Пока ожидаем как разрешится надвигающийся кризис в экономике - расскажу об изменениях в стратегии. 1. Больше нет концентрации на какой-то отрасли, и перевеса биотехов в моем портфеле. 2. Если покупается отдельная акция, то это должна быть компания с крепким фундаменталом: растущий EPS, растущие продажи, желателен тренд на байбэк, без серьёзной долговой нагрузки и с растущими дивидендами, с высоким ROE и показателями маржинальности. И вменяемым P/E 3. Желательно, чтобы это был лидер отрасли в какой-то нише. Например, в моём портфеле есть $MSFT . Если говорить про рынок РФ, то достаточно сложно/невозможно найти компанию, которая бы удовлетворяла всем критериям. Особенно при том, что часть отчетности компаний вообще скрыта. Но если брать из того, что есть, то подходят такие, как, например $SBER . Лидер отрасли, кто бы что не говорил.

Инвестиции в зарубежные активы наглядно. Прошел год. Портфель обгоняет индекс полной доходности Мосбиржи (MCFTR) на 48.8%. Годовая доходность портфеля в рублях: 32,95% При этом его доходность всё еще отстает от S&P500 на 5.8%. Так как более консервативен, и на этом периоде еще не было ни одной серьёзной просадки. Обратите внимание, где находится IMOEX и MCFTR по коэффициентам Шарпа и Сортино

Прощай JetLend! 💩 Сегодня распродаю все активы, на данной площадке. Ключевой фактор - очень низкая доходность краудлендинга🤢 Я завершил свой тест, который начинался с 5000р, длился более 2х лет. В результате пополнение депозита до 140т.р. Рост ключевой ставки, реинвестирование - всё это никак не помогает росту доходности. Риски малого бизнеса очень высоки, а в текущее время они еще выше. Количество дефолтов растет. ⚠️ Впереди возможно изменение налогового законодательства, риски дефолтов будут еще выше. Впрочем, смотрите сами, информация на скринах👇 Первый с самого JetLend, второй - snowball

Всем привет👋 Опишу немного изменения, произошедшие за последние годы. Если вы помните, то я закрыл свой портфель в тинькофф буквально за месяц до 24 февраля 2022 года. Вышел я с хорошей прибылью, с желанием перевести капитал в IB. Но случилось то, что случилось, и большую часть капитала я потратил на покупку дома. С конца прошлого года я вернулся к теме инвестирования в акции США через IB и стал заходить уже серьёзными, ощутимыми для меня суммами Что поменялось? Теперь я тщательно анализирую количество посредников при покупке активов. Стремлюсь к тому, чтобы их был минимум. То есть IB - только для акций США, если покупать европу - отдельный брокер. Диверсификация приобрела самый масштабный характер, это не только покупка разных акций, но и разных типов активов, биржевых и внебиржевых в разных юрисдикциях. В РФ у меня пока внеберживые активы, но планирую приобрести и немного биржевых. Так что скоро тут появятся сделки. Вопросы к вам, интересны ли вам мои покупки в IB? Есть ли смысл выкладывать портфель в паблик? Интересны ли вам вопросы пополнения IB? Информация о свифтах и комиссиях в банках стран СНГ?

С новым годом! Пусть удачи прошлого года вам подсветят направление в будущем. А неудачи, пройдя осмысление, лягут в твердый фундамент вашего опыта. Пусть страхи не собьют вас с пути, чужое мнение никогда не возьмет верх над вашей стратегией. Здоровья и благополучия вам и вашим близким! Вперед, в 2024!

Помните, как я радовался отмене комиссии за неактивность в IB? Вскоре я закрыл свой портфель в Тинькофф. Про риски инвестиций через прокладки в виде НРД я тоже писал. Потом события 24 февраля... Многие риски, которые казались маловероятными - реализовались( Но всё это время инвестиции через IB были возможны. Возможны и сейчас. Ниже - доходность в долларах, долларовых активов TTM

Так кому я всё же доверяю деньги? Инвестору или трейдеру? 🤔 Тинькофф становится похож на Alpari. Помните их ПАММ-счета? И доходности уже на уровне. Я когда-то давно добавил в избранное на Alpari больше десятка таких счетов. Потом забыл и зашел примерно через 7-8 лет. Как думаете, сколько счетов осталось и не слили депозит? Правильно:0.

Всем привет 👋 Помните мой пост от 2020? https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/JustFun/42497b8b-112d-4363-a407-e6a2294fc320?utm_source=share Если сравнить ситуацию 2020 с текущим годом, думаю каждый заметит рост геополитической напряженности. Похоже, старик Рэй Далио изложил весьма рабочую теорию. Кто бы мог подумать, что мы (РФ) в этот раз будем в гуще событий?) Из прошлых постов помним, что риск - это цена доходности. Будем обсуждать системные риски РФ в следующем посте? Или всем уже надоела тема войны/сво? 🤔 P.S. $USDRUB по 100 - далеко не предел, в текущей ситуации

Всем привет, в это непростое время👋 Комментарий по сделкам: это просто челлендж по инвесткопилке. Рассматриваю это не как инвестиции, а как повод для поста, проверить на практике мои ожидания. Ожидаю, что даже с учетом бонуса, даже если номинальная доходность будет положительной, то реальная (с поправкой на инфляцию) будет отрицательной. А совпадут ли ожидания с реальностью - напишу в посте по окончании челленджа. Повторять не рекомендую. Всем добра😉 P.S. Если вам интересно, куда я инвестирую сейчас, и какими инструментами пользуюсь - пишите в комментариях, будет отдельный пост. Спойлер: в рублях тоже инвестирую, но не на бирже 😂

Настал тот момент, когда можно перетряхнуть портфель, уплатив при этом небольшой процент налогов. Идея нового портфеля созрела давно, вот какие выводы я вынес: 1. Не использовать ИИС, оказалось неверной стратегией при покупке мелких биотехов. Поглощения компаний вынуждают продавать акции, что влечет за собой уплату налогов 2. Покупая в разное время разные акции, можно излишне усложнить администрирование портфеля. Проще сразу определиться со всем перечнем активов, и поддерживать пропорцию при пополнении и ребалансировке. 3. Долгосрочный портфель должен сострять из индексов или первоклассных компаний. Это позволяет снизить несистемный риск 4. Стратегия покупки компаний п.3 рост+дивиденды обгоняет рынок на долгосроке (пример на скриншоте). Можете самостоятельно проверить на portfoliovisualizer.com В связи с вышеперечисленным грядут серьёзные изменения портфеля. Всем профита👋

Всем привет! 👋 Как вам автоследование тинькофф? Пользуетесь? Как думаете, его использование хорошо или плохо отразится на вашем депозите? Пишите свои мнения в комментариях, обсудим, если потребуется, будет еще один пост, где развеем все иллюзии, и обсудим, какие всё же плюсы в нем есть🤨 Спойлер, если вы думаете, что фонды типа $FXUS стали менее актуальны, и можно переложиться в автоследование. А опытный трейдер всё сделает за вас - то вы ошибаетесь😉

Всем привет👋 Я к вам с хорошей новостью: interactive brokers отменяет комиссию за неактивность в 10$/месяц (120$/год) для всех счетов. Ранее комиссии не было только для счетов более 100к$ Это означает, что теперь, даже инвесторам с небольшими счетами могут быть доступны все биржевые инструменты. Теперь инвесторы могут легко заменить российские БПИФ в своём портфеле, на зарубежные ETF, со значительно меньшей комиссией. Например $FXUS на $ITOT P.S. Давненько я не писал в пульс, как у вас дела? 🙂

Сегодня окончательно закрыл позиции по {$ALXN} в связи с покупкой их $AZN , а так же по $M , так как она потеряла былую инвестиционную привлекательность: банкротство хоть и не грозит, но обслуживание нарощенных долгов затормозит развитие компании на годы. Те, кто держат позиции по $M - должны понимать, что это прежде всего спекуляция. Одна надежда на шортсквиз, из за которого возможен дальнейший рост котировок в течении некоторого времени. И главное вовремя закрыть позицию😌

⚠️ По $ALLO намечается шортсквиз. Рекомендую закрыть короткие позиции, если таковые имеются. Картинка кликабельна. Процент шортов от объема - 78%. Появляется желание совершить спекулятивную сделку и взять большой объем. @Dogtor , таблеток для инвесторов от трейдерства не найдется? 😌

AstraZeneca купит {$ALXN} за 39 миллиардов долларов в рамках кампании по борьбе с редкими заболеваниями. AstraZeneca оценивает Alexion в 175$ за акцию. В рамках текущего предложения акционеры {$ALXN} получат 60$ и 2,1243 акций AstraZeneca. Сделка запланирована на 3 квартал 2021. Но как мы знаем - риск есть всегда) Ожидаем прощального роста от {$ALXN} 😕 https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-12-12/astrazeneca-to-buy-alexion-for-39-billion-in-cash-and-shares

А тем временем, по $M очень вероятен шортсквиз. Не рекомендую открывать по ней коротких позиций в ближайшее время.

Интересная ситуация произошла с $BIIB, подробно описывать не буду, по этому тикеру уже полно постов с мнениями и предположениями. ⚠️ В понедельник по $BIIB ожидается падение. До прежних уровней (возможно и ниже). Перед тем, как его покупать на проливе - рекомендую прочитать мой предыдущий пост.

#biotech #аналитика Очередная пора отчетов, если вы активный инвестор (т.е. сами подбираете бумаги, а не просто инвестируете в ETF) - самое время актуализовать информацию о компаниях, находящихся в вашем портфеле. Сегодняшняя заметка будет о $BIIB Отчет вышел 21.10: ✅ EPS: Факт: 8.84 Прогноз: 8.09. ✅ Выручка: Факт: 3.38 Прогноз: 3.33. Фундаментально компания остается стабильной (подробнее - на фото к посту). Альтман в зеленой зоне: 4.16. ⚠️ Ближайшая важная дата: 6 ноября 2020. Заседание группы FDA, которая должна дать рекомендации по поводу одобрения адуканумаба. ⚠️ Ключевая дата: 7 марта 2021. Крайний срок принятия решения FDA по поводу одобрения адуканумаба. ⛔ Отчет позитивный, однако, основные риски сохраняются: 1. Выручка от крупнейшего продукта Tecfidera снизилась на 20% в третьем квартале. Это связано с потерей патентной защиты. 2. Популярность Vumerity - продукта приемника не соответсвует ожиданиям. 3. Если FDA откажет в регистрации адуканумаба, то, вероятно, рейтинг компании будет снижен до BBB+ ✅ Драйвер для роста: регистрация адуканумаба. По прогнозам аналитиков этот продукт может достичь пикового годового объема продаж от 5 до 10 миллиардов долларов. Вероятность одобрения оценивается от 25-60%

Даже основанная на твитах Трампа новостная поветска не может полностью заглушить новости про IPO "Cовкомфлот". Лично моё мнение - держитесь от этого IPO подальше. Последнее "народное IPO" - это был $VTBR . Учитесь на ошибках других. Опять же моё мнение - эта компания прошлого, которую попытались обернуть в красивую обертку и продать народу. На рынке есть куча более интересных и перспективных компаний. Я понимаю, что многие будут несогласны. Что же, время покажет :)

Сегодня интересно получилось с $ILMN Несмотря на то, что с виду - это две хорошие спекулятивные сделки, по факту - это одна неверная инвестиционная покупка, и закрытие ошибочной позиции. Когда-то мной был установлен алерт на 250, который стработал сегодня. И я взял и купил. Потом понял, что цена сильно свалилась, даже учитывая общее падение рынка. Оказалось, что алерт сработал давнишний, а падение цены на фоне новости о покупке, ранее отделенной в 2015 году, компании с наценкой. Вроде всё чисто по закону, а вроде и какой-то коррупцией попахивает. В итоге, закрыл позицию, так как для покупки требовался повторный анализ. Выводы: перед покупкой компании, по ранее установленному алерту - убедитесь, что не изменился фундаментал. @Pulse_Official неплохо было бы реализовать возможность добавления комментариев к алертам, или хотябы выводить дату установки алерта в пуше 😌

$BMRN сегодня наглядно продемонстрировала риски биотеха. После получения CRL от FDA - это такой ответ, когда препарат не может быть зарегистрирован, так как нуждается в доработках или дополнительных исследованиях, капитализация компании снизилась на 30% за считаные часы. А регистрация препарата откладывается примерно на 2 года. Такой эффект получился в результате завышенных ожиданий и весьма скромного пайплайна компании, а так же отсутствии прибыли. Для сравнения $GILD сегодня тоже получил CRL, его капитализация снизилась на 4%. Покупая гаражные биотехи учитывайте риски. Перед покупкой не ленитесь зайти на сайт компании и посмотреть пайплайн. Если у компании есть много препаратов на стадии КИ3 - это лучше с точки зрения рисков, чем один, каким бы он ни был. А если уж покупаете рисковые компании, то вы должны быть хорошо осведомлены о том, что вы покупаете и зачем. Обычно эти инвестиции несут большие риски, но и иксы в потенциальной прибыли. Судя по количеству постов в пульсе "Почему мы падаем?" многие просто покупают такие компании потому, что биотех нынче в тренде. Кстати, с точки зрения пайплайна мне нравится $BIIB Ну, а если вам скучно живется, вы жаждите большой прибыли и готовы сильно рисковать и без того в рисковом биотехе, то @Dogtor вам поможет.

Попался тут в ленте пост от @BKA: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BKA/db85cea4-9290-47c6-ac5b-28ed1987aa36?utm_source=share Тем, кто не в курсе экономических циклов - рекомендую почитать. От себя добалю картинку из новой книги Рэя Далео. Это глобальный цикл. Помните, как еще недавно ФРС вбрасывало триллионы долларов. Как потом начались протесты в США, и дело тут вовсе не в полиции и неграх. Дело в нарастающем уровне неравенства и протеста. И самом капитализме - системе, пораждающей это неравенство. Если нужно рассказать подробнее о том, почему это происходит и при чем тут байбеки - пишите в комментариях. Мы переходим от фазы "printing money and credit" к фазе внутренних и внешних конфликтов. Впереди нас ждет много интересного 😌

Астрологи объявили неделю сисадмина. Количество взломов увеличено вдвое!😃 На фоне последних новостей об $INTC 😂

Тинькофф запустил скринер акций. Пока есть не всё, что есть на finviz, но пользоваться можно) Попробовал отобрать недооцененные растущие акции и вот что из этого вышло⬇️ На скрине, где осталась одна акция добавлен фильтр по положительному росту выручки за год. На finviz с более жесткими критериями отбора, на текущий момент остается тоже одна $VNDA Жаль, что нельзя делиться скринером в пульсе, просто по ссылке. Критерии скринера видны сверху. А как вы ищете недооцененные акции?

Недавно я продал $BIDU , объясню почему. Все мы помним, что 3 ноября будут выборы в США. Основной конкурент Трампа - Джо Байден. Если побеждает Трамп, то обострения торговой войны с Китаем не миновать, и вложения в китайские акции сопровождается большим риском. После победы последует реакция рынков. Если побеждает Байден - то нужно быть готовым к большой просадке на рынке США, который, вероятно, потянет за собой остальные рынки. Напомню, Байден, по его заявлениям, считает, что спасать нужно наименее защищенные социальные слои населения. А компании и богатые люди сами себя спасут. Это, конечно хорошо, с человеческой точки зрения. Но нужно понимать, что корпоративные прибыли будут под давлением, и рынки на это отреагируют соответственно. В виду выше изложенного, мое мнение, что китайский рынок в данный момент слишком рискованный. Оба расклада не несут для него ничего хорошего. Расскажите, что вы думаете в комментариях ⬇️ P.S. $TSLA я бы тоже поостерегся брать на хаях 😉

@Pulse_Official в связи с тем, что начинает появляться всё больше бпиф, доступных для покупки, а вместе с этим, наконец-то конкуренция среди них, предлагаю рассмотреть возможность сразу отображать комиссию фонда. Чтобы не приходилось идти в гугл, или скачивать файлы, как в случае фондов FinEx. А так же сразу указывать индекс, за которым следует фонд. А то встретил кейс, когда человек чуть не купил два фонда облигаций по одному индексу от разных компаний, не понимая, что это одно и то же по началу.

Тут тех.поддержка ТИ говорит, что моя форма w8-ben отклонена биржей, хотя была принята пол года назад, и дивиденды начислялись корректно. Соответственно, возникает вопрос, почему биржа $MOEX может отклонить форму без всяких уведомлений? И как-то странно, что это совпало с обновлением приложения ТИ. Совпадение? Не думаю🤨 Что скажете @Pulse_Official ? Может всё же там баг какой-то в интеграции с сервисами биржи?

Спустя год серьёзного инвестирования, понял, что допустил ошибку не открыв ИИС. Тогда я думал, что буду просто покупать акции, и продавать не ранее чем через 3 года, тем самым освобождая прибыль от НДФЛ, а ребалансировку проводить пополнениями. Но вот в чем ошибка, на моем примере: акции $REGN за год выросли более чем на 100%. Сейчас они переоценены и по сравнению с рынком и по сравнению с отраслью. Доля в портфеле так же слишком велика. Чтобы отбалансировать портфель - требуются значительные пополнения, или продажа с которой будет удержан налог в 13%. Вывод: если, на первый взгляд - без разницы, какой счет открывать, и ограничения ИИС не мешают - лучше открыть ИИС😌

Сегодня купил необычную для моего профиля бумагу: $M С точки зрения фундаментального анализа она показалась мне очень недооцененной. По цене 6$ за акцкию её P/B 0.33 - это отношение капитализации к балансовой стоимости. Это означает, что если взять, и продать всё что есть на балансе, а сейчас там много недвижимости в числе прочего - и распределить между акционерами, то получится примерно 18$ на акцию. Балансовая стоимость недвижимости у $M по ценам 2016 года, сейчас она стоит дороже, а это значит, что если начнут распродавать убыточные магазины, то разница будет записана в net income (чистая прибыль), которую все так любят 🙂 С точки зрения бизнеса - проблемы есть, но, при текущей цене, P/E 3,7. И немаловажно, что дивидендная доходность 22% годовых, размер дивидендов не уменьшится еще минимум 3 выплаты. В общем, на мой взгляд, при незначительных рисках 300% прибыли в пнрспективе. Для меня это не долгосрочная инвестиция, как только рыночная стоимость будет близка к справедливой, бумага будет продана. Написал отдельный пост, так как эта покупка не вписывается в мою стратегию долгосрочных инвестиций P.S. Помним, что эта инвестиция, как и любая другая, несет риск, если подумаете повторить - то не стоит покупать на весь депозит. Помним про диверсификацию.

Ну что, кто маржин колл выхватил? $GAZP $SBER $LKOH $SNGS $ROSN - особенно "порадовали".