Утро на рынке 📊 Индексы: • МосБиржа (IMOEX) — 2774,07 (+0,25%) • РТС (PTC) — 924,35 (+0,22%) • S&P 500 — 5709,54 💱 Валютный рынок: • USD/RUB — 94,5 • EUR/RUB — 104,44 • CNY/RUB — 13,5 📈 Лидеры роста (с момента открытия) • Хэдхантер — 4308 (+1,94%) • Инарктика — 650 (+1,8%) • Henderson — 642,7 (+0,97%) 📉 Лидеры падения (с момента открытия) • Наука-Связь — 346 (-1,84%) • Русагро — 1272,8 (-0,69%) • Полюс — 13360 (-0,44%) 🍔 Товарные рынки • Brent — 74,96 (+0,4%) • Золото — 2655,23 (-0,12%) • Алюминий — 2690 (+0,22%) Из интересного: • HeadHunter объявил о завершении ключевого этапа реструктуризации. Компания ожидает, что выплатит "специальный" дивиденд до конца года в размере от ₽640 до ₽700. Всем хорошего дня! $MOEX

За последнее десятилетие рубль сильнее всего в октябре обвалился в 2014 году Это было вызвано внутренними регуляторными решениями по поводу курсообразования в России, которое «отпустили в свободное плавание», напомнил в беседе руководитель аналитического управления по глобальным рынкам ИК Fontvielle Артур Мейнхард. «За последние 10 лет рубль в октябре укреплялся к доллару США и евро в четырех случаях из десяти: в 2015, 2019, 2021 и 2023 годах, приводит данные эксперт. В паре с китайским юанем он также укреплялся в 2016 году. Таким образом, используя ретроспективный анализ, нельзя сделать вывод, что российская валюта во второй осенний месяц чувствует себя лучше или хуже по отношению к наблюдаемым аналогам их других стран», – отметил аналитик. 🤑Все валютные прогнозы ищите на нашем сайте по тегу #курсывалют #эксклюзив $USDRUBF

⚡Юань установил годовой максимум. Китайская валюта на Мосбирже пробила уровень в 13,5 рубля впервые с октября 2023 года. #курсывалют $CNYRUB

🖥 Астра — один из лидеров российского IT-рынка и ведущий производитель защищенного инфраструктурного ПО среди отечественных разработчиков. Сектор: Технологии Отрасль: Программное обеспечение и ИТ-услуги Цена: 538,6₽ Тикер компании: $ASTR 💵 Финансовые показатели: Выручка: - 2021 — 2,16₽ млрд - 2022 — 5,39₽ млрд - 2023 — 9,54₽ млрд - 2024 (1П) — 4,93₽ млрд средние темпы роста выручки — 73% Чистая прибыль: - 2021 — 1,08₽ млрд - 2022 — 3,074₽ млрд - 2023 — 3,64₽ млрд - 2024 (1П) — 1,46₽ млрд средние темпы роста прибыли — 51,7% 🔎 Мультипликаторы: • P/E — 29,6 хуже среднего по индустрии 25,9 • P/S — 10 хуже среднего по индустрии 7,73 • P/B — 241,9 хуже среднего по индустрии 77,3 • ROE — 88,4% хуже среднего по индустрии 131,1% • Модель DCF — 761₽ Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания справедливо оценена. 🔗 Вывод Углубляться в результаты первого полугодия особого смысла нет. Тут по стандарту бизнес имеет сезонность и основная часть отгрузок приходится на 4 квартал (около 70%). ❗️Сейчас компания является одним из бенефициаров импортозамещения благодаря своему флагманскому продукту. Также позитивным моментом является недавнее вхождение акций Группы Астра в базу расчета Индекса Мосбиржи и РТС. • Компания показывает хорошие темпы роста и активно вкладывается в своё развитие. В ближайшие годы Астра ожидает существенного роста своих финансовых показателей на фоне сохраняющейся активной фазы роста российского рынка инфраструктурного ПО. • А главное, что планах обеспечить трехкратный рост чистой прибыли уже в течение ближайших 2-3 лет. ☝️ Собственно, это и есть основа инвест. привлекательности Астры. Рынок верит в светлое будущее, оценивая компанию дорого. Увидим, что будет. Моим же фаворитом в технологическом секторе остается 📱Позитив. Риски: • Конкуренция • Снижение темпов роста Справедливая цена акции: — 556₽ Прогнозируемая цена: — 710₽ В следующей части разберем дивиденды, после 30👍 выходит пост. Не является ИИР

⏰ Доброе утро! 3 октября 🔸 Акции Tesla подешевели на 3%: поставки продукции в 3-м кв. 2024 года выросли лишь на 6% г/г при ожиданиях рынка +8%. 🔸 OpenAI привлекла $6,6 млрд по оценке бизнеса в $150 млрд. 🔸 Новый премьер-министр Японии, ранее выступавший за жёсткую денежно-кредитную политику, заявил, что страна не готова к дополнительному повышению ставок. 🔸 Представитель ЕЦБ, который до недавнего времени выступал за повышение долгосрочных ставок, дал комментарии в поддержку дальнейшего снижения ставок. ☕ Мысли с утра Мировые ЦБ пытаются подыграть ФРС США (снизила ставку сразу на 50 б.п.), сигнализируя о готовности смягчить свою политику. Если пятничные цифры по созданным рабочим местам в США значительно превысят консенсус-прогноз (как это было со вчерашними данными от ADP), то это, вероятно, снизит ожидания быстрого снижения ставки ФРС и укрепит доллар. Это будет негативно для золота и рисковых активов. Как мы писали ранее, очевидный рост рынков после решения ФРС и китайских стимулов остался позади. Продолжать «ралли» рисковым активам становится всё сложнее. $TSLA #МыслиСУтра

🟢 Фокус дня: данные Центробанка по объёмам операций с валютой 🏦 С учётом вечерней сессии индекс Мосбиржи потерял 1,95%. На индикатор давило снижение на рынке облигаций — индекс RGBI опустился ниже 101 пункта. А дорожавшая в течение дня нефть и ослабление рубля не сильно поддержали рынок. 🗞 Корпоративные новости. VK купил 10% билетного оператора «Кассир.ру», акционеры НОВАТЭКа и «ЕвроТранса» одобрили дивиденды. 🛢 Brent подорожала на 0,2%, до $74,94. 🇷🇺 Ослабление рубля ускорилось — он подешевел на 1,5%, до 13,45 за юань. 💼 Продажи на рынке ОФЗ продолжились, и доходности гособлигаций выросли в среднем на 16 базисных пунктов. ➡️ На повестке дня ⚪️ Последний день для покупки с дивидендами акций «Инарктики», «ТНС энерго Кубани» и «Займера». ⚪️ День инвестора в HeadHunter. ⚪️ Запуск торгов фьючерсами на акции SFI. ⚪️ Данные Банка России по объёмам операций по бюджетному правилу в октябре. $VKCO $NVTK #EUTR #AQUA #KBSB #ZAYM #HEAD $SFIN

🔖 HeadHunter в портфеле. Теперь жду X5 26 числа приобрела HeadHunter. Его доля составляет 6.3%, а профит за несколько дней равен 10.4%. Как долго планирую держать? Изначально не было конкретного плана, ведь здесь можно заработать не только на краткосрочном росте, но и на дивидендах. Особая выплата, о которой заикнулся менеджмент будет стимулировать роста, однако всё будет зависеть от разгона под этот самый дивиденд. ◼️ Если до самой выплаты профит достигнет 30% и больше, то продам, но после, вероятно, снова куплю на отсечке. ◼️ Если заработаю меньше, то получу дивы и продолжу держать до аналогичного результата в +30%. Долгосрочно не обесцениваю HeadHunter, но это одна из немногих акций, где можно заработать супер быстро. 🍏 Похожая ситуация выйдет и с ИКС 5, только в её случае, планирую брать много и надолго. Обидно, что возвращение затягивается, но буду ждать столько, сколько потребуется. Качественный ритейлер сейчас один — X5. Кто ждёт X5? 👍 — Очень жду 🔥 — Жду, но сейчас заменяют другими ритейлерами 🐳 — Мне и Магнита хватает $HHRU

Одна квартира по цене шести. Во сколько обойдется заемщику рыночная ипотека по нынешним ставкам После предупреждения ЦБ, что ключевая ставка 19% еще не предел, а высокие ставки сохранятся надолго, банки дружно повышают ставки по ипотеке. За последнюю неделю это сделали два крупнейших кредитора россиян, госбанки Сбер (на 0,9 процентного пункта, п. п.) и ВТБ (на 1,5 п. п.). Между тем, каждый дополнительный процент в ставке означает увеличение платежа на несколько тысяч рублей в зависимости от срока и других условий кредита. За долгие годы ипотеки это десятки миллионов рублей переплаты. с помощью ипотечных калькуляторов банков посчитали, на сколько возрастает цена квартиры в результате такой ипотеки. Последний год основная часть ипотеки выдавалась по льготным программам, ставку по которым субсидировало государство. Эти программы, по которым выдавалось около 70% кредитов (на пике, в июне – аж 85%), разогнали цены, поэтому ипотечные платежи росли из-за них. С июля самая популярная, безадресная «льготная ипотека» отменена, а остальные переформатированы – теперь по ним выдается половина ипотечных кредитов. Цены замерли, и основной фактор увеличения платежа – процентная ставка. Ежемесячный платеж по кредиту на квартиру в Москве стоимостью 10 млн рублей с первоначальным взносом 2 млн руб. (20%) составит от 143,5 до 164,7 тыс. руб. для ипотеки на 15 лет и от 137 до 166,5 тыс. руб. на 30 лет, подсказывают ипотечные калькуляторы крупных банков. Такая квартира – это очень бюджетный вариант: согласно сервису IRN.ru, 10 млн руб. стоит однокомнатная квартира площадью 37,4 кв м в старом панельном доме на окраине (10 минут транспортом до метро). Это сопоставимо со средней зарплатой москвича – она в июне составила 152,9 тыс. рублей. А если вычесть 13% НДФЛ, останется 133 тысячи – не хватит на платеж по 30-летнему кредиту со ставкой 20,5%, который составляет 137 тысяч рублей. Впрочем, по данным Мосстата, есть отрасли (прежде всего, связанные с компьютерами и ИТ) со средней зарплатой больше 200 тыс. руб. По оценке главного аналитика Сбербанка Михаила Матовникова, примерно 11% населения страны за два года утроили доходы.

Медведев возглавил совет директоров «Ростелекома» Совет директоров «Ростелекома» избрал своим главой зампредседателя Совета безопасности России Дмитрия Медведева, сообщается на сайте компании. До этого, с 2015 года, данную должность занимал спецпредставитель президента по вопросам природоохранной деятельности, экологии и транспорта Сергей Иванов. Медведева выбрали главой на заседании 2 октября. Гендиректор Telecom Daily Денис Кусков считает, что назначение Медведева не повлияет на деятельность «Ростелекома». «Я думаю, он имеет отдаленное понимание относительно развития рынка телекоммуникаций, у него другое направление. Поэтому я не вижу там чего-то такого, что могло бы кардинально поменять деятельность компании и изменить ее. Не стоит опасаться, что это каким-то образом повлияет на тарифные планы, или будут проблемы с доступом к иностранному оборудованию», — сказал он в комментарии НСН. Медведев не входил в советы директоров госкомпаний после того, как в 2008 году покинул соответствующую структуру «Газпрома». После «рокировки», в результате которой Владимир Путин вернулся на должность президента России, «подменявший» его Медведев возглавил правительство и находился на этом посту 8 лет. Затем, в 2020 году, он занял должность зампреда Совбеза. $RTKM

Саудовская Аравия, вероятно, предупредила о грядущем падении цен на нефть, при которых российская валюта ослабеет до 122 рублей за доллар Цены на нефть могут упасть до 50 долларов за баррель, если участники ОПЕК+ не будут придерживаться согласованных лимитов добычи. Об этом, как написала газета The Wall Street Journal, предупредил министр энергетики, промышленности и минеральных ресурсов Саудовской Аравии принц Абдулазиз бин Салман. ОПЕК заявил, что данные не соответствуют действительности. Однако они находится в русле информации, изложенной ранее газетой Financial Times. При цене на нефть ниже 55 долларов за баррель курс российской валюты упадет до 122 рублей за доллар, написал экономист Игорь Липсиц. Детали. Как написала WSJ со ссылкой на источники в ОПЕК+, о возможном падении цен на нефть бин Салман предупредил во время телефонной конференции на прошлой неделе. По словам собеседников издания, часть производителей нефти восприняли его слова как завуалированную угрозу Саудовской Аравии начать ценовую войну, чтобы сохранить свою долю рынка, если другие страны не будут соблюдать ограничения по добыче. ▪️Особенно, по словам собеседников издания, бин Салман выделил Ирак, где, по оценке S&P Global Ratings, в августе перепроизводство составляло 400 тысяч баррелей в день, и Казахстан, чье приозводсто нефти, как ожидается, вырастет с возобновлением добычи на месторождении Тенгиз (720 тысяч баррелей в день). Кроме этих стран, квоту по добыче в этом году превышала и Россия, пишет WSJ. ▪️Спустя несколько часов ОПЕК распространил в своем твиттере заявление секретарита организации. В нем говорилось, что министр не предупреждал членов ОПЕК+ о возможном падении цен до 50 долларов за баррель и не произносил приписываемую ему цитату: «Некоторым лучше заткнуться и соблюдать свои обязательства перед ОПЕК+». Секретариат ОПЕК также уточнил, что с 5 сентября таких телефонных конференций не проводилось. ▪️Реакции в WSJ на момент публикации этой заметки не было. Контекст. Сама информация, изложенная в заметке, не кажется сенсационной. Как писала на прошлой неделе другая деловая газета Financial Times со ссылкой на свои источники, Саудовская Аравия готова отказаться от своего неофициального ценового ориентира в 100 долларов за баррель, чтобы увеличить свою долю на рынке. По мнению издания, это является признаком того, что Эр-Рияд смирился с началом периода низких цен на нефть. ▪️Перспектива отказа Саудовской Аравии от ограничений на добычу уже привела к снижению цен на нефть и акций нефтяных компаний, писала та же FT. Нефть марки Brent упала на 3,5% за день до 70,87 долларов за баррель. Акции BP подешевели на 4,1%, Shell — на 5%, а TotalEnergies — на 3,3%, писала FT. ▪️При такой политике Саудовской Аравии российская нефть может подешеветь до 55 долларов за баррель и ниже, написал Липсиц. По оценке экономиста, это приведет к необходимости девальвировать национальную валюту до 122 рублей за доллар. В проект бюджета на 2025 год заложена целевая цена нефти в 69,7 доллара за баррель при курсе российской валюты в 96,5 рубей за доллар, отметил Липсиц. $USDRUBF

⚫ Итоги дня: допэмиссия «Т-Банка», дивиденды НОВАТЭКа, новости VK и Х5 Group 🏦 «Т-Банк» (-2,3%) проведёт допэмиссию объёмом 3 млрд ₽. Это значит, что банк разместит 300 млн акций номиналом по 10 ₽. Тогда уставной капитал «Т-Банка» вырастет на 44%. Количество акций «ТКС Холдинга» не изменится. 💼 Акционеры НОВАТЭКа (-3%) одобрили дивиденды за первое полугодие — 35,5 ₽ на акцию, дивдоходность — 3,5%. Последний день для покупки с выплатой — 10 октября. 🎟 VK (-2,8%) приобрела 10% билетного оператора «Кассир.ру». Примерная сумма сделки — 500 млн ₽. 🛍 Х5 Group купила продуктовый маркетплейс May24. Это поможет компании развить систему цифровой дистрибуции и автоматизировать обработку заказов для магазинов «Около». $TCSG $NVTK $VKCO $FIVE

🏦 Торги на выходных. Нужно ли? Российский регулятор запустил опрос инвесторов, поддерживают ли они идею проводить дополнительные торговые сессии в выходные дни. На основании этих данных ЦБ примет решение. 💭 Идея пока заключается в том, что покупать и продавать бумаги можно будет в субботу, воскресенье и праздничные дни с 10:00 до 19:00 мск. Торговаться будут только наиболее ликвидные акции, бонды с наиболее высоким рейтингом и ОФЗ. Для биржи и брокеров выгода ясна = дополнительные доходы. А вот для розничного инвестора? 👉 Пока большинство голосов не отдают предпочтение торгам в выходные дни. И тут добавлю, что торговля в нерабочие дни будет нести риски: волатильность будет выше, а ликвидность — ниже. В общем, полезность для розничных инвесторов крайне сомнительна. Да и отдыхать когда от котировок 😂 Хотели бы торги еще и в выходные дни? 👍 Да $ Нет $MOEX

🤨#Инфляция была бы сильно двузначной, если бы ключевая ставка осталась на уровне 7,5% Зампред Банка России Алексей Заботкин объяснил влияние «ключа» на инфляцию. «То, что инфляция до сих пор не 4%, показывает, что нам надо было действовать более решительно и ужесточать денежно-кредитную политику раньше и быстрее», – заявил он. Сигналы об ужесточении ДКП увеличиваются по мере приближения к следующему заседанию ЦБ 25 октября. Ждем дальнейшего роста ставки? 🤔Кстати, согласно расчетам аналитиков Института ВЭБ, ключевая ставка должны превысить уровень в 52%, чтобы прийти к цели регулятора по инфляции. #ключевая_ставка

Обвал рубля к 100 за доллар ускорится в октябре Октябрь будет менее щедрым на события, влияющие на курс валют, чем прошлые месяцы. Однако волатильность на валютном рынке и девальвация рубля могут вырасти, предупредил в беседе эксперт финансового рынка компании SpiceProp Сакен Алшинбаев. «Есть промежуточный барьер. Он находится на уровне 93-94 рублей за доллар. Как только котировки через него переступят, а это возможно во второй половине октября, ослабление российской валюты к 100 за доллар США ускорится», – объяснил эксперт. Все валютные прогнозы ищите на нашем сайте по тегу #курсывалют $USDRUB $USDRUBF #эксклюзив

🏛 $MOEX Мосбиржа. Процентные доходы дают о себе знать. Понимаю, что все слышали о выигрышном состоянии компании при высокой ключевой ставке. Из раза в раз мы это повторяем, но ведь не просто так: комиссионные доходы растут медленнее процентных. И если кто-то думает, что скоро процентные перестанут опережать первые, то взгляните на образовавшуюся за последний год кубышку. 💰 Свободный кэш за 6 месяцев вырос на 74% и только продолжит расти, только уже куда быстрее. Из недостатка отмечу санкции на НКЦ, но и к ним мы уже привыкли, на финансовой составляющей ограничения слабо отразились. Сейчас происходит временное давление на рынок из-за выхода нерезидентов и до 13 октября ещё могут быть сюрпризы по типу IMOEX по 2700, зато после этой даты останется множество причин взять Мосбиржу в долгосрок. 👉 Таргет, установленный нами — 290₽. Это далеко не сказочная цель, а вполне реальная, учитывая продолжительный период высоких ставок. К лету ещё шикарные дивиденды подвезут, а докупать можно хоть на текущих, поскольку давление в скором времени исчезнет.

Сбер остановил выдачу ещё одной ипотеки Сбербанк приостановил приём заявок по программе «Ипотека для IT», говорится на сайте сервиса «Домклик»: «Приём заявок завершён. О возобновлении приёма заявок сообщим дополнительно» Информацию подтвердили и в пресс-службе банка. Приостановка связана с тем, что кредитная организация исчерпала выделенный правительством лимит на программу. По уже подписанным кредитным договорам клиенты получат деньги в полном объёме, заверили в «Сбере». Ранее Сбербанк по этой же причине приостановил выдачу семейной ипотеки. О приостановке приёма заявок на льготную семейную ипотеку заявили и другие кредитные организации. Оставшиеся крупные банки практически полностью исчерпали лимиты по программе «Семейная ипотека». Власти уже отреагировали на проблему, заявив о начале перераспределения средств — выделенные государством деньги из мелких банков передадут более крупным. По подсчётам Минфина, в этом случае денег на «семейку» в банках должно хватить до ноября 2024 года. $SBER

В России подорожают абсолютно все товары уже в начале 2025 года Об этом предупредили в Ассоциации российских автомобильных дилеров. На это повлияет острый дефицит фур, с которым столкнутся перевозчики уже к концу 2024 года. Из-за резкого повышения утильсбора с 1 октября сразу на 85%, возросших налоговых платежей и неподъёмных кредитов покупка новых фур в Китае оказалась невозможной, а российские производители не способны справиться с потребностью рынка. В результате компании будут вынуждены повысить тарифы на перевозки, что ударит по всему потребительскому рынку.

🏦 Банк Санкт-Петербург ( $BSPB ) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Чистый операционный доход составил 44.1₽ млрд, увеличившись за год на 8.6% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 24.3₽ млрд (-14.3% г/г) ⚪️Операционные расходы составили 11.5₽ млрд ⚪️Кэш вышел в 62.2₽ млрд ⚪️Долг БСП равен 0. ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸БСП неплохой банк. Его фишкой является выдача кредитов под плавающий %, что превращает высокую ставку не во врага, а в друга. Дивиденды, без каких-либо преувеличений лучшие среди всех банков. 🔸 За что в акциях БСП можно зацепиться, так это за повышенную норму выплат. Не так уж и давно обновлённая див. политика предполагает распределять от 20% до 50% с ЧП, но банк целит на верхнюю границу, что не может не радовать. 🔸 Проблема с прибылью есть, не скрываю. Но основной момент — слабая динамика в последние годы, она практически находится на одних и тех же значениях. Пока процентные доходы растут, всплеска негатива не будет, да и выплаты настолько хороши, что незначительное снижение ЧП не приведёт к серьёзным последствиям. Что по дивидендам? 💰 Их платят дважды в год и за 1П2024 выплата равна 27.26₽. 7% толь за половину года, звучит неплохо. ❗️ Почему я не держу БСП? В портфеле находятся три банка: Тинькофф, Сбер и Совкомбанк. В первых двух я не сомневаюсь, а доля последнего меньше 1%. Дивиденды от БСП щедрые, просто меня волнуют перспективы роста и вечная стабильность, что присуще Тинькоффу и Сберу соответственно. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке. #РазборКомпаний

❗Акционеры ЕВРОТРАНС утвердили дивиденды за 2 кв. 2024 г. в размере 4,32 руб. на акцию Текущая дивидендная доходность составляет 3,14%. $EUTR

​ВТБ ( $VTBR ) - что да как? По некоторым подсчётам, ВТБ - один из самых пострадавших банков из-за возможного принятия налога на сверхприбыль. Компания может потерять порядка 10% чистой прибыли. Те же Сбер и Тинькофф лишатся только 5%. Возможно кому-то разнится не покажется такой существенной, но дело ещё в том, что в отличие от большинства других банков, у ВТБ в 1-ом полугодии прибыль снизилась на 4.4% (Сбер + 10%, Тинькофф + 25%). А по итогам года показатели будут ещё хуже из-за отмены льготной ипотеки. А тут ещё и налог. Со снижением прибыли у Костина совсем пропадёт желание делиться ей с акционерами через дивиденды. Да, кстати, по мультипликаторам ВТБ оценён достаточно недорого. Но это тот яркий пример, когда дешёвый товар на прилавке особо не пользуется спросом. Срок годности небольшой и упаковка надорвана 🙃 Что по технике? Боковик между уровнями 80 и 93. Среднесрочно тут делать нечего, а вот поспекулировать можно - лонг при отскоке от поддержки со стопом под 78 и шорт на откате от сопротивления со стопом над 95. В общем, "купить и держать" тут не очень работает. Только краткосрочные сделки со стопом - того и гляди, очередную допку объявят и "на радостях" вниз полетим.

🎯 Подборка флоатеров для ИИС-3 Счёт третьего типа совмещает в себе преимущества ИИС-1 и ИИС-2. Например, целых два налоговых вычета. С одним можно освободить от налогов инвестиционный доход. Со вторым — ежегодно возвращать со взносов до 60 000 ₽ уплаченного НДФЛ. В карточках собрали лучшие бумаги с плавающим купоном, которые подходят для ИИС-3. Их срок погашения близкий или совпадает с минимальным сроком владения счёта без потери налоговых льгот — пять лет: 🟢 РЖД 1P-32R $RU000A108Z85 🟢 «Газпром нефть» 3P13R $RU000A109B33 🟢 «Газпром капитал» 3Р2 $RU000A108JV4

Обзор дивидендов Банк Санкт-Петербург $BSPB • 2019 — 3,33 руб./акцию • 2020 — 4,56 руб./акцию • 2022 — 32,97 руб./акцию • 2023 — 42,45 руб./акцию Темпы роста: 40,3% ▪️Дивиденды за 1П 2024 года: 27,26 руб./акцию (6,9%) ▪️Доходность актива с учетом дивидендов: 24% 😀Прогноз дивидендов за 2П 2024 год: 26 руб./акцию Дивидендная политика эмитента ● Предусматривает отчисления на выплату по обыкновенным акциям дивидендов в пределах от 20% до 50% от чистой прибыли по МСФО с учетом имеющегося в распоряжении свободного капитала. После 10 👍🏼выходит вывод по компании.

❗ Акционеры НОВАТЭКа утвердили дивиденды за 1 пол. 2024 г. в размере 35,5 руб. на акцию Текущая дивидендная доходность составляет 3,52%. $NVTK

❗ Акционеры Газпром нефть утвердили дивиденды за 1 пол. 2024 г. в размере 51,96 руб. на акцию Текущая дивидендная доходность составляет 7,35%. $SIBN

🏦 Обзор Банк Санкт-Петербург $BSPB Банк Санкт-Петербург — один из крупнейших региональных банков, входит в десятку крупнейших банков России по размеру чистых активов. ▪️Кредитный портфель - 2021 — 513,9₽ млрд - 2022 — 553,7₽ млрд - 2023 — 686,3₽ млрд - 2024 (1П) — 715,4₽ млрд Темпы роста — 12% ▪️Прибыль - 2021 — 18,1₽ млрд - 2022 — 47,5₽ млрд - 2023 — 47,8₽ млрд - 2024 (1П) — 24,3₽ млрд Темпы роста — 21% • Капитализация — 158,9 млрд руб. • Темпы роста EPS — 20% • P/E — 3,97, среднее — 3,7 • P/BV — 0,92, среднее — 0,94 • ROE — 24,2%, среднее — 25,9% • Чистый долг — (-62,2) млрд руб. (+14% г/г) 🔘 Если взглянуть на основные метрики Банка Санкт-Петербург, можно сказать, что компания немного недооценена Давайте соберем 20👍 и выпускаю разбор + прогноз дивидендов Банка Санкт-Петербург

🏦 Банк Санкт-Петербург ( $BSPB ) 1️⃣ Часть БСП — один из самых крупных по размеру активов региональный банк. Ключевые направления деятельности — обслуживание и кредитование корпоративных клиентов, привлечение вкладов физических лиц и валютные операции. Сектор — банковский Стоимость одной акции = 373.31₽ Акций в свободном обращении — 27% Дата последнего отчёта (за 1-е полугодие 2024 года по МСФО) — 23.08.2024 🟩Финансовые показатели: Чистый операционный доход: 2020 год: 37.9 млрд. руб. 2021 год: 44.5 млрд. руб. 2023 год: 73.6 млрд. руб. 1П2024: 44.1 млрд. руб. Чистая прибыль: 2020 год: 10.8 млрд. руб. 2021 год: 18.1 млрд. руб. 2022 год: 47.5 млрд. руб. 2023 год: 47.8 млрд. руб. 1П2024: 24.3 млрд. руб. 🟨Оценка стоимости компании P/E = 3.6 (Цена компании/прибыль) P/B = 2.8 (Цена компании/балансовая стоимость) 🟥Рентабельность ROE = 24.2% (Чистая прибыль/собственный капитал) Положительные и отрицательные стороны компании: Преимущества: 🔹У БСП избыточная достаточность капитала 🔹Банк не боится высокой ставки 🔹В настоящий момент действует программа байбека Недостатки: ♦️Чистая прибыль стагнирует ♦️Может быть введён налог на сверхприбыль Дивиденды Последняя выплата (за 2кв 2024 года) = 27.26₽/акцию (7%) 💰 Дивидендная политика: Эмитент обновил дивидендную политику и повысил коэффициент выплат чистой прибыли до диапазона: 20%-50%. Ставь 👍 и выходит вторая часть!

Правительство в 2025 году ожидает доллар за 96,5 рублей, в 2026 — за 100 В проекте федерального бюджета на 2025 год правительство представило основные макроэкономические показатели на грядущий год и на плановый период 2026 и 2027 годов. ⚫Вот главное: ◽️В 2025 году средний курс доллара ожидается на уровне 96,5 рублей за доллар. В дальнейшем рубль продолжит ослабление: в 2026 году доллар, согласно прогнозам, будет в среднем стоить 100 рублей, в 2027 году — 103,2 рубля. ◽️Экспортная цена на российскую нефть в 2025 году ожидается в размере $69,7 за баррель. Дальше ее стоимость будет только падать. В 2026 году цена нефти прогнозируется в размере $ 66 за баррель, в 2027 — $65,5. ◽️ Инфляция (к декабрю предыдущего года) в 2025 году ожидается на уровне 4,5%, В 2026 и 2027 годах рост цен должен выйти к таргету Центробанка 4%. В 2024 году инфляция должна составить 7,3%. ◽️Российская экономика, как ожидается, вырастет в 2025 году на 2,5%, в 2026 — на 2,6%, в 2027 — на 2,8%. По итогам 2024 года рост ВВП прогнозируется в размере 3,9%. Это максимальный рост после 2021 года, когда экономика после шокового ковидного года выросла сразу на 5,87%. $USDRUBF $USDRUB

🚗 Европлан. Высокие ставки сильно давят на бизнес Компания уже снизила прогнозы по темпам роста бизнеса в 2024 году до 10% вместо 20%, обещанных ранее. 👉 Повышение ставки оказалось более травматичным событием для компании, чем рост цен на импортные автомобили и снижение их доступности. Cейчас у Европлана будут не лучшее второе полугодие из-за высоких ставок + 25 октября можем увидеть очередное повышение ставки до 20%. Поэтому объёмы резервирования в ближайшее время могут оставаться высокими, что будет оказывать давление на прибыль. ➖ Да, текущие цены становятся уже привлекательны для рассмотрения в долгосрочную перспективу. Но среднесрочно нейтрально смотрю на идею инвестирования в акции Европлана. Тут надо дожидаться разворота ключевой ставки. $LEAS

🛢Нефть Brent подорожала до $73,78 за баррель Цены на нефть начали резко расти вечером во вторник на опасениях вмешательства Ирана в конфликт на Ближнем Востоке. США получали данные, согласно которым Иран готовится в скором времени запустить по Израилю баллистические ракеты, сообщил телеканал CNN со ссылкой на неназванный высокопоставленный чиновник в Белом доме. Тот отметил, что Тегеран столкнется с серьезными последствиями в случае прямых ударов по Израилю. Котировки декабрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 17:33 мск подскочили на $2,08 (2,9%), до $73,78 за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на ноябрь на Нью-Йоркской товарной бирже увеличилась к указанному времени на $2,09 (3,07%), до $70,26 за баррель. $BRX4

🛢 Фавориты аналитиков в нефтяном секторе В SberCIB ждут, что в последнем квартале у нефтяных компаний может упасть прибыль и денежный поток. Всё из-за низких цен на нефть, относительно крепкого рубля и меньшей рентабельности переработки. В среднесрочной перспективе дивиденды зависят от контроля капзатрат компаний. Аналитики пересмотрели оценки компаний-фаворитов. И вот что у них получилось → ⚫️ «Лукойл». Дивиденды в 2025 году могут составить около 1 000 ₽ на акцию, дивдоходность — 15%. Новый таргет — 9 550 ₽. ⚫️ «Транснефть». Новая инвестиционная программа компании особенно не повлияет на размер свободного денежного потока (СДП). А ещё в SberCIB считают, что «Транснефть» может увеличить коэффициент дивидендных выплат до 75% с 2025 года, что даст доходность 21%. Новый таргет — 2 350 ₽. ⚫️ «Татнефть». Для высоких дивидендов компании не хватает СДП. Если у неё получится снизить капиталовложения до 125–140 млрд ₽ в год, свободный денежный поток превысит 200 млрд ₽, и компания перенаправит эти деньги на дивиденды, дивдоходность может вырасти до 16–17%. Новый таргет — 890 ₽. $LKOH $TRNFP $TATN