ЛУКОЙЛ LKOH Результаты II квартала 2024 года и их значение для инвесторов 🛢 Компания ЛУКОЙЛ представила свои финансовые результаты за II квартал 2024 года, и они вызывают интерес у инвесторов. Давайте подробнее рассмотрим ключевые показатели и их влияние на будущее компании. Финансовые показатели за II квартал 2024 года 📊 - Капитализация: 6,3 трлн ₽ - Цена акции: 4,500 ₽ - Выручка: 1,47 трлн ₽ (+17,8% год к году, -0,5% квартал к кварталу) - Чистая прибыль: 346 млрд ₽ (-25,4% год к году, -10% квартал к кварталу) - EBITDA: 354 млрд ₽ (-24% год к году, -10% квартал к кварталу) - Чистый долг: 1,0 трлн ₽ - Fwd P/E 2024: 6,5 - Fwd дивидендная доходность: 7,3% от чистой прибыли Анализ результатов 📈 Результаты за II квартал 2024 года показывают положительную динамику в выручке, что связано с ростом цен на нефть и увеличением объемов продаж. Однако значительное снижение чистой прибыли указывает на рост себестоимости и возможные проблемы в управлении затратами. - Рост выручки на 17,8% год к году свидетельствует о том, что компания успешно адаптируется к изменениям на рынке. - Снижение чистой прибыли и EBITDA подчеркивает необходимость оптимизации операционных процессов, так как оба показателя демонстрируют значительное снижение. Долговая нагрузка и финансовая устойчивость ✅ Чистый долг компании составляет 1,0 трлн ₽, что остается под контролем и свидетельствует о финансовой устойчивости. Однако важно отметить, что высокие капитальные расходы могут оказать давление на свободный денежный поток и дивидендные выплаты в будущем. Прогнозы на второе полугодие 2024 года 🔮 Прогнозы на второе полугодие 2024 года предполагают, что при поддержании высоких цен на нефть и оптимизации затрат, компания может улучшить свои финансовые результаты. Однако колебания цен на нефть и изменения в налоговой политике могут негативно сказаться на итоговых показателях. Заключение: Перспективы для инвесторов 💡 ЛУКОЙЛ демонстрирует уверенные результаты в части выручки, однако необходимо учитывать риски, связанные с внешними факторами и внутренними затратами. Если компания сможет эффективно управлять своими активами и затратами, у неё есть все шансы на дальнейший рост и стабильные дивиденды для акционеров.

​ 🛢 Роснефть ROSN | Каковы результаты II квартала 2024? ▫️Капитализация: 7,5 трлн ₽ / 550₽ за акцию ▫️Выручка II квартала 2024: 2580 млрд ₽ (+26,3% г/г, -0,5% кв/кв) ▫️Чистая прибыль II квартала 2024: 399 млрд ₽ (+5,5% г/г, -10% кв/кв) ▫️EBITDA II квартала 2024: 793 млрд ₽ (+8,8% г/г, -7,5% кв/кв) ▫️Чистый долг: 1,1 трлн ₽ ▫️fwd P/E 2024: 5,8 ▫️fwd дивиденд 2024: 15% от чистой прибыли ✅ Результаты за II квартал 2024 года в целом положительные, несмотря на небольшое снижение по сравнению с предыдущим кварталом. Увеличение выручки связано с ростом цен на нефть и увеличением объемов добычи, что компенсировало рост себестоимости. ✅ Чистая прибыль показала умеренный рост, однако снижение по сравнению с I кварталом указывает на возможные трудности в управлении затратами. Чистый долг на уровне 1,1 трлн ₽ остается под контролем, что подтверждает финансовую устойчивость компании. ✅ Прогнозы на второй полугодие 2024 года предполагают дальнейший рост выручки и прибыли, если цены на нефть останутся на высоком уровне. Это может привести к снижению fwd P/E до 5,5, что делает акции компании привлекательными для инвесторов. 👆 Однако, существует риск, что колебания цен на нефть и изменения в налоговой политике могут негативно сказаться на финансовых результатах. Кроме того, возможное увеличение капитальных расходов может оказать давление на свободный денежный поток. ❌ Объем добычи углеводородов в II квартале составил 131,3 млн тонн, что на 2% ниже, чем в предыдущем квартале. Это может указывать на необходимость улучшения операционной эффективности и оптимизации производственных процессов. Вывод: Роснефть демонстрирует уверенные результаты, однако необходимо учитывать риски, связанные с внешними факторами и внутренними затратами. Если компания сможет эффективно управлять своими активами и затратами, она имеет все шансы на дальнейший рост и стабильные дивиденды для акционеров.

Полюс Золото (PLZL): Анализ результатов за 1П2024 и перспективы для инвесторов 🥇 Компания Полюс Золото опубликовала свои финансовые результаты за первое полугодие 2024 года, и они впечатляют. Давайте подробнее рассмотрим ключевые показатели и оценим, насколько хороши эти результаты для инвесторов. Финансовые показатели за 1П2024 📊 - Капитализация: 1660 млрд ₽ - Цена акции: 12431 ₽ - Выручка: 244 млрд ₽ (+35% год к году) - Чистая прибыль: 143 млрд ₽ (увеличение в 2,4 раза год к году) - Скорректированная чистая прибыль: 117 млрд ₽ (+46% год к году) - Чистый долг: 538 млрд ₽ - Fwd P/E 2024: 6,5 - Fwd дивидендная доходность 2024: 0% Причины роста результатов 📈 Результаты компании за 1П2024 можно считать отличными, что обусловлено несколькими факторами: - Рост цен на золото: В течение отчетного периода цены на золото значительно возросли, что положительно сказалось на выручке. - Ослабление рубля: Это также способствовало увеличению доходов компании, компенсировав рост себестоимости, который составил 21,2% год к году. Общие затраты на добычу (TCC) выросли до 423 долларов за унцию (+8% год к году). Долговая нагрузка и акции ✅ Хотя чистый долг компании составляет 538 млрд ₽, стоит отметить, что на балансе находится 29,99% собственных акций, выкупленных в прошлом году. Если эти акции будут погашены, это значительно улучшит финансовые показатели компании. Прогнозы на 2П2024 🔮 Согласно прогнозам, второй квартал 2024 года может оказаться еще более успешным, и компания может заработать около 140 млрд ₽. Это приведет к снижению fwd P/E до 6,5 (или до 4,5, если выкупленные акции будут погашены). Однако есть вероятность, что выкупленные акции могут быть использованы для финансирования сделок M&A или размещения на рынке капитала, что может негативно сказаться на миноритариях. Производственные показатели ❌ Объем реализации золота в 1П2024 увеличился всего на 1% год к году, а объем производства составил 1,473 млн унций, что на 3% больше, чем в прошлом году. Прогноз по производству на 2024 год повышен до 2,75-2,85 млн унций, но это подразумевает сокращение до 5,2% год к году. Заключение: Стоит ли инвестировать? 💡 Полюс Золото является одним из самых эффективных и недорогих золотодобытчиков не только в России, но и в мире. Несмотря на существующие риски, компания оценивается справедливо, и её результаты за 1П2024 подтверждают это. Однако важно учитывать, каким образом будут использованы выкупленные акции и как это повлияет на миноритариев. Если акции будут направлены на сомнительные сделки или на менеджмент, это может негативно сказаться на будущих дивидендах и финансовых показателях. С учетом всего вышесказанного, Полюс Золото остается интересной инвестиционной возможностью, но инвесторам следует внимательно следить за развитием событий и принимать обоснованные решения. 🌟📈