ЛУКОЙЛ $LKOH Результаты II квартала 2024 года и их значение для инвесторов 🛢 Компания ЛУКОЙЛ представила свои финансовые результаты за II квартал 2024 года, и они вызывают интерес у инвесторов. Давайте подробнее рассмотрим ключевые показатели и их влияние на будущее компании. Финансовые показатели за II квартал 2024 года 📊 - Капитализация: 6,3 трлн ₽ - Цена акции: 4,500 ₽ - Выручка: 1,47 трлн ₽ (+17,8% год к году, -0,5% квартал к кварталу) - Чистая прибыль: 346 млрд ₽ (-25,4% год к году, -10% квартал к кварталу) - EBITDA: 354 млрд ₽ (-24% год к году, -10% квартал к кварталу) - Чистый долг: 1,0 трлн ₽ - Fwd P/E 2024: 6,5 - Fwd дивидендная доходность: 7,3% от чистой прибыли Анализ результатов 📈 Результаты за II квартал 2024 года показывают положительную динамику в выручке, что связано с ростом цен на нефть и увеличением объемов продаж. Однако значительное снижение чистой прибыли указывает на рост себестоимости и возможные проблемы в управлении затратами. - Рост выручки на 17,8% год к году свидетельствует о том, что компания успешно адаптируется к изменениям на рынке. - Снижение чистой прибыли и EBITDA подчеркивает необходимость оптимизации операционных процессов, так как оба показателя демонстрируют значительное снижение. Долговая нагрузка и финансовая устойчивость ✅ Чистый долг компании составляет 1,0 трлн ₽, что остается под контролем и свидетельствует о финансовой устойчивости. Однако важно отметить, что высокие капитальные расходы могут оказать давление на свободный денежный поток и дивидендные выплаты в будущем. Прогнозы на второе полугодие 2024 года 🔮 Прогнозы на второе полугодие 2024 года предполагают, что при поддержании высоких цен на нефть и оптимизации затрат, компания может улучшить свои финансовые результаты. Однако колебания цен на нефть и изменения в налоговой политике могут негативно сказаться на итоговых показателях. Заключение: Перспективы для инвесторов 💡 ЛУКОЙЛ демонстрирует уверенные результаты в части выручки, однако необходимо учитывать риски, связанные с внешними факторами и внутренними затратами. Если компания сможет эффективно управлять своими активами и затратами, у неё есть все шансы на дальнейший рост и стабильные дивиденды для акционеров.

Северсталь: Утверждены дивиденды за II квартал 2024 года $CHMF Акционеры компании Северсталь утвердили выплату дивидендов за второй квартал 2024 года, и это событие привлекло внимание многих инвесторов. Давайте рассмотрим детали и оценим, что это значит для акционеров. Дивиденды и доходность 📈 - Дивиденд на акцию: 31,06 руб. - Текущая дивидендная доходность: 2,61% - Последний день покупки для получения дивидендов: 9 сентября 2024 г. - Дата закрытия реестра: 10 сентября 2024 г. - Собрание акционеров: 30 сентября 2024 г. Контекст и перспективы Решение о выплате дивидендов в размере 31,06 рубля на акцию было принято на внеочередном общем собрании акционеров. Дивидендная доходность составляет 2,61%, что делает акции Северстали привлекательными для инвесторов, ищущих стабильный доход. Финансовая устойчивость и планы на будущее Северсталь продолжает демонстрировать стабильные финансовые результаты, несмотря на вызовы в отрасли. Компания вернулась к выплате дивидендов после двухлетнего перерыва, что свидетельствует о её финансовой устойчивости и уверенности в будущем. Заключение: Стоит ли инвестировать? 💡 Утверждение дивидендов за II квартал 2024 года подтверждает приверженность Северстали к возврату капитала акционерам. Это делает компанию привлекательной для инвесторов, которые ищут доходные инвестиции в металлургическом секторе. Однако важно учитывать динамику рынка и следить за дальнейшими действиями компании. Если вы рассматриваете возможность инвестиций в акции Северстали, текущая дивидендная доходность и стабильные выплаты могут стать весомым аргументом в пользу добавления этих акций в ваш портфель. Не упустите возможность воспользоваться дивидендными выплатами и следите за развитием событий! 📊🌟

​ 🛢 Роснефть $ROSN | Каковы результаты II квартала 2024? ▫️Капитализация: 7,5 трлн ₽ / 550₽ за акцию ▫️Выручка II квартала 2024: 2580 млрд ₽ (+26,3% г/г, -0,5% кв/кв) ▫️Чистая прибыль II квартала 2024: 399 млрд ₽ (+5,5% г/г, -10% кв/кв) ▫️EBITDA II квартала 2024: 793 млрд ₽ (+8,8% г/г, -7,5% кв/кв) ▫️Чистый долг: 1,1 трлн ₽ ▫️fwd P/E 2024: 5,8 ▫️fwd дивиденд 2024: 15% от чистой прибыли ✅ Результаты за II квартал 2024 года в целом положительные, несмотря на небольшое снижение по сравнению с предыдущим кварталом. Увеличение выручки связано с ростом цен на нефть и увеличением объемов добычи, что компенсировало рост себестоимости. ✅ Чистая прибыль показала умеренный рост, однако снижение по сравнению с I кварталом указывает на возможные трудности в управлении затратами. Чистый долг на уровне 1,1 трлн ₽ остается под контролем, что подтверждает финансовую устойчивость компании. ✅ Прогнозы на второй полугодие 2024 года предполагают дальнейший рост выручки и прибыли, если цены на нефть останутся на высоком уровне. Это может привести к снижению fwd P/E до 5,5, что делает акции компании привлекательными для инвесторов. 👆 Однако, существует риск, что колебания цен на нефть и изменения в налоговой политике могут негативно сказаться на финансовых результатах. Кроме того, возможное увеличение капитальных расходов может оказать давление на свободный денежный поток. ❌ Объем добычи углеводородов в II квартале составил 131,3 млн тонн, что на 2% ниже, чем в предыдущем квартале. Это может указывать на необходимость улучшения операционной эффективности и оптимизации производственных процессов. Вывод: Роснефть демонстрирует уверенные результаты, однако необходимо учитывать риски, связанные с внешними факторами и внутренними затратами. Если компания сможет эффективно управлять своими активами и затратами, она имеет все шансы на дальнейший рост и стабильные дивиденды для акционеров.

Полюс Золото (PLZL): Анализ результатов за 1П2024 и перспективы для инвесторов 🥇 Компания Полюс Золото опубликовала свои финансовые результаты за первое полугодие 2024 года, и они впечатляют. Давайте подробнее рассмотрим ключевые показатели и оценим, насколько хороши эти результаты для инвесторов. Финансовые показатели за 1П2024 📊 - Капитализация: 1660 млрд ₽ - Цена акции: 12431 ₽ - Выручка: 244 млрд ₽ (+35% год к году) - Чистая прибыль: 143 млрд ₽ (увеличение в 2,4 раза год к году) - Скорректированная чистая прибыль: 117 млрд ₽ (+46% год к году) - Чистый долг: 538 млрд ₽ - Fwd P/E 2024: 6,5 - Fwd дивидендная доходность 2024: 0% Причины роста результатов 📈 Результаты компании за 1П2024 можно считать отличными, что обусловлено несколькими факторами: - Рост цен на золото: В течение отчетного периода цены на золото значительно возросли, что положительно сказалось на выручке. - Ослабление рубля: Это также способствовало увеличению доходов компании, компенсировав рост себестоимости, который составил 21,2% год к году. Общие затраты на добычу (TCC) выросли до 423 долларов за унцию (+8% год к году). Долговая нагрузка и акции ✅ Хотя чистый долг компании составляет 538 млрд ₽, стоит отметить, что на балансе находится 29,99% собственных акций, выкупленных в прошлом году. Если эти акции будут погашены, это значительно улучшит финансовые показатели компании. Прогнозы на 2П2024 🔮 Согласно прогнозам, второй квартал 2024 года может оказаться еще более успешным, и компания может заработать около 140 млрд ₽. Это приведет к снижению fwd P/E до 6,5 (или до 4,5, если выкупленные акции будут погашены). Однако есть вероятность, что выкупленные акции могут быть использованы для финансирования сделок M&A или размещения на рынке капитала, что может негативно сказаться на миноритариях. Производственные показатели ❌ Объем реализации золота в 1П2024 увеличился всего на 1% год к году, а объем производства составил 1,473 млн унций, что на 3% больше, чем в прошлом году. Прогноз по производству на 2024 год повышен до 2,75-2,85 млн унций, но это подразумевает сокращение до 5,2% год к году. Заключение: Стоит ли инвестировать? 💡 Полюс Золото является одним из самых эффективных и недорогих золотодобытчиков не только в России, но и в мире. Несмотря на существующие риски, компания оценивается справедливо, и её результаты за 1П2024 подтверждают это. Однако важно учитывать, каким образом будут использованы выкупленные акции и как это повлияет на миноритариев. Если акции будут направлены на сомнительные сделки или на менеджмент, это может негативно сказаться на будущих дивидендах и финансовых показателях. С учетом всего вышесказанного, Полюс Золото остается интересной инвестиционной возможностью, но инвесторам следует внимательно следить за развитием событий и принимать обоснованные решения. 🌟📈

Дивидендный обзор: Рекомендации по дивидендам от Селигдара и Мать и дитя 💰 Дивиденды $SELG за 1 полугодие 2024 года ⛏ Селигдар рекомендовал дивиденды в размере 4,0 руб. на акцию за первое полугодие 2024 года. На момент публикации цена акции составляет 49,42 руб., что обеспечивает дивидендную доходность в 8,09%. - Последний день покупки: 10 октября 2024 г. - Дата закрытия реестра: 11 октября 2024 г. - Собрание акционеров: 30 сентября 2024 г. Дивиденды $MDMG за 2 квартал 2024 года 👩‍🍼 Мать и дитя также объявила о дивидендах, рекомендованных в размере 22,0 руб. на акцию за второй квартал 2024 года. Цена акции составляет 820,0 руб., что дает дивидендную доходность в 2,68%. - Последний день покупки: 6 сентября 2024 г. - Дата закрытия реестра: 9 сентября 2024 г.

Астра $ASTR: Анализ отчета за 1П2024 и перспективы роста 📈 Ключевые финансовые показатели 📊 На данный момент Астра демонстрирует следующие результаты: - Капитализация: 114 млрд ₽ / Цена акции: 541 ₽ - Выручка за 2023 год: 9,5 млрд ₽ (+77% год к году) - Скорректированная прибыль за 2023 год: 3,9 млрд ₽ (+77% год к году) - Fwd P/E 2024: 19,6 - Fwd P/E 2025: 14,8 - Fwd дивидендная доходность за 2024 год: 2,8% Динамика роста в 1П2024 🚀 В первом полугодии 2024 года Астра продолжила показывать положительную динамику: - Выручка: 4,9 млрд ₽ (+58% год к году) - Отгрузки: 5,5 млрд ₽ (+64% год к году) - Чистая прибыль: 1,5 млрд ₽ (+26% год к году) Хотя чистая прибыль за 1П2024 года увеличилась, важно отметить, что этот показатель будет более репрезентативным по итогам года, особенно в свете высокого сезона в четвертом квартале. Чистая денежная позиция компании составляет 807 млн ₽. Успехи и вызовы ✅❗️ Астра значительно увеличила выручку от сопровождения продуктов (в 2,1 раза год к году) и продаж продуктов экосистемы (в 5,5 раз год к году). Однако доля операционной системы Astra Linux в выручке снизилась до 54%. Продажи ОС Astra Linux в 1П2024 выросли всего на 12% год к году, что вызывает некоторые опасения. Несмотря на это, рынок ИТ в России продолжает расти, и Астра имеет все шансы на долгосрочный рост, который, вероятно, будет значительно опережать инфляцию. Прогнозы на будущее 🔮 Компания планирует увеличить чистую прибыль в три раза по сравнению с 2023 годом, что предполагает прибыль около 12 млрд ₽. Однако это может быть слишком оптимистичным прогнозом. Ожидается, что в 2024 году темпы роста выручки не превысят 45% год к году, а чистая рентабельность по скорректированной прибыли в 2023 году уже составила 41%. Даже с небольшим увеличением, прибыль в 2024 году может составить около 6 млрд ₽. В 2025 году темпы роста могут замедлиться, так как всплеск, вызванный импортозамещением, подходит к концу. Прогнозируемая выручка в 2025 году может составить 35% роста, что не приведет к прибыли более 8,1 млрд ₽. Заключение: Стоит ли инвестировать? 💡 Астра — отличная компания с интересным бизнесом, но темпы роста, вероятно, будут ниже ожидаемых. С fwd P/E 2025 на уровне 14 в оптимистичном сценарии, некоторые инвесторы могут считать это дорогим.

​ МВидео $MVID: Обзор результатов за 1П2024 и перспективы роста 📈 Ключевые финансовые показатели 📊 На текущий момент МВидео имеет следующие финансовые результаты: - Капитализация: 21 млрд ₽ / Цена акции: 117 ₽ - GMV (Gross Merchandise Value): 247 млрд ₽ (+13% год к году) - Выручка: 202 млрд ₽ (+13% год к году) - Валовая прибыль: 41,6 млрд ₽ (+6% год к году) - Операционная прибыль: 3,7 млрд ₽ (-7% год к году) - Чистый убыток: 10,3 млрд ₽ Динамика роста и операционные достижения 🚀 Несмотря на сложные условия и жесткую конкурентную среду, МВидео продолжает демонстрировать двузначные темпы роста в выручке и GMV. Основные факторы, способствующие этому успеху: - Концентрация на технике и электронике: У компании есть высокая экспертность и широкий ассортимент — более 200 тысяч SKU. Доля собственных торговых марок и эксклюзивных брендов достигла 21,6% от общего ассортимента. - Экспансия на рынок: С начала года открыто 50 новых магазинов, в основном компактного формата, и расширение сети на 15 новых городов. - Рост онлайн-продаж: Онлайн-продажи составляют уже 73% от GMV, увеличившись на 17% год к году. Продажи на собственном маркетплейсе выросли до 8,1 млрд ₽ (+31% год к году). Финансовые вызовы и долговая нагрузка 📉 Несмотря на положительные результаты, МВидео сталкивается с некоторыми вызовами. Чистый долг компании составляет 79,3 млрд ₽, что является значительным бременем. Однако соотношение чистого долга к EBITDA снизилось до 3,86x (с 5,26x на конец июня 2023 года), что говорит о положительной динамике. Основная проблема заключается в высоких процентных ставках, которые влияют на стоимость заимствований. Если бы ставка ЦБ была на уровне 7-8%, компания могла бы зарабатывать в два раза больше, а её акции торговались бы с P/E около 9,5. Перспективы на будущее 🔮 Второе полугодие 2024 года обещает быть более показательным, так как это период высокого сезона для МВидео. Учитывая успешное выполнение прогнозов по выручке, есть основания ожидать улучшения и в других финансовых показателях. Заключение: Инвестиционные возможности 💡 Несмотря на текущие вызовы, МВидео сохраняет стабильные темпы роста и активное расширение на рынке. Долговая нагрузка остается высоким фактором риска, но с учетом запланированной дополнительной эмиссии на 2024 год и текущей доходности облигаций в 23% и выше, компания выглядит привлекательной для инвесторов. Акции МВидео сейчас оцениваются достаточно дешево, и снижение ключевой ставки ЦБ может стать катализатором для улучшения финансового состояния компании.

Дивидендный сезон: Рекомендованные дивиденды за 1 полугодие 2024 года 💰 Дорогие друзья! Мы вступаем в самый разгар дивидендного сезона, и сегодня я хочу поделиться с вами информацией о рекомендованных дивидендах за первое полугодие 2024 года от трех крупных российских компаний: Алроса, Газпром нефть и НОВАТЭК. $ALRS : Дивиденды с высокой доходностью 💎 Алроса рекомендовала дивиденды в размере 2,49 руб. на акцию по итогам первого полугодия 2024 года. На момент публикации рекомендации цена акции составляла 53 руб. - Дивидендная доходность: 4,70% - Последний день покупки: 17 октября 2024 г. - Дата закрытия реестра: 19 октября 2024 г. - Собрание акционеров: 30 сентября 2024 г. Газпром нефть: Щедрые выплаты акционерам ⛽️ Газпром нефть рекомендовала дивиденды в размере 51,96 руб. на акцию за первое полугодие 2024 года. На момент публикации рекомендации цена акции составляла 676,6 руб. - Тикер: $SIBN - Дивидендная доходность: 7,68% - Последний день покупки: 11 октября 2024 г. - Дата закрытия реестра: 14 октября 2024 г. - Собрание акционеров: 30 сентября 2024 г. НОВАТЭК: Стабильные выплаты 🔋 НОВАТЭК рекомендовал дивиденды в размере 35,5 руб. на акцию за первое полугодие 2024 года. На момент публикации рекомендации цена акции составляла 988,80 руб. - Тикер: $NVTK - Дивидендная доходность: 3,59% - Последний день покупки: 10 октября 2024 г. - Дата закрытия реестра: 11 октября 2024 г. - Собрание акционеров: 30 сентября 2024 г. Заключение: Возможности для инвесторов 💡 Эти рекомендованные дивиденды предоставляют интересные возможности для инвесторов, ищущих стабильный доход. Каждая из этих компаний имеет свои сильные стороны и перспективы роста. Я рекомендую внимательно изучить финансовые показатели и перспективы каждой компании, чтобы принять обоснованное решение об инвестировании. Помните, что дивиденды не гарантированы и могут меняться в зависимости от финансового положения компании.

Whoosh $WUSH: Анализ отчетности за 1П2024 и перспективы роста 🚀 Дорогие читатели! Сегодня мы разберем финансовую отчетность компании Whoosh за первое полугодие 2024 года и оценим её дальнейшие перспективы. Несмотря на некоторые сложности, компания демонстрирует впечатляющие результаты и активно развивается на рынке. Ключевые финансовые показатели 📊 - Капитализация: 25,7 млрд руб. / Цена акции: 230 руб. - Выручка за 1П2024: 6,3 млрд руб. (+42% год к году) - EBITDA за 1П2024: 2,8 млрд руб. (+36% год к году) - Чистая прибыль за 1П2024: 259 млн руб. (-79% год к году) - Скорректированная чистая прибыль за 1П2024: 616 млн руб. (-13% год к году) - P/E (TTM): 19 - ND/EBITDA (TTM): 2 Операционные результаты и рост 📈 Whoosh показывает отличные операционные результаты: - Количество СИМ: 200 тыс. шт. (+50% год к году) - Количество локаций: 60 (+15% год к году) - Количество поездок: 63,1 млн (+57% год к году) - Количество пользователей: 24,2 млн (+48% год к году) - Количество поездок на активного пользователя: 13,6 (+35% год к году) Особенно стоит отметить, что доля зарубежного бизнеса в Южной Америке выросла почти в 2,5 раза, увеличившись с 4% до 9,4% от общей выручки компании. Это значительно превышает предыдущие ожидания. Прогнозы на будущее 🔮 Несмотря на снижение чистой прибыли, Whoosh продолжает демонстрировать отличные темпы роста на операционном уровне. Прогнозируется, что по итогам года выручка компании может составить около 14 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль — около 1,5 млрд руб. (с P/E = 17). Чистая прибыль снизилась в основном из-за роста процентных расходов, но если исключить курсовые разницы, падение составило всего 13% год к году. Важно отметить, что вся отрасль успешно справляется с ужесточением регулирования, что позволяет ожидать дальнейшего роста. Проблемы с долгом и высокие ставки ❌ Основной проблемой для Whoosh в настоящее время является чистый долг, который составляет 10,4 млрд руб. Компания активно привлекает средства для расширения своего флота, но высокие процентные ставки (облигации компании торгуются с доходностью около 21%) создают дополнительные трудности. Если бы ставка ЦБ была на уровне 7-8%, бизнес мог бы зарабатывать в два раза больше, а P/E мог бы снизиться до 9,5. Однако в 2023 году Whoosh успешно привлек облигационный займ на 4 млрд руб. под ставку 11,8%, что сейчас очень помогает компании. Заключение: Перспективы роста 📈 Несмотря на текущие вызовы, Whoosh продолжает активно расти, расширяя географию и увеличивая количество пользователей. На мой взгляд, акции компании сейчас оценены весьма недорого, особенно если верить в скорое снижение ключевой ставки ЦБ. Это может стать катализатором для дальнейшего роста бизнеса и повышения цен на акции. Следите за развитием Whoosh и не упустите возможность инвестировать в перспективную компанию, которая уверенно движется к успеху! 🌟

$DIAS : Устойчивый рост в условиях вызовов рынка 🚀📊 На прошлой неделе Диасофт, один из ведущих разработчиков программного обеспечения для автоматизации банков и финансовых организаций в России, представил свои финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Несмотря на некоторые трудности, компания продолжает демонстрировать впечатляющие темпы роста. Давайте подробнее рассмотрим, что стоит за этими цифрами. Впечатляющие финансовые результаты за I квартал 2024 года 📈 Диасофт показал отличные результаты, которые говорят сами за себя: - Выручка: 2,14 млрд руб. (+30% по сравнению с прошлым годом) - Валовая прибыль: 1,1 млрд руб. (+18% год к году) - Чистая прибыль: 498,8 млн руб. (+8% год к году) - EBITDA: 591 млн руб. (на уровне I квартала 2023 года) Компания выполнила свои прогнозы, увеличив выручку на 30% в годовом исчислении. Законтрактованная выручка достигла 19,4 млрд руб., что на 43% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Это подтверждает высокий спрос на решения Диасофта. Операционные расходы и влияние на EBITDA 📉 Однако не все так однозначно. EBITDA осталась на уровне прошлого года, что связано с ростом операционных расходов, особенно в области заработной платы. Численность персонала увеличилась на 23% год к году, а расходы на него составили около 55% от общего объема. Это привело к снижению рентабельности EBITDA на 8% по сравнению с прошлым годом, хотя прогнозы на 2024 год остаются оптимистичными — на уровне 43-45%. Дивидендная политика и финансовая устойчивость 💰 Компания также объявила о планах выплатить дивиденды в размере не менее 80% EBITDA на ежеквартальной основе. По итогам первого квартала 2024 года совет директоров рекомендовал выплату около 472,5 млн рублей, что предполагает 45 рублей на акцию. Это говорит о том, что Диасофт сохраняет свою финансовую устойчивость и готов делиться прибылью с акционерами. Реакция на санкции и будущее компании 🌍 Что касается новых санкций со стороны США, Диасофт уверяет, что они не окажут значительного влияния на бизнес. Компания полностью российская и использует импортонезависимый технологический стек, не ведя проектную деятельность на территории США и ЕС. Заключение: Перспективы роста 🏁 Несмотря на вызовы, с которыми сталкивается Диасофт, компания продолжает демонстрировать высокие темпы роста и положительные финансовые результаты. Устойчивость бизнеса и способность адаптироваться к изменениям на рынке делают её привлекательной для инвесторов. Если вы рассматриваете варианты для вложений в IT-сектор, Диасофт может стать отличной возможностью. Следите за её развитием и не упустите шанс воспользоваться растущими возможностями этого перспективного рынка! 📈✨

$LEAS: Когда падение акций не отражает реальное состояние бизнеса 🚗📈 В последнее время много шума вокруг финансовой отчетности компании Европлан за первое полугодие 2024 года. Давайте разберемся, что происходит с акциями этого лидера российского рынка лизинга и почему они падают, несмотря на впечатляющие финансовые результаты. Впечатляющие финансовые показатели 📊 Начнем с хороших новостей. За первые 6 месяцев 2024 года Европлан продемонстрировал впечатляющий рост по ключевым показателям: - Чистая прибыль выросла на 25% год к году, достигнув 8,8 млрд рублей. - Чистый процентный доход увеличился на 49%, составив 12 млрд рублей. - Чистый непроцентный доход вырос на 18%, достигнув 7 млрд рублей. - Лизинговый портфель компании увеличился на 15% с начала года, до 256,7 млрд рублей. Всего за 5 месяцев после IPO Европлан продемонстрировал впечатляющие результаты. Количество лизинговых сделок выросло на 25% год к году, достигнув 636 000 договоров. Рентабельность собственного капитала (ROE) сохраняется на высоком уровне в 37%. Почему акции падают? 📉 Несмотря на такие позитивные финансовые показатели, акции Европлана демонстрируют снижение. Основная причина кроется в корректировке прогноза менеджмента на 2024 год: - Чистая прибыль ожидается на уровне 14-16 млрд рублей вместо ранее прогнозируемых 18 млрд. Это связано с долгим периодом высоких процентных ставок и ухудшением платежной дисциплины, что приводит к росту резервов на 1,5 млрд рублей. - Рост нового бизнеса прогнозируется на уровне 10% вместо ранее ожидаемых 20%. Это означает, что компания ожидает меньшее количество выданных предметов лизинга, а значит, и снижение процентных доходов. Негативные факторы 📉 Помимо корректировки прогноза, есть и другие негативные моменты: - Операционные расходы выросли на 25% год к году, достигнув 5,3 млрд рублей. - Резервирование увеличилось на 233%, до 2,3 млрд рублей, что является обычной практикой для финансовых организаций в условиях экономической нестабильности. Почему не стоит паниковать? 🙌 Несмотря на падение акций, бизнес Европлана остается сильным. Компания сохраняет высокую рентабельность капитала и оценивается относительно недорого по мультипликаторам: P/E = 6 и P/B = 1,95. Хотя второе полугодие может быть сложным из-за высоких процентных ставок, в долгосрочной перспективе Европлан может стать ключевым бенефициаром от их снижения. Это качественный бизнес с хорошими перспективами роста. Заключение 🏁 Инвесторам важно понимать, что падение акций не всегда отражает реальное состояние бизнеса. В случае с Европланом мы видим сильные финансовые результаты, несмотря на краткосрочные трудности. Следите за развитием ситуации и не принимайте поспешных решений. Качественные компании с сильными фундаментальными показателями, такие как Европлан, могут стать интересными инвестиционными идеями в долгосрочной перспективе! 📈✨

Акции Русснефти $RNFT в 2024 году вызывают вопросы у инвесторов, особенно с учетом их низкого мультипликатора P/E, который составляет всего 0,8. Давайте разберемся, что стоит за этой цифрой и каковы текущие финансовые показатели компании. Финансовые показатели Русснефти - Капитализация: 47,2 млрд ₽ / Цена акции: 161,2 ₽ - Выручка (TTM): 294 млрд ₽ - Операционная прибыль (TTM): 64,7 млрд ₽ - Чистая прибыль (TTM): 56,0 млрд ₽ - Скорректированная чистая прибыль (TTM): 60,1 млрд ₽ - P/E (TTM): 0,8 - P/B (TTM): 0,4 Отличные результаты за 1П2024 🌟 По итогам первого полугодия 2024 года Русснефть показала впечатляющие результаты: - Выручка: 147,3 млрд ₽ (+60% год к году) - Операционная прибыль: 39,5 млрд ₽ (против убытка в предыдущем году) - Скорректированная чистая прибыль: 40,8 млрд ₽ (также против убытка) Эти результаты объясняются ослаблением рубля и ростом цен на нефть, что привело к увеличению выручки от экспорта нефти более чем в 2 раза. Выручка от продаж на внутреннем рынке также выросла на 40% год к году, что подтверждает стабильный спрос. Причины низкой оценки акций 📉 Несмотря на хорошие финансовые результаты, акции Русснефти торгуются по низким мультипликаторам. Вот несколько причин: 1. Чистый долг: У компании имеется 104,6 млрд ₽ чистого долга, что создает давление на финансовые показатели. Высокий уровень задолженности может вызывать опасения у инвесторов. 2. Вывод средств: Традиционно Русснефть сталкивается с проблемой вывода средств через займы "связанным сторонам". Это приводит к тому, что значительная часть прибыли не возвращается в компанию, а уходит в обход миноритариев. 3. Дивидендная политика: Русснефть щедра на дивиденды, но не для держателей обыкновенных акций. В июне 2024 года было объявлено о выплате 8,7 млрд ₽ дивидендов на привилегированные акции, что составляет почти 46% от всей скорректированной чистой прибыли за 2023 год. Это оставляет миноритариев без значительных выплат. 4. Капитальные затраты: В 1П2024 капитальные затраты выросли на 71% год к году, что может указывать на высокие инвестиционные риски. Перспективы и выводы 🔮 Результаты бизнеса Русснефти в целом хорошие, но отношение мажоритариев к миноритариям вызывает серьезные опасения. Акции компании выглядят очень дешевыми, но инвестировать в них стоит только в том случае, если вы верите в изменения в политике распределения прибыли. Справедливая цена акций Русснефти может достигать 200 ₽, учитывая текущие риски.

Дивиденды $BELU за первое полугодие 2024 года: Совет директоров рекомендует ₽12,5 на акцию 🍷 Совет директоров Novabev объявил о рекомендации выплатить дивиденды за первое полугодие 2024 года в размере ₽12,5 на акцию. Это решение было принято на заседании совета директоров, состоявшемся 26 августа 2024 года. Ключевые детали дивидендных выплат - Размер дивидендов: ₽12,5 на акцию - Дивидендная доходность: 1,86% по текущей цене акций - Последний день покупки акций под дивиденды: 10 октября 2024 года Таким образом, инвесторам, желающим получить дивиденды, необходимо приобрести акции Novabev не позднее 10 октября 2024 года. Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов, была установлена на 13 октября 2024 года. Анализ дивидендной политики Рекомендованный размер дивидендов в ₽12,5 на акцию соответствует дивидендной доходности в 1,86% по текущей цене акций.

💰Таблица с осенними дивидендами российских компаний $CHMF $TATN $TATNP $YDEX $AQUA $BSPB $ZAYM $MAGN

​ Финансовый отчет $GMKN за первое полугодие 2024 года: ключевые показатели и анализ 📉 Компания Норникель опубликовала свой финансовый отчет по МСФО за первое полугодие 2024 года, и результаты оказались неутешительными. Давайте рассмотрим ключевые показатели и их значение. Основные финансовые показатели 1.Выручка: 5606 млн $ - Снижение на 22% год к году. 2.Чистая прибыль: 829 млн $ - Показатель снизился на 23%. 3.Капитальные затраты: 965 млн $ - Это на 34% меньше, чем год назад. 4.Свободный денежный поток: 525 млн $ - Снижение на 61%. 5.Чистый долг: 10062 млн $ - Увеличение на 24%. Анализ результатов ❎ Общий вывод: Отчет Норникеля показывает плохие результаты, что связано с падением цен на цветные металлы, производимые компанией. Снижение выручки и прибыли указывает на то, что компания испытывает давление со стороны рынка. ❕ Перспективы: Мы сохраняем осторожный взгляд на будущее. Финансовые показатели Норникеля будут находиться под давлением до тех пор, пока не произойдет полноценный разворот цен на цветные металлы, подкрепленный устойчивым спросом. Заключение Финансовый отчет Норникеля за первое полугодие 2024 года демонстрирует значительное снижение ключевых показателей, что вызывает опасения у инвесторов. В условиях нестабильности цен на цветные металлы, компании предстоит преодолеть серьезные вызовы, чтобы восстановить свои финансовые результаты. ⚠️

Юнипро $UPRO: Надежда на смену юрисдикции и финансовые результаты за I полугодие 2024 года ⚡️ Сегодня мы рассмотрим компанию Юнипро, которая позиционирует себя как один из наиболее эффективных игроков в секторе тепловой генерации электроэнергии в России. В условиях высоких процентных ставок Юнипро также считается защитным активом благодаря своей финансовой кубышке. Недавно компания опубликовала отчетность за I полугодие 2024 года, и давайте взглянем на ключевые показатели. Финансовые результаты за I полугодие 2024 года - Выручка: 63 млрд руб. (+7,9% г/г) - Операционная прибыль: 21,9 млрд руб. (+18,6% г/г) - EBITDA: 26,4 млрд руб. (+14,3% г/г) - Чистая прибыль: 21,7 млрд руб. (+39,8% г/г) 📈 Юнипро продемонстрировала хорошую динамику по всем ключевым финансовым показателям, что обусловлено ростом спроса на электроэнергию и увеличением генерации на своих станциях. В частности, на рост выручки повлияли: - Получение повышенных платежей в рамках программы модернизации тепловых электростанций Сургутской ГРЭС-2. - Увеличение цен на рынке на сутки вперед и конкурентного отбора мощности. - Взыскание и погашение просроченной дебиторской задолженности за реализацию тепловой энергии. Финансовая кубышка и дивиденды ❗️ Юнипро является бенефициаром высоких процентных ставок и активно наращивает свою кубышку, которая на данный момент составляет около 70 млрд рублей, что превышает 60% капитализации компании. Однако, несмотря на хорошие финансовые результаты, компания не выплачивает дивиденды с 2022 года из-за мажоритарного акционера с недружественной юрисдикцией — немецкого Uniper. В последние месяцы появились слухи о возможной смене контроля над компанией, что может открыть путь для выплаты дивидендов из нераспределенной прибыли прошлых периодов. Перспективы и риски Вопрос смены юрисдикции остается в состоянии неопределенности, но даже без дивидендов актив выглядит привлекательно, особенно в условиях высоких процентных ставок. Юнипро размещает свободные денежные средства на депозитах с высокими процентными ставками, что также отражается в сильных финансовых результатах. Если ситуация с юрисдикцией прояснится и дивиденды станут возможны, акции Юнипро могут достичь уровня 2,5 рублей, что предполагает около 35% роста от текущих значений. Заключение Юнипро демонстрирует стабильные финансовые результаты и наращивает кубышку, что делает её привлекательным активом в условиях высоких процентных ставок. Инвесторы должны следить за развитием ситуации с дивидендами и сменой юрисдикции, чтобы принимать обоснованные решения о вложениях в акции компании. 🌟

Рекомендованные дивиденды Банка Санкт-Петербург за I полугодие 2024 года 🏦 Банк Санкт-Петербург $BSPB объявил о рекомендованных дивидендах за первое полугодие 2024 года. Давайте рассмотрим ключевые детали: Основная информация о дивидендах Цена акции: 366,07 руб. Дивиденд на акцию: 27,26 руб. Дивидендная доходность: 7,44% Последний день покупки акций для получения дивидендов: 27 сентября 2024 года Дата закрытия реестра: 30 сентября 2024 года Важные даты Собрание акционеров: назначено на 25 сентября 2024 года. На этом собрании будет обсуждаться окончательное решение о выплате дивидендов.

Обзор результатов Совкомфлота $FLOT за I полугодие 2024 года 🚢 Совкомфлот, один из ведущих операторов танкерного флота в России, опубликовал свои финансовые результаты за I полугодие 2024 года. Давайте подробнее рассмотрим ключевые показатели и факторы, влияющие на финансовые результаты компании. Финансовые показатели - Капитализация: 241 млрд ₽ / Цена за акцию: 101,5 ₽ - Выручка (ТЧЭ) ТТМ: 165,7 млрд ₽ - Чистая прибыль ТТМ: 75,8 млрд ₽ - P/B: 0,6 - fwd P/E 2024: 4,8 - fwd дивиденды 2024: 10,4% Результаты за I полугодие 2024 года - Выручка (ТЧЭ): 92,4 млрд ₽ (-0,9% г/г) - Операционная прибыль: 33,3 млрд ₽ (-34,3% г/г) - Скорректированная чистая прибыль: 31,5 млрд ₽ (-26,7% г/г) Анализ результатов ✅ Сохранение комфортного курса USD/RUB и высокие ставки на фрахт способствовали стабильности во II квартале 2024 года. Несмотря на снижение прибыли, цены на фрахт не упали от высокой базы 2023 года, что является положительным моментом. Основной причиной снижения прибыли стали растущие издержки. ❌ Санкции против компании и её танкеров продолжают расширяться, что может негативно сказаться на финансовых результатах. Прогнозировать конкретные цифры сложно, так как по данному рынку доступно мало данных. ❌ Темпы роста издержек превышают ожидания: рейсовые расходы увеличились на 64% г/г, а эксплуатационные расходы — на 44% г/г. Если цены на фрахт нормализуются до уровней 2022 года, компания может столкнуться с убытками. Прогноз на будущее Судя по текущим ставкам на фрахт, результаты в III квартале 2024 года не должны быть значительно хуже, чем в I полугодии. Однако ожидается сокращение прибыли, в том числе из-за укрепления рубля. На данный момент адекватная цена для акций Совкомфлота составляет около 100 рублей, при условии, что отчеты за III и IV кварталы 2024 года не разочаруют инвесторов. Заключение Совкомфлот продолжает демонстрировать устойчивость в условиях сложной рыночной ситуации, однако растущие издержки и санкции создают значительные риски. Инвесторам стоит внимательно следить за изменениями в финансовых показателях компании и динамикой цен на фрахт, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения. 💼 *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

$TCSG: Впечатляющие финансовые результаты во II квартале 2024 года 📈 ТКС Холдинг, один из ведущих финансовых конгломератов России, опубликовал свои финансовые результаты за II квартал 2024 года. Компания продемонстрировала впечатляющий рост ключевых показателей, что свидетельствует о ее устойчивом развитии в непростых экономических условиях. Ключевые финансовые показатели ТКС Холдинга - Выручка: 193,4 млрд рублей, что на 72% больше по сравнению со II кварталом 2023 года. 💰 - Валовой процентный доход: 132,6 млрд рублей, увеличившись на 95% г/г. 📊 - Чистый процентный доход: 77,7 млрд рублей, рост на 45% г/г. 📈 - Чистый комиссионный доход: 24,0 млрд рублей, +45% г/г. 💵 - Чистая прибыль: 23,5 млрд рублей, что на 15% больше, чем во II квартале 2023 года. 🏆 - Рентабельность капитала: 32,7%, снижение на 2,8 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Драйверы роста Впечатляющие финансовые результаты ТКС Холдинга обусловлены несколькими ключевыми факторами: 1. Увеличение валового процентного дохода на фоне высоких процентных ставок. 📈 2. Рост чистого процентного и комиссионного дохода, что свидетельствует об эффективности бизнес-модели компании. 📊 3. Улучшение операционной эффективности и контроль над расходами. 🔧 Перспективы развития Несмотря на некоторое снижение рентабельности капитала, ТКС Холдинг продолжает демонстрировать уверенный рост финансовых показателей. Компания планирует и дальше наращивать свое присутствие на рынке, используя свои конкурентные преимущества и инновационные решения. 🚀 Заключение Финансовый отчет ТКС Холдинга за II квартал 2024 года подтверждает, что компания находится на верном пути к достижению своих стратегических целей. Впечатляющие темпы роста выручки и прибыли, а также высокая рентабельность делают акции ТКС Холдинга привлекательными для инвесторов, ищущих надежные вложения в финансовый сектор. 💼

💸Дивидендные выплаты в России 🏭 #CHMF Северсталь — последний день для покупки бумаг под дивиденды — 9 сентября. Дивиденды составят 38,3 ₽ на акцию. Дивидендная доходность — 2.2%. 🧬 #GEMA ММЦБ — последний день для покупки бумаг под дивиденды — 13 сентября. Дивиденды составят 5 ₽ на акцию. Дивидендная доходность — 3.2%. 💡 #TGKN ТГК-14 — последний день для покупки бумаг под дивиденды — 16 сентября. Дивиденды составят 0,000456 ₽ на акцию. Дивидендная доходность — 3.7%. 📱 #YDEX Яндекс — последний день для покупки бумаг под дивиденды — 19 сентября. Дивиденды составят 80 ₽ на акцию. Дивидендная доходность — 2.1%. 🚜 #PHOR ФосАгро — последний день для покупки бумаг под дивиденды — 19 сентября. Дивиденды составят 117 ₽ на акцию. Дивидендная доходность — 2.2%. 💻 #DIAS Диасофт — последний день для покупки бумаг под дивиденды — 19 сентября. Дивиденды составят 45 ₽ на акцию. Дивидендная доходность — 0.9%. 🇷🇺 #GCHE Черкизово — последний день для покупки бумаг под дивиденды — 26 сентября. Дивиденды составят 142,11 ₽ на акцию. Дивидендная доходность — 3.1%. 📱 RTKM Ростелеком — последний день для покупки бумаг под дивиденды — 26 сентября. Дивиденды составят 6,06 ₽ на акцию. Дивидендная доходность — 7.1%. 🏭 #AMEZ Ашинский метзавод — последний день для покупки бумаг под дивиденды — 26 сентября. Дивиденды составят 77 ₽ на акцию. Дивидендная доходность — 46.8%. ⛽️ #TATNP Татнефть — последний день для покупки бумаг под дивиденды — 7 октября. Дивиденды составят 38,2 ₽ на акцию. Дивидендная доходность — 6.3%. 💿 #MAGN ММК — последний день для покупки бумаг под дивиденды — 16 октября. Дивиденды составят 2,494 ₽ на акцию. Дивидендная доходность — 5%. Помните, что для получения дивидендов необходимо приобрести акции до даты закрытия реестра акционеров.

💻 Яндекс $YDEX: Новая эра и первые дивиденды Яндекс продолжает удивлять! Давайте разберем последние новости и финансовые результаты компании, которые могут заинтересовать инвесторов. 📊 Основные показатели: - Капитализация: 1458 млрд рублей / 3900 рублей за акцию. - Выручка: 932,7 млрд рублей. - Скорректированная EBITDA: 133,5 млрд рублей. - Скорректированная чистая прибыль: 48,1 млрд рублей. - Скорректированный P/E TTM: 30,3. - P/B: 5,4. - Прогнозируемая дивидендная доходность на 2024 год: 2-3%. 📈 Результаты за 2 квартал 2024 года: - Выручка: 249,3 млрд рублей (+37% г/г). - Скорректированная EBITDA: 47,6 млрд рублей (+56% г/г). - Скорректированная чистая прибыль: 22,7 млрд рублей (+45% г/г). ✅ Позитивные моменты: - Завершение переезда: Яндекс успешно завершил переезд и теперь на бирже торгуются акции российского МКПАО. Риск юрисдикции больше не актуален. - Рост маржинальности: Маржинальность по скорректированной EBITDA выросла до 19% (против 16,8% годом ранее), а по скорректированной чистой прибыли до 9,1% (против 8,6% годом ранее). Это частично связано с выбытием убыточных международных направлений. - Первые дивиденды: Компания объявила о намерении выплатить первые в истории дивиденды в размере 80 рублей на акцию (30 млрд рублей). Доходность к текущей цене чуть более 2%. - Прибыльность сегмента электронной коммерции: Сегмент электронной коммерции, райдтеха и доставки сохранил прибыльность во 2 квартале 2024 года. EBITDA по сегменту составила 11,7 млрд рублей при маржинальности в 4,6% (против убытка в 17,1 млрд рублей годом ранее). ❌ Вызовы: - Рост расходов на вознаграждения: Расходы группы на вознаграждения сотрудникам на основе акций за 1П 2024 года выросли до 55,5 млрд рублей. Это связано с возобновлением мотивационной программы для менеджмента и закрытием сделки по разделу компании. Менеджмент отмечает, что расходы носят разовый характер. 💡 Вывод: На конец 2024 года менеджмент прогнозирует выручку чуть более 1,1 трлн рублей (+38-40% г/г) при EBITDA в 170-175 млрд рублей (+75-80% г/г). Сейчас в приоритете компании работа над эффективностью, особенно в сегментах кроме Поиска, но рост бизнеса сохраняется в рамках ожиданий. Начало дивидендной истории оцениваю позитивно. Яндекс - это компания роста без долга, и направлять избыток кэша акционерам правильнее и логичнее, чем сжигать его в убыточных проектах. Текущая выплата дивидендов - это жирный плюс, который позволяет поднять справедливую цену до 5500 рублей. Очень интересно, как будет завершен год. ⛔️ Важно: Этот анализ не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🗣💿 $MAGN: Считаем дивиденды Совет директоров компании ММК рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2024 года в размере 2,494 рубля на одну акцию. Это означает текущую дивидендную доходность выплаты в 4,77%. 💡 Что можно ожидать по итогам года? ММК опубликовал уверенную отчетность за первое полугодие. Рост выручки на 18,50% и значительное увеличение свободного денежного потока вселяют оптимизм в инвесторов. Компания нарастила продажи высокомаржинальной продукции на фоне спроса со стороны автомобилестроения. 📊 Прогнозы: Прогноз производственных, операционных и финансовых показателей менеджмента осторожный, на уровне первого полугодия. Возможное снижение спроса со стороны строительного сектора может быть компенсировано потребностями автомобильной и обрабатывающей промышленности. 💰 Дивиденды: В базовом сценарии, при стабильных ценах на черные металлы, дивиденды по итогам второго полугодия могут составить 2,75 рубля на акцию. Это приведет к общей дивидендной доходности около 10% к текущим котировкам. ⚠️ Важно: Этот анализ не является инвестиционной рекомендацией.

🗣💿 $MAGN представила финансовый отчет за второй квартал и первое полугодие 2024 года Компания ММК продолжает демонстрировать устойчивые результаты. Давайте рассмотрим ключевые моменты их последнего отчета: 1️⃣ Выручка: - Во втором квартале: 224,88 млрд рублей (+16,50% кв/кв). - За полугодие: 417,83 млрд рублей (+18,50% г/г). - Рост выручки обусловлен увеличением объемов продаж премиальной продукции и позитивной динамикой спроса на металлопродукцию на внутреннем рынке. 2️⃣ Чистая прибыль: - Во втором квартале: 26,56 млрд рублей (+11,90% кв/кв). - За полугодие: 50,31 млрд рублей (-2,50% г/г). 3️⃣ Свободный денежный поток: - Во втором квартале: 19,92 млрд рублей. - За полугодие: 27,87 млрд рублей. 4️⃣ Капитальные вложения: - Во втором квартале: 24,46 млрд рублей (+12,10% кв/кв). - За полугодие: 46,28 млрд рублей. ❕ Прогноз на третий квартал: - Компания ожидает, что спрос на продукцию останется на уровне первого полугодия. Сворачивание льготной ипотеки для строительного сектора будет компенсироваться позитивным трендом металлопотребления в автомобильной отрасли и обрабатывающей промышленности. ✅ Дивиденды: - Совет директоров ММК рекомендовал дивиденды за полугодие в размере 2,494 рубля на акцию. Вопрос о выплате дивидендов будет рассматриваться на внеочередном собрании акционеров, назначенном на 27 сентября. ⚠️ Важно: Этот анализ не является инвестиционной рекомендацией.

⚒ Северсталь $CHMF - Производство падает, но прибыль растет! Северсталь снова на слуху! Давайте разберем, что происходит с этой металлургической гигантшей и почему её акции могут быть интересны для инвесторов. 📊 Ключевые показатели: - Капитализация: 1217 млрд рублей / 1452 рублей за акцию. - Выручка TTM: 798 млрд рублей. - Операционная прибыль TTM: 230 млрд рублей. - Скорректированная чистая прибыль TTM: 187 млрд рублей. - Скорректированный P/E TTM: 6,5. - Прогнозируемый P/E на 2024 год: 9,4. - Прогнозируемая дивидендная доходность на 2024 год: 10,7%. - Отношение чистого долга к EBITDA: -0,19. 📈 Результаты за 1П2024: - Выручка: 409 млрд рублей (+20,5% г/г). - Операционная прибыль: 107 млрд рублей (+6,5% г/г). - Скорректированная чистая прибыль: 92,4 млрд рублей (+22,7% г/г). - Свободный денежный поток (FCF): 57,5 млрд рублей (-4% г/г). 🔍 Что происходит с производством? Производство чугуна и стали сократилось на 15% и 8% г/г соответственно. Это, конечно, не самые радужные новости, но есть и светлые стороны. 🌟 Позитивные моменты: - Рост доли продукции ВДС: В общем объеме продаж за 1П2024 доля продукции ВДС выросла до 53%. Это позитивно влияет на среднюю цену реализации и выручку. - Чистая денежная позиция: После выплаты дивидендов за 2023 год и 1 квартал 2024 года, на балансе Северстали осталась чистая денежная позиция в 51,3 млрд рублей. ⚠️ Риски и вызовы: - Рост капитальных затрат: Северсталь входит в цикл повышенных капитальных затрат. За 1П2024 инвестиции выросли на 60% г/г до 39,8 млрд рублей. По итогам года компания планирует потратить до 120 млрд рублей, что на 63,9% выше, чем в 2023 году. Пик нового инвестиционного цикла придётся на 2025 год, когда компания планирует направить на Capex около 170 млрд рублей. - Снижение свободного денежного потока: Рост капитальных затрат негативно отражается на свободном денежном потоке группы, который в 1П2024 снизился на 4% г/г до 57,5 млрд рублей. Во 2 квартале FCF упал на 27% г/г до 24,3 млрд рублей. - Цены на сталь: Цены на сталь в Китае обновили ковидные минимумы. Хорошие показатели обусловлены более благоприятным ценообразованием на внутреннем рынке и высоким спросом со стороны застройщиков. 💡 Вывод: Северсталь платит дивиденды исходя из свободного денежного потока, и отдельно за 2 квартал расчётная доходность к текущей цене всего 2%. В 2025 году нас ждет дальнейший рост Capex и вероятное замедление спроса на сталь со стороны строительного сектора, что ставит под вопрос размеры выплат в 2025 году. В текущих условиях, адекватная цена — это не более 1200 рублей за акцию. ⛔️ Важно: Этот анализ не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🛢 Транснефть $TRNFP - обзор и перспективы Транснефть может не быть самой захватывающей компанией на рынке, но её стабильность и предсказуемость делают её привлекательной для долгосрочных инвесторов. Давайте разберем её текущие показатели и перспективы. Капитализация и финансовые показатели: - Капитализация: 992 млрд рублей / 1367 рублей за привилегированную акцию. - Выручка TTM: 1255 млрд рублей. - Операционная прибыль TTM: 67 млрд рублей. - Чистая прибыль TTM: 113 млрд рублей. - P/E TTM: 8,8. - Прогнозируемый дивиденд на 2024 год: 13-14%. Результаты по РСБУ за 1П2024: - Выручка: 635,2 млрд рублей (+10,5% г/г). - Операционная прибыль: 45,7 млрд рублей (-17,5% г/г). - Чистая прибыль: 54,5 млрд рублей (-57,6% г/г). РСБУ не показывает полной картины, но даже в таком усеченном виде понятно, что результаты 2 квартала 2024 года резко ухудшились. Если результаты за 2024 год и будут лучше, то лишь немного и только за счет роста чистых процентных доходов, так как компания накопила приличную «кубышку». Позитивные аспекты: - Чистая денежная позиция: На конец 1 квартала 2024 года она составляла более 308 млрд рублей. Большая часть размещена на депозитах под ставки от 4,6% до 16,9%. Даже если средняя процентная ставка по ним около 14%, то за год чистых процентных доходов может набежать около 43 млрд рублей, что уже неплохо. Риски отмены дивидендов от этого тоже становятся меньше. - Дивиденды: По итогам 2023 года Транснефть выплатила дивиденды в размере 177,2 рубля на акцию, что соответствует норме распределения прибыли (с учётом корректировок) в 50% от чистой прибыли по МСФО. В 2024 году компания перейдет на полугодовые выплаты, так что ближайшие дивиденды ожидаются уже по результатам МСФО за 1П2024. Риски и вызовы: - Объем прокачки нефти: В 2023 году остался на уровне 2022 года. Более маржинальные экспортные направления сократились, но выросли поставки внутри РФ. Операционку оценить сложно, но падение экспорта нефтепродуктов через порты на 10,4% г/г в июне и сокращение добычи нефти вряд ли дают основания ждать роста. - Капитальные затраты: Руководство Транснефти планирует ускорить реализацию инвестиционных проектов, что приведет к росту капитальных затрат. В 1 квартале 2024 года Capex вырос на 34% г/г до 63 млрд рублей, и дальше по году можно ожидать продолжение роста. Существенного операционного роста ждать не стоит, если он и будет, то только в очень долгосрочной перспективе от расширения магистралей. Выводы: Несмотря на слабые результаты по РСБУ, сделать выводы об ухудшении финансовых показателей можно будет только после отчёта по МСФО за 1П2024. Скорректированная чистая прибыль за первое полугодие, вероятно, будет на уровне прошлого года благодаря процентным доходам, основной бизнес стагнирует. Даже если прибыль в 2024 году незначительно вырастет и дивиденды будут около 14% к текущей цене, акции не будут выглядеть очень интересно на фоне безрисковой ставки 16%. Присматриваться к акциям стоит при цене ниже 1200 рублей за акцию. ⛔️ Важно: Этот анализ не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 Обзор отчета Северстали $CHMF по МСФО за 2-й квартал и 1-е полугодие 2024 года Компания Северсталь представила свои финансовые результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 года. Давайте разберем ключевые моменты и их значение для инвесторов. 📈 Основные финансовые результаты: • Выручка: 339,4 млрд руб., что на 10% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это снижение связано с консолидацией менее маржинального дистрибуционного бизнеса «А Групп». • EBITDA: 118,5 млрд руб., снижение на 12% г/г. Основной причиной стало временное снижение производственных мощностей из-за ремонта доменной печи №5. • Чистая прибыль: 105,3 млрд руб., снижение на 11% г/г. Несмотря на это, компания продолжает генерировать значительные денежные потоки. 📉 Причины снижения показателей: • Консолидация бизнеса: Включение менее прибыльного дистрибуционного бизнеса «А Групп» оказало давление на общую маржинальность. • Ремонтные работы: Временное снижение производственных мощностей из-за ремонта доменной печи №5 повлияло на объемы производства и, соответственно, на финансовые результаты. 💡 Прогнозы и ожидания: • Выручка: Ожидается, что во втором квартале 2024 года выручка составит 214,1 млрд руб., что свидетельствует о постепенном восстановлении после ремонтных работ. • EBITDA: Прогнозируется на уровне 62,1 млрд руб. с рентабельностью 29%, что указывает на улучшение операционной эффективности. • Свободный денежный поток (FCF): Во втором квартале 2024 года может достигнуть 26,2 млрд руб., что позволит выплатить дивиденды в размере до 40,7 руб. на акцию. 🔍 Интересные факты: • Инвестиции в устойчивое развитие: Северсталь активно инвестирует в экологические проекты, направленные на снижение углеродного следа и улучшение экологической ситуации в регионах присутствия. • Технологические инновации: Компания внедряет передовые технологии для повышения эффективности производства и снижения затрат. 📌 Заключение: Несмотря на временные трудности, Северсталь демонстрирует устойчивость и способность адаптироваться к изменяющимся условиям. Инвесторам стоит обратить внимание на будущие дивидендные выплаты и возможное восстановление рентабельности после завершения ремонтных работ. В долгосрочной перспективе компания продолжает оставаться привлекательным объектом для инвестиций благодаря своим стратегическим инициативам и устойчивому развитию.

🗣💿 Северсталь $CHMF: Ожидания от финансового отчета за второй квартал 2024 года Сегодня, 22 июля, Северсталь может опубликовать финансовый отчет по МСФО за второй квартал. Давайте рассмотрим ключевые моменты, которые стоит ожидать: 1️⃣ Прогнозируемый рост выручки: - Устойчивые цены на черные металлы на внутреннем рынке и объемы выплавки металлов позволяют прогнозировать рост выручки в пределах 8%-10%. 2️⃣ Капитальные затраты: - Компания опубликует объем капитальных затрат за второй квартал в рамках масштабной программы капитальных вложений. 3️⃣ Чистая прибыль: - Рост капитальных затрат окажет давление на итоговую чистую прибыль. Скорректированный показатель может снизиться на 17%-20%. 4️⃣ Свободный денежный поток: - С высокой долей вероятности снизится из-за инвестиционной активности компании. 📊 Финансовый отчет даст возможность провести комплексную оценку поступающих и выбывающих денежных потоков компании и сформировать более точный прогноз по дивидендам. По неподтвержденной информации, 19 июля состоялось заседание Совета директоров компании по дивидендам, результаты которого мы также можем узнать. ⚠️ Важно: Этот анализ не является инвестиционной рекомендацией. ⁉️ А у вас есть акции Северсталь? Что планируете делать? 👍 Покупать, 👎 Продавать, ❤️ Держать, 🔥 Наблюдаю

🗣🇷🇺 ММК $MAGN опубликовала операционный отчет за второй квартал и первое полугодие 2024 года ММК снова на высоте! Давайте разберем ключевые моменты их последнего отчета и посмотрим, что это значит для инвесторов. 1️⃣ Выплавка чугуна: - Во втором квартале: 2,65 млн тонн (+13,10% кв/кв). Это значительный рост, который показывает, что компания уверенно наращивает производство. - За полугодие: почти 5 млн тонн (+1,70% г/г). Небольшой, но стабильный рост по сравнению с прошлым годом. 2️⃣ Производство стали: - За квартал: 3,38 млн тонн (+13,70% кв/кв). Впечатляющий рост, который говорит о высоком спросе на продукцию компании. - За полугодие: 6,35 млн тонн (-2,60% г/г). Небольшое снижение, но это не повод для беспокойства, учитывая общий позитивный тренд. 3️⃣ Продажи металлопродукции: - За квартал: 3,05 млн тонн (+11,60% кв/кв). Рост продаж подтверждает, что продукция ММК востребована на рынке. - Продажи премиальной продукции: 1,40 млн тонн (+32,80% кв/кв). Премиальная продукция пользуется особым спросом, что положительно сказывается на доходах компании. 4️⃣ Продажи металлопродукции за полугодие: - Общие продажи: 5,78 млн тонн. Стабильные показатели, которые говорят о надежности компании. - Продажи премиальной продукции: 2,45 млн тонн (-2,30% г/г). Небольшое снижение, но это компенсируется ростом в других сегментах. ℹ️ Оценка операционных результатов: - Спрос на металл остается устойчивым, что подтверждает стабильность рынка. - Высокомаржинальная продукция востребована в автомобилестроении и строительстве, что поддерживает доходы компании. ⬆️ Прогноз на будущий отчетный период: - Нейтрально-положительный прогноз на фоне устойчивого спроса и завершения ремонтных работ на производственных объектах. Это означает, что компания готова к новым достижениям. ⚠️ Важно: Этот анализ не является инвестиционной рекомендацией. ⁉️ А у вас есть акции ММК? Что планируете делать? 👍 Покупать, 👎 Продавать, ❤️ Держать, 🔥 Наблюдаю

🛒 X5 Group $FIVE@GS продолжает расти | Разбираем операционные результаты за 2 квартал 2024 года X5 Group снова удивляет своими впечатляющими результатами! Давайте погрузимся в детали и посмотрим, что делает эту компанию такой привлекательной для инвесторов. Капитализация и финансовые показатели: - Капитализация: 760 млрд рублей / 2798 рублей за расписку. - Выручка TTM: 3529 млрд рублей. - P/S: 0,22. - ND/EBITDA: 0,85. Операционные результаты за 2 квартал 2024 года: - Выручка: 964 млрд рублей (+25,1% г/г и +9,3% кв/кв). - Продажи LFL: +14,9% г/г. - Трафик: +2,9% г/г. - Количество магазинов: 25 466 (+582 ед. или 2,3% кв/кв). - Цифровой бизнес: 46,9 млрд рублей (+73,6% г/г). - Доля цифрового бизнеса в выручке: 5%. - Доля Пятёрочки в выручке: 79%. - Доля Перекрёстка в выручке: 12%. - Доля Чижика в выручке: 6%. Позитивные аспекты: - Быстрый рост: X5 Group продолжает расти впечатляющими темпами, опережая официальную инфляцию (8,59% в июне 2024 года). Выручка за первое полугодие 2024 года выросла на 25,9% г/г. - Средний чек: Растет быстрее инфляции: +11,6% в первом полугодии и +11,7% во втором квартале 2024 года, что положительно отразилось на LFL-продажах. - Экспансия: За год число магазинов увеличилось на 12,3% до 25,5 тысяч, что укрепляет лидерские позиции X5 в секторе. - Финансовая устойчивость: Без учета обязательств по аренде ND/EBITDA < 1, чистый долг составляет 196,8 млрд рублей. Компания не сильно пострадает от высоких ставок, так как к погашению в 2024 году будет менее 100 млрд рублей долга. Будущие перспективы: - Дивиденды: В 2025 году компания планирует обновить дивидендную политику, тогда же можно будет оценить первые дивидендные выплаты. - Возобновление торгов: В сентябре-октябре ожидается возобновление торгов акциями компании и завершение переезда в российскую юрисдикцию. - Конвертация акций: X5 будет собирать заявки на конвертацию акций от инвесторов, которые покупали бумаги через иностранного депозитария. Тем, кто держит бумаги через российского депозитария, делать ничего не нужно. Вывод: X5 Group выглядит наиболее интересной в своем секторе по соотношению цена/качество актива. Риск юрисдикции после переезда будет исчерпан, особых проблем в бизнесе нет, поэтому стоит ожидать начала торгов уже осенью. ⛔️ Важно: Этот анализ не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

⁉️🇷🇺 Северсталь $CHMF: Переход на ежеквартальную отчётность и дивиденды Компания Северсталь объявила о переходе на ежеквартальную финансовую отчётность и аналогичную периодичность дивидендных выплат. На следующей неделе Совет директоров компании может рассмотреть вопрос о рекомендации дивидендного платежа за второй квартал текущего года. Ситуация: Северсталь заранее предупредила, что в этом году её ждёт период повышенных капитальных затрат, что автоматически уменьшает показатель свободного денежного потока, который может быть направлен на дивиденды². Ожидания: Мы ожидаем, что квартальная дивидендная доходность металлурга может составить в пределах 1,50%-2,50%. Если Совет директоров решит изменить размер дивидендов в зависимости от будущих финансовых успехов, это может вызвать волатильность в котировках акций Северстали. Однако, видимых предпосылок к этому в данный момент нет. ⚠️ Важно: Этот анализ не является инвестиционной рекомендацией.