01 - Доходность 💰 Продолжаем постигать инвестиции с самого начала 💪 ✅ Доходность Это самый первый и важный индикатор, указывающий на эффективность нашего портфеля. Для удобства, принято сравнивать доходность в процентах годовых. Чтобы понять, стоит ли вообще заниматься инвестициями самостоятельно - можно сравнить доходность своего портфеля с двумя самыми простыми и не такими рисковыми как торговля акциями вложениями - Депозит в Банке, или вложение в Индекс биржи. 📌Вкладываясь в индекс Биржи (например российской МосБиржи IMOEX) - вы условно покупаете акции всех компаний входящий в индекс, но не в равной доле, а в зависимости от их «веса» индексе. В течении года что-то падает в цене, что-то растет, но принято считать, что на долгосрочной перспективе рынок растет. Таким образом можно снизить риск потерять деньги на неудачных вложениях, но и ограничить прибыль возможного эффективного портфеля. Собирать такой портфель самостоятельно довольно сложно, поэтому эксперты сделали это за нас и упаковали все в специальные фонды ETF или БПИФ. *Фонды берут комиссию за управление Индекс МосБиржи IMOEX, например, повторяет ETF от компании FinEx c тикером $FXRL. Комиссия там 0,9% в год от суммы вложения. Но вернемся к нашей теме 👇 ✅ Расчет и Сравнение доходности Для примера можно взять 2019й год за основу (20й не в счет 😅): 🏦 Максимальная ставка по депозитам в Банках в 2019м - 7,67 % 🇷🇺 Индекс IMOEX ($FXRL) за 2019й - около 37%* 💼 Наш портфель - ❓ ❗️*У FXRL, до этого результаты были не такими впечатляющими, поэтому ориентироваться на его доходность в 2019 г. Все же не стоит, тем более во время финансового кризиса. ☑️ Как рассчитать доходность нашего потенциального портфеля? Доходность = ( (Благосостояние на конец периода) - (Благосостояние на начало периода) ) / (Благосостояние на начало периода). Например, в начале 2019 г., вы купили 100 шт. обыкновенных акций $SBER Сбербанк по 186,37. В конце того же года, стоимость одной акции составляла - 254,75. За этот период, Сбербанк выплатил дивиденды один раз в июне, в размере 16 руб. на акцию. Дивиденды вы не реинвестировали (не вкладывали их обратно в ценные бумаги). Доходность = ( (254,75 руб. *100 шт.) + (16 руб. *100) ) - (186,37 руб. *100 шт.) / (186,37 руб. *100 шт.) = (27 075 руб. - 18 637 руб.) / 18 637 руб. = 0, 45275 = 45,28 % На самом деле доходность будет немного ниже, т.к. Нам необходимо так же учесть подоходный налог 13%, который будет удержан с дивидендов сразу, до зачисления на Ваш счет. В этом примере он составил бы 208 руб. Если наш портфель состоял бы только из акций одного эмитента то это бы и была доходность портфеля: 💼 Наш портфель (примерно) - 45,28 %. Намного выше депозита, и лучше, чем очень удачный год для FXRL. Но риски выше (об этом позже). Такой расчет несколько упрощен, но погрешность для нас на данном этапе не так важна. ☑️ Зачем понимать и уметь считать доходность, если Брокер (Тинькофф) нам это все отображает в терминале? Тинькофф показывает текущее изменение на основе того портфеля, что у Вас имеется сейчас. Но при выборе акций к покупке или для продажи неэффективного инструмента - нам нужно уметь спрогнозировать возможную прибыль, чтобы далее оценить риски и повторюсь - понять стоит ли это делать вообще. Ок, ставки по депозитам нас не устраивют, что делаем дальше? - Переходим к процессу инвестирования! ✅ Инвестиционный процесс Инвестиционный процесс это не не только про наблюдение за котировками и обзор новостей. Этот процесс начинается еще до того, как мы открываем терминал для покупки и состоит он из 5ти основных этапов: 1️⃣ Выбор инвестиционной политики 2️⃣ Анализ рынка ценных бумаг 3️⃣ Формирование портфеля ценных бумаг 4️⃣ Пересмотр портфеля ценных бумаг 5️⃣ Оценка эффективности портфеля ценных бумаг Конечно, каждый из этих этапов очень объемный, но я постараюсь по немногую шаг за шагом охватить все этапы, постепенно углубляясь в детали.