Провалившийся гигант Cisco - брать или не брать

. Cisco падает на 11.5% после отчета на упавших в четвертой четверти доходах и снижении прогноза на первую четверть следующего финансового года. ❗️Доход в Q4 упал до $12.1 млрд с $13.4 млрд годом ранее. Скорректированный доход на акцию упал до 80 центов с 83 годом ранее, но все равно оказался выше прогнозов аналитиков. Снижение дохода технологической компании в период, когда от цифровизации она должна была получить рост, как это было со множеством остальных представителей Nasdaq, явилось плохим знаком. Поэтому инвесторы начали сбрасывать акцию. ❗️Когда инвесторы переварили прогноз, который был озвучен на конференц колл, они усилили продажи. В Q1 нового финансового года компания ожидает дальнейшее снижение скорректированной прибыли на акцию до 69-71 цента, а доход должен упасть на 7-9%. Данный гайденс вышел хуже прогнозов аналитиков, поэтому отрицательная реакция продолжилась. Продавать или покупать. Финансово компания очень здоровая: 📕Уровень долга Long-term debt равен $11.6 млрд, что меньше EBITDA, который равен $15.8 млрд. 📕Свободный кэш Cash and cash equivalents составляют $11.8 млрд Поэтому дивиденды компании защищены. 👍Cisco объявила о поглощении ThousandEyes за $1 млрд. Данная сумма тяже имеется в виде наличных, поэтому увеличение долга или разводнение акций не предвидится. То есть падение цены из-за поглощение не должно быть. Данный ход поможет создать спектр решений по удаленной работе и обучению. Поэтому поглощение можно записать в плюс компании. 👍В последние годы Cisco достигало стратегической цели - генерировать больше дохода от сегмента Software and Service Solutions, чтобы конкурировать с гигантами Amazon ($AMZN), Microsoft ($MSFT) и Alphabet ($GOOGL). Cisco завершила 2020 год с достижением данной цели. Теперь данный сегмент приносит компании более половины дохода и тренд только растет, так как клиенты продолжают переходить “в цифру”. Компания находится у нас в долгосрочном портфеле. Если бы ее не было, то я бы подождал несколько дней, прежде чем покупать акцию, потому что ожидаю небольшой коррекции S&P500 перед штурмом исторического максимума. #скринер Акция попадает на скрине Тинькофф по следующим параметрам: - Регион: Америка - Ebitda: от $9.7 млрд - Payout Ratio: 50-60% $CSCO #технологии #nasdaq #отчет #сша #IT #кризис2020