Ну что ж, пока небольшая коррекция. Предлагаю посмотреть актив который традиционно считается защитным, при этом генерирует отличную дивидендную доходность, а так же чья динамика капитализации может существенно улучшиться в ближайшее время
$BTI – производитель, вейпов, табака, сигареты. Компания входит в тройку крупнейших производителей табака. Прибыль компании за 20-ый год увеличилась на 12% к 2019. Озвученный прогноз компании на текущий год – снижении общемирового потребления табака на 3%, однако, сама компания рассчитывает на увеличение собственной выручки на 5%.
По мультипликаторам на текущий момент капитализация равна капиталу.
По отчету за полугодие:
Рентабельность активов 4,62% Рентабельность капитала 9,9%
Долг за последние 5 кварталов снижается с темпом 3% в квартал (с учетом его увеличения во втором квартале 2020г.)
Динамика результатов:
Выручка за 5 лет увеличилась на 96,7%
Чистая прибыль на 49,18%
EPS на акцию на 39,85%
Как по окупаемости, так и по отношению капитала к выручке компания торгуется дешевле своих конкурентов
Компания распределяет 75% от прибыли на дивиденды. По текущему курсу дивидендная доходность составляет 7,92%. Не забываем, что компания ежегодно увеличивает размер дивидендов.
Основной риск в данных акциях - весьма большой долг. Чистый долг/EBITDA - 3,28 года, однако, на обслуживание долга компания тратит 3,56% своей выручки, что примерно соответствует стоимости долга для
$MCD 3,45% и
$KO 3,34%.
Считаю, что компания с учетом дивидендов может принести доходность намного выше рынка. А если ей получится снизить долг и увеличить EBITDA, то можем увидеть кратный рост котировок, что устранит текущую недооцененность относительно своих конкурентов.
Не является инвестиционной рекомендацией