Волшебная формула Гринблатта: подбор компаний по стратегии успешного инвестора

Войти

🧙‍♂️Волшебная Формула Гринблатта Часть 2 👨‍💻Делаю более упрощенную схему подбора компаний по стратегии г-на Гринблатта, одного из успешных инвесторов всех времён, для тех, кто не хочет заморачиваться во всех этих EBIT, EV etc. Детально суть метода разобрана в предыдущем посте, ссылки на то, где смотреть данные - нельзя говорить 1⃣ Используем в качестве критерия подбора доходность капитала ROE. Этот параметр заменит прибыль на вложенный капитал, которая используется волшебной формулой. Установите какой-либо поисковой минимум по ROE, допустим 20% 2⃣ Из итоговой группы акций с высокими ROE отберем акции с самыми низкими отношениями цены к доходу Р/Е. Этот параметр заменит доходность, которая используется волшебной формулой 3⃣ Уберем из списка все акции коммунальных и финансовых компаний, то есть взаимных фондов, банков и страховых компаний 4⃣ Уберем из списка все иностранные компании 5⃣ Если у акции очень низкий показатель Р/Е, скажем, пять или меньше, это может означать, что предыдущий год или использованные данные были чем-то необычны. Возможно, стоит убрать из списка и эти акции тоже. Возможно, стоит так же поступить с акциями тех компаний, чьи доходы были обнародованы всего лишь на прошлой неделе. Это сведет к минимуму использование неверных или преждевременных данных 6⃣ Получив окончательный список, проделаем шаги из раздела *Как покупать 🕵В скринере задаем параметры 🔸Сектор - все, кроме Финансы 🔸Регион - Америка 🔸Индекс - S&P500 (по желанию можно без индекса) 🔸P/E - от 5 до 20, можно тут фильтрами поманеврировать, но ниже 5 если, то надо бы оценить, почему такой низкий показатель, выше 20 - не очень хочется такие перекупленные выше средних значений индекса брать надолгосрок. Но тут уже вкусовые предпочтения 🔸ROE >20% - здесь тоже можно и выше указать, что называется, по вкусу 💥Фильтр выдает 95 компании. Можно проранжировать их, но это очень большой объем данных. А можно уменьшить количество дополнительными фильтрами 🔸MarketCap +100млрд$ - самые крупные компании 18 эмитентов 🔸 Debt/eq ≤30 cамые устойчивые 15 компании 🔸высокомаржинальные Net Profit Margin≥20% 30 компания 🔸генерирующие стабильный высокий доход на акцию - Рост EPS за 5 лет ≥20% 35 компании 🔸дающие стабильный рост цены на акцию за 5 лет ≥100% 7 эмитента Теперь осталось их проранжировать согласно полученным баллам, рассмотренным в предыдущей части и составить портфель 🇷🇺По нашим компаниям фильтр с пониженным РЕ выдает 6 компании, крупных, с капитализацией от 10 млрд$ - только 🌱🌿🌳Для тех инвесторов, кто ищет себе активы на срок от 3х лет минимум - совокупность двух инвестиционных моделей, г-на Гринблатта и г-на Грэма, как мне кажется, вполне оптимальное решение ⚡Разбор поиска недооцененных акций с помощью коэффициента Грэма - Часть 1 и Часть 2 можно найти на Канале ⏏️Переходите в профиль в Пульсе, вступайте в наш клуб - обучающие материалы, разборы рынка, а также важные источники информации с помощью для инвесторов. Подписывайтесь

💐 Дорогие дамы! Мои поздравления Вам с Днём 8 Марта! Будьте счастливы, неотразимы и пусть родные и близкие люди привносят в Вашу жизнь только нежные потоки солнечного тепла и свежую яркость эмоций и впечатлений! И, в тон этому празднику, и тематике нас здесь собравшей, хочу поделиться с Вами историей одной из великих женщин, изменивших большую игру мужчин Мюриэл Зиберт Женщины не торгуют акциями на бирже, не возглавляют брокерские компании и не укрощают банковские кризисы - так думали самоуверенные мужчины, пока не появилась она. Имя г-жи Зиберт вошло в историю, как имя первой женщины-брокера на Нью-Йоркской фондовой бирже. Она сломала стереотипы, во весь голос заявила о правах женщин и проложила им дорогу в мир, где раньше властвовали только мужчины Мюриэл родилась в 1932 году в обычной семье, обычного города Кливленд в штате Огайо. Ничем не примечательное детство, школа, колледж, но внезапно произошедшее горе в семье - смерть отца, который был единственным кормильцем, перевернуло жизнь с ног на голову. 20-летняя девушка, взяв из семейного бюджета $500, отправилась покорять Нью-Йорк В те годы на фондовом рынке Америки наблюдался настоящий бум. Новости о счастливчиках делающих огромные состояния на акциях легко преодолевали 650 км до провинциального Кливленда и будоражили ум молодой девушки. Помимо желания реализовать амбиции и принести достаток в свою жизнь, был у Мюриэл стимул, который мог в этом помочь - она любила цифры и обладала талантом в их анализе Однако, её возраст, а самое главное - пол, были преградой для претворения задуманных планов. Чтобы получить место в бизнесе ей пришлось обивать пороги многих брокерских контор и убрать имя из резюме, обезличив себя бесполым инициалом. Ей с трудом удалось устроиться в небольшую контору практиканткой, но руководство нередко просило её одеваться как секретарь, дабы не распугивать и не смущать клиентов, и платило ставку в три раза меньше, чем мужчинам её должности К тому же Мюриэл была еврейкой, а большой бизнес страдал не только гендерными, но и национальными предрассудками. Но Зиберт не сломалась и не сдалась. Только стала целеустремленнее в своем желании переломить тренд В одном из интервью она рассказывала, что среди трейдеров было принято выпивать за ланчем, и после пары рюмок шутки на антисемитские тематики были обычным делом. Специально для таких случаев она заказала пачку визиток со стишком: "Ирис синий, розы алы — Всех напоит лейка. Кстати, если вы не знали, Я — еврейка," и всем коллегам, кто позволял себе подобное, отправляла их с курьером и подписывала "приятно было пообщаться". Шутки заканчивались, по-крайней мере в её присутствии Мюриэл проявила себя, став одним из лучших аналитиков в сегменте авиации и сфере развлечений. Когда к ней стали поступать индивидуальные заказы от крупных инвесторов и фондов, она поняла, что может позволить себе уйти в самостоятельное плавание Но для осуществления этой мечты Мюриэл требовалось купить место брокера на самой элитной и знаменитой Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE. Цену для неё установили высокую - $450 тыс, данная сумма была близка к рекордной, опять же, из-за пола, в то время на NYSE работали исключительно мужчины 28 декабря 1967 года, после серии займов у знакомых и кредитов в банках, Мюриэл Зиберт внесла нужную сумму, оформив членство на бирже, и следующие десять лет оставалась единственной женщиной-брокером среди более чем 1300 мужчин - участников торгов Дальше был долгий, тернистый, но успешный путь на вершину - она создала свою инвестиционную компанию, была главой банковского департамента Нью-Йорка и пробовала себя в политике Мюриэл Зиберт стала символом прошедшего тысячелетия на фондовой бирже NYSE. Именно её пригласили в 1999 году совершить последний удар в колокол, оповестив мир о завершении целой эпохи. Эпохи, в которой мужскому монополизму был положен конец ————— Топ-5 бумаг Индекса МосБиржи этой недели SVCB +5.9% RUAL +5.7% T +5.4% SELG +2.9% YDEX +2.6% ⏏️Больше заметок - на Канале

Технический Анализ. Часть 4.1 🎓Скользящие средние и Уровни Фибоначчи - продолжаем размечать на графике области спроса и предложения В третьей части мы разобрались с графическими уровнями поддержки и сопротивления. Добавим к ним математические индикаторы, которыми пользуется огромное количество трейдеров и инвесторов 👨‍🏫За многолетнюю историю в теханализе созданы сотни индикаторов. Одними из наиболее полезных инструментов считаются скользящие средние. Это популярный и простой индикатор. Разберемся, почему они важны, как рассчитываются и как можно использовать их в своей торговой стратегии 〽Простая скользящая средняя (SMA – Simple Moving Average) строится следующим образом: суммируются все значения цен за выбранный период (от 15 минут до 200 дней) и делятся на количество этих значений. Другими словами находится среднее арифметическое значение цены за какой-либо период. В качестве цен могут браться цены открытия, закрытия или любые другие в зависимости от предпочтений Есть несколько видов скользящих средних - это экспоненциальная EMA и взвешенная WMA, но их больше используют в спекулятивных стратегиях, я остановлюсь на применении двух классических простых MA, которые строятся по ценам закрытия за 50 и 200 торговых сессий SMA с 200-дневным периодом усреднения является универсальным инструментом на всех рынках. Она позволяет оценить глобальный подъём или падение актива, избегая краткосрочных колебаний. SMA50 - более динамичная скользящая, которая сильнее "цепляется" за текущую цену актива ❓Какие варианты работы с SMA применяются для инвестиционной оценки 🔸Тренд Определение тенденции - одна из ключевых функций SMA. Скользящие средние — отстающие от динамики цены показатели, это означает, что они не предсказывают перелом тренда, а подтверждают существующий. Акции находятся в восходящем тренде, когда цена расположена выше SMA200, а сама скользящая средняя направлена вверх. И наоборот, цена, расположенная под направленной вниз скользящей, подтверждает нисходящий тренд. Помните правило - не торгуй против тренда? MGNT одна из последних крупных компаний нашего рынка, чьи цены все ещё ниже своих средних годовых значений, под SMA200 PLZL тут тренд настолько силен, что цены последний раз задерживались хотя бы на неделю ниже SMA200 аж в начале 2024 года 🔸Поддержка Другим распространенным использованием скользящих средних является определение ценовых поддержек. Падение цены часто затормаживается там, где проходит скользящая средняя. Кроме того, от SMA возможен отскок, но для этого требуется подтверждение и других индикаторов ALRS и NLMK - обе бумаги используют SMA200 в качестве опоры последние пару недель, ниже - не распродают, выкупая аккурат на этом уровне 🔸Сопротивление Когда цена актива находится ниже скользящей средней, закрепиться выше нее может быть довольно трудно - SMA становится сопротивлением и используется как область фиксации прибыли MAGN с июля не может закрепиться выше SMA200, покупать до этого момента - авантюра, пусть и фундаментально недооцененная 🔸Стоп-лосс Характеристики поддержки и сопротивления SMA делают их отличным инструментом для управления рисками. Трейдеры, которые открыли длинную позицию устанавливают стоп-лосс ниже скользящих средних 🔸Пересечение SMA Универсальной комбинацией нескольких скользящих средних для открытия сделок является связка SMA50 и SMA200 на дневном графике. Эта комбинация известна во всём мире как «золотой крест» (Golden cross: покупка в случае, когда более короткая скользящая средняя пересекает длинную снизу вверх). Существует и «мёртвый крест» (Death cross: продажа, когда короткая скользящая пересекает длинную сверху вниз). Этот сигнал считается началом глобального изменения динамики любого актива VKCO нарисовал Death cross в апреле, с того момента -45% MOEX Золотой Крест с января 23г развернулся в 200% роста, повтор формации возможен вот-вот ⏏️Полный цикл разбора базовых инструментов ТА - на Канале. Заходи в Профиль и подписывайся - больше полезного Там