Сегодня прикупил фьючерс на доллар с экспирацией в июне (
{$SiM5} ) . Есть мысли, что текущее ослабление доллара это не долгоиграюшее событие, и в ближайшем будущем цена пойдет вверх. Как страховку взял в шорт сентябрьский фьючерс ( {$SiU5} ) . Объясню почему: Сентябрьский фьючерс торгуется в контанго по отношению к июньскому. Думаю, что текущая справедливая цена как раз между ними. В лучшем случае - получится заработать на двух бумагах В худшем случае - убытки будут "копеечными".
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
7 комментариев
Ваш комментарий...
Объясню.
Входные данные:
1. Фьючерсы - форвардных контракты (или для упрощения, контракт с фиксированной цена базового актива на момент исполнения (экспирации)).
2. Фундаментально к моменту экспирации цена контракта и цена базового актива должны быть либо равны, либо очень рядом. В нашем случае было - что
Базовая цена = 84р с копейками
Цена по иньскому фьючерсу 88.2
По сентябрьскому 92.3
Также учтем, что ближайший фьючерс более волатильный чем сентябрьский (именно на этом и делаю ставку).
3. Определение справедливой цены. Учитывая что цена на нефть и драг металлы идет стабильно вверх, а бюджет рф заложены цены на нефть около 70$ а цена доллара на уровне около 96 за$.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Вопрос-ответ: аналитики Т-Инвестиций о риске дефолта и потенциале валютных облигаций
Обзор
|
Вчера в 17:14
Kareta36
4 подписчика • 20 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+7,54%
Еще статьи от автора
31 марта 2025
Кажется мы на завершающем этапе коррекции, поэтому решил докупить в портфель немного бумаг T . Но только сделать решил через фьючерс TBM5 и TBU5 . С учетом увеличения портфеля прибыль или убыток не так интересен, т.к. в дальнейшем результат будет перенесен на буману. Но очень нравится мысль, что сейчас нужно только гарантийку заморозить, а на остальные денежки прикупть страховочки в виде облигаций.
Итог сокращение потенциального убытка за счет купона, или возможность подзаработать на фьючерсе и облигациях.
16 апреля 2020
ROSN Неужели коррекция? или байбэк так отыгрывает?