{$ESPR} Обновленный
Плюсы:
Компания получила одобрение FDA в 2020 г. и запустила коммерческую реализацию двух своих препаратов Nexletol и Nexlizet для снижения уровня холестерина в крови. Рынок препаратов приблизительно оценивается $2 млрд. в год. Аналитики ожидают, что компания теоретически может занять до 20% рынка
Низкий долг
P/S всего 3, бумаги выглядят дёшево
Минусы:
Достаточно высокая конкуренция на рынке препаратов, снижающих холестерин. Помимо Esperion аналогичные препараты выпускают {$AMGN} {$SNY} {$REGN} Ожидается выход на рынок {$NVS} Усиление конкуренции может привести к ценовым войнам. Текущие конкуренты уже пытались понижать цену на свои лекарства от холестерина в прошлом
Консенсус прогнозирует, что первая прибыль появится не ранее 2023 года, несмотря на текущий рост выручки от начала реализации препаратов
Продолжают "сжигать", в среднем, по $80 млн в квартал, если ситуация продолжится, то компании придётся привлекать дополнительное финансирование через привлечение займов или выпуск новых акций
Рейтинг аналитиков снизился за год, сейчас консенсус-рекомендация на уровне "держать"
Более 34% акций в коротких позициях - многие инвесторы ставят на дальнейшее падение бумаги
Маленькая компания - капитализация менее $1 млрд, что делает бумаги волатильными
Из-за слабых результатов 1Q21, которые оказались значительно ниже ожиданий, аналитики начали пересматривать рекомендации по бумаге, на чём её стоимость снизилась на треть. Это дополнительно показывает риски и долгосрочность подобных инвестиций