$OMC Коммуникационные услуги | Рекламные агентства. Дивидендная компания. Дивиденды составляют 3,09%, что выше среднего уровня дивидендов американского фондового рынка (1,7%). Увеличивают в среднем ежегодно на 4,9%, что превышает уровень инфляции в Америке (1,75% за 10 лет). Payout Ratio  59%, у компании достаточно прибыли для дальнейшего увеличения дивидендов. Также компания производит обратный выкуп акций, в среднем на 2,2% ежегодно. Компания в кризисы 2008-2009 года и в 2020 года не уходила в убыток. Большой долг 213%, но на его содержание компания тратить всего лишь 7% от операционной прибыли и за последний квартал он уменьшился на 12%. Активы компании растут. Маржинальность 7,39% - средний показатель, рентабельность капитала 35% - хороший показатель.  Учитывая будущие денежные потоки компания недооценена. 34,8%. По прогнозам аналитиков, будущий рост на 4,2% в год.  Исходя из данных прогнозного роста, уровня дивидендов и обратного выкупа акций, от компании можно ожидать 7-8% в год.

$ARVN Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 1.6% (на основе оценки 9 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 60.8%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – (-3,57); 2022 – (-4,19); 2023 – (-4.73). Рост прибыли за последние 5 лет (-6.8%), за последний год - (-69.6%). Долг 0.3%. Среднегодовая доп. эмиссия акций за последние 3 года (-21%).

$ARQT Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 44.6% (на основе оценки 5 аналитиков). Прогноз прибыли на акцию: 2021 – (-3,80); 2022 – (-4,65); 2023 – (-4.56). Рост прибыли за последний год (-221.3%). Долг 2%. Свободных денежных средств по отношению к долгу 573%. Среднегодовая доп. эмиссия акций за последние 3 года (-33,9%).

$ALLY Ally Financial (ALLY) - по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $59.30, недооценка на 25.3%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 20.6% (на основе оценки 14 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 8.8%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 4,52; 2022 – 5,42; 2023 – 6,64. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$CCI Crown Castle International (CCI) - по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $184.13, недооценка на 18.5%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 11.2% (на основе оценки 16 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 5.3%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 2,36; 2022 – 2,77; 2023 – 3,05. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$ADM Archer-Daniels-Midland (ADM) - по оценке будущих денежных потоков, акция переоценена. Справедливая цена - $38.27, переоценка на 45.0%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 10.3% (на основе оценки 9 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 1.9%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 3,81; 2022 – 3,96. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$CHRW C.H. Robinson Worldwide (CHRW) - по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $ 112.50, недооценка на 18.2%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 7.7% (на основе оценки 19 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 4.6%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 4,36; 2022 – 4,66; 2023 – 4,87. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$MMM 3M (MMM) - по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $ 201.45, недооценка на 12.1%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 5.7% (на основе оценки 16 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 4.4%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 9,06; 2022 – 10,41; 2023 – 10,85. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$WMT Walmart (WMT) - по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $ 162.02, недооценка на 19.7%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 7.0% (на основе оценки 24 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 2.0%. Прогноз прибыли на акцию: 2022 – 5,51; 2023 – 5,91; 2024 – 6,35. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$VLO Valero Energy (VLO) - по оценке будущих денежных потоков, цена справедливая. Справедливая цена - $ 77.22, недооценка на 0.3%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 55.9% (на основе оценки 14 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 15.8%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – (-0,23); 2022 – 4,69; 2023 – 5,86. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$PEP PepsiCo (PEP) - по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $156.50, недооценка на 17.4%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 7.4% (на основе оценки 19 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 4.3%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 5,97; 2022 – 6,42; 2023 – 6,97. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$MMM 3M (MMM) - по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $197.81, недооценка на 8.5%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 6.2% (на основе оценки 14 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 4,5%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 9,61; 2022 – 10,47; 2023 – 11,08. Значения прогнозные! Не является рекомендацией! О акциях с недооценкой от 30% в сравнении с расчетной справедливой ценой подробно в профиле.

$FB Facebook (FB) - по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $296.92, недооценка на 9.3%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 13.7% (на основе оценки 40 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 15,0%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 11,22; 2022 – 13,45; 2023 – 15,76. Значения прогнозные! Не является рекомендацией! О акциях с недооценкой от 30% в сравнении с расчетной справедливой ценой подробно в профиле.

$PPL PPL - акция недооценнна (подробно в профиле). Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 7.3% (на основе оценки 9 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 3,9%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 2,43; 2022 – 2,48; 2023 – 2,78. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$MSFT Microsoft (MSFT) - по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $254.56, недооценка на 4.9%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 10.0% (на основе оценки 36 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 10,6%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 7,34; 2022 – 7,93; 2023 – 9,02. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$V Visa (V)— по оценке будущих денежных потоков, акция переоценена. Справедливая цена - $186.09, переоценка на 8.9%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 19.6% (на основе оценки 34 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 13,3%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 5,47; 2022 – 6,88; 2023 – 8,13. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$PBCT People's United Financial (PBCT)— по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $20.38, недооценка на 33.0%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года (-1.5%) (на основе оценки 13 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 1,1%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 1,28; 2022 – 1,29. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$PFE Pfizer (PFE) — по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $93.41, недооценка на 61.6%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 0.2% (на основе оценки 14 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 0,3%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 2,52; 2022 – 2,66; 2023 – 2,93. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$AMT American Tower Corporation (REIT) (AMT) — по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $271.27, недооценка на 14.4%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 13.3% (на основе оценки 18 аналитиков). Прогноз роста прибыли на текущий год 5,8%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 5,45; 2022 – 6,21; 2023 – 7,05. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$O Realty Income (O) — по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $103.46, недооценка на 42.2%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 11.9% (на основе оценки 8 аналитиков). Прогноз роста прибыли за текущий год 7,8%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 1,38; 2022 – 1,51; 2023 – 1,56. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$TSN Tyson Foods (TSN) — по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $116.43, недооценка на 43.1%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 3.5% (на основе оценки 12 аналитиков). Прогноз роста прибыли за текущий год 1,4%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 5,55; 2022 – 6,32; 2023 – 6,35. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$AAPL Apple (AAPL) — по оценке будущих денежных потоков, акция переоценена. Справедливая цена - $83.47, переоценка на 52.3%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 8,1% (на основе оценки 35 аналитиков). Прогноз роста прибыли за текущий год 7,5%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 3,99; 2022 – 4,34; 2023 – 4,61. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$CSCO Cisco Systems (CSCO)– по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $64,29, недооценка на 29,3%. Прогноз среднегодового роста прибыли ближайшие 3 года 5,0% (на основе оценки 24 аналитиков). Прогноз роста прибыли за текущий год 3,3%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 2,44; 2022 – 2,78; 2023 – 2,83. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$VLO Valero Energy (NYSE:VLO) – по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $94,73, недооценка на 37,2%. Прогноз роста прибыли ближайшие 3 года 74,0% (на основе оценки 14 аналитиков). Прогноз годовой прибыли 15,8%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 0,36; 2022 – 5,26; 2023 – 7,36. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$OKE ONEOK (NYSE:OKE) – по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $45,44, недооценка на 12,1%. Прогноз роста прибыли ближайшие 3 года 25,4% (на основе оценки 10 аналитиков). Прогноз годовой выручки 7,8%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 2,95; 2022 – 2,96; 2023 – 3,02. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$LEG Leggett & Platt (NYSE: LEG) – по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $52,98, недооценка на 15,1%. Прогноз рост прибыли ближайшие 3 года 15,4% (на основе оценки 4 аналитиков). Прогноз годовой выручки 5,4%. Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 2,65; 2022 – 2,87; 2023 – 3,19. Значения прогнозные! Не является рекомендацией!

$T AT&T – по оценке будущих денежных потоков, акция недооценена. Справедливая цена - $75, недооценка на 61%. Прогноз рост прибыли ближайшие 3 года 16,1% (на основе оценки 26 аналитиков). Прогноз годовой выручки (-0,1%). Прогноз прибыли на акцию: 2021 – 2,21; 2022 – 2,50; 2023 – 3,62. Не является рекомендацией!

$T AT&T впервые, с 2006 года, не увеличивает дивиденды. Виновата ли в этом только пандемия? В 2015 году компания приобрела провайдера спутникового телевидения DIRECTV за $67 млрд. Три года спустя, Time Warner, за $104 млрд. В конце прошлого квартала долг AT&T составил $158,9 млрд, что несколько меньше, чем $163,1 млрд в начале 2020 года. Приобретение DIRECTV была огромной ошибкой. Сделка совершилась, когда беспроводная связь стала набирать обороты и люди стали отказываться от кабельного. AT&T понесла самые большие потери абонентов в американской индустрии платного телевидения за последние годы. AT&T в настоящее время близка к продаже крупной доли в DIRECTV (исключая относительно небольшой латиноамериканский спутниковый бизнес) за чуть более $15 млрд. Приобретение Time Warner кажется не более успешным. После шести месяцев у него (HBO) всего 12,6 миллиона подписчиков. Напротив, Disney+ вышел в эфир в ноябре прошлого года и уже имеет 86,8 миллиона подписчиков по всему миру. AT&T придется вложить значительные средства в HBO MAX. Если он не вырастет достаточно, чтобы компенсировать снижение части бизнеса AT&T, свободный денежный поток может продолжать проседать с ожидаемых $26 млрд или около того в 2020 и 2021 годах. Это, в свою очередь, может поставить под угрозу дивиденды, которые стоят компании около $15 млрд в год.

👍 Хочу рассказать вам о бесплатном сервисе для учета сделок и доходности инвестиционного портфеля и отслеживания дивидендов - izi-invest.ru. Искал способ автоматизации excel для учета портфеля и случайно наткнулся на него в комментариях. Сервис не идеален, но автор его развивает и не забываем, что он полностью бесплатен! Создать портфель можно двумя способами: вручную или загрузив брокерский отчет. ➕ Возможности, кратко: - Общая сводка по портфелю. Конкретную дату можно выбирать. - Портфель в виде списка всех бумаг с разными параметрами. - Список всех сделок и поступлений. - История полученных дивидендов и купонов. - Календарь будущих дивидендов и купонов российского рынка. - График истории портфеля, в котором можно сравнить его доходность с бенчмарками. - Структура портфеля. - Возможность балансировки портфеля. ➖ Из минусов, которые я заметил: - Календарь дивидендов только российских компаний (спросил у автора, он ответил, что не знает, где можно бесплатно подгружать информацию о датах выплаты дивидендов иностранных компаний). - Не всегда верно определяются отрасли компаний (иностранных). - Не учитывается, что с дивидендов иностранных компаний не всегда налог составляет 13% (REIT, LP и т.д.)

$O 🏢 Мультипликаторы для оценки компаний REITs: Ключевой показатель для оценки REITs — FFO (funds from operations). FFO равна чистой прибыли, к которой прибавляется амортизация собственности и из которой вычитается прибыль (прибавляются убытки) от продажи объектов недвижимости. Является своего рода аналогом показателя денежных потоков. Adjusted Funds From Operations (AFFO) — это скорректированная версия FFO учитывающая регулярные доходы и расходы. Для расчета AFFO к FFO прибавляется увеличение арендных доходов, вычитаются капитальные расходы и нормальные затраты на поддержание недвижимости в надлежащем состоянии. Значения FFO и AFFO можно найти в отчетности REIT. Их полезно отслеживать в динамике — за 1, 3, 5 лет. Соотношения P/FFO и P/AFFO позволяют сравнивать бумаги между собой.