Ital01988
Ital01988
8 сентября 2021 в 15:08
Ну что ж, пока небольшая коррекция. Предлагаю посмотреть актив который традиционно считается защитным, при этом генерирует отличную дивидендную доходность, а так же чья динамика капитализации может существенно улучшиться в ближайшее время $BTI – производитель, вейпов, табака, сигареты. Компания входит в тройку крупнейших производителей табака. Прибыль компании за 20-ый год увеличилась на 12% к 2019. Озвученный прогноз компании на текущий год – снижении общемирового потребления табака на 3%, однако, сама компания рассчитывает на увеличение собственной выручки на 5%. По мультипликаторам на текущий момент капитализация равна капиталу. По отчету за полугодие: Рентабельность активов 4,62% Рентабельность капитала 9,9% Долг за последние 5 кварталов снижается с темпом 3% в квартал (с учетом его увеличения во втором квартале 2020г.) Динамика результатов: Выручка за 5 лет увеличилась на 96,7% Чистая прибыль на 49,18% EPS на акцию на 39,85% Как по окупаемости, так и по отношению капитала к выручке компания торгуется дешевле своих конкурентов Компания распределяет 75% от прибыли на дивиденды. По текущему курсу дивидендная доходность составляет 7,92%. Не забываем, что компания ежегодно увеличивает размер дивидендов. Основной риск в данных акциях - весьма большой долг. Чистый долг/EBITDA - 3,28 года, однако, на обслуживание долга компания тратит 3,56% своей выручки, что примерно соответствует стоимости долга для $MCD 3,45% и $KO 3,34%. Считаю, что компания с учетом дивидендов может принести доходность намного выше рынка. А если ей получится снизить долг и увеличить EBITDA, то можем увидеть кратный рост котировок, что устранит текущую недооцененность относительно своих конкурентов. Не является инвестиционной рекомендацией
56,42 $
+13,61%
37,74 $
+0,69%
238,62 $
+24,16%
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 ноября 2024
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
2 комментария
yanishiy
8 сентября 2021 в 15:10
А как же $PM?
Нравится
Ital01988
8 сентября 2021 в 15:16
@yanishiy по мне по мультипликаторам дороговат, особенно p/s в два раза выше bti, но долгов к капиталу гораздо меньше, поэтому думаю рынок к Морису и закладывает такую цену
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Alex.Sidenko
+16,5%
4,8K подписчиков
Vlad_pro_Dengi
+36,8%
11,1K подписчиков
Poly_invest
6,8%
5,2K подписчиков
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
Обзор
|
28 ноября 2024 в 15:00
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
Читать полностью
Ital01988
4 подписчика 19 подписок
Портфель
до 100 000 
Доходность
11,57%
Еще статьи от автора
13 октября 2021
30 сентября вышел отчет VTBR за 8 месяцев. Основные показатели: Чистые процентные доходы увеличились на 22% до 418,8 млр.руб. Чистые комиссионные доходы до 112,5 увеличились на 34,4%; Стоимость риска уменьшилась 2,1% до 0,8% ; Создание резервов сократилось на 61,7% до 69,7млрд. руб.; Возврат на капитал составил 18,2%; Чистая прибыль увеличилась до 231,4 млрд. руб с 52,9 млрд. руб.; Возврат на капитал (ROE) 18,2% против 4,6 годом ранее. Динамика с 2016 года (TTM - конечных 12 месяцев): Чистые доходы выросли на 42%; Чистая прибыль выросла в 4 раза; Капитал вырос на 38%; Капитализация при этом сократилась на 17%. Мультипликаторы Отношение капитализации к капиталу 0,71; Форвардная окупаемость 2,5. Положительные стороны: Если заплатят 50% от прибыли дивиденды глубоко двухзначные Решение вопроса с префами Отрицательные стороны: Рынок не верит в обещание менеджмента о выплатах 50% прибыли. С 2018 года Втб ни разу не распределял 50% чистой прибыли на дивиденды (в 18году -15%, в 19г.-10% и в 20г. – 44%). Выплаты по префам существенно влияет на доходность обыкновенных акций Итог: Банк растет семимильными шагами. Если менеджмент от обещаний перейдет в делам, а так же решит вопрос с префами, Втб улетит в космос, что даст кратный рост стоимости компании и ее акций. Взял немного на 27 тысяч
11 октября 2021
Некогда не думал, что по VZ увижу такую цену, без масштабной коррекции рынка. Как думаете пора брать? Напоминалки от Тинькофф оказывается очень удобная вещь, ставил на такую цену очень давно, уже и забыл про нее и вдруг...
11 октября 2021
Видимо UPRO проснулась и начинает идею с дивидендами отрабатывать. Учитывая, что сейчас это по сути квазиоблигация с доходностью 12,3% на ближайшие 3 года, идея довольно интересная, не ракета, но своё принесет. Учитывая ещё одно повышение ставки ЦБ, думаю потолок 3,1р. Вот только терзает смутный вопрос, как текущие цены на уголь скажутся на расходах?🤔