Как рассчитать доход по облигации? Привет, пульсяне! Во время написания предыдущего поста столкнулся с темой доходности бумаг и что-то призадумался: как это вообще рассчитывать-то? Так что вот, ловите результат раздумий 😉 Первоначально можно считать по-простому. Дело нехитрое: берём число купонов за год, умножаем на сумму одной выплаты и делим на 10(то бишь производим деление на стандартный 1000-ый номинал и умножение на 100%). Получаем сухой процент доходности за год с одной тысячи. Быстро, бегло, понятно, но! Как в том анекдоте, есть нюанс. И даже два. При расчёте таким способом, во-первых, упор идёт на номинал, берутся н.у., так сказать, и рыночная стоимость не учитывается совсем. Получается, если условная бумага номиналом 1000р на рынке торгуется за 900р, то на 10 т.р. мало того, что можно курить аж 11 штук, так ещё и на проезд останется. А с денег, вложенных в 10 бумажек, придет доход за 11, ведь купон-то не по рынку считается. Соответственно, получаемый процент выходит заниженным. Во-вторых, если купить эту условную бумагу стоимостью 900р за пару лет до погашения, то при выкупе это ещё 5% годовых плюсом, что тоже остаётся за бортом вычислений. А если облигация торгуется выше номинала, это вообще убытки, тоже требующие учёта. Чтобы избежать этого маразма, можно посчитать разницу между рынком и номиналом и разделить её на количество оставшихся лет жизни бумаги и на 10, по сложившейся уже традиции. Совместив полученные цифры с купонным процентом, получим то, сколько потеряем/приобретём при погашении. Уже лучше, но проблема 11-ти бумаг по цене 10-ти всё ещё сохраняется. Придя к этой мысли, я отправился на поиски более ультимативного решения вопроса. И вот, со страниц ветхого фолианта на древнеинвесторском языке, оно предстало передо мной. Точнее, она. Формула расчёта доходности купонных облигаций. Как водится, всё гениальное просто. По сути, это доработанный способ купонности и поправки на рынок, но с одним важным отличием - теперь деление происходит не на номинал, а на среднее между ним и рыночной стоимостью, что убирает проблему неучтённого дохода. Даёшь математику! Даёшь саморазвитие!💪 Фоточку оставил ниже, пользуйтесь, считайте, богатейте. P.S. Забыл сказать, что в графе постоянно-непредвиденных расходов всегда будут присутствовать комиссии брокеру и НКДэшки. Комиссию и НКД - Накопленный Купонный Доход - вы отдаете при покупке бумаги, причем если первая обычно какое-то копьё, то вот из-за второго средств на нужное количество бумаг может и не хватить. Однако с ближайшей же выплатой он компенсируется, так что эти факторы при расчёте почти всегда не учитываются, хотя при желании можно посчитать и их. Так же при том же желании можно попробовать учесть и реинвестирование, так что если вы сверхразум, то дерзайте!❤️ В случае желания узнать побольше об облигациях, милости прошу в предыдущий пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KingdomVoid/c8717fd3-e80c-417e-a7dc-723288be7970?utm_source=share За сим у меня всё. Добра вам, и до встречи на пульсе!🫰 #облигации #пульс_учит #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

Однажды... Будет и на моем счёте праздник 😁 Мало кто знает, но Татнефть в переводе с древнеинвесторского, как и Люцифер с латыни, тоже означает светонесущий😌 Имеем в виду, хомячки... TATN TATNP #юмор #акции #мемы

Что за зверь такой - облигации? Ч.2 Вторая часть КМБ для самых маленьких по теме облигаций. Здесь будет достаточно ссылок на первый пост, так что рекомендую сначала ознакомиться с ним. Основной смысл облигаций мы рассмотрели, теперь поговорим о некоторых не менее интересных моментах и подводных камешках. Как уже было сказано, эмитентом может выступать как государство, так и частные компании. Т-инвестиции дают возможность работать с облигациями пяти различных видов: • ОФЗ - Облигации Федерального Займа, они же гос.бумаги. Одолженная по таким облигациям денежка направляется в бюджет страны, во славу экономной экономики. Самые безопасные для сбережений бумаги, но и доходность у них соответствующая. • Региональные, они же субфедеральные - ещё одни гос.облигации, но с меньшим радиусом поражения. В этом случае вы одалживаете свои кровные отдельным субъектам РФ, соответственно подпитывая их личный бюджет. *Да, проспонсировать ваше "пить!" может и сам Питер, всё валидно!😁 • Корпоративные - облигации частных компаний. Выбор ужасен своим богатством: от продуктов питания до строительных подрядчиков, от фармацевтики до банков и микрофинансов. *Моральная сторона инвестирования в последние остаётся на совести каждого отдельно взятого инвестора. • Еврооблигации — облигации российских эмитентов, выпущенные в другой стране и в иностранной валюте(долларах, евро, юанях и др.) • Замещающие облигации — те же еврооблигации, но выпущенные уже для РФ. Их номинал и купоны выражают в иностранной валюте, но выплаты производятся в рублях. В прошлом посте так же был разговор про срок, на который бумагу выпускают на рынок. Здесь стоит оговориться, что облигация может быть и бессрочной, то есть срок её жизни ограничивается лишь платёжеспособностью эмитента и внутренними порывами инвестора. Также немаловажным параметром для неискушённого инвестора является наличие/отсутствие у бумаги таких понятий, как оферта и амортизация. Оферта - это досрочное погашение долга, и оно бывает двух видов: Пут(Put) и Колл(Call). По Put оферте, если вы желаете получить свою деньгу обратно, эмитент не имеет права вам в этом отказать. Обычно перед таким событием пересматриваются купоны, так что у вас есть выбор, сохранить бумагу, или перевести капитал во что-то более выгодное. Главное, не пропустить и успеть подать заявку. По Call оферте, если эмитент решит перевыпустить бумагу с более низким купоном или просто погасить свои обязательства, тут уже вы ничего не сможете ему противопоставить, причем не потребуется даже вашего согласия. Всё произойдет быстро и без лишней пыли. *Одним словом кал, а не оферта. Амортизация же - это частичное погашение бумаги в период её жизни, по кускам. Части номинала будут выплачиваться постепенно, но и дальнейшие купоны будут отталкиваться от остающейся суммы, так что конечный доход, естественно, будет ниже. Однако освобождаемые средства пускать в новые русла никто не запрещает. Возвращаясь к Call оферте, по ней вы хотя бы возвращаете свои кровные, но бывает и так, что рубли буквально испаряются со счёта. Этим крайне неприятным феноменом является дефолт. Он наступает, когда эмитент по каким либо причинам не в состоянии больше выплачивать купоны или тем более произвести погашение, в связи с чем и рыночная цена стремится вниз, почти всегда наглухо. Так что если цена упала на пару десятков процентов за короткий срок, стоит почитать новости и пораскинуть, а надо ли оно?🤔 Вдруг удастся запрыгнуть в последний вагон и вывести хоть часть номинала. А чтобы думать не пришлось, лучше выбирать бумаги с высоким рейтингом, хотя риски присутствуют и тут. Ну и вместо 100 одинаковых облигаций лучше по 10 от 10 эмитентов. Диверсификация - мать успеха 😁 За сим - пока что всё. Кто ещё не видел - милости прошу в первую часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KingdomVoid/c8717fd3-e80c-417e-a7dc-723288be7970?utm_source=share Всем добра, и до встречи на пульсе 🫰 #облигации #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест