Постов больше не будем. Мне надоело, неинтересно. Да и потом - все самое важное про индексное инвестирование я хорошо расписал.

$FXUS $FXCN $FXDM {$TEMS} Кто-нибудь знает когда примерно могут открыться торги?

$USDRUB ...

$FXUS Проснулся и о...л. Я правильно сложил 1+1 или дело в другом?!

{$AMGR}, {$AMIN} Как вам такая просадка? Это и есть - фонды с активным управлением. Им занимается Кэти Вуд, а Атон лишь дает возможность купить ее фонды неквалам. Да, для фондового рынка, падение сравнительно непродолжительное, но интересно сколько уже людей разочаровались в ETF? Пусть этот пост будет еще одним аргументом в пользу индексного инвестирования.

Почему многие новички-хомячки становятся именно активными инвесторами или того хуже — трейдерами. Часть 3 Тема блога: влияние друзей и блогеров. Друзья. Мне в этом плане одновременно повезло и не повезло. У меня нет друзей-инвесторов. Хорошо тем, что никто из друзей не мог направить меня по неверному пути активного инвестирования. Плохо тем, что с ними не обсудить тему инвестирования. Итак, влияние друзей можно считать скорее побочным факторов, ведь и они как-то попали в инвестиции и почему-то выбрали активное управление. Друзья точно не будут первопричиной того, что многие делают выбор не в пользу ИИ (индексное инвестирование). И вообще, хороший друг не посоветует вкладывать деньги в сомнительные бумаги или заниматься рискованными сделками, если только он сам не уверен в результате. Именно эта уверенность и может появиться под влиянием других факторов, и она скорее всего только навредит. Блогеры с YouTube. • Я среди всех знаю лишь одного, который успешно продвигает ИИ. И делает этот так, что у вас просто не останется сомнений. Речь о канале «Доказательное инвестирование», я бы без преувеличения назвал этот канал лучшим об инвестициях в России. Антону, его автору, бесконечный респект, благодаря ему я и стал заниматься индексным инвестированием. Готов спорить, что в ближайшие пару лет его канал станет первым по популярности. Другие каналы. • «Миша инвестирует», посмотреть бывает интересно, но уже через несколько роликов наскучивает. Видео содержат новости, пополнение портфеля с последующей покупкой акций. Обучающего контента минимум. Однако Миша показывает шикарный результат, особенно, если сравнивать его с многими пульсянами. Он покупает акции, следую стратегии. Назвать это трейдингом нельзя, как и активным управление. В общем, он действительно занимается настоящим инвестированием. Вопрос лишь в том, сможет ли его портфель обгонять S&P 500 ($FXUS , {$TSPX} , {$SBSP} ) на большой дистанции. Повторять его сделки не советую, и на то много причин.* (*Больше об этом напоминать не буду, просто учтите, что я не советую повторять портфели всех, кто есть в этом блоге, особенно трейдеров и активных инвесторов.) • «Финансовая независимость». Человек тоже занимается настоящими инвестициями через отдельные акции. Недавно он вложил большую часть портфеля в недвижимость, вроде бы в Италии. Видео выходят часто, обучающего контента уже больше. Можно посмотреть. • «Финансовый секрет». В целом полезный канал, среди видео можно найти обзоры фондов, брокеров и дебетовых карт. Обучающего контента много, есть видео о выборе ETF. Рекомендую. • «Инвестиции в ETF». Автор канала инвестирует в фонды, уже хорошо. Есть видео о получение квалификации и много полезных обзоров. Рекомендую. Уже есть 5 каналов. Один из них, самый первый, — абсолютная польза, с доказательной базой. Три — скорее всего помогут сохранить и приумножить. Еще один (второй в списке), любопытный, но я бы не советовал заниматься подобным, нет гарантий, что вы повторите результат. Итак, самые лучшие каналы перечислены, по крайней мере из просмотренных мною. Если я упустил полезный канал — дайте знать. Теперь перейдем к самым «интересным» каналам, их уже гораздо больше и не хочется заострять внимание на каком-то конкретном. Конечно, все они продвигают активное управление или трейдинг. Если авторы делают это с искренней верой в метод, то вопросов к ним как бы и быть не может... Если же блогеры намеренно создают такой контент, чтобы собрать больше аудитории, просмотров и т.д., то они не молодцы. До знакомства с каналом «Доказательное инвестирование» я полагал, что ИИ интересует максимум пару человек🌚, а все остальные только и занимаются сравнением акций да трейдингом. Сейчас у Антона уже довольно много просмотров под видео. Пожелаю ему только еще большего успеха в этом деле. * * * В четвертой части закончу с блогерами. В ней же или следующей поговорим о трейдерах из Пульса, думаю это будет один из интереснейших блогов цикла. На картинке автор канала «Доказательное инвестирование».

Почему многие новички-хомячки становятся именно активными инвесторами или того хуже — трейдерами. Часть 2 Обязательно прочитайте предыдущую часть, иначе ничего не поймете. Продолжаем. • «Фокус на сырьевые рынки». Подборка. • «Следуй за профи». Я, как приверженец индексного инвестирования, хорошо знаю насколько активноуправляемые фонды проигрывают индексам. Но это уже отдельная тема. • «Портфели для ИИС». Подборки с разным уровнем риска, состоят в основном из акций. • «Дивиденды». Подборка. На красивой иконке написано «Успей купить, чтобы получить дивиденды». Тот, кто понимает как работают дивиденды просто посмеётся. Мифы и легенды древней дивидендной стратегии — это тема на отдельный пост, если нужен — дайте отклик. Сам же раздел подталкивает новичков-хомячков купить акции, ведь они скоро выплатят дивиденды. Ого-го какое событие.🌚 • «Фьючерсы, которыми торгуют». Новичкам да и большинству это просто не нужно. • «Как выбирать бумаги». Подборки дополненные инвест совой, календарем инвестора и скринером. С совой, увы, не работал ничего не могу сказать, может и ерунды не посоветуют. Все остальное нужно для активного инвестирования, в лучшем случае среднесрочного. • «Идеи от Тинькофф». Подборка бумаг, снова. А за иконкой под названием «Снизить рыночные риски», прячется подборка фондов. Казалось бы, ну точно «+». Если бы не одно но: в подборке представлены все фонды Тинькофф без какой либо рекомендации по доли от портфеля. • «Заработать на волатильности» (или потерять🌚) и сверху маленькими буквами «доступно с плечом». Лучше держать палец подальше от этого раздела. • «Для тех, кто активно торгует», «Выбор трейдера». Обновляющийся топ акций. • «Фонды от Тинькофф». Уже лучше, чем в «Идея от Тинькофф», впрочем этот раздел все еще далек от того, чтобы научить человека составлять взвешенный по капитализации портфель. В моих блогах вы скорее всего читали о таком, я называл его «правильным». Если — нет, то полистайте посты, обязательно найдете все 3 части. • «Лидеры», «Самые дешевые». Показывает дешевые акции, например $TAL • «Я ответственный». Кто бы мог подумать — снова подборки. • «Выбор Тинькофф». По-дбо-рка. • «Tinkoff InvestIndex». «Что покупают» и «Что продают». Обновляющиеся топы акций. • «Популярные инструменты». Показывает популярные акции ($AAPL , $NVDA )и в одном из топов пытается подобрать их для вас. • «Лидеры торгов». Что?! Да, подборка. • «Мировые фондовые индексы». Многообещающее название. На деле же — это снова обновляющиеся топы. Например, один из них показывает акции с лучшей динамиков в индексе S&P 500. Практической пользы не вижу. Зато новички могут заинтересоваться индексами, возможно изучить более детально. • «Поможем собрать портфель». Красивая синяя иконка с совой, которая на основе ваших ответов соберет портфель. • «Каталог инструментов». Полезное и удобное меню. К выводам. Может показаться, что я нагло захейтил вкладку «что купить» и обесценил весь труд людей, работавших над ее созданием и обновлениями. Во-первых, если смотреть на нее с точки зрения простого пользователя, все сделано красиво, удобно, этим действительно приятно пользоваться. Во-вторых, я не ставил себе цель раскритиковать приложение, оно действительно самое удобное. И не надо думать, что только у Тинькофф есть вкладка, подталкивающая людей совершать сделки. Ее, я уверен, можно найти почти во всех приложениях. Подумайте сами: с чего зарабатывает брокер? Правильно, комиссии за сделки, на самом деле не только за них, но сейчас не о том. Так вот, как же брокеру повысить количество сделок? Заставить маркетинг работать в этом направлении, причем Тинькофф делает это не самым плохим способом, я бы сказал обычным, не навязчивым. Открытие и, вроде бы ВТБ, присылают смс-ки с торговыми идеями — это определенно перебор, напоминает телеграм каналы разных трейдеров. Вывод в числах. Во вкладке «что купить» оказалось: • 3 полезных раздела • 4 нейтральных • 25 условно вредных, способных привлечь к трейдингу или активному управлению На этом с влиянием брокера все. Скоро будет 3 часть.

Почему многие новички-хомячки становятся именно активными инвесторами или того хуже — трейдерами. Часть 1 На выбор начинающего инвестора влияют: • Брокер • Друзья • Блогеры-инвесторы с YouTube • Трейдеры из Пульса • Инфоцыгане • Прочие менее значимые факторы, например, фильмы Для начала нужно понять как человек попадает в мир инвестиций. Путей достаточно много: реклама на ютубе от брокеров, рекомендации друзей... Человек, который никогда не инвестировал и не очень финансово грамотный едва ли способен отличить приемлемый способ вкладывать деньги от сомнительного. Наверняка, есть даже те, кто попадались в финансовые пирамиды, что выдавали себя за брокеров или рассказывали сказки об инвестировании, но это не тема этого поста. Человек, не разобравшись в теме, решил инвестировать. Что он делает дальше? Создает брокерский счет, причем совсем не всегда сравнивает брокеров и выбирает из них лучшего. Кто-то судит по надежности своего банка, другие просто переходят по рекламной ссылке с встроенной рекламы ютуба. Счет есть, что дальше? Раньше человек мог сразу купить акцию, буквально в два клика. С недавнего времени появилось обязательное тестирование. Впрочем, ответы на тест легко гуглятся. Хорошо, если человек осмысленно пройдет этот тест и что-то узнает. Кроме того Тинькофф и ВТБ (да скорее всего и другие брокеры) дают возможность пройти обучение, причем у Тинькофф с этим все отлично. У ВТБ я не проходил, но думаю и там полезная обучалка. Допустим, что человек «скипнул» обязательный тест и не прошел обучение. Как думаете долго портфель такого новичка останется без рискованных активов и вообще зеленым? Проверить прохождение обучалки на странице пользователей Пульса не получится, зато вполне можно посмотреть состав портфеля и процент его роста или падения. Другое дело новичок, который прошел сначала обучалку, затем обязательное тестирование. Он уже не будет котлетить в $SPCE , {$ASTR-US} или $TSLA . Но это еще не значит, что он выберет индексное инвестирование и попытается составить в своем портфеле конструктор из фондов, который примерно будет соответствовать рыночной капитализации стран на фондовом рынке. (Как его составить я уже писал.) Если интересно посмотрите пользователей Пульса, среди них крайне мало пассивных инвесторов. Зато тех, кто занимается трейдингом или покупает всякую ерунду — достаточно. Пассивные инвесторы не пользуются Пульсом? — Может быть, может быть... • Влияние брокера. Существует вкладка «что купить». И такая есть не только в приложении от Тинькофф, кстати самого лучшего и удобного. Прямо сейчас можете открыть её и найти хоть что-то про индексное инвестирование или идеи купить фонды. Если найдете — пишите в комменты, с интересом почитаю. В этой вкладе есть следующие разделы: • В самом верху действительно нужное меню с выбором бумаг, который ни к чему не призывает. Ему и его удобности можно ставить большой «+». • «Недавно просмотренные». Удобно и бывает нужно. + • «Время возможностей». Это небольшие подборки с различными бумагами и краткими пояснениями, есть облигации и акции. Полезность для новичком сомнительная. Одна из иконок называется «Получить дивиденды»... ладно, к этому позже. • «Взлеты и падения». Я думаю, это один из самых интересных для активных инвесторов раздел. Он будто намекает купить акции, которые сильно упали в течение суток или же помогает обратить внимание на уже «стартовавшие ракеты». Полезности раздела не вижу, но его интересно посмотреть пару раз в день, с этим глупо спорить. • «Аналитика от Тинькофф». Красивые картинки с привлекательным желтым значком «новое». Это, конечно, не инвестиционные рекомендации, но гением быть не нужно, чтобы понять для чего брокер все это делает. Больше сделок — больше комиссий. • «Актуальное». Снова подборки. • «Технически анализ». Раздел, который помогает новичку-хомячку стать трейдером-хомячком. • «Академия инвестиций». Приложение за этот раздел можно только похвалить, это действительно помогает новичкам не потерять деньги и лучше разбираться в теме. + Продолжение во второй части.

Джон Богл "Руководство разумного инвестора". Читать обязательно! И вот почему. Посмотрите аккаунты инвесторов в Пульсе. Многие из них инвестируют в фонды? У какой части портфель хотя бы не имеет значительной просадки? Многие начинающие ведь думают, что фонды для хомяков... Будто бы инвестировать через них гораздо проще, чем выбирать отдельные акции. На самом деле - да, проще, только вот это ни разу не аргумент в пользу активного инвестирования. Выбирать ETF - целая наука, причем очень интересная. Хотя бы потому, что выбирать вам ничего не придется, в классическом подходе индексного инвестирования выбор за вас сделает реальное положение дел, сам рынок. Если капитализация компаний страны X занимает от всемирного фондового рынка 5%, то и в ваше портфеле должно быть 5%. Делать ставку на страну или сектор - лишний риск. И когда вы делаете это, просто подумайте: "а правда ли я настолько великолепно разбираюсь в вопросе, может мне просто кажется?" Доходность IT сектора в прошлом так и кричит - купи! Но прошлый результат не гарантирует будущий, особенно на длительной дистанции в 10-20+ лет. Раньше и я делал ставку на IT, сохраняя при этом "правильный" процент стран. После прочтения книги Богла полностью отказался от этой идеи. Я - не гуру IT технологий, не программист и не успешный стартапер. А просто полагать, что IT продолжит стремительно развиваться - не самое обоснованное мнение. Кстати, выбирать из ETF все же придется. Только не сектора или проценты стран, а те фонды, которые позволят минимизировать потери на комиссиях УП, ошибках слежения, налогах на дивидендах и так далее. В идеале купить один фонд на весь мир - VT или VWRA. Второй отличается от первого тем, что он реинвестирует дивиденды сам, а не платит их держателям паев. Остается надеяться, что один из фондов появится 1 апреля. * * * • $NVDA - феноменальный рост, который уже дал иксы. Но он не будет продолжаться бесконечно, лучше не пытаться запрыгнуть в улетевшую ракету. • $TSLA - многие говорят о пузыре. А я так не считаю, ведь если бы действительно все считали Теслу пузырем она бы уже давно лопнула. Может она и пузырь, только лопнуть он может тогда, когда этого никто не будет ждать. Думаю, так рынок и работает. • $GAZP - Россия занимает 0,3%-0,4% от всего фондового рынка. Подумайте, стоит ли даже 5% вкладывать в Газпром. • $BABA - падает - покупаем, падает - покупаем, падает - покупаем. А потом нервы не выдерживают и фиксируются минусы. Ситуация схожая с Теслой, только наоборот, многие скорее ждут бурного роста, а его все нет... Вот такой вот супер-дупер обзор по бумагам. Но я НАСТОЯТЕЛЬНО НЕ РЕКОМЕНДУЮ прислушиваться к 2/4 из четрых пунктов, ведь я просто изложил свои мысли. Такие размышления, которые не требуют большого труда, но некоторым даже этого порой хватает, чтобы совершать рискованные сделки, ведь так хочется считать себя крутым инвестором. На этом все. В следующем блоге я расскажу, как новичков-хомячков "подсаживают" на активное инвестирование и трейдинг.

$FXUS Захейтили новый значок. А мне нравится!

Наконец-то "выкупил" самодельный VT из четырёх фондов. $FXUS $FXDM {$TEMS} $FXCN

{$RU000A103EX2} Комиссия 9.76%. 🌚👍

Вчера вышла последняя из частей цикла статей посвящённых составлению "правильного", или взвешенно по капитализации портфеля. Я уверен, что сейчас это мои самые информативные и максимально применимые на деле посты. С ними разве что могут посоревноваться "Наперегонки с индексом" и "Правильный портфель". Ссылки оставлять не буду, у меня не так много блогов, заблудиться не получится. В связи с окончанием цикла о составлении "правильного" портфеля возник вопрос: чему уделить внимание в следующих статьях? Варианты, конечно, есть: •Сравнить фонды на облигации. •Сравнить фонды на золото. •Сравнить фонды на индекс мосбиржи. •Заняться разбором самых необычных фондов. •Рассказать об отраслевых фондах. •На основе прошлых данных рассчитать среднегодовую доходность, моего "правильного" портфеля. Какой-то из вариантов заинтересовал? Можете предложить свои, возможно я выберу из них.

«Правильный» портфель, или взвешенный по капитализации СОСТАВЛЕНИЕ. ЧАСТЬ 3 Часть 2: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KQCMQHABT/bea30f4b-01aa-46de-a034-eccd3f2ca3f3/ Часть 1: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KQCMQHABT/ca4445c2-2610-4055-8fde-a699c3d9fb64/ Если вы читали предыдущие части, то должны знать, что наш «правильный» портфель уже готов на 70-72%. Оставшиеся 28% процентов должны занимать... Именно, развитые рынки без США. Спойлер: фонд от FinEx так и называется. Фонды, позволяющие инвестировать в развитые страны: • $FXDM • {$TEUS} • {$AKEU} • {$TEUR} TEUR отметаем сразу. В его составе 25% золота, 50% облигаций. Добавление золота в портфель я считаю абсолютно бесполезным занятием. 5% и даже 10% драгоценного металла в портфеле не спасует его от больших просадок или кризисов. Да, волатильность может чуть уменьшиться, что поможет сберечь нервы некоторым, так скажем, нетерпеливым инвесторам. Добавление облигаций может пойти портфелю на пользу: не уменьшая его роста, снизить волатильность. И «правильная» доля облигаций высчитывается, в интернете можно поискать инфу... Самое главное считать процент облигаций не от развитых стран, а от всего портфеля. То есть, например, 10% облигаций и 90% широкого рынка. Тип. Я никого не удивлю, сказав, что ETF — это только фонд от FinEx. Базовый индекс. Ищите названия в таблице, а я о них расскажу. Тинькофф снова придумал свой индекс, со среднегодовой доходность от 2012 года в 11.8% €. Хорошая доходность, но акций в фонде всего 50, диверсификация не на высоте. Альфа-капитал, как обычно, покупает иностранные ETF, упаковывает их, и продает российским инвесторам. Надо признать, Альфа выбрали отличный фонд на 600 европейский компаний. Доходность iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) с апреля 2005 года — 80.07% € (в рублях целых 293%), получается среднегодовая доходность в € ~5%. Учитывайте, что в рублях будет скорее всего больше, а еще и то, что придется раскошелиться на комиссию УП + ошибка слежения... FinEx выбрали индекс на развитые рынки без США. Новый столбец в таблице: «Европейских стран в составе». Снова выделяется фонд от FinEx, в его составе 60% европейских акций. Как оценить это долю? Просто. Развитые рынки занимают ~28% фондового рынка, а, согласно данным по ETF VT, на Европу приходится 16%. Следовательно, Европейские страны должны занимать ~57% от всех развитых, без учета США. Собственно на этом можно и заканчивать. Ведь выбрав TEUS или AKEU, в качестве фонда на развитые рынки, вы лишите свой портфель стран, которые занимают 12% всего фондового рынка. Эти страны, капитализацию их акций и долю в VT — смотрите в дополнительной таблице. Количество стран и акций всех сравниваемых фондов — тоже в доп. таблице. Итоговые потери при инвестировании в FXDM посчитать пока не получится. Фонд слишком молодой, ошибку слежения не вывести, налог на дивиденды тоже замучаешься считать. Но я примерно прикинул годовые потери ~1.9-2.6%, что для российских инвесторов вполне годно. На этом составление «правильного» портфеля подошло к концу. Скрин с результатом я прикрепил. Прошу дать максимальный отклик. * * * Доли стран в FXDM практически наверняка отличаются от «правильных», но выбора у неквалов нет. Зато в фонде почти «правильный» % европейских стран, это радует. Составленный вами портфель, по моим блогам, может отличаться, ибо есть спорные моменты, и те, где каждый выбирает лучшее для себя самостоятельно. * * * И еще немного про активное управление. На днях я начал читать книгу Джона Богла, отца индексных фондов, — "Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке". В одной из первых глав есть полезный рассказ, который я бы советовал почитать всем, а особенно тем, кто решит инвестировать в акции "повышенного" риска, например: $TSLA , $SPCE , {$ASTR-US} . #пульс_оцени

«Правильный» портфель, или взвешенный по капитализации Составление. Дополнение к 2-ой части. Рассмотрим ситуации, когда вы выбрали фонд из первой пары, и определили для него долю в 12%. • Если выбрали $FXEM можно: 1) Добавить Китай ($FXCN , {$AKCH} сравнение в конце) в размере 2.9-3.6% в зависимости от того, чему вы доверяете больше Vanguard(2.92%) или BlackRock(3.6). Конечно, при этом придется пропорционально уменьшить долю FXEM до 8.4-9.1. Да, это изменит долю всех стран в фонде, а будет ли это положительное или негативное изменение — сказать сложно. Одни страны оно приблизит к целевым значениям, другие наоборот отдалит. 2) Добавить Индию в размере 1.35-1.5.% Логика как и в первом пункте. Фонда на Индию пока нет, но FinEx пообещал его выпустить. Как слабая альтернатива — {$TPAS} , но его добавление в портфель только усложнит отслеживание доли развивающихся стран. Индии в фонде 21%, следовательно 5% TPAS в портфеле сделают в нем лишь 1% Индии. Кроме того в фонде 27% Китая и 26% Японии, которая будет добавлена в «правильный» портфель через фонд на развитые рынки, но это уже в 3-ей части. • Если вы выбрали {$TEMS} , то можете лишь добавить долю Китая. Увеличить ее с ~ 1.6% до 2,9-3,6%. Для этого потребуется добавить 1.5-2.3% Китая, путем уменьшения доли TEMS. Еще в этом фонде нет Южной Корее и Тайланда, но появления фондов отдельно на эти страны ждать не стоит. • Если все варианты вас не устраивают, то подождите 1 апреля 2022 года, есть вероятность появление на российских биржах ETF, которые ранее были доступны лишь квалам. Правда и новые ETF — не панацея, ведь они появятся по модели неспонсируемого листинга. «Спонсируемый» означает, что листинг проводит сам провайдер фондов и обязуется обеспечивать их ликвидность. При неспонсируемом листинге провайдер не имеет к этому отношения и не несет ответственности по обязательствам обеспечения ликвидности. Он вообще не знает, что какая-то биржа начала торговать паями его фондов, тем более провайдер не знает об обычных инвесторах. Сами фонды от Vanguard и BlackRock невероятно надежные. Но, как я понимаю, их неспонсируемый листинг может все испортить, причем не только в случае, если с УП что-то случится, есть ведь и внешние факторы, которые от нее не зависят. На самом деле пока не очень понятно, насколько большой риск возьмут на себя держатели таких ETF, думаю в скором будущем ситуация прояснится. Если кто-то знает, поделитесь в комментах. Сравнение $FXCN и {$AKCH} . Чтобы понять какой фонд лучше нужно потратить пару секунд. Именно поэтому в блоге нет никаких сложных таблиц, никаких долгих рассуждений с промежуточными выводами и прочим. Достаточно знать комиссии УП. • FXCN — 0.9 • AKCH — 2.89 На этом все.

«Правильный» портфель, или взвешенный по капитализации СОСТАВЛЕНИЕ. ЧАСТЬ 2 Часть 1: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KQCMQHABT/ca4445c2-2610-4055-8fde-a699c3d9fb64/ Начнем по порядку, но предупреждаю: общих пояснений по таблице и рассуждениям будет меньше. Если вы читали первую часть — они просто излишни, прочие важные детали я не пропущу. Кандидаты. • {$TEMS} • $FXEM • {$VTBE} • {$AMEM} Базовый индекс. Тинькофф создал свой и у него не лучшая диверсификация, в составе лишь компании с капитализацией от 1 млрд $. За последние шесть лет индекс от Тинькофф показал среднегодовую доходность в 19,4% ($). FinEx выбрал индекс без Китая, Индии и стран ближнего Востока, также вес каждой доли не больше 15%. Возможно, у FinEx не было вариантов, но их фонд явно стал бы лучше, будь в нем Китай и Индия. Все-такие это одни из сильнейших развивающихся стран. Их отсутствие подразумевает, что вы покупаете фонд на Китай и Индию отдельно. И это только полбеды, ибо в FXEM есть еще и Россия, которая занимает 13,4%. Почему бы не убрать и ее? Очевидно, TEMS и FXEM не претендуют на взвешенность по капитализации, но подробнее об этом ближе к концу. А сейчас сравним доходность их базовых индексов за последние 6 лет. И разница ощутимая. • TEMS — 196.94% • FXEM — 81% VTBE и AMEM следуют за одним индексом, вот только покупают немного разные ETF. Самое весомое отличие — AMEM получает дивиденды от «своего» IEMG, а VTBE — нет, их за него EIMI реинвестирует сам. Определенная часть дальнейшего сравнения будет неполной и не точной. Среднегодовые дивиденды под вопросом, как и налоги на них. (может кто-то поможет заполнить таблицу?) Также сейчас невозможно объективно сравнить ошибки слежения, 3/4 фондов слишком молоды. Однако одно известно наверняка, у VTBE отставание от бенчмарка будет точно выше, чем у FXEM и почти наверняка выше, чем у Тинькофф. Ошибка слежения у AMEM — не могу предположить. На этом с неточностями закончено, результаты в таблице. Общее сравнение фондов. Для этого разобьем их на пары. Первая пара хуже второй по диверсификации, причем значительно. Точные данные в дополнительной таблице. Вторая пара проигрывает первой по комиссиям и почти наверняка по ошибкам слежения. VTBE и AMEM дадут примерно схожий результат, у обоих фондов отличное «правильное» распределение по странам. А вот TEMS и FXEM еще есть в чем сравнить. У второго фонда гораздо больше акций (54/300), по количеству стран разница незначительная (13/15). Диверсификация лучше у второго фонда. Что насчет «правильных» пропорций стран... я долго над этим бился, но так и не смог найти объективный способ оценки... В общем, скрины прилагаются и на них вы увидите процент стран в каждом из фондов. Кроме того я сделал две диаграммы, которые позволяют сравнить состав фондов первой пары с «правильными» EIMI и VT. Выбрать между TEMS и FXEM ожидаемо сложнее, разброс больше. TEMS дает меньшую диверсификацию, но потенциально больший рост (ТОЛЬКО ПОМНИТЕ, ЧТО РОСТ В ПРОШЛОМ — НЕ ГАРАНТИРУЕТ ЕГО В БУДУЩЕМ). FXEM же позволяет лучше диверсифицировать активы, хотя 300 акций в сравнении с 3000 все еще мало, также вам придется докупать Индию и Китай отдельно. Вывод: лучший фонд пока не определить. Но выбрать все же придется и КАЖДОМУ САМОМУ. Первым делом выберите, что вам больше подходит первая или вторая пара. Для вас лучше диверсификация и простота? (2 пара) Может вам по душе потенциально бОльшая прибыль или вы просто предпочитаете регулировать % стран более тонко, чем позволяет один фонд? (1 пара). В любом случае помните, что развивающиеся рынки должны занимать 10-12%. Кстати, первую и вторую пары можно комбинировать, но будет ли это лучшим выбором — сильно сомневаюсь, скорее все только усложнит. Еще я добавил инфу о том, какие страны считать развивающимися. Было полезно и интересно — ставьте лайки, пишите комменты. 3 часть составления «правильного» портфеля будет очень скоро. $TSLA , $SPCE пусть пост видят не только приверженцы «правильного» инвестирования.

«Правильный» портфель, или взвешенный по капитализации СОСТАВЛЕНИЕ. ЧАСТЬ 1 «Правильный» пассивный портфель подразумевает, что инвестор не сам определяет долю каждой из стран. Вместо этого он старается составить портфель взвешенный по капитализации. То есть, акции, например, Канады занимают 2.8% от всего фондового рынка — это значит, что к такому значению и нужно стремиться. О том, как можно посмотреть «правильную» долю каждой страны я рассказал в этом блоге: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KQCMQHABT/a7473b61-6382-4fc2-be2a-1aa41430f3a6/ * * * В «правильном» портфеле должно быть 60.2% США. Подходящие фонды: • {$TSPX} • $FXUS • {$VTBA} • {$AKSP} • {$SBSP} Вся необходимая информация в таблице. Дальше я буду комментировать ее, прояснять некоторые моменты и подведу итоги. Если вы обнаружите ошибку в таблице или рассуждениях — дайте, пожалуйста, знать об этом. БПИФ или ETF. БПИФ — это российский аналог ETF, но у него менее строгое регулирование, из-за этого может возникать бОльшая ошибка слежения. О ней позже. Базовый индекс — именно он определяет состав фонда. Все фонды кроме FXUS следуют за S&P 500. Базовый индекс ETF от FinEx немного отличается, в нем больше компаний, но это лишь увеличивает диверсификацию. Способ репликации. AKSP, VTBA — это матрешки, они покупают иностранный ETF — iShares Core S&P 500 ETF. Он недоступен неквалифицированным инвесторам, поэтому инвестировать в него самостоятельно не получится. А если получить квала, то минимальная сумма инвестиций 3000$. Все остальные фонды покупают акции. ЛДВ — льгота на долгосрочное владение. Если вы держите паи фонда больше трех лет, то после продажи не нужно будет платить налог в размере 13%. Без подробностей, о них достаточно инфы в интернете. ЛДВ есть у всех пяти фондов. Комиссия за сделки. 0.3% — комиссия при стандартном тарифе «инвестор». 0.6% получается так: сначала вы покупаете доллары, а затем фонд. 0.3+0.3=0.6. Все просто. Среднегодовое отставание от бенчмарка, или ошибка слежения. Здесь не все так очевидно и просто. Данные по ошибке слежения взяты с RusEtfs. Ресурс предоставляет статистику только за последние 3 неполных года, потому я решил ограничиться полными 2, в случае TSPX — одним, ибо фонд самый молодой и существует с 10 февраля 2020 года. Первая проблема — 2 года слишком маленький срок для адекватного измерения ошибки слежения. Для понимания второй нужно знать следующее: iShares Core S&P 500 ETF отстал от S&P 500 за целых двадцать лет всего на 0.32 (скрин прилагается). Сами понимаете насколько мала ошибка слежения. А проблема заключается в том, что VTBA и AKSP, которые только покупают паи iShares Core S&P 500 ETF в среднем отстают от индекса за последние 2 года на 3.065% и 1.85% соответственно. Либо я чего-то не знаю, либо эти фонды явно делают что-то не так. Подведение итогов. • 1 место: FXUS • 2 место: TSPX • 3 место: AKSP • 4 место: SBSP • 5 место: VTBA Если блог помог вам определиться с выбором фонда — дайте обратную связь лайком или комментарием. P.S. скрина с составом фонда от альфа-капитала нет. Я просто не нашел эту информацию, вместо нее будет скрин с составом iShares Core S&P 500 ETF. Кстати, про доступность информации о фонде и его составе — я бы особенно выделил Тинькофф и FinEx. #пульс_оцени

Иностранные ETF на российском рынке. (Усердно ждём!) Сегодня я смотрел очередной выпуск «Tinkoff private talks», один из самых интересных, пусть и без практического применения. Затем я мельком прошелся по комментариям и нашел кое-что интересное. Скрин прилагается. Представим, что все действительно случилось и 1 апреля появились зарубежные фонды. Во-первых, это значит, что инвесторы получили новые фонды и скорее всего они будут на широкий рынок. И это супер, ведь вряд ли кому-то из вас нужен фонд на уран или, например, на S&P 500 с тройным плечом. Во-вторых, я думаю, появление иностранных фондов запустит волну изменений, положительных для частных инвесторов. Начнем с того, что комиссия у иностранных ETF гораздо меньше, чем у тех, что доступны нам. Скрины ниже. Если у вас будет выбор между двумя фондами на S&P 500, то какая какая плата УК будет выгоднее 0.03 или 0.79? Очевидно. Именно поэтому возможен большой переток денег в новые фонды, а уже это может вынудить наши УК снижать комиссии. На эту тему можно еще поразмышлять. * * * Комментарий к комментарию. «... и защитой от избыточных рисков». Это про иностранные ETF. С одной стороны хорошо, что пытаются снизить риски для неопытных инвесторов. А с другой... Давайте просто подумаем, какие риски могут быть при покупке иностранных ETF? И речь не идет про отраслевые или те, что с плечами, ибо как я понял — планируют появление только самых крупнейших. Так вот, разве возможность закотлетить с плечами в $SPCE или {$ASTR-US} — это не больший риск? Ну, хорошо, прежде, чем неопытный инвестор сможет это сделать ему предстоит пройти тесты... ага, ответы к которым появились в сети, наверное, в первый же день. Про Virgin Galactic и Astra Space много писать не буду, для этого я хочу сделать отдельный пост. А пока краткий лайфхак, о том, как понять, что с акцией связываться не стоит. Первым делом заходим в «показатели», благо Тинькофф инвестиции предоставляет такую информацию, и смотрим выручку и прибыль. Если все совсем плохо, то хорошо подумайте надо ли вам оно. Акции VG и AS будто специально созданы для трейдинга. И не надо думать, что если вы покупаете их на 5-10 и более лет, то все будет хорошо и они принесут вам прибыль. Лучше вложиться в индекс, в крайнем случае в надежные бумаги, а не те, что превращают фондовый рынок в казино. * * * Если у вас есть вопросы или идеи для новых постов — пишите в комментарии.

Небольшое достижение. Следующая цель: 500 подписчиков.

На днях появился новый ETF от FinEx на развивающиеся рынки — $FXEM. Вот, что о нем написано в официальном источнике. «FXEM — первый в России ETF на развивающиеся рынки. В составе FXEM более 380 акций компаний 15 развивающихся рынков, за исключением компаний Китая, Индии и стран Ближнего Востока. Развивающиеся рынки — стратегически важный класс активов для долгосрочного инвестора, обеспечивающий страновую, отраслевую и валютную диверсификацию активов.» Сначала выскажу свои мысли о фонде, затем определим его «правильность» по шкале от 1 до 10 с помощью информации о составе фонда на весь рынок акций «Vanguard Total World Stock ETF». Да, FXEM действительно первый ETF в России на развивающиеся рынки. $FXEM — это БПИФ, как и {$VTBE} , который еще и матрешка (iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF). Сравнение FXEM с альтернативами будет позже, но уже сейчас известно, что регулирование у ETF европейское, а значит более строгое, чем у БПИФов. Какой в этом плюс для инвесторов? Фонд более точно следует за индексом. России в FXEM 13.4% процентов, 23 акции. Много это или мало? Чтобы узнать нужно обратиться к данным фонда от Vanguard. В нем развивающиеся рынки занимают ровно 10%. А 13.4% от десятой части портфеля - это 1,34%. Проще говоря, если купить FXEM на 10% портфеля, то Россия будет занимать 1,34%, вместо нужных 0.3% — эта цифра взята из раздела «Market allocation (% of common stock)». Как вы уже поняли, подобный трюк можно проделать с любой другой страной. Тайвань занимает в FXEM 16%, вместо нужных 20%. Ю. Корея — 16,1%, а не 13% Бразилия 14,1%, а не 5%. ЮАР 9%, а не 4%. Таиланд 6.8%, а не 3%. Мексика 6.60%, а не 2%. Индонезия 5.60%, а не 2%. И т.д. В общем, не сложно догадаться, что фонд от FinEx не совсем соответствует «правильному» распределению. Он следует за индексом, название и график ниже. Кроме того, в FXEM нет Китая, что вынуждает покупать FXCN, либо гораздо более диверсифицированый вариант от Тинькофф — {$TPAS} . В нем целых 27% Китая, кроме того есть Индия, Япония и все же 3 страны в этих фондах пересекаются. К слову, TPAS тоже можно проверить на «правильность» и лучше каждую страну отдельно. В любом случае составить из одного или даже нескольких фондов «правильное» соотношение всех-всех стран не удастся, но можно довольно близко подойти к нужным значениям, особенно по ключевым странам. Заглядывая вперед, скажу, что «правильность» {$TEMS} примерно такая, как и у $FXEM . Итак, у FXEM хорошая диверсификация по странам и отраслям, неплохая возможность сочетаться, как минимум с 2 другими фондами. Учитывая, какие есть предложения по фондам на Московской и Санкт-Петербургской бирже, FXEM кажется вполне привлекательным. С моей субъективной оценкой на 6/10 (минус балл за отсутствие Индии), он заслуженно претендует на 7-12% портфеля. * * * Дополнительная информация. Если хорошо поискать, то можно найти PDF файл с составом индекса «MSCI Emerging Markets IMI», именно за ним следует VTBE. Скрин ниже. По «правильности» проценты стран ну очень схожи с теми, что имеет ETF от Vanguard, поэтому и на него тоже можно ориентироваться. Жаль только, что показан процент лишь 5 стран, Индии в том числе, все остальные помечены, как «прочие». Надеюсь, пост был полезен для вас. P.S. FinEx планирует в будущем выпустить фонд на Индию (верните 1 балл FXEM🤔). Хорошее или плохое решение выпустить Индию отдельно - каждый решает сам.

Хомячковые сделки Обдумывая этот пост, я решил, что нет никакого смысла расписывать каждую сделку. Все мои хомячковые сделки можно разбить на 2 группы. 1. Купил акции непонятно зачем. 2. Купил акции в долгосрок для портфеля пятилетней сестры. + бонус. Прибыльные сделки с акциями Тинькофф. (Не повторять дома🌚) Прежде чем перейдем к подробному разбору, я должен уточнить, что больше заниматься активным управлением не собираюсь. Покупать отдельные акции в долгосрок/краткосрок - тоже. И вообще, всем советую переключиться на пассивное инвестирование через ETF. 1. Почему нет смысла пытаться обогнать рынок - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KQCMQHABT/b8ad4ac7-4d7c-493a-9c87-cee9571e4c78/ 2. Для тех, кто уже инвестирует исключительно через фонды, но не знает как определить долю каждой страны - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KQCMQHABT/a7473b61-6382-4fc2-be2a-1aa41430f3a6/ Начнём. Я покупал акции в свой портфель по разным соображениям. Например, одна из первых сделок - это покупка 1 шт. Upwork Inc. Даже в те времена для моего портфеля это были небольшие деньги. Но суть даже не в риске потерять депо. Я купил акцию просто потому, что цена мне показалась привлекательной. Все. Дальше было падение -10%, я начал задумываться о продаже и все ждал возвращение прежней цены - уже звоночек. Дождался и зафиксировал +9%. Усвоил ли я урок? - Нет. Важно понимать, что покупка отдельных акций требует длительного анализа. Также нужно четко видеть свои цели и горизонт инвестирования. А главное - быть готовым к тому, что акция может проседать на длительный срок или находиться в боковике. Дальше я совершил еще несколько подобных сделок. По итогу минус (не очень и большой) от них удалось закрыть сделками по акциям Тинькофф. После них было еще пару сделок с Apple, AMD, Taiwan Semiconductor. Вот именно после них я абсолютно точно решил, что в моем портфеле отдельным акциям не место. Про акции Тинькофф. Когда я только начинал инвестировать банк Тинькофф и его подход мне нравился гораздо больше прочих. Именно реклама Тинькофф Инвестиций и направила меня на путь инвестора. Если бы не они, то черт его знает сколько еще времени я бы так и не стал инвестировать. Я знакомился с компанией, попутно поглядывая за графиком котировок $TCSG и читая пульс. Конечно, 550%+ на пике, и это с октября 2019, подогревали интерес. И я решился, а если не смогу, то стану долгосрочным держателем TCS. Котлетить, конечно, не стал. Ждал просадки и покупал, после ждал рост и фиксировал. Скрины ниже. Сейчас цена сильно упала и будь я долгосрочным инвестором в отдельные акции - усреднился бы. Про портфель сестры. По тогдашней стратегии предполагалось, что фонды будут занимать 70%, а акции - 30%. Я думал, что на горизонте 10-15 лет практически любая акция вырастет. Фатальная ошибка, и вот почему: лишь 4% акций обеспечили рост всего рынка США с 1926 года, а остальные 96% показали доходность на уровне казначейских векселей. И эта цифра не с потолка, есть исследование: Do Stocks Outperform Treasury Biils? (Превосходят ли акции каз. векселя?) Конечно, те акции могли сильно вырасти... но подбирал я их практически наугад, что просто глупо. Может они и увеличили бы портфель, но ТОЧНО отстали от S&P 500. Скрин с теми акциями ниже, все проданы примерно в ноль. Сейчас портфель сестры "зеленый" в нем лишь фонды. Мой портфель можно посмотреть через профиль в Пульсе. Как вы относитесь к созданию портфеля для детей? Считаете ли, что помимо фондов в него стоит добавить облигации/$FXRE ? FXRE - это фонд на недвижимость США, не только дома. Существует мнение, что фонд на недвижимость можно считать отдельным типом бумаг, хотя я в этом очень сомневаюсь. P.S. на покупку $TSM меня подтолкнул один занятный видос с youtube, добавлю его превью. Может вы и не инвестируете отдельно в акции этой компании, спойлер: верное решение, но видос все равно интересный, советую глянуть. А инвестировать в TSM можно и через фонды, лично у меня в портфеле около 0.5%.

"Правильный» портфель" Он состоит из двух уровней «правильности». Первый уровень — это выбор между пассивным и активноуправяемым портфелем. «Правильность», разумеется, подразумеваем пассивное инвестирование. Подробнее о нем и его сравнении с активным читайте в моем первом посте —https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KQCMQHABT/b8ad4ac7-4d7c-493a-9c87-cee9571e4c78/ Второй уровень подразумевает, что инвестор должен остаться без права совершить ошибку, полагаясь на свои знания или чужие советы. Ведь просто составленный портфель из ETF — еще не означает, что вы занялись «правильным» пассивным инвестированием. А виной тому сразу несколько причин. 1) Не все фонды подразумевают пассивное инвестирование. Например, есть фонды-матрешки от Атон, которые следуют за ETF от Кэти Вуд, а она занимается именно активным инвестированием. И никакой ее прошлый успех не может гарантировать будущий. 2) Также существуют отраслевые фонды, которые тоже не совсем укладываются в «правильный» портфель. За примерами далеко ходить не надо, такие фонды есть у многих управляющих компаний. Перечислю некоторые из них: Тинькофф CyberSecurity, АТОН Медицина и биотех США, FinEx Индустрия видеоигр и киберспорта. Пусть эти фонды и лучше активного управления, но они все еще подразумевают ставку на определенный сектор, что никак не может улучшить диверсификацию. 3) Есть фонды на отдельные страны, например: Тинькофф S&P 500, ВТБ Индекс Мосбиржи, FinEx Акции немецких компаний. Они уже на порядок больше подходят для «правильного» портфеля, так как гораздо лучше диверсифицированы по отраслям. Есть еще фонды на широкий рынок, в состав которых входят сразу несколько стран. И один из лучших таких фондов — это $FXDM , FinEx Акции компаний развитых стран без США. Он содержит более 8 стран и имеет хорошую диверсификацию по отраслям. Хорошо, теперь мы знаем какие фонды подходят для нашего портфеля, а какие нет. Казалось бы проще некуда! Покупаем все фонды на широкий рынок, а отраслевые и те, что с активным управлением игнорируем. Но именно в этом месте и затаился второй уровень «правильности». Проще всего его обозначить таким вопросом: "сколько % каждой страны нужно держать в портфеле?" Может погуглить % каждой страны на фондовом рынке? — сложно и долго. Может самому примерно прикинуть и... — нет. Это дело нужно доверить профессионалам. Настоящим профессионалам, которые не пытаются переиграть рынок. Есть такие ETF, которые охватывают широкий рынок акций. Неквалам из России в этом плане не очень повезло, у нас просто нет фонда, который содержал бы в себе весь широкий рынок акций. Есть, к примеру, $FXWO — акции глобального рынка, и их в нем целых 500+, правда всего 7 стран. То есть, одним этим фондом в весь мир сразу не инвестируешь. Нам, если мы хотим заниматься пассивным инвестированием, все же придется составить портфель из разных фондов. Какие подходят — вы уже знаете. Наконец, самое интересное. Чтобы выяснить «правильный» % каждой страны в портфеле нужно заглянуть в состав фонда на широкий рынок. Для этого пишем в поисковике: vanguard total world stock etf. Далее открываем раздел: Portfolio & Management. Наслаждаемся. Здесь указана вся необходимая информация. Есть диаграмма, которая ясно дает понять сколько % в фонде занимает определенный сектор или регион. Развивающиеся рынки — около 10%, Европа — 16% и т.д. Есть колонка с отдельными странами. Согласно ей, в «правильном» портфеле должно быть: 59.4% США... С теорией на этом все. Изучайте и составляйте. * * * О том, чем мой портфель выбивается из «правильного» пассивного инвестирования. Если кратко — я, придерживаясь диверсификации через широкий рынок акций, ставлю на рост IT. Верное это решение или нет покажет только время. Однако даже мой способ инвестировать базируется на том, что % стран в портфеле не должен быть определен каким бы то ни было отличным способом от реальных рыночных пропорций. Рынок умнее любого инвестора, пусть он и решает, сколько и куда нужно вкладывать.

Я считаю индексное инвестирование объективно лучшим (читать первый пост), но сложно игнорировать настолько привлекательную цену настолько хорошего актива - $TCSG, {$TCS} Покупать или нет, для чего и когда - пусть каждый решаем сам. Если идей нет, то лучше бездействовать - не повторять чужих сделок бездумно. И да, даже из фондов можно собрать из рук вон плохой портфель. За изменением цены TCSG буду с любопытством наблюдать. Возможно, я предвзят... про все преимущества Тинькофф лучше меня вам расскажет @D2020 * * * Для подписчиков: завтра будет пост о том, как составить "правильный" портфель + напишу почему моя стратегия слегка выбивается из этой самой "правильности".

С 8%(23 ноября) до 2,48%(4 декабря). Что я чувствую? - ничего. Нет никакого смысла обращать внимание на такие просадки. Есть стратегия, значит ее нужно придерживаться. Инвестировать я начал в марте-апреле этого года. Все это время депо росло от неравномерных пополнений, кроме того, то краснело, то зеленело. После первого большого роста в апреле было особенно неприятно видеть, как порфель уходит в минус, но спустя пару недель он вернулся к прежним положительным значениям. В общем, портфель вёл себя словно молодой резвый заяц. Вверх! Вниз!.. Но это нормально, не все сразу. Чем дольше вы инвестируете, тем больше на вас работают сложный процент и время. Однажды настанет момент, когда даже из-за большой просадки ваш портфель не уйдёт в минус. Стабильнее всего оказалась моя стратегия. Впрочем, напрасно думать, будто первый составленный портфель разделит весь путь вместе с вами. Менялся и мой, доли стран и отраслей сдвигались пару раз в месяц. Чем больше я узнавал, тем "правильнее" становился портфель. Существует реальный способ понять насколько ваш портфель приближен к, скажем так, идеальному. Но не обошлось и без хомячих сделок. Правда на двух краткосрочных позициях в $TCSG, удалось неплохо заработать. Акция показывает феноменальный рост, с весьма заметными коррекциями, которые и открывают отличную возможность для входа. Вопрос для подписчиков: о чем написать следующий блог? О моих хомячьх сделках и разборе трейдинга, как лёгком способе потерять деньги. Или о том, как составить "правильный" портфель.

$FXCN Страшно? Хочется продать в минус и выдохнуть? Если вы когда-то решили инвестировать в Китай, то следует ждать. Возможно, усредняться, но делать это не во вред всему портфелю. Что точно не нужно делать, так это поддаваться панике. Продать в минус вы успеете всегда. В любом случае, если вашего терпения уже не хватает на такое непродолжительное падение (да-да инвестирование это постепенный и долгий процесс, словом - годы), то можно попытаться выйти из бумаги с меньшими потерями. Как? - взгляните на график, горки, как и их пики, видны прекрасно. Впрочем, это все равно нужно делать только если вы оценили горизонт инвестирования, взвесили риски. Лично я бы докупил по ~ 2900. Но мой портфель уже имеет запланированный % Китая, а новых пополнений пока нет.

Супер важная новость! Брэнсон, рэддит, взлет... продал, дата полета, пампят... Собирательный образ заголовков блогов о $SPCE . Их авторы вероятно получают неплохой прирост подписчиков. Да, они и сами инвестируют в VG. Но надо ли это вам, простым инвесторам? Вспомните, как вы вообще решили начать инвестировать. Какие у вас были цели? Обогнать по доходности банковские вклады, а может инфляцию? На фондовом рынке это действительно можно сделать. Самое главное не превращать инвестирование в казино. Конечно, если вам нравится делать ставки и надеяться на удачу, то, пожалуйста, - VG и другие хайповые бумаги дают эту возможность. Если ваш выбор - казино, дальше можно не читать. * * * Почему в VG не стоит инвестировать? Все просто - открываем вкладку "показатели", ищем "выручка и прибыль". Все понятно и без комментариев. Можно возразить, что за VG будущее, ведь это полеты в космос (не совсем космос), что космический туризм - пустующая ниша и т.д. Думаю, очевидно, что такое развлечение не скоро станет массовым, если вообще станет. И не факт, что нишу займет VG, а не, например, Blue Origin или SpaseX, хотя у компании Маска другая направленность. Два раза акции VG взлетали вверх, но оба раза почти также стремительно падали. Конечно, ибо рост не был подкреплен ни чем, кроме ожиданий инвесторов, новостей и последующих событий. А прибыль только шла в минус, компания работала в убыток. После полета Брэнсона в космос (воскресенье, 11 июля 2021) произошли очень интересные события. В понедельник, на премаркете цена полетела вверх. Надо полагать, Иваны стали скупать акции, веря в то, что удачный полет - значимое событие для компании. Когда в игру вступили Джоны (16:30 мск) цена стремительно пошла вниз. А почему? Наверное, сработало то самое правило: покупай на слухах, продавай на фактах. Проще говоря, те люди ждали полета и он прошел удачно, а это самое время фиксировать прибыль. Вот такое разное мышление. Но блог не о спекуляциях и трейдинге. Статистика работает против всех трейдеров. Чем больше сделок они совершают, тем больше вероятность потерять вообще все. Если вы действительно хотите ИНВЕСТИРОВАТЬ, то не нужно гнаться за иксами, вкладывая деньги в весьма сомнительные бумаги. Надёжные акции и диверсификация позволяют иметь неплохой годовой процент в долгосроке. Много разнообразных акций из различных стран и отраслей в портфеле - это хорошо. Но фонды(ETF) на широктй рынок еще лучше, именно они позволяют иметь среднерыночную доходность. Не нужно думать, что такая доходность плохая. Обогнать ее в долгосроке (10-20+ лет) вы не сможете, а добившись, уже получите рост портфеля больше, чем у активных инвесторов, за редчайшим исключением в виде пары акул с Уолл-стрит. Можете почитать мой первый блог, там очень полезная информация для настоящих инвесторов.

После выхода новых фондов от Тинькофф я скорректировал портфель. Думаю, что дальше больших изменений в нем не будет. 1) Добавил {$TEMS} (10% портфеля), тем самым уменьшил доли FXCN и TMOS. Благодаря чему портфель стал более диверсифицированным. Китай и Россия уменьшились с 10% и 8% до 6% и 4.5% соответственно. Все же хотелось бы видеть в TEMS больше бумаг, пусть в нем и много доступных только для квалов. в БПИФ VTBE их больше (~2800), но и недостатки есть, как альтернатива TEMS — вполне. 2) Добавил {$TCBR} и {$TSOX} по 5% каждый. TCBR. Я считаю, что пока развивается сектор IT — компании занимающиеся кибербезопасностью не будут отставать. Они уже показали шикарный рост, тем не менее фонд хороший. Мог бы стать отличным, но отраслевые фонды едва ли повышают диверсификацию портфеля, в отличии от ETF на широкий рынок. TSOX — способ вложиться в полупроводники. Про кризис полупроводников, наверное, слышали уже все. Впрочем и без него отрасль перспективная, ведь чипы где только не используются. Ставь лайк, если чипировался🌚. На мой взгляд, в этом фонде многовато $NVDA (10.1%). Для сравнения в {$TSPX} — 2.07, и $FXIT — 4.31%. Что касается $TSM — 3.68% и это немного. 3) Добавил {$TPAS} (3%) — диверсификация по странам лишней не бывает. И за счет этого фонда удалось уменьшить долю Китая в портфеле, заменив его часть на Японию, Индию, Корею, Тайвань и другие. Что удивительно, в этом фонде TSMC занимает 5.23%. К плюсам фонда можно отнести большое количество акций доступных только квалам. * * * В общем, порадывали Тинькофф новыми фондами. Они имеют комиссию УК — 0.69% годовых. Много это или мало? Если сравнивать с зарубежными ETF, то много, с российскими фондами — мало. Вспомните только фонды от Атон. Кроме того некоторые из них еще и следуют за активно управляемыми ETF от Кэти Вуд. Она смогла добиться наилучшей доходности для тех, кто в нее поверил, однако статистика работает против нее. Чем дольше занимаешься активным управлением, тем больше вероятность «проиграть». Это правило работает и для обычных инвесторов, поэтому фонды - лучший выбор. Далее сам портфель и получившийся, при таком составе, топ 10 акций (на 22.11.2021)

{$TCBR} - самый необычный из 3 новых фондов. Если вы "ставите" на бурный рост IT, то и этот фонд найдет место в вашем портфеле. Насчёт увеличения диверсификации таким способом - сомнительно. Я бы не рекомендовал больше 5-10% портфеля. Альтернатив фонду нет. {$TEMS} - хороший способ инвестировать в развивающие страны. Они способны показать больший рост, чем развитые, т.к. не перекуплыны и потенциал для развития больше. Российских акций в составе фонда целых 27%, без них было бы лучше, ведь есть $TMOS . О диверсификации внутри фонда: по отраслям - хорошая, по странам - неплохая. В портфель можно добавить значительно больше, чем $TCBR. Альтернатива фонду - $VTBE. {$TSST} - пока не представляю в какой портфель зайдёт этот фонд. Если интересно сравнение {$TEMS} и {$VTBE} - дайте знать.

Наперегонки с индексом Вы когда-нибудь сравнивали доходность своего портфеля с индексом S&P 500? Если нет, то мне есть о чем вам рассказать. S&P 500 — это фондовый индекс, состоящий из 505 акций США имеющих наибольшую капитализацию. Процент каждой компании в индексе пропорционален ее капитализации, а значение самого индекса показывает их суммарную капитализацию. В индекс не входят компании находящиеся в частном владении, компании с недостаточной ликвидностью акций. Зачем обгонять S&P 500? Все очень просто. Если составленный вами портфель не обогнал индекс (речь о долгосрочном горизонте инвестирования), то все ваши старания оказались напрасны. Ведь вы могли просто вложить деньги в фонд, следующий за индексом, и по итогу получить больше прибыли. Например, {$TSPX} . Важны не только упущенные деньги, также труд и время затраченные на составление портфеля. Почему обогнать S&P 500 сложно? 1) Комиссии. Никогда не стоит ими пренебрегать. Чем больше сделок (покупок и продаж, не только акций, но и валюты), тем больше вы теряете на комиссиях. А активное инвестирование — это всегда много сделок. Кстати, переоценка валютных активов облагается НДФЛ. 2) Нет никаких гарантий, что составленный вами портфель из акций окажется очень прибыльным, а не крайне убыточным. *Подробнее об этом в следующих блогах. 3) Дивиденды. Получая их вы платите 13% налога, в некоторых случаях все 30%. Продавая подросшие в цене акции, вы тоже платите налоги, поэтому можно подумать, что все нормально — это так и работает. Однако, важно знать: акции компании, которая выплатила дивиденды, дешевеют пропорционально им буквально на следующий день. Это называется — дивидендный гэп. *Подробнее про дивидендные акции в следующих блогах. Но не отчаивайтесь. Не обгонять рынок нормально. Вы ведь не акула с Уолл-Стрит! На самом деле на большой дистанции рынок не обгоняют даже лучшие из лучших. Исключения настолько редки, что ими можно пренебречь, да и не получится все объяснить профессионализмом, еще существует банальное везение. Не хочу повторяться, но мы с вами — не акулы с... Поэтому для нас лучший выбор — ETF. *Про их выбор я тоже напишу достаточно блогов. Выводы. Если вы долгосрочный инвестор и не предвидите будущее, лучше не пытаться обогнать S&P 500, а вложиться лишь в фонд, следующий за этим индексом. Также в портфель можно добавить и другие фонды. Сделать это стоит как минимум для диверсификации, или для того, чтобы подобрать паи какого-либо фонда по привлекательно низкой цене и вследствие заработать больше. Например, сейчас очень привлекательная стоимость у $FXCN и {$AKCH} . Лично я бы предпочел фонд от FinEx. Причины такого выбора — одна из будущих тем. Публиковать блоги буду примерно раз в неделю, если интересно — подписывайтесь. С вопросами и замечаниями в комментарии. «Если хомяк поймёт, что он хомяк — он перестанет делать то, что делает его хомяком.» P.S. Я добавил некоторые тикеры ( $SPCE $TSLA ) для того, чтобы блог заметили именно те неопытные инвесторы, которые уже сделали рискованные вложения или только планируют. Но и подписчиков надо как-то набирать🤔