ЧТО В МОЕЙ ФИНАНСОВОЙ ПОДУШКЕ И КАКОВЫ КРИТЕРИИ ЕЕ РАЗМЕРА? (Продолжение. Начало в предыдущем посте) 1. БАНК Лесенка вкладов в лучших банках с открытием на 12 месяцев каждые 3 месяца. То есть доля банковского сектора делится на 4 части и последовательно вкладывается в текущее лучшее предложение на 1 год. Создается со временем эффект быстрой возвратности средств, несмотря на долгие сроки депозитов. $SBER $TCSG 2. ФОНДЫ РЕПО Также их называют фондами ликвидности. Один такой фонд или их смесь. Также могут подойти и фонды на флоатеры. Использование фондов более гибко как для вывода, так и для пополнения из-за более стабильного курса и меньшей лотности актива. Те же чистые флоатеры подвержены довольно серьезным колебаниям и я их не могу отнести к этому сегменту в финподушке из-за увеличенных рисков волатильности. $LQDT $TPAY $SBFR 3. ФОНДЫ РУБЛЕВЫХ ОБЛИГАЦИЙ И ЗАМЕЩАЙКИ Облигации обычные в отличие от инструментов с плавающей ставкой могут накапливать потенциал и выдавать его в будущем гораздо сильнее инструментов из пункта 2. Да, при повышении ключевой ставки такие активы просаживаются, но на время. Облигации в любом случае, как правило, гасятся по номиналу и только увеличивают свою доходность при падении стоимости. Мой вариант этого сегмента подушки - держать пополам рублевые и валютные (замещающие) облигации. Валютная составляющая на дистанции всегда увеличивала доходность портфеля по сравнению просто с рублевыми активами. Да, тут есть свои риски, но исторически это оправданный выбор. $TBRU $OBLG $TLCB 4. ЗОЛОТО И ФОНДЫ НА НЕГО При старте формирования финансовой подушки в этот ее сегмент проще и удобнее добавлять фонды на золото из-за их меньшей стоимости за 1 лот и отсутствия необходимости самостоятельно уплачивать налог на прибыль при их продаже. Когда капитал подушки станет более серьезным и вы почувствуете, что сможете с высокой долей уверенности не трогать большую его часть, то можно в доле золотых активов начать приобретать уже «чистое» биржевое золото. НО по нему уже в случае продажи нужно будет самостоятельно декларировать прибыль и уплачивать налог в случае удержания менее 3 лет. Это же касается, кстати, и обычны валютных инструментов (доллары, евро, юани и др.). $TGLD $GOLD $GLDRUB_TOM 5. РУБЛЕВЫЕ ОБЛИГАЦИИ В ЧИСТОМ ВИДЕ В своем варианте я вижу этот сегмент разделенным пополам на длинные ОФЗ (облигации федерального займа с дальним сроком погашения) и корпоративные облигации высокого класса надежности с любым сроком погашения, а также короткие ОФЗ. Здесь мы регулярно получаем купоны и можем их реинвестировать не только в этот же сегмент, но и в случае изменения состава долей от 20/20/20/20/20 к другой пропорции в ту часть, где стало меньше всего. Так будет выполняться и дополнительная ребалансировка в динамике. $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 На этом, пожалуй, все. Главное для чего все это создается – снижение уровня волатильности в запасенных средствах и быстрой их доступности в случае необходимости с прибылью в большей части сегментов или без существенных потерь по каждому. Желаю всем успехов! Михаил #пульс_учит #пульс_новичкам