Участие в IPO ARENADATA: Анализ и перспективы

30 сентября 2024 в 5:04

Почему я участвую в IPO "ARENADATA" простыми словами. Участвую спекулятивно "шавуха-трейд". Оценка компании: 85-95 руб./акция или 17-19 млрд. рублей Думаю выйдут по верхней границе, т.е. 95 руб., или19 млрд. Будет предложено на бирже около 15% акций компании, получается 2,85 млрд. (Объем около 3 млрд. не большой и "легок на подъем") Показатели 2023 г.: выручка = 3,9 млрд, прибыль = 1,4 млрд 1П2024г.: выручка = 2,3 млрд, прибыль = 608 млн Менеджмент говорил, что органический рост компании 50% по выручке и прибыли, получаем за 2024 год такие показатели: 6 млрд выручка, 2,1 млрд прибыль. Из этих показателей и будем оценивать компанию. Р/Е=19/2,1=9 у Positive = 13,6 Diasoft =19, Astra=28 Чтобы Р/Е=13, компания должна стоить 27,3 млрд, т.е. 27,3/2,1=13 27,3/19=1,43 или +43% потенциал От цены 95 руб. за акцию получается 95*40%=133 руб~130 руб. Многие брокера оценивают компанию почти х2 Например Т-Инвестиции 36-40 млрд (скрин прикрепил), но им нужна движуха, комиссии... Что не понравилось Cash out, т.е. продают собственники, "обкэшиваются", деньги не идут в развитие компании Вывели 1,455 млрд на дивы перед IPO, оставив на балансе компании 150 млн денежных средств Было такое во "Все инструменты", но благо у ARENADATA нет долговой нагрузки. Резюме: Думаю аллокация будет низкой, из заявки удовлетворят около 5%. Итого, подав заявку, например, на 100 тыс. руб., акций получим на 5000 руб. и 40% от 5к=2к прибыли по расчетам при достижении планки в 40% и цены около 130 рублей. Но помните!!! IPO - это риск и цена может пойти в другую сторону и будет убыток. Мои размышления не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией и призывом к действию. (Заявки в Т-Инвестициях принимаются до 30 сентября 13:00 мск) #data #arenadata #ipo #ipo2024