Ital01988
Ital01988
13 октября 2021 в 15:18
30 сентября вышел отчет $VTBR за 8 месяцев. Основные показатели: Чистые процентные доходы увеличились на 22% до 418,8 млр.руб. Чистые комиссионные доходы до 112,5 увеличились на 34,4%; Стоимость риска уменьшилась 2,1% до 0,8% ; Создание резервов сократилось на 61,7% до 69,7млрд. руб.; Возврат на капитал составил 18,2%; Чистая прибыль увеличилась до 231,4 млрд. руб с 52,9 млрд. руб.; Возврат на капитал (ROE) 18,2% против 4,6 годом ранее. Динамика с 2016 года (TTM - конечных 12 месяцев): Чистые доходы выросли на 42%; Чистая прибыль выросла в 4 раза; Капитал вырос на 38%; Капитализация при этом сократилась на 17%. Мультипликаторы Отношение капитализации к капиталу 0,71; Форвардная окупаемость 2,5. Положительные стороны: Если заплатят 50% от прибыли дивиденды глубоко двухзначные Решение вопроса с префами Отрицательные стороны: Рынок не верит в обещание менеджмента о выплатах 50% прибыли. С 2018 года Втб ни разу не распределял 50% чистой прибыли на дивиденды (в 18году -15%, в 19г.-10% и в 20г. – 44%). Выплаты по префам существенно влияет на доходность обыкновенных акций Итог: Банк растет семимильными шагами. Если менеджмент от обещаний перейдет в делам, а так же решит вопрос с префами, Втб улетит в космос, что даст кратный рост стоимости компании и ее акций. Взял немного на 27 тысяч
0,054995 
+146 786,08%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
11 комментариев
BondarenkoArtem84
13 октября 2021 в 15:45
Сам закупился?
Нравится
Suvserg
13 октября 2021 в 16:00
Капитализация только за год + 65%. Так , что много из вышеперечисленного уже в цене., а может и перекупленность даже
Нравится
Ital01988
13 октября 2021 в 16:02
@BondarenkoArtem84 добавил в статье, взял немного на 27 тысяч
Нравится
Ital01988
13 октября 2021 в 16:03
@Suvserg да, видим только левую часть графика, но динамика при падающей капилизации год к году впечатляет, жду переоценки в 21-22 году
Нравится
DInvestor
13 октября 2021 в 16:44
@Ital01988 дивы только летом, без промежуточных?
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+37,2%
1,4K подписчиков
Beloglazov94
50,4%
441 подписчик
VASILEV.INVEST
18,2%
6,9K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
8 ноября 2024 в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
Ital01988
4 подписчика 19 подписок
Портфель
до 100 000 
Доходность
+4,69%