🫵 Самый сложный период для акций за 2 года - будьте осторожны, избегайте плечей. Позиции не наращиваю. Удерживаю текущие.
Санкции на Мосбиржу
$MOEX не влияют на справедливые цены акций (не расписок) российских компаний. Давление на IMOEX
$TMOS оказывают:
1. Инфляция (и соответственно ключевая ставка)
2. Геополитика (большие пакеты помощи продлевают/обостряют конфликт)
ОФЗ 26238
$SU26238RMFS4 обновляют минимум на фоне необузданной инфляции. Период высоких ставок дольше, да и сами ставки будут больше - всё настолько плохо, что некогда пугающее повышение до 18% на следующем заседании 20 июля может оказаться уже позитивом.
Входим в тягомотный период без явного тренда, по этой причине в рамках стратегии
&Русская ракета ушёл с большой долей в Яндексе в заморозку вместо
$GLTR 🔪(по моему мнению, значительно усложнилась выплата дивидендов для российских акционеров). В Яндексе жду 4250-4400 после открытия торгов 10 июля, возможен хайк как в
$MDMG +4-8-10%.
В Яндексе {$YNDX} $YDEX нет «навеса», но есть много желающих купить в российской инфраструктуре (фонды, ИИСы) плюс принудительные покупки индексных фондов (вернут в Индекс Мосбиржи с бо́льшим весом). Пока Яндекс торгуется <10x EV/EBITDA - его можно покупать имхо. Я жду 160-170 млрд руб. EBITDA 2024 г., то есть, буду покупать всё, что ниже ~4350 руб./акцию.
Софтлайн
$SOFL недостаточно покрыт и имеет конкретные триггеры впереди. Писал об этом в прошлых постах. Удерживаю, допускаю 200+ в сентябре.
Приглашаю к обсуждению в комментариях.