Investisii_s_umom
Investisii_s_umom
13 сентября 2024 в 16:50
Почему фондовый рынок не популярен в России? С каждым месяцем увеличивается количество физлиц, которые имеют брокерские счета. По состоянию на конец августа 2024 года 33,3 млн. человек имеют брокерские счета (за август плюс 524 тыс. человек). Большинство счетов пустые, а активных инвесторов всего 3,8 млн.человек (совершивших сделки в течение месяца). Количество открытых ИИС 5,8 млн. В августе розничные инвесторы вообще стали крупнейшими продавцами акций. Чистые продажи акций (больше всего наверняка это $SBER $LKOH $TATN $GAZP $GMKN $SNGS и другие) физлицами в прошлом месяце составили 17,9 миллиарда рублей, а накопленный объем продаж с начала года составил 15 миллиардов рублей. Среднедневной объем торгов акциями в августе снизился на 6,9% и составил 101,3 миллиарда рублей против 108,9 миллиарда рублей в июле, при этом в конце месяца наблюдался рост активности сделок. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 78,5%. Количество счетов растет, как и различных программ по привлечению новых клиентов через подарочные акции при открытии счета. Однако надо признать что фондовый рынок совсем непопулярен в нашей стране. Есть несколько причин. 1. Геополитические риски. Думаю что здесь все понятно и так. 2. Интересы частных инвесторов часто нарушаются. Постоянные словесные интервенции, пустые обещания дивидендов, новостной фон, инсайдерские разгоны котировок и т.п. 3. Нестабильность национальной валюты. Многие по привычке вкладываются в валюту. 4. Нестабильность монетарной политики ЦБ. Высокая ключевая ставка сейчас не дает развиваться: кредиты дорогие. А условно безрисковые активы дают доходность 17..20%. Про реальную инфляцию вообще молчу. 5. Изменение налогового законодательства. В частности, в 2023 году ввели налог на сверхдоходы и экспортные пошлины. А в 2024 году провели реформу с повышением НДФЛ и увеличением налога на прибыль. Фондовый рынок играет важную роль в развитии экономики страны. Наш президент в начале года заявил что капитализация фондового рынка к 2030 году должна удвоиться по сравнению с нынешним уровнем и составить 66% ВВП. В нынешних условиях это нереально. Хотя время покажет. #мысливслух
258,25 
+8,76%
6 624,5 
+9,11%
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
17 января 2025
Инаугурация Трампа: рынки в ожидании
15 января 2025
Рынок акций: как закончил 2024 год и что покажет в 2025-м?
23 комментария
Volga77
13 сентября 2024 в 17:22
Как он может быть популярен акции Газпрома уровень 2014 сбер Норникель Лукойл 2018 года и так далее. И какой капитал можно накопить при этом. Плюс регулярные падения 2008 2014 2020 2022 2024 и так. Далее. И какой капитал можно накопить при вложении в долгосрок. Плюс на 2 месяца 2022 биржу закрывали. Вот вы мне деньги дадите назад попросите, у вас проблема, а я скажу 2 месяца жди в следующий раз мне их дадите?, а тут дают
Нравится
1
DIVIDENDbl_NASHE_VSE
13 сентября 2024 в 19:29
@Volga77 а разве падения рынка это не возможность купить активы дешевле? Я вот инвестирую 4ый год и мой портфель растет из года в года, и падения это же возможности. Аликперов например в 22г сильно увеличил свою долю в лукойл при цене менее 4тыс, на чем в последствии и заработал миллиарды. Ведь такая возможность есть у каждого в нашей стране, но почему то пользуются единицы
Нравится
2
Volga77
14 сентября 2024 в 5:11
@DIVIDENDbl_NASHE_VSE если рынок будет существовать то да. Но есть риски огромные и непрогнозируемые. Я не буду писать здесь, нельзя, думаю вы меня поймете.
Нравится
DIVIDENDbl_NASHE_VSE
14 сентября 2024 в 5:13
@Volga77 нет не понимаю.
Нравится
Volga77
14 сентября 2024 в 5:13
Война с нато
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
VASILEV.INVEST
10,7%
9,6K подписчиков
Poly_invest
+6,4%
7,4K подписчиков
Mr.TINWIS
+54,4%
9,9K подписчиков
Инаугурация Трампа: рынки в ожидании
Обзор
|
17 января 2025 в 13:30
Инаугурация Трампа: рынки в ожидании
Читать полностью
Investisii_s_umom
787 подписчиков 218 подписок
Портфель
до 50 000 
Доходность
+33,71%
Еще статьи от автора
21 января 2025
Отчет Сбербанка за декабрь. Каких дивидендов ждать? Сбербанк SBER SBERP первым из российских компаний отчитался о своих показателях за 2024 год. Пока опубликованы финансовые результаты по РПБУ за декабрь 2024 г.: - чистые процентные доходы составили 244,5 млрд р. (+9,4% г/г); - чистые комиссионные доходы 72,3 млрд р. (-10,1% г/г); - чистая прибыль 117,6 млрд р. (+1,7% г/г), при рентабельности капитала 20,1%; - операционные расходы составили 111,7 млрд р. (+12,1% г/г). Отчет по МСФО за 2024 год будет позже, но уже можно подвести предварительные результаты за 2024 год: - чистые процентные доходы 2622,7 млрд р. (+12,4% г/г) - чистые комиссионные доходы 746,4 млрд р. (+4,2% г/г) - чистая прибыль 1562,4 млрд р. (+4,6% г/г) при рентабельности капитала в 23,4%; - за год увеличилось количество клиентов до 109,9 млн. человек (+1,4 млн. с начала года), активных пользователей до 83,3 млн. человек (+1,4 млн. с начала года); - с начала года розничный кредитный портфель вырос на 12,4% и превысил 17,5 трлн р. Но в декабре розничный кредитный портфель снизился на 0,1%. Частным клиентам в декабре было выдано 286 млрд р. кредитов; - корпоративный кредитный портфель с начала года вырос на 19,0%, но за декабрь снизился на 1,4% за месяц и составил 27,8 трлн р. - средства физических лиц достигли 27,6 трлн р. и выросли на 2,5% в декабре на фоне роста процентных ставок по вкладам. С начала года рост клиентских средств составил 21,9%. - средства юридических лиц снизились на 3,5% в декабре до 13,2 трлн р. С начала года рост составил 20,9%; - отношение расходов к доходам за 2024 г. составило 27,3%; - операционные расходы составили 979,7 млрд р. (+16% г/г). В целом как видно на показатели Сбербанка оказывает влияние высокая ключевая ставка, объемы кредитных портфелей перестали снижаются, прибыль растет медленнее операционных расходов. Данные факты учтены в котировках акций: за год стоимость акций практически не изменилась. А далее все будет зависеть от ключевой ставки. Дивидендная политика Сбера предусматривает выплаты в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Данные по международным стандартам будут опубликованы позднее, но, если рассматривать чистую прибыль по РПБУ, то дивиденды за 2024 г. могут составить около 35 руб. на акцию, что соответствует 12,6% дивдоходности по текущей цене. У меня Сбер занимает 1 место в акционном портфеле с 18% со средней 249 р. #акции
20 января 2025
8 облигаций с купоном 23% и выше После того как ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21% доходности облигаций с постоянным купоном снизились. Позитивным стал сигнал о том что дальнейшего повышения ключевой ставки может не быть. Но все возможно, прогнозировать какую ставку установит ЦБ на следующем заседании все равно что прогнозировать погоду на февраль. Кроме облигаций-флоатеров в настоящее время рассматриваю облигации с постоянным купоном выше 23%. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ+ и выше. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов. 1. Томская область 24 Рейтинг: ВВВ+ (АКРА) ISIN: RU000A10AC75 Стоимость облигации: 106,45% Доходность к погашению: 24,32% (купоны 26%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: да Дата погашения: 12.12.2027 2. ГТЛК 2Р-04 Государственная транспортная лизинговая компания - крупнейшая лизинговая компания России Рейтинг: АА- (АКРА) ISIN: RU000A10A3Z4 Стоимость облигации: 104,69% Доходность к погашению: 25,2% (купоны 25%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Дата погашения: 25.10.2029 (оферта 05.11.2027) 3. Томск 34009 Рейтинг: ВВВ+ (АКРА) ISIN: $RU000А10А6J1 Стоимость облигации: 106,7% Доходность к погашению: 22,75% (купоны 26%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: да Дата погашения: 12.12.2026 4. ТГК-14 1Р3 Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию. Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА) ISIN: RU000A10AEF9 Стоимость облигации: 117,9% Доходность к погашению: 21% (купоны 26,5%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Дата погашения: 30.04.2026 5. Русгидро 2Р04 Один из крупнейших энергетических холдингов, который объединяет более 60 гидроэлектростанций и тепловые электростанции Рейтинг: ААА (АКРА) ISIN: RU000A10A8H1 Стоимость облигации: 103,59% Доходность к погашению: 22% (купоны 23%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Дата погашения: 28.06.2026 6. ИКС5 Финанс 3Р1 Компания представляющая финансовые услуги от X5 Group. Рейтинг: ruAAA (эксперт РА) ISIN: RU000A109JH1 Стоимость облигации: 101,74% Доходность к погашению: 21,6% (купоны 23%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Дата погашения: 22.10.2034 (оферта 17.08.2025) 7. Магнит 4Р05 Одна из крупнейших сетей розничных магазинов. Рейтинг: AAА (АКРА) ISIN: RU000A10A9Z1 Стоимость облигации: 102,8% Доходность к погашению: 23% (купоны 23%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Дата погашения: 28.03.2026 (оферта 04.03.2026) 8. Ростелеком Р13R Телекоммуникационная компания. Рейтинг: АА+ (АКРА) ISIN: RU000A10A3R1 Стоимость облигации: 102,99% Доходность к погашению: 20,75% (купоны 23%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Дата погашения: 14.11.2025 Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента. #облигации
20 января 2025
Облигации ТГК-14 1Р5 и 1Р6 с доходностью до 29% на размещении ПАО «ТГК-14» - региональная энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии, а также распределение тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае. 24 января ТГК-14 планирует собрать заявки на приобретение двух выпусков облигаций, один с постоянным купоном на 4 года, а другой флоатер на 4 года. Посмотрим параметры новых выпусков. Рейтинг: BBB+ (Эксперт РА) Объем на 2 выпуска: 500 млн.₽ Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 24 января Дата размещения: 30 января Дата погашения: 30 января 2029 Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Выпуск: ТГК-14 1Р5 Купонная доходность: до 26% (доходность к погашению до 29,3%) Для квалифицированных инвесторов: нет Выпуск: ТГК-14 1Р6 Купонная доходность: переменная, определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки ЦБ + премия не выше 600 б.п. (6%) Для квалифицированных инвесторов: да Показатели и цифры компании - образована в 2004 г.; - 7 ТЭЦ и 2 энергетических комплекса с установленной электрической мощностью 650 МВт и установленной тепловой мощностью 3065 Гкал/ч; - 52 котельные; - тепловые сети протяженностью 941 км; - доля в объеме отпуска тепловой энергии составляет 26% в Забайкальском крае и 30% в Республике Бурятия; - доля объемов производства электроэнергии в Забайкальском крае составляет ~31%, в Республике Бурятия 11%. Согласно отчету МСФО за 1 полугодие 2024 г.: - чистая прибыль 641 млн.р (-26% г/г); - операционная прибыль 878 млн.р (-13% г/г); - выручка 9,5 млрд.р (+11% г/г); - чистый долг 6,12 млрд.р на 30.06.2024 (на 31.12.23 данный показатель был на уровне 3,32 млрд.р); - денежные средства и их эквиваленты 1,81 млрд.р (на 31.12.23 данный показатель был на уровне 4,96 млрд.р). - чистый долг/EBITDA на 31.12.2023 составляет 1,1х. По результатам 2024 года видимо будет в 2 раза выше. Дополнительно компания в декабре разместила 2 выпуска облигаций на 300 млн.р. В 1 полугодии выросли расходы на персонал (+16% г/г), расходы на топливо (+24% г/г). В октябре 24 г. компания провела допэмиссию своих акций (SPO), в рамках которой привлекла 1,5 млрд.р. В настоящее время в обращении кроме акций компании находятся 4 выпуска облигаций на 5,75 млрд.р.: - 1Р1 RU000A1066J2 (доходность 24,26% с погашением 30.04.2026), - 1Р2 RU000A106MW0 (доходность 22,6% с погашением 27.07.2027), - 1Р3 (доходность 20,5% с погашением 01.06.2028 - размещен в декабре), - 1Р4 RU000A10AEE2 (флоатер с купоном КС+6,5% - размещен в декабре). Вывод Компании SPO и 2 выпусков в декабре видимо оказалось мало. Чистый долг за полгода серьезно вырос (но пока остается на умеренном уровне), растут расходы, оборудование требует амортизации. По результатам размещения скорее всего купон будет ниже. У меня уже есть 1 выпуск, на счет участия в размещении новых выпусков решение еще не принял. #облигации