📈 Итоги инвестирования за февраль 2025 Закончился февраль, пора подвести его итоги, а также посмотреть какие публикации вышли на канале. Напомню, что цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 2 года и 2 месяца. Покупки, продажи акций и облигаций 🔸В феврале покупал акции ИКС 5 X5 , МД Медикал групп MDMG , Сбербанка SBER , Газпром нефти SIBN , Банка Санкт-Петербург BSPB , Роснефти ROSN , облигации Электрорешения 1Р1, фонд золото от ВИМ инвестиции (GOLD). Участвовал в размещениях облигаций Каршеринг Руссия 1Р5, Новые технологии 1Р4 и ЮГК 1Р4USD. 🔸Продал облигации ЯТЭК 1Р-03, Сэтл групп 2Р2, Росэксимбанк 2Р-04. Сокращаю количество выпусков облигаций, покупая более интересные выпуски. На сколько изменились индексы и активы 🔸Индекс Мосбиржи в феврале вырос с 2948 до 3200 пунктов (+8,5%). Продолжается период жесткой денежно-кредитной политики: ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Исходя из данных инфляции и инфляционных ожиданий можно сделать вывод, что ключевую ставку могут держать высокой продолжительное время. 🔸Индекс гособлигаций RGBITR вырос с 592 до 619 пунктов. Было много размещений корпоративных облигаций. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность без учета налога до 16,4% (-0,6% за месяц); короткие до 19,5% (+1% за месяц). 🔸В феврале активы выросли на 4,6% без учёта пополнения. Процент выполнения цели по выплатам дивидендов и купонов в феврале составил 5,6% (дивидендов не было,купонов было меньше чем обычно). 🔸Больше всех за месяц выросли акции Газпрома GAZP (+22%), Новатэка NVTK (+20%), Россети Центр MRKC (+18,5%), Совкофлота FLOT (+15%), ММК (+14%), НЛМК и Севестали (+13%), Сбербанка (+10%), Яндекса (+9%), Самолета (+8%), Роснефти (+7%) . Сильнее всего упали акции Аренадата (-13%), Диасофта (-12%), Позитива (-10%). Динамика стоимости портфеля с 2023 года - см. прикрепленный график внизу поста. 🔸Доля акций выросла с 55 до 57%, облигаций снизилась с 44 до 41%. Остальное ₽ и небольшая доля золота. Целевое соотношение акций, облигаций и золота на 2025 год такое: 55/43/2. 🔸Доходность XIRR с начала 2023 года выросла в феврале с 15,6 до 18,6%. XIRR (Extended Internal Rate of Return) - доходность, которая учитывает вложения и доходы в течение определенного периода времени. Публикации на канале 🔸 Посмотрел новые выпуски облигаций Биннофарм 1Р4, ВИС Ф БП04, ВсеИнструменты 1Р4, Новые технологии 1Р3 и 1Р4, Авто финанс банк 1Р14, ЛСР 1Р10, ЭР-Телеком Б2-9. 🔸 Сделал новые подборки: - накопительные счета; - облигации с купоном 24% и выше; - процентные ставки по вкладам; - флоатеры с ежемесячным начислением купонов; - облигации с погашением от 1 до 2 лет. 🔸Посмотрел отчеты Северстали CHMF , Фосагро PHOR и Газпром нефти за 4 квартал и 2024 год. 🔸Посмотрел доходность фонда "Индекс дивидендных акций РФ" DIVD от УК ДОХОДЪ. 🔸 Напомнил какую сумму надо держать в банке чтобы не платить налог с вкладов. 🔸 Обратил внимание на риски при инвестировании в облигации. 🔸 Посмотрел какие компании могут выплатить дивиденды весной 2025 года. Что ещё интересного? 🔸Старался меньше читать новости. Чем меньше новостного шума - тем лучше. 🔸Прочитал одну книгу. Начал еще одну. 🔸План на март: покупка и участие в размещениях облигаций , покупка акций, продажа маленьких долей активов, получение налогового вычета. Надеемся на лучшее, только вперед! #итоги_месяца

Субботний обзор. Выпуск №9 Индекс Мосбиржи ушел в коррекцию, Сбербанк, Ростелеком, Интер РАО, Озон представили отчеты, инфляция растет, прошли новые размещения облигаций: об этом и многом другом читайте в традиционном выпуске событий за неделю. Индекс Мосбиржи, дивиденды Индекс Мосбиржи за неделю снизился с 3283 до 3200 пунктов. Закончилась эйфория, на фоне геополитических новостей (оставим их обсуждение за скобками) и новых данных о недельной инфляции индекс потерял почти весь прирост прошлой недели. Волатильность не снижается. RGBITR и облигации 🔹Индекс гособлигаций RGBITR за неделю вырос с 614 до 619 пунктов. Доходность длинных ОФЗ составляет до 16,4%; коротких до 19,5%. 🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан финальный купон): Балтийский лизинг БП15 (23,7%), Органик Парк (29,5%), Х5 (19,95%), КЛВЗ Кристалл (2 выпуска 28% и КС+7%), АвтоФинанс Банк 1Р14 (23%), АФК Система 2Р1 (24%), ЮГК 1Р4USD (10,6% в долларах), Металлинвест (10,2% в юанях), МТС 2Р-07 (21,25%), ЛСР 1Р10 (24%). Участвовал в Авто финанс банке, но заявку не исполнили из-за снижения купона. ЮГК 1Р4USD тоже брал. 🔹На очереди следующие размещения: Дельта Лизинг 1Р2 (25,25%), Кокс (2 выпуска), РЖД 1P40R (17,85%), Эр-Телеком (25,5%), Джи-групп 2Р06 (25,5%), Селигдар (24,5%), МВ Финанс 1Р06 (25,5%), Окей 1Р07 (25,5%), АБЗ-1 2Р02 (КС+6,5%), ВИС БП08 (25%), Роделен (26,5%), Монополия (27%), Синара транспортные машины 1Р05 (КС+5%), Акрон (в юанях), Брусника (25,25%), ИЭКХолдинг (25%). Может кого-то и забыл, слишком много размещений, но вот интересных мало. Что ещё? 🔹Мосбиржа MOEX приостановит торги акциями "Полюса" PLZL в связи с предстоящим дроблением акций. Последний день торговли 21 марта. 🔹"ДжетЛенд Холдинг", владеющий платформой JetLend для инвестирования в бизнес через займы, объявил о намерении провести IPO на "СПБ бирже" в марте текущего года. 🔹Инфляция в РФ с 18 по 24 февраля 2025 года составила 0,23% после 0,17% с 11 по 17 февраля, также 0,23% с 4 по 10 февраля, 0,16% с 28 января по 3 февраля. 🔹Выручка ПАО "Ростелеком" RTKM в 4 квартале 2024 года составила 233,9 млрд р, что на 12% больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Показатель OIBDA вырос на 8% - до 80,2 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA составила 34,3% против 35,3% в 4 квартале 2023 года. 🔹Сбербанк SBER опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 г. Чистая прибыль выросла на 4,8% г/г до 1580,3 млрд руб. или 72,03 руб./акц. Рентабельность капитала составила 24%. Совокупный кредитный портфель с начала года вырос на 16,4% до 45,9 трлн р. Размер дивидендов могут объявить в середине апреля. 🔹Озон OZON представил финансовые результаты за 4 квартал: выручка +69% г/г до 216,6 млрд.р, чистый убыток 17,6 млрд.р (3% г/г). 🔹ЦБ не планирует новые раунды по обмену замороженными активами. 🔹Мосбиржа 1 марта запустит торги акциями по выходным в экспериментальном режиме. Полноценный запуск запланирован на 5 июля. 🔹Обновится индекс Мосбиржи: с 21 марта добавятся акции МД Медикал групп и Ренессанк страхования, исключаются Магнит, Самолет, Европлан и Мечел-ап. 🔹Чистая прибыль ПАО "Интер РАО" IRAO по МСФО в 2024 г. выросла на 8,5% по сравнению с 2023 г., до 147,5 млрд р. EBITDA снизилась на 5%, до 173,3 млрд р., выручка составила 1 трлн 548,4 млрд р (+13,9%). #субботний_обзор

10 облигаций с купоном 24% и выше Уже 21 марта состоится заседание ЦБ, на котором будет принято решение о размере ключевой ставке на ближайшие 1,5 месяца. Вчера вышли данные по недельной инфляции с 18 по 24 февраля, которая увеличилась за неделю с 0,17 до 0,23%. Вероятно ЦБ сохранит ключевую ставку, но это лишь прогноз. Кроме облигаций-флоатеров в настоящее время рассматриваю облигации с постоянным купоном выше 24%. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ+ и выше. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов. 1. ГТЛК 2Р-07 Государственная транспортная лизинговая компания - крупнейшая лизинговая компания России Рейтинг: АА- (АКРА) ISIN: RU000A10AU73 Стоимость облигации: 99,99% Доходность к погашению: 26,8% (купоны 24%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Дата погашения: 04.08.2026 2. Новые технологии 1Р4 Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА ISIN: RU000A10AYF7 Стоимость облигации: 99,99% Доходность к погашению: 26,54% (купоны 24,25%) Периодичность выплат: ежеквартальные Амортизация: нет Дата погашения: 19.02.2027 3. Каршеринг Руссия 001Р-05 Сервис аренды автомобилей под брендом "Делимобиль". Рейтинг: A+ (АКРА) ISIN: RU000A10AV31 Стоимость облигации: 101,99% Доходность к погашению: 26,27% (купоны 25,5%) Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации Дата погашения: 09.05.2026 4. ВсеИнструменты 1Р4 Сеть интернет-магазинов инструментов и оборудования Рейтинг: A- от АКРА ISIN: RU000A10AXP8 Стоимость облигации: 101,6% Доходность к погашению: 25,2% (купоны 24%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Дата погашения: 27.11.2026 5. ТГК-14 1Р5 Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию. Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА) ISIN: RU000A10AS02 Стоимость облигации: 106,94% Доходность к погашению: 24,4% (купоны 24,75%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Дата погашения: 03.01.2029 6. ГТЛК 2Р-04 Государственная транспортная лизинговая компания — крупнейшая лизинговая компания России. Рейтинг: АА- (АКРА) ISIN: RU000A10A3Z4 Стоимость облигации: 106,37% Доходность к погашению: 24,16% (купоны 25%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Дата погашения: 25.10.2029 (безотзывная оферта 05.11.2027) 7.Европлан 1Р9 Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ Рейтинг: A-(RU) от АКРА ISIN: RU000A10ASC6 Стоимость облигации: 104% Доходность к погашению: 24% (купоны 24%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: да Дата погашения: 14.07.2028 8. Почта России 1Р10 Федеральный почтовый оператор Рейтинг: AА+ от АКРА ISIN: RU000A101ZH4 Стоимость облигации: 103% Доходность к оферте: 21,64% (купоны 24,5%) Периодичность выплат: полугодовые Амортизация: нет Дата погашения: 23.07.2030 (оферта опцион колл 27.01.2026) 9. Томская область 24 Рейтинг: ВВВ+ (АКРА) ISIN: RU000A10AC75 Стоимость облигации: 108,7% Доходность к погашению: 22,4% (купоны 26%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: да Дата погашения: 12.12.2027 10. Томск 34009 Рейтинг: ВВВ+ (АКРА) ISIN: RU000A10A6J1 Стоимость облигации: 109,7% Доходность к погашению: 19,5% (купоны 26%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: да Дата погашения: 12.12.2026 Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента. #облигации