$SBER $SBERP Цена привилегированной акции, вопреки обыкновению, не первый день выше обычной. Есть несколько предположений, это средства ФНБ и это надежда, которая как известно умирает последней, на выплату дивидендов. И здесь как раз можно сделать ход "конём". Если отбросить "условную" доходность по каждому виду акций, то при выплате дивидендов нам важно количество акций, на которые будет распределен доход, т.к. в натуральном выражении, в деньгах, платиться одинаковая сумма на акцию. Можно ли увеличить количество дивидендных акций, не увеличивая депозит? Да, если у вас в портфеле есть "префки". Меняем их на обычные по более дешевой цене, такая ситуация как раз сейчас на рынке и получаем большее количество акций. Цена обычных обгонит "префки", так было всегда, И перед дивидендами меняем обычные на "префки", увеличивая количество. И здесь конечно есть риски, как и всегда. 1. Цена на обычные может не догнать, что мало вероятно. 2. Цена обычных будет значительно выше, что мало вероятно. 3. Дивиденды не выплатят). Финита ля комедия). Как минимизировать риски в каждом случае? 1. Получаем дивиденды с обычных акций 2. Получаем дивиденды с обычных акций). 3. Фиксируем прибыль или ждем минимального соотношения между акциями и переходим в те акции которые нужны. P.S. Примерно прикинул, что если разница в цене будет 8-10 рублей при первой конвертации (что сейчас примерно и просматривается), и такая же разница при повторном обмене (она историческая), то количество акций к дивидендам увеличится на 10-12%. С 1000 акций 1100-1200 акций. Если такая ситуация повторяется, т.е. периодическая, то можно увеличить количество акций. Будем следить. Первый ход я уже сделал. Ждем развития событий).

$SBER Поледние новости (слухи) об одобрении законопроекта о покупке Минфином привелигированных акций кредитных организаций за счёт ФНБ по сути меняют все расклады, на которые рассчитывали частные инвесторы. По сути поддержка будет адресной, в финансовый сектор. А учитывая, что акции будут покупаться привелигированние, то этот адрес сужается прям до конкретного эмитента. И это СБЕР, т.к. 92% привелигированных акций $VTBR ВТБ уже принадлежит государству. Остальных претендентов просто нет. Кто ещё может генерить такую прибыль кроме СБЕРА? Закон будет принят, вопрос времени, и это отложенный факт. И здесь может быть несколько сценариев развития событий: 1. Пока будут принимать закон, акции будут расти в цене. Много желающих найдётся сыграть в эту рулетку. Но это не на долго. Как всё будет готово, выпустят нерезидентов. А их придётся выпускать, т.к. 56% привелигированных акций у нерезидентов - юридических лиц. В надежде, что акции будут скидываться массово и по любой цене, Минфин рассчитывает их выкупить по бросовой цене. Все довольны, нерезиденты избавились от хлама, Минфин приобрел актив. 2. Исход первого варианта осложняется тем, что держатели данных акций, это иностранные компании, очевидно, что со штатом юристов, экономистов, финансистов и прочих экспертов. И они в любом случае следят за ситуацией, что там с их активами? И они однозначно знают о том, что выделяются деньги на выкуп данных акций. Вы бы воспользовались этой ситуацией? Представьте, выпускают нерезидентов, а цена не падает, нет особо желающих продавать по существующей цене. Что делать Минфину, выкупать, разгоняя стоимость? 3. Нерезидентов вообще не выпускают, а выкупают у них акции по договорной или номинальной стоимости, напрямую, минуя биржу. Такое тоже возможно. И тогда рынок развивается своим чередом, без американских горок. Вообще, могут развиваться так события, о которых даже в фантазиях сложно представить. И всё это напоминает казино, или морской бой, попал не попал). Что делать, как быть? Я буду покупать, вернее уже купил, правда у другого брокера. И буду покупать ещё. Акции сейчас на исторических минимумах. Упадут они или поднимутся не так важно. Важно их иметь, и чем больше тем лучше. Если государство решило национализировать банк в полном объёме, то оно это сделает. А это значит, что дивиденды будут платиться всегда. Его обяжут это делать. Кризис кончится и прибыль возрастет, я думаю отток капитала из России уже никогда не допустят. Буду реинвестировать. На пенсии может на дивиденды отдыхать буду ездить. А до моей пенсии он точно доживёт, так как он 1841 года рождения.

$VTBR ВТБ на следующем этапе переговоров о выкупе "префов" может предложить добавить премию к первоначальному подходу или конвертировать их в специальные обыкновенные акции, заявил член правления ВТБ Дмитрий Пьянов в ходе форума акционеров. У ВТБ сложилась ситуация, когда значительная часть капитала банка существует в виде привилегированных акций двух типов на 521 млрд рублей, объем дивидендов на них является переменной величиной и определяется каждый год отдельно. Инвестиционная привлекательность обыкновенных акций от этого страдает, так как инвесторы не понимают условий их выплат по отношению к владельцам привилегированных акций. ВТБ в конце прошлого года предложил Минфину план постепенного выкупа "префов": в течение 7 лет направлять дивидендные выплаты по "префам" на обратный выкуп этих акций. При этом банк сохранил бы принцип регулярных 50-процентных дивидендных выплат и равной дивидендной доходности. Однако Минфин не устроил этот план, так как ведомство не захотело менять "префы" с фиксированным дивидендным доходом на инструмент с аналогичной доходностью, но ограниченным сроком. Пьянов в четверг рассказал о других стратегиях работы с "префами", которые ВТБ может предложить Минфину. "Первая стратегия заключается в том, чтобы добавить премию к нашему первоначальному подходу и, по сути, выкупить акции либо более быстрыми темпами, либо по более высокой цене. Это, по нашему мнению, будет генерить дополнительную нагрузку на капитал и будет генерить нарушение принципа равной доходности, но является возможным для следующего раунда переговоров", - сказал Пьянов. "Второй вариант (тоже не самый простой) - конвертировать привилегированные акции в специальные обыкновенные акции. Почему важна формулировка "специальные обыкновенные акции"? Потому что все обыкновенные акции имеют определенный ISIN (международный идентификационный код - ИФ). Эти акции были выпущены до режима санкций 2014 года, и нам очень важно не заразить этой транзакцией код обыкновенной акции, четко разделив обыкновенные акции досанкционного периода и постсанкционного периода. Никто в России этого еще не делал", - заявил Пьянов. "Это одна из опций. Если нам удастся просто сконвертировать привилегированные акции в особые тип обыкновенных акций с равенством прав с точки зрения существующих обыкновенных акций по всем основным принципам, то это тоже один из возможных сценариев. Он будет сохранять равенство всех типов акций и не генерить дополнительную нагрузку на капитал. Это тоже одно из возможных решений. 02.09.2021

$VTBR $SBER Почему акции будут расти в цене, особенно в финансовом секторе? 1. Опыт Иранского фондового рынка, который вырос в 13 раз с момента объявления санкций Ирану, за счет увеличения пользователей. Он оказался единственным инструментом для жителей, чтобы опередить или нивелировать инфляцию. Сейчас на фондовом рынке России около 15 млн. пользователей. Потенциал роста в 2-3 раза есть. 2. Импортозамещению в любом случае быть. Производить придется самим. Производителям потребуются деньги. Где их взять? Правильно, в банках. Где взять банкам? В ЦБ. Где ЦБ возьмет деньги? Напечатает. Сейчас ему никто это делать не запретит. 3. Скорее всего дивиденды будут платиться. Иначе, зачем правительство рекомендуют госкомпаниям платить 50% от чистой прибыли на дивиденды. Оно само имеет контрольный пакет акций. И чем больше прибыль, тем больше платежей. 4. Маржинальность банковского бизнеса не сравниться ни с одним производством, добычей и прочей фонд-ёмкой фигней. Поставил здание, купил компы, нагнал людей, бизнес готов. Утрирую конечно, но тем не менее. Ни техники, ни станков, ни труб, ни аварий, ни ремонтов. Устал человек, заменили. 5. Почему акции падают в цене сейчас. Потому, что все думают, что выпустят не резидентов и они обвалят рынок. Тогда вопрос, кто обвалил его после объявления известных событий? И сколько их осталось? И выпустят ли их вообще? В Китае при похожих событиях был сделан отдельный рынок для не резидентов, Объединили их через много лет, в тот момент, когда это уже никак не могло повлиять на цену акций. Еще один из факторов, почему их могут не выпустить никогда. Сколько имущества было отнято у наших сограждан за рубежом? Почему бы и нам не сделать то же самое? Как говориться один - один. 6. Многие воспринимают снижение стоимости акций как угрозу самого бизнеса. Стоимость акций к финансовому положению компаний никакого отношения не имеют. Банки получили деньги за акции в момент IPO. Сколько дальше они будут стоить их вообще мало интересует. Оборот дневной акций сбербанка сейчас 21 млрд. руб. У Сбера свободных, накопленных денег около 3 трлн. руб. Какие мысли по этому поводу?). Банки, как раз сейчас намного более устойчивы, чем любой другой бизнес. Учитывая их прибыль в предыдущем году, которой хватит на содержание баков на много лет вперед, даже если будут работать без прибыли, что мало вероятно прям вообще. Резюмирую. Финансовому сектору нечего не угрожает. Как вы себе сейчас можете представить современную жизнь без банков. Без золота можно представить, без бриллиантов, без нефти с газом даже можно. Но вот без денег. Ну можно крипту еще приплести. Ну да, как платежную систему вполне. Но как насчет всех остальных услуг? Будут все равно банки, которые чисто гипотетически могут использовать криптовалюту как платежные системы. Что касается ВТБ и СБЕР, ну очень уж они большие. Государственные. Укрупнять их могут еще, за счет поглощения других. Администрировать 20 банков и 200 мне кажется разные вещи. Поэтому, банки в первую очередь адоптируются в существующих условиях. ВТБ за март 2022 г. на вклады от населения привлек более 2 трлн. руб. Куда же они денутся после 3-х месяцев конских процентов? Скорее всего сюда, так как отсюда они и были взяты. У кого есть акции финансового сектора, держите, у кого нет, покупайте.

$VTBR ВТБ был создан в 1990 году. Собственником организации были Министерство финансов и Госбанк. Изначально организационно-правовая форма была акционерным обществом, а наименование – Внешторгбанк. Изначальная цель создания данного банка – проведение международных операций. В 1997 году организация была преобразована в открытое акционерное общество, часть акций была приобретена частными лицами, но большая доля осталась у Центрального банка. В 2002 году основным владельцем компании стало Правительство России, и в задачи банка стало входить решение стратегических государственных задач в экономической сфере. Кроме того, группа стала осуществлять свою деятельность не только на территории России, но и в Восточной и Центральной Европе, странах СНГ. ВТБ – первый российский банк, открывший свои офисы на территории Индии и Китая. Аббревиатуру следует расшифровать как Внешний Торговый Банк. Данное название отражает первоначальную цель создания организации – проведение международных финансовых операций. Второй по величине активов банк России и первый по размеру уставного капитала[ Клиентами банка по состоянию на 2020 год являются 13,9 млн человек и более 500 тыс. юридических лиц. По состоянию на 2020 год банк выдал системообразующим предприятиям более 1 трлн руб. кредитов. Включён Банком России в перечень системно значимых кредитных организаций. Уставный капитал 651 033 883 623,38 руб., дата изменения величины уставного капитала: 23.09.2015 (С официального сайта ЦБ РФ). Forbes обновил своей рейтинг самых надежных банков России. Первое место сохранил СберБанк, а среди остальных банков топ-десятки произошли довольно заметные перестановки, свидетельствуют материалы издания. В этом году на второе место вышел ВТБ (годом ранее был на девятом), на третьем оказался Райффайзенбанк, опустившись в прошлогодней второй строчки. На четвертом месте в рейтинге этого года — Росбанк (третье в прошлом году), на пятом — «ЮниКредит» (12-е год назад), на шестом — Ситибанк (в 2021-м было 14-е), на седьмом — Дойче Банк (вместо 15-го), на восьмом — РН Банк (32-е в прошлом году), на девятом — ИНГ Банк (до этого был на четвертом месте), на десятом — Сумитомо Мицуи Рус Банк (годом ранее был на 19-м). «Мы учли все рейтинги банков по национальной шкале — это табель о рангах внутри страны, отражающая кредитоспособность российских банков в рублях», — поясняет Forbes. Forbes напоминает, что крупнейшие российские банки попали под санкции и не могут проводить международные расчеты в самых популярных валютах, но внутри России их риски по-прежнему минимальны. Теперь порассуждаем: 1. О банкротстве банка и речи быть не может. 2. Если все расчеты за энергоресурсы и продукцию переведут на расчеты в рублях, через какой банк будут осуществляться платежи? 3. Заслужат ли акции доверия, вот в чем вопрос? Ждем объявления дивидендной политики.