Обещал написать пару слов про производство вакцин. Для того, чтобы начать разбираться в компаниях, которые будут производить вакцины, для начала следует понять – что будем производить и в каких объёмах. Законтрактованные объёмы производства вакцин по количеству и типу (В скобках привожу фирмы, которые на 3 фазе и выше.): Рекомбинантные вакцины 50% (Cansino biologics, $AZN AstraZeneca, Gamaleya, $JNJ J&J, $SNY Sanofi) Субъединичные вакцины 31% ($NVAX Novavax) ДНК вакцины 12% мРНК вакцины 7% ( $PFE Pfizer, $MRNA Moderna) См. приложенную диаграмму (данные Global Data, отчёт предоставляют бесплатно) 📷 Хорошо, а как на счёт сроков выхода? Первыми появятся, по порядку убывания: Pfizer, Moderna, AstraZeneka, J&J, Sanofi (см. приложение) 📷 И когда мы подходим к вопросу производителя, становится ясно, что рынок делает ставку на то, что пока ещё не вышло (рекомбинантные вакцины), и несмотря на то, что Moderna c Pfizer первые – весь замес ещё впереди. Теперь к главному - производителям. (Следующий слайд называется ТОП10 производителей по версии моей бабушки). Следует учесть, что многие из них либо ведут свои разработки, либо сильно повязаны с определённым разработчиком. Буду приводить наименование, тикер и ссылку на хороший сайт по фундаменталу (что-то будет доступно только с Премиум доступом, но и акции эти на Тинькофф недоступны, однако привожу - вдруг кому на Interactive Brokers пригодится). 📷 Emergent BioSolution $EBS https://www.gurufocus.com/stock/EBS/summary?search=ebs Lonza $LONN https://www.gurufocus.com/stock/XSWX:LONN/summary?search=Lonza Rovi $ROVI https://www.gurufocus.com/stock/MEX:ROVI/summary?search=rovi Catalent $CTLT https://www.gurufocus.com/stock/CTLT/summary?search=Catalent Thermo Fisher Scientific $TMO https://www.gurufocus.com/stock/TMO/summary?search=thermo Serum Institute of India, FUJIFILM Diosynth Biotechnologies, Phlow corp, CSL либо не имеют тикеров, либо входят в более крупные корпорации, инвестиции в которые на ожидании профита от производства вакцин много прибыли не принесут. По хорошему, стоит разобрать кто, сколько, кому и каких типов вакцин будет производить, но для экономии времени, просто сообщу, что всё вкусное (векторные вакцины с большими объёмами продаж) пройдёт мимо нас через Serum, Oxford и Diosynth. А всё это сводится к тому, что нам достанутся крошки основного пирога (хоть и самые первые крошки) и на мегаприбыль в этой идее рассчитывать не стоит. Однако, отрицательный результат – тоже результат! Тем более, он не такой уж и отрицательный, глядя на настроения на рынке и учитывая возможность взлёта компаний с малой капитализацией. Если будет время, сравню доступные нам $EBS, $CTLT и $TMO, однако если его не найду, сразу могу сказать – мой выбор пал на $EBS не более 10% моего портфеля (поспекулировать среднесрочно). Всем удачи и профита!