Рост vs Стоимость. Шах и мат Отечественный инвестор испытывает определённый пиетет к дивидендным историям. Факт. Как бы не трясло нашу биржу, а трясёт её - частенько, иметь относительно стабильный денежный поток от стоимостных value фишек всегда приятнее, чем мечтать о прогнозных доходах туманом затянутого будущего в всегда перспективно растущих growth бизнесах Я частенько встречаю мнение на околорыночных просторах, что компании без дивидендов - мусор и шлак, и зачем они нужны вообще, каков их сакральный смысл? Стоит ли отдавать свои деньги за убыточный и вечноперспективный Озон OZON или копейку дающий Позитив POSI , когда можно взять стабильный почти аристократичный Лукойл LKOH , или к кубышке Сурпрефа SNGSP - прицепиться частью брокерского счета, с ежегодными, пусть и не всегда, но - выплатами 10-15%+? Но. Оказывается, что смысл - есть. Авторы исследования*ссылка*, опубликованного РБК, уверенно утверждают - что и на коротком, и на длинном инвест горизонте нашей биржи - бездивидендные акции обгоняют дивидендные своей общей доходностью. Такая вот - статистика, крепкой цифрой поперёк общественного мнения Спорить с ней или же принять как данность - дело сугубо личное. Как и использование этой информации в дальнейших ваших рыночных приключениях. Мой же подход к этому вопросу - неизменен на протяжении довольно длительного периода, и изложен в постах о формировании Базового Портфеля Часть 1 *ссылка* Часть 2 *ссылка* Зачем терзаться муками выбора, когда можно настроить и использовать и сегмент роста, и сегмент стоимости - в своих корыстных целях. В одном кармане - генерируется денежный поток от дивидендных "коров", во втором - компании роста пытаются вытянуть свои хрупкие и возможно длиннющие шеи к высокодоходной листве, что растёт на самых верхушках торговых деревьев. Как по мне - вполне рабочая и логичная схема В общем - весьма занимательная и статья, и табличка. Два вопроса только у меня осталось - как проводилась градация на дивидендные и почти бездивидендные бумаги, и... - кто проплатил грант? ———————— Лайк 👍 в качестве обратной связи, если подобные посты - интересны и полезны для вас Больше информации - на Канале 👉Подписывайтесь в Профиле Пульс #обзор #учу_в_пульсе #инвестиции #новости #рынок #акции #идея #новичкам #пульс_оцени #дивиденды

Те самые 60на40 *инвестиционно важные базовые вещи от коллеги @VeronikaCastro Раз уж затронули тему облигаций в одном из предыдущих постов, поделюсь личным опытом На рубеже 20/21 была поставлена цель собрать два портфеля на плюс-минус одинаковые суммы Портфель Ñ1 задумывался как классическая солянка того времени - диверсификация 50/50 между рублём и валютой, разбивка на акции и фонды, немного золота и серебра, максимально доступный охват геолокаций по бумагам - РФ, США, Европа, Азия, дивидендная часть и растущая, в силу своего анализа, понимания рынка и целей Что он из себя представлял в 2022, я думаю, каждый может легко вообразить - 30% просадки, добор позиций на оставшуюся часть планируемой под него суммы, где-то спекуляции для минимальной отбивки на небольшие высвободившиеся части и стратегия ждуна. Впрочем, моральная готовность к подобному повороту - присутствовала, срок по большинству позиций задумывался с горизонтом 5 лет. Приятного мало, но не фатально Потом реконструкция зарубежных бумаг, заморозка фондов и полный уход всех освободившихся средств в эмитентов РФ. Удачные перемещения и рост нашей биржи в прошлом году позволили не только перекрыть минус, но и заработать общим итогом +60%, но речь не об этом, по крайней мере - в этом посте Портфель Ñ2 - прямая ему противоположность. Здесь располагались средства, по которым рассчитывался минимально возможный допустимый риск. Поэтому был выбран долговой российский рынок и первичные размещения облигаций более-менее крупных компаний на нем Как многие помнят, в 2020/21 рынок долга воспринимался как нечто ущербное. Размещаться под 8-10% годовых при раллирующих фондовых секциях было сродни слабоумию. Любые Газпромы GAZP и Сбербанки SBERP делали такую доходность за месяц, ещё и дивиденды насыпали, да-да и такое было, чего уж говорить о модных Тинькофф TCSG или Яндекс YDEX , которые взлетали в цене в два-три раза, да даже Полиметалл рос, на этом можно не продолжать Но идея есть идея. Портфель Ñ2 капал жалкой копеечкой ежемесячной доходности, облигации подбирались именно таким образом, когда как Портфель Ñ1 стабильно рос и радовал глаз Всё переменилось в конце 2021 начале 2022. Ну вы в курсе. Портфель Ñ1 отправился по этапу всем известных тягот, лишений, заморозок и обособлений, а Портфель Ñ2, который тоже уходил в просадку на четверть, вышел в небольшой плюс Но, что немаловажно - за три года работы по второму портфелю накопленные купоны преобразовались в уже относительно рабочую сумму, которая развязала руки для покупки акций Таким образом я теперь могу в нём совершать действия со значительной долей риска - позволять себе баловаться раллийным расписками с потенциалами роста не боясь навесов в ожидании переезда HEAD , вложить деньги, предполагая развитие, в DIAS , могу спокойно поучаствовать в дивиденде LKOH не переживая за их гэп, поверить ASTR с их х3 по прибыли к концу 2025 или пробовать отыграть разворот NVTK , так как стартовый депозит и часть прибыли уже зашиты в тело облигаций и будут возвращёны, есть конечно и тут шанс "попасть на напасть", но, я надеюсь, что компании относительно высокого уровня, не Обувь России или Папа Денер, просуществуют в пределах трёх лет, а вот на прибыль с выплат сверх стартового депозита я спокойно формирую позиций на фонде, практически без оглядки на погоду По сути, эти два портфеля вместе реализуют классическую стратегию 60/40. Ничего нового мной не изобрётено. Но идея для консервативного инвестора с длинным горизонтом вложений начать работу с рынка долга или актуального нынче LQDT , а потом уже на прибыль идти в фонду - имеет место быть и опробована на этом самом падении с вполне удовлетворительным результатом ...и, уже пятый год, мой портфель - чувствует себя вполне сносно, не смотря на любые околобиржевые казусы ——— Лайк 👍 если пост оказался для вас - полезным 👉Подписывайтесь в Профиле Пульс - чтобы узнать больше базовых инвест-стратегий #учу_в_пульсе #инвестиции #россия #рынок #акции #идея #новичкам #пульс_оцени

Недельный скрин доходности на МосБирже и твоё лицо, если: #1 - случайно успел выкупить самое дно #2 - распродал портфель неделю назад и ушёл в LQDT #3 - считаешь, что все это - замануха, и мы точно ещё пойдём ниже 2500 #4 - так и не закрыл шорт #5 - набрал пять льготок в Москве под 5% ещё в 2020, сдаёшь их, и просто медитируешь на Бали без всех этих американских горок нашего рынка Всем доброго утра и хорошего вторника, дамы и господа! 🤝 ————— Топ-5 бумаг Индекса МосБиржи за неделю OZON +21.6% UPRO +17.8% AFKS +16.2% CBOM +15.0% MOEX +14.7% #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам