​РФ рынок: что нас ждёт сегодня В среду индекс мосбиржи провел день в боковике и закрылся на 2938. Юань вырос на 0,2% до 13,4. Нефть упала на 0,7% до $75,6 В США ключевую ставку оставили неизменной - тут без сюрпризов. Инфляция: пока нейтрально За последнюю неделю инфляция составила 0,22% н/н. Годовая инфляция выросла до 10,14% vs 10,04% на прошлую неделю. Инфляционные ожидания пошли вверх: У людей без сбережений выросли с 14,9% до 15,4% У людей со сбережениями упали с 12,7% до 12,6%. Повышение тарифов и волатильность курса доллара ожидаемо негативно сказываются на инфляционных ожиданиях. Рост замедляется и это уже хорошо - ЦБ ждёт пик инфляции весной, так что реакция может быть более голубиной, чем летом 2024. Компании: 1)Астра: операционный отчет Компания неплохо отчиталась за 2024 год. Отгрузки выросли на 78% г/г до 20 миллиардов рублей. Занимают 76% рынка операционных систем среди российских разработчиков. Добавились такие клиенты как Сбер, ВТБ, Европлан. В целом, одни из лучших темпов роста в секторе, но и компания не из дешевых. Ждём финансовый отчет, вопрос что будет с прибылью - может быть давление, все-таки 2025 будет непростым. 2)Инарктика: операционный отчет Компания отчиталась за 2024 год. Выручка выросла на 10,5% до 31,5 миллиардов рублей. Объем продаж упал на 8,9% г/г до 25,7 тысяч тонн. Биомасса рыбы в воде упала на 33,5% г/г до 22,6 тысяч тонн. Мор рыбы от вшей и медуз компенсировал рост цен на лосось во 2п 2024 на 25% г/г. Причем это не угадать - чуть вода теплее и рыба умирает. Ждут в 2025 флэта по выручке. Пока тут особой идеи не видно, нужно восстановление объемов и рост бизнеса - это все вопрос года-двух. В моменте не интересно. 3)Русгидро: только и разговоров что о дивидендах Тут опять идет вторая часть марлезонского балета. Правительство готовит план оздоровления компании, мол, одним из пунктов является возможная выплата дивидендов, но пока непонятно будут они или нет. Русгдиро компания с огромным долгом, который обслуживать в текущее время очень сложно. А нужно еще - инвестиции не ждут.Поэтому, тут и допку могут потенциально сдедать. Дивов не жду, но в моменте это конечно не мешает разгонять бумагу на 5% - ох уж это магическое слово, услада для ушей инвесторов. Резюме Боковик сохраняется, волатильнлсть ушла - пока Путин-Трамп не созвонятся видимо и будем ходить в нем. Пампы идут во всю, ликвидность перетекает в эшелоны. Пока голубые фишки не хотят покупать по текущим - все выжидают. HYDR AQUA ASTR

​РФ рынок: что нас ждёт сегодня Во вторник индекс мосбиржи вырос на 1,8% до 2934 пунктов. Юань упал на 0,72% до 13,368. Доллар уже ниже 97. Нефть выросла на 0,5% до $76,4. Компании: 1)М.видео: поменяем владельца Ходят слухи о покупке М.видео ПСБ. У них есть аналог OZONа в новых регионах России, синергия может и будет. Касательно инвестиционной идеи, выкуп будет происходить по максимальной цене из двух: 1)Средневзвешенная за последние 6 месяцев - сейчас это около 100 рублей. 2)По цене выкупа контрольного пакета. По слухам, М.видео продается по рыночной цене. Так что сильно выше текущих мы тоже не увидим. С другой стороны бенефициаром является SFi. Это 7 миллиарда займа + 2 миллиарда от пакета в 10%. Это почти 180 рублей разового дивиденда (13% ДД). В М.видео идеи в моменте не видно, а вот в SFI все-таки есть. 2)Газпром: консервация трубопровода Северный поток 2 законсервируют - Дания разрешила. На этом акцию разогнали на 3%+, что несколько эмоционально. Пока о поставках в Европу речи не идет. Хотя поляки вообще предлагали демонтировать трубу - но голос разума возобладал. 3)Whoosh: операционные результаты Количество поездок выросло на 44,4% г/г до 149,7 миллиона поездок. Флот сервиса вырос на 43% г/г до 214,2 самокатов. В целом увидели некое ускорение по числу поездок в 4кв до 60% г/г вместо 25% г/г в 3кв. Вот он - бенефициар теплой зимы. Пока смотрю на акцию нейтрально, дорогой долг мешает развиваться - процентные расходы отъедают значительную часть денежного потока. Резюме: Ждём данных по инфляции сегодня, в районе 0,2%. На реакцию гадать тут сложно, на слове «годовая инфляция ускорилась» могут и зафиксировать. Также операционно за 2024 отчитается астра - на этом вчера бумагу разгоняли. Рынок бодро отскочил от 2860, возвращаемся опять на 2970?) Боковик во всей красе. MVID SFIN WUSH GAZP

​РФ рынок: что нас ждёт сегодня В понедельник индекс мосбиржи упал 2,3% до 2882 пунктов. Юань падал на 1%, но закрыл день в ноль на 13,46. Нефть упала на 2% до $76. ОФЗ 26238: раздали добрякам Вчера данный выпуск упал на 3,6%. Всему виной регистрация 7 новых доп выпусков по 50 миллиардов рублей. Минфин сможет клепать новые 26238, и логично что он будет выпускать те облигации, которые дешевле обслуживать. Закономерно - аналогичная по дюрации 26248 торгуется с 17% доходностью vs 16% доходности в 26238. В тоже время это была популярная облигация среди ритейл инвесторов, за счет своего небольшого купона на снижении ставки тело будет сильно расти => можно много заработать на снижении ставки. Пока 26248 выглядит интереснее. Компании: 1)Cian: пора домой Компания активно движется в сторону переезда в РФ. Последний день торгов - 8 февраля. У Яндекса остановка торгов длилась месяц. Тут не будет случая X5, который не торговался 9 месяцев. С одной стороны, да есть навес, но при грамотном подходе менеджмента в стакане мы его не видим. В случае XX, X5 никто не хотел продавать - спасибо дивидендам. Думаю, что-то похожее будет и в ЦИАНе, тут было 120+ рублей кэша на акцию, если их все направят на дивы, то увидим 22% ДД. По факту че-то еще заработают в 4кв, что-то заработают и в 1кв - на выплату могут направить до 150 рублей. Имхо, реакция несколько эмоциональная на новость. 2)X5:на гребне инфляции Компания продолжает показывать отличные операционные отчеты. За 2024 год компания показала следующие результаты: Выручка выросла на 24,2% г/г до 3,91 триллионов рублей. Выручка Пятерочки выросла на 19,6% г/г до 2,9 триллионов рублей. Выручка чижика выросла на 109,8% г/г до 248 миллиардов рублей. Выручка за 4кв составила больше триллиона рублей. Компания остается самым большим ритейлером в РФ. Ждем МСФО и данных по дивиденду. 3)Норильский никель: ставка давит Компания представила операционные результаты за 2024 1)производство никеля упало на 2% г/г до 205,1 тысяч тонн. 2)производство меди выросло на 2% г/г до 205,1 тысяч тонн. 3)производство палладия выросло на 3% г/г до 2,8 миллиона унций. 4)производство платины выросло на 0,5% до 667 тысяч унций. С ценами во 2П была беда, поэтому финансовый отчет будет слабым. Нужен разворот в ценах на металлы - пока нейтрально смотрю на акции компании. Резюме: Опять на тех же новостях по 3 круг сливают. Опять подошли к поддержке 2880, если не удержим пойдем в сторону 2800. Но опять, любые подробности по звонку и нас вынесут повыше. Поэтому пока продолжаю занимать выжидательную позицию - спешить некуда. CIAN X5 GMKN