на ближайшие полгода я не вижу: высокий Capex, урезанные дивиденды и сохранение относительно негативной конъюнктуры.
❗️ Выплаты могли бы способствовать ярко выраженному росту, но и с ними беда. Свободный денежный поток сокращается и даже если задолженность останется на комфортном уровне, ждать чего-то невообразимого глупо. Тот же ММК уже обгоняет Северсталь по див. доходности.
👍 Но всё это не избавляет нас от идеи. Наша долгосрочная цель — 1800₽, только точки входа с каждой неделей лучше. Входить разумно ниже 1250₽, но будьте готовы, одномоментной прибыли не будет, придётся ждать.