⛽️ Башнефть ( BANE) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 562.3₽ млрд, увеличившись за год на 36% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 53₽ млрд (-30.5% г/г) ⚪️Операционные расходы на конец периода 39.8₽ млрд. ⚪️Долг Башнефть не раскрывает ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 Башнефть из нефтяников внизу списка. Компания ничем особенным не выделяется, помимо дивидендов. С начала 3-го квартала резко нарастить прибыль в виду девальвации и подорожавшей нефтью. 🔸 Задолженность не раскрывается, но вряд ли от неё удалось избавиться. Роснефть эксплуатирует Башнефть через дебиторский долг и тянет дивиденды, сохраняя пространство для развития. Газпром, например, тянет из Газпромнефти по 75% чистой прибыли, тогда как Роснефть берёт 25% с Башнефти. 🔸 Расходы компании растут, при этом, выплаты по демпферу могут быть скорректированы, что повлияет на годовую чистую прибыль. Что по дивидендам? 💰 В том году по префам вышло 13.5%, в этом может быть чуть больше. Компания не намерена повышать % выплат, а расхождение цены между типами акций большое, хотя платят одинаково. Понятное дело, что див. доходность по префам выше, но сам нефтяник не лучший, проще закрывать позицию перед отсечкой, так удаётся заработать куда больше. ❗️ Я же выбрала Татнефть, Лукойл и Роснефть. Их держу долгосрочно, недавно закрыла позицию в Газпромнефти, но Башнефть брать не планирую, если что-то изменится, сообщу. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке. #РазборКомпаний

💫 Группа «Совкомбанк» отчиталась за третий квартал Разовые факторы, в том числе положительная переоценка «Хоум Банка», поддержали результаты компании, несмотря на скромные показатели банковского бизнеса. Рассказываем подробнее. 🟢 Квартал к кварталу чистый процентный доход уменьшился на 6%, а чистая процентная маржа — до 5,3%. 🟢 Год к году чистый комиссионный доход вырос на 36%. Всё из-за увеличения прибыли от банковских гарантий и расчётного обслуживания. 🟢 Квартал к кварталу чистая прибыль акционеров выросла на 32%. А рентабельность капитала без учёта бессрочного долга составила 21%. 🟢 Менеджмент банка ждёт, что чистая прибыль за 2025 год будет не меньше результата 2024 года. 🟢 Акции «Совкомбанка» торгуются с прогнозными мультипликаторами P/E и P/BV 2025 года на уровнях 4,2 и 0,8. ➡ Аналитики SberCIB сохраняют позитивный взгляд на привлекательность «Совкомбанка». При этом отмечают, что низкая маржинальность банковского бизнеса может сохраниться и дальше. SVCB

ЦБ установил курс 100 рублей за доллар (почти). Почему больше нет паники? Официальный курс доллара на сегодня, 18 ноября, — 99,9971 рубля. После в Украину такое произошло в четвертый раз. Когда доллар достиг 100 рублей в первый раз, ЦБ экстренно поднял ключевую ставку на 3,5%, во второй — Путин издал указ об обязательном возвращении в страну и продаже на внутреннем рынке 80% экспортной выручки крупнейших экспортеров. Сейчас доллар по 100 рублей просто не заметили. 🔵 Почему вырос доллар. Первый фактор — Россия изолирована от мирового финансового рынка, поэтому курс определяется соотношением сумм валюты, поступающей в страну от экспорта и утекающей в оплату импорта. Проблемы с расчетами заставили власти снизить долю обязательно продаваемой крупнейшими экспортерами валюты с 80% до 40%. Второй фактор — победа Дональда Трампа на выборах в США привела к росту курса доллара к большинству валют. 🔵 Куда двинется доллар. Большинство прогнозов предполагает, что на побитом санкциями российском рынке курс продолжит скакать, но по итогам этих скачков останется примерно таким же. 🔵 Какая разница, сколько стоит доллар. Стоимость импортных товаров напрямую зависит от валютного курса, а в себестоимости большинства российских товаров есть валютная составляющая. По оценке ЦБ, 1% изменения курса добавляет почти 0,1% к инфляции. USDRUBF