KQCMQHABT
KQCMQHABT
30 декабря 2021 в 14:09
«Правильный» портфель, или взвешенный по капитализации СОСТАВЛЕНИЕ. ЧАСТЬ 1 «Правильный» пассивный портфель подразумевает, что инвестор не сам определяет долю каждой из стран. Вместо этого он старается составить портфель взвешенный по капитализации. То есть, акции, например, Канады занимают 2.8% от всего фондового рынка — это значит, что к такому значению и нужно стремиться. О том, как можно посмотреть «правильную» долю каждой страны я рассказал в этом блоге: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KQCMQHABT/a7473b61-6382-4fc2-be2a-1aa41430f3a6/ * * * В «правильном» портфеле должно быть 60.2% США. Подходящие фонды: • {$TSPX} • $FXUS • {$VTBA} • {$AKSP} • {$SBSP} Вся необходимая информация в таблице. Дальше я буду комментировать ее, прояснять некоторые моменты и подведу итоги. Если вы обнаружите ошибку в таблице или рассуждениях — дайте, пожалуйста, знать об этом. БПИФ или ETF. БПИФ — это российский аналог ETF, но у него менее строгое регулирование, из-за этого может возникать бОльшая ошибка слежения. О ней позже. Базовый индекс — именно он определяет состав фонда. Все фонды кроме FXUS следуют за S&P 500. Базовый индекс ETF от FinEx немного отличается, в нем больше компаний, но это лишь увеличивает диверсификацию. Способ репликации. AKSP, VTBA — это матрешки, они покупают иностранный ETF — iShares Core S&P 500 ETF. Он недоступен неквалифицированным инвесторам, поэтому инвестировать в него самостоятельно не получится. А если получить квала, то минимальная сумма инвестиций 3000$. Все остальные фонды покупают акции. ЛДВ — льгота на долгосрочное владение. Если вы держите паи фонда больше трех лет, то после продажи не нужно будет платить налог в размере 13%. Без подробностей, о них достаточно инфы в интернете. ЛДВ есть у всех пяти фондов. Комиссия за сделки. 0.3% — комиссия при стандартном тарифе «инвестор». 0.6% получается так: сначала вы покупаете доллары, а затем фонд. 0.3+0.3=0.6. Все просто. Среднегодовое отставание от бенчмарка, или ошибка слежения. Здесь не все так очевидно и просто. Данные по ошибке слежения взяты с RusEtfs. Ресурс предоставляет статистику только за последние 3 неполных года, потому я решил ограничиться полными 2, в случае TSPX — одним, ибо фонд самый молодой и существует с 10 февраля 2020 года. Первая проблема — 2 года слишком маленький срок для адекватного измерения ошибки слежения. Для понимания второй нужно знать следующее: iShares Core S&P 500 ETF отстал от S&P 500 за целых двадцать лет всего на 0.32 (скрин прилагается). Сами понимаете насколько мала ошибка слежения. А проблема заключается в том, что VTBA и AKSP, которые только покупают паи iShares Core S&P 500 ETF в среднем отстают от индекса за последние 2 года на 3.065% и 1.85% соответственно. Либо я чего-то не знаю, либо эти фонды явно делают что-то не так. Подведение итогов. • 1 место: FXUS • 2 место: TSPX • 3 место: AKSP • 4 место: SBSP • 5 место: VTBA Если блог помог вам определиться с выбором фонда — дайте обратную связь лайком или комментарием. P.S. скрина с составом фонда от альфа-капитала нет. Я просто не нашел эту информацию, вместо нее будет скрин с составом iShares Core S&P 500 ETF. Кстати, про доступность информации о фонде и его составе — я бы особенно выделил Тинькофф и FinEx. #пульс_оцени
Еще 6
65,09 
8,28%
28
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
17 комментариев
MonkeInvest
30 декабря 2021 в 14:26
Причём тут инфляция в рублях, если все активы FXUS в долларах? Цена просто в реальном времени перерасчитывается в рубли по текущему курсу и если рубль вдруг резко обесценится, то FXUS на столько же подорожает (в рублях)
Нравится
3
KQCMQHABT
30 декабря 2021 в 14:33
@MonkeInvest Да, вы правы, сейчас поправлю. Спасибо.
Нравится
Talib1984
30 декабря 2021 в 15:13
@MonkeInvest нет смысла держать фонд тинька sp500 , если можно взять fxus ? Я про пересчёт рублей на $...
Нравится
KQCMQHABT
30 декабря 2021 в 18:16
@Talib1984 не понял вопроса.
Нравится
Talib1984
30 декабря 2021 в 18:27
@KQCMQHABT спасибо, сам себе уже ответ нашёл. С наступающим)
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+40,8%
1,7K подписчиков
Beloglazov94
65,6%
519 подписчиков
VASILEV.INVEST
23,6%
7K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Вчера в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
KQCMQHABT
222 подписчика 0 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+126,45%
Еще статьи от автора
8 апреля 2022
Постов больше не будем. Мне надоело, неинтересно. Да и потом - все самое важное про индексное инвестирование я хорошо расписал.
4 апреля 2022
FXUS FXCN FXDM TEMS Кто-нибудь знает когда примерно могут открыться торги?
28 февраля 2022
USDRUB ...