Как составить портфель на кризис: опыт и стратегии

Состав портфеля на кризис?! Посмотрел на структуру портфеля в ТБанке. С каким же я удивлением обнаружил, что из топ 5 позиций по эмитентам у меня оказались 4 в облигациях - порядка 75% от портфеля (с вычетом плеча около 60%)! Прикладываю скрин. К кризису точно готов - дайте цены акций ниже))) Какие именно у меня облигации и что с ними происходит: 1. это суборд ВТБ с огромными рисками - в начале СВО уже отменяли купоны, но сейчас возобновили выплаты. Банк обещает продолжать платить купоны. Да и динамика прибыли это подтверждает. Доходность сейчас высокая - буду получать купоны. Жду первый для себя купон в конце ноября. 2. долларовые валютные замещайки Газпрома. Доходность в долларах около 12%. Защита от обесценения рубля. Как вариант - переложиться в акции, если будет действительно глубокая коррекция - ближе к 2300 по ММВБ. Я в такую не сильно верю, но кто знает?! 3. юаневые полюса. Неоднократно делал по ним посты. Также защита от девальвации. В рублях я в плюсе, но в юанях тут погром. Доходность сейчас 15% в валюте - буду удерживать до погашения. Плюс у меня есть акции Полюса, они тут смешались. Жаль, что не купил акций больше. Отчетность за 2 по у Полюса будет фантастическая. Долг их весь почти фиксированный. Поэтому они не заметят ставку ЦБ. Ещё наконец-то выплатят дивиденды - всех кто дождался - поздравляю. Хотя конечно их ещё не утвердили - ждем! 5. Золотые Селигдара 1 выпуск. Тут даже на их падение по номиналу все классно. Отличный рост с момента размещения. Потенциальная запертая стоимость - 25% дохода к номиналу и купонная доходность почти 7% к текущей стоимости. Продолжаю удерживать как хедж портфеля. Применение на покупки акций в самом крайнем случае. На 4 месте в портфеле заблокированные акции но тут обсуждать нечего. По ним даже в долларах великолепный рост. А уж в рублях я молчу. Жаль только, что использовать их нельзя на покупку рублевых акций - американские акции заблокированы. Что ж - жду. Пока могу подождать. В сухом остатке почти 75% портфеля (правда есть плечо на процентов 15%, которое я отношу к облигациям) находится в облигациях. Очень консервативно. Буду накапливать акции при возможности с купонов. Хотя первое, что я сделаю сейчас - погашу маржинальное кредитование. Буду гасить с купонов и пополнений счета. Даже похоже дивиденды буду в погашение маржиналки направлять. Так уж получилось, что купил облигаций ВТБ в обеспечение активов. Поэтому для финансирования покупки пришлось полностью попрощаться с вечным портфелем. Посмотрим как портфель себя проявит до конца года и в следующем году. Для себя вижу большой потенциал для наращивания позиции в акциях. Всем удачного управления риском и доходностью на бирже!

RU000A1034P7 Немного восстановилась доходность. Интересно чем думали те, кто продавал по 3.8 млн две недели назад??? Что изменилось радикального на рынке, что стоимость облигации выросла на 20%?! Да еще и по 3 тысячи рублей каждый день начисляется НКД. Учетная ставка осталась на том же уровне - неимоверные 21%!?!?! А все думали, что по ставке 23% что-то радикально другое?! ВТБ продолжает демонстрировать уверенные результаты. Да, давление на чистую процентную маржу. Но комиссионные доходы и прочие доходы - компенсируют. ВТБ фактически торгуется в размере 1 годовой прибыли ко всей стоимости обыкновенных акций. Да, там есть привилегированные акции, но они учитываются как долг - это леверидж, который увеличит кратно доходность обыкновенных акций! Реально ужас общая капитализация ВТБ с привилегированными акциями по номиналу всего 897 млрд! При этом капитал по балансу 2,6 млрд! То есть всего 0.35 капитала. Какие еще банки так стоят?! При нормализации учетной ставки - результаты будут огого! Наверное в какой-то момент банк должен просто начать выкупать акции с рынка - это будет самым эффективным вложением капитала! Выкупить самого себя по 0.3% с рынка! Я продолжаю удерживать и накапливать позицию в акциях VTBR Облигации также продолжаю удерживать - тут надежная доходность! Всем удачных инвестиций!