ИПО МТС Банка: плюсы и минусы, аргументы исследования

25 апреля 2024 в 9:55

IPO МТС банка плюсы/минусы и почему я все таки решил принять в нем участие? Изучив информацию о компании и мнения коллег я пришел к следующим выводам, которые хочу с вами поисследовать🔬 После прочтения напишите свое мнение насколько интересно и доступно у меня получилось это сделать, потому что для меня это очень важно🙏 Начнем с минусов: ✔️низкая доходность на собственный капитал (ROE) 19,1%, к сравнению у этот показатель на момент #ipo составлял 29% ✔️ У МТС-Банка доля нераспределенной прибыли составляет 29% от капитала – ниже только у (13%) и значительно ниже чем у (81%) (92%) (96%) То есть банк не генерирует капитал в достаточном количестве и полагался на которая «сжигала» деньги вкладывая их с доходностью ниже стоимости капитала. ✔️(в продолжение темы сжигания денег) В 2013 вошла в капитал банка, но за более чем 10 лет не удалось монетизировать экосистему за счет финтеха. Конкуренты тем временем не спали: {$YNDX}, (вырос за этот период до №2 розничного банка) и конечно . В данном случае ставится под вопрос аргумент роста, как наличие экосистемы МТС. В настоящее время конкурировать приходится со всем по другим правилам в условиях сложившейся мультибанковости (3 банка на 1 клиента) будет крайне сложно (и дорого). ✔️Дороговатая оценка в 0,9. Хорошая оценка до 0,8 от капитала. ✔️Фокус компании на более рисковом рынке кредитования. По сути плюсов очень мало, поэтому в долгую себя и не вижу в компании: ✅Известный бренд, который может привлечь к участию массу обывателей. ✅Возможность войти в перспективе в страховой бизнес, тем самым получая деньги в оборот. Аллокацию рассматриваю 10-15% в лучшем случае. В итоге я рассматриваю данное ipo как инструмент и принимаю участие в нем исключительно спекулятивно. Результатом поделюсь🫰 Буду благодарен за лайк и подписку ♥️ P.S. На правду не претендую. Не ИИР. #мтс #мтсбанк #пульс #инвестор #деньги #размещение #новичкам #опыт