$TTE $SLB $XOM В Южной Африке новый штамм коронавируса, ему присвоен номер B.1.1.529. Сегодня экстренное заседание ВОЗ, и если новый штамм представляет высокую опасность ему будет присвоено название буквы греческого алфавита. А вам не кажется подозрительным, что новый штамм подоспел как раз, когда пошло сопротивление США с ОПЕК+ с целью уговорить последних увеличить добычу, тем самым, снизив цены на нефть?🤔 👉Напомню, что ОПЕК не согласился увеличивать добычу, а США с Японией, Южной Кореей и Китаем объявили о намерении продавать нефть из своих резервов. На фоне новостей о вирусе валится как рынок акций, так и товарные активы, в особенности нефть!

$PYPL Компания PayPal предоставляет услуги цифрового кошелька (электронная финансовая система, которая позволяет делать платежи, переводы и др.). На текущий момент PayPal лидирует в своей отрасли, что важно с учетом, что мир огромными шагами идет в сторону глобальной цифровизации. 👉Почему акции падают? Падение 20-22 октября произошло на фоне новости о возможном поглощении PayPal компании Pinterest. Но это оказались лишь слухи, сделка не состоится, и акции быстро отыграли падение. Далее падение продолжилось из-за коррекции в биткоине – активе, который оказывает непосредственное влияние на котировки PayPal. Закрепилось падение в акциях еще и новостью об иске к Visa, которую подозревают в антимонопольном поведении: так, Visa, якобы договаривалась с крупными платежными системами за определенный процент, чтобы последние стимулировали своих пользователей использовать карты Visa для операций через их платежные системы. Однако основная причина падения акций отчет за 3 квартал 2021 года. 3 и 4 кварталы у PayPal сезонно самые сильные, но в этом году рост выручки за 3 квартал увеличился всего на 1,2% г/г. Слабые результаты породили вопросы о постепенной потери доли рынка из-за постоянного притока конкурентов. Например, Shopify, крупнейшая платформа для создания интернет - магазинов. На базе этой платформы работают миллионы магазинов. И теперь у платформы есть своя собственная платежная система, которая позволяет продавцу не тратиться на комиссии сторонним платежным приложениям, таким как PayPal. Таким образом, крупные игроки будут создавать независимые цифровые решения, забирая долю рынка у PayPal. И после отчета последовала череда понижений рейтинга и целевых значений цены, что также оказало давление на котировки акций компании. Ну, а вишенкой на торте стало принятие инфраструктурного плана Байдена, внутри которого зашит законопроект, который обязывает крипто-брокеров отчитываться о движениях (рост прибыли от торговли криптовалютой) криптовалютных счетов своих клиентов. Проблема заключается в том, что определение брокера слишком размыто, и под него теоретически могут попадать и майнеры, и криптокошельки и другие подобные компании, которые по факту брокерами не являются. 👉Стоит ли усреднять/докупать сейчас? ▫️С точки зрения статистики – цена PayPal находится на «лоях», а именно на 2% выше самой низкой цены за последние 12 месяцев. Это делает текущее открытие/покупку целесообразным и привлекательным. ▫️PayPal все еще является лидером цифровых кошельков, и не стоит списывать ее со счетов. Не забываем также, что ее покровитель крупнейший ритейл интернет-магазин EBay (в 2015 году PayPal была отсоединена от материнской компании в отдельную). ▫️Средняя целевая цена (price target) $277. Таким образом, большинство аналитиков ожидают роста от бумаг. ▫️Глобальная цифровизация и рост спроса на криптовалюту – основные драйверы роста для компании PayPal. Даже если будут появляться конкуренты, я считаю, что каждому из них хватит места в таком огромном цифровом пространстве. 👉Есть ли риски дальнейшего падения? Есть. Рост количества инфицированных негативно сказывается на всем финансовом секторе. Отсюда стоит ожидать, что с ухудшением эпидемиологической ситуации зимой, финансовые акции будут падать. К этому нужно быть готовыми. Я буду докупать. Цена слишком хорошая, чтобы не усредниться.

{$OGZD@GS} Купила акции Газпром А теперь объясню почему. Дальше пишу на основании прочитанного из разных источников за надежность которых не отвечаю. Но идея интересная, напишите свое мнение, что думаете об этом? На границе Беларуси и Польши толпятся мигранты. Не понятно откуда взялись и куда держат путь. На камеру кричат «Germany!». По данным из новостей это курды. Прилетело 600-700 человек в Беларусь и движутся к границам Польши. Европа напряглась, у нее и так миграционный кризис, им дополнительных проблем совсем не надо. Мое скромное мнение, что это все связано с Северным Потоком-2, газовой трубе построенной Россией в Европу. Этим поведением европейцам пытаются дать понять про ненадежность поставок через Беларусь (про Украину они и так понимают). И получается, что надежной альтернативой становится Северный поток-2. Вот тут тот и «батька» подсобил. Преднамеренно портит свою репутацию, показывает свою ненадежность и угрожает перекрыть газовую трубу в Европу в случае введения новых санкций. Но я сильно подозреваю, что Лукашенко осмелился бы делать такие резкие заявления, не будь у него одобрения (указа) со стороны России. Я думаю, что таким образом Россия пытается склонить Европу пользоваться Северным Потоком-2. Поэтому я инвестирую в российскую газовую компанию.

$IBM Spin-off IBM IBM выводит на IPO одно из своих подразделений, которое будет теперь отдельной компаний (дочкой) с именем Kyndryl Holdings. Условия spin-off 1 к 5. А теперь к цифрам. У нашего брокера на работе (европейский брокер) условия такие: за каждую 1 акцию IBM мы получим 0,2 акции новой компании. Если в результате подсчетов получится дробное число акций новой компании, то нам выплатят это число деньгами. А вот среди российских брокеров ситуация следующая: Тот же коэффициент 1 к 5, да только они не будут заморачиваться с дробными акциями. За каждые 5 акций IBM инвестор получит 1 акцию новой. Если у вас всего 3 акции, то вы не получите ни компенсации денежной, ни акций новой компании. То есть, если вы хотите получить за свои акции новые, вам в данном случае следует купить еще 2 акции IBM, и тогда вы получите 1 акцию новой компании. В чем смысл так делать? Чтобы получать тот же размер дивиденда, которые выплачивала IBM до spin-off. После раздела, каждая из компаний будет выплачивать дивиденд меньше, но в сумме от двух этих компаний дивиденд будет тот же как и раньше. Подробности: https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=26243

{$FB} #fb Что в отчёте: 👍Месячное количество активных юзеров: 3,58 млрд/ прогноз 3,52 👍Дневное количество активных юзеров: 2,81 млрд / прогноз 2,77 млрд 👎Выручка от рекламы $28.28 млрд / прогноз $28.99 👍EPS $3.22 / прогноз $3.17 👎Операционная маржа 36%/ прогноз 37% 👎Выручка $29.01 млрд/ прогноз $29.45 млрд 👎Прогноз на 4 кв: выручка $31.5-$34 млрд / прогноз $34,8 млрд 🤜Компания будет активно развивать Facebook Reality Labs - что приведет к снижению операционной прибыли на $10 млрд. 👎Не сильно оптимистичный прогноз на будущее: по мере открытия экономики (ослабление коронавируса) люди все больше гуляют, и все меньше зависают в телефонах и социальных сетях. 👎На компанию повлияли изменения в IOS 14, которые позволяют блокировать отслеживание действий в приложениях. Это сильно мешает Facebook таргетировать рекламу. 👍FB объявила, что она будет делать очередной buyback. В 3 квартале компания выкупила акций на общую сумму $14 млрд. И сейчас объявила, что будут выкуплены еще акции на общую сумму $50 млрд.

$TSLA Tesla первая компания с мусорным рейтингом (non-investment grade), которая достигла рыночной стоимости в $1 трлн. О времена! О нравы!

$INTC #intc Еще один боец пал в бою.... Intel (-11%) падает после публикации квартального отчета. Intel собралась вернуть себе господство на рынке микросхем, однако сей путь оказался слишком дорогостоящим по мнению инвесторов... Отчёт: Выручка: факт 18.09B _ прогноз 18.24B👎 EPS: факт 1.71 _ прогноз 1.11👍 Компания “обрадовала” тем, что в ближайшие несколько лет стоит ожидать снижения рентабельности, т.к. руководство планирует увеличить расходы на развитие производственных технологий. Учитывая новые прогнозы, в 4-квартале уже стоит ожидать падение продаж на 3% г/г, а EPS упадет на 40% примерно. 🌝 И вроде как, Гелсинджер, СЕО компании, обещает такими методами вернуть былую славу компании, но сможет ли он достаточно быстро улучшить продукты Intel, чтобы остановить потерю доли рынка из-за конкурентов, а также из-за того, что сами клиенты активно разрабатывают свои собственные продукты- большой вопрос. Вообщем, общий минор из-за того, что компания пустит все силы на развитие и это в ближайшей перспективе окажет давление на доходы компании, хоть и когда-то там в будущем, может Intel, действительно, вернет былую мощь и уважение. Пока Гелсинджер строит заводы, и улучшает качество продуктов Intel, акции предпочитают верить больше закону Ньютона. По прогнозам в ближайшие 12 месяцев акции Intel вырастут на 15% от текущих. По сути 12 месяцев будем закрывать гэп 🤔

$AMD Беглый взгляд на текущее и будущее AMD: Текущее: P/E 42.59 Отрасль среднее p/e 30.17 👉цена дороговата Долгов нет. Ликвидности полно: Quick ratio 2.10 Current ratio 2.70 Опять же о дороговизне акций говорит p/s: AMD p/s 10.84 Среднее по отрасли 6.94 👉тут надо сказать, что вся отрасль полупроводников слегка перегрета. Эффективность и маржинальность бизнеса: Gross margin 45.70% 👍 Oper margin 18.3% 👍 Profit margin 25.8%👍 ROA 37.4%👍 ROE 59.1%👍 Будущие перспективы: EPS через год +23% EPS через 5 лет +32,44%👍 по отрасли +21,45% Компания очень хорошая как по технологиям (здесь уж нужно фундаментально все расписывать, места не хватит), так и по финансам. Однако, в ближайшее время все ожидают коррекции: целевая цена 113-117. То есть, стоит ожидать коррекции. Вот там и надо будет докупать, а сейчас сидеть в засаде.

$BYND 👎 Акции падают на -15%. Сегодня BYND понизила свои прогнозы на третий квартал. Причины ухудшения результатов: падение спроса в продуктовых магазинах, нехватка рабочей силы, в результате которой полки магазинов пополнялись не своевременно. Компания Beyond Meat большую часть своих доходов получает от розничной торговли. И чем больше стало открываться ресторанов и кафе по мере смягчения коронавирусных ограничений в третьем квартале, тем меньше людей закупались продуктами для приготовления дома... Плюс ко всему на одном из его крупных объектов хранения запасов товара из-за погоды была повреждена их большая часть. Ну и вишенкой на торте - сама компания заявляет, что ей все сложнее конкурировать с Impossible Foods и другими аналогами. Да еще и прибавьте сюда рост цен на сырье (да-да, та самая инфляция). Раньше компания прогнозировала на 3 квартал: выручка $120-$140 млн. Теперь: $106 млн. Большая разница, однако... Надо было ставить стоп 🛑

Администрация президента Байдена рассматривает возможность применения закона о национальной безопасности, времен холодной войны, чтобы заставить компании, участвующие в цепочке поставок полупроводников, предоставлять информацию о запасах и продажах микросхем. Цель состоит в том, чтобы устранить узкие места в цепочках поставок, которые сильно снизили производство автомобилей в США и вызвали нехватку бытовой электроники, - сообщается из источников Министерства торговли США. Мнение: правительство США, безусловно, озабочено кризисом в полупроводниковой отрасли, поэтому постоянно находится в поиске путей решения, однако, на данный момент – безрезультатно. Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-09-23/white-house-weighs-invoking-defense-law-to-get-chip-supply-data $INTC $NVDA $MU $MCHP

Китайское издание Синьхуа сообщает (17.09.21. пятница), что китайская провинция Чжэцзян (центр электронной коммерции в восточном Китае) увеличила розничные продажи на 15% с января по август 2021 года. Розничные онлайн-продажи провинции за этот период достигли 1.38 трлн. юаней (примерно $214.5 млрд.) что на 15.1% больше, чем за аналогичный период прошлого года, свидетельствуют данные министерства торговли провинции. Жители провинции, где находится гигант электронной коммерции Alibaba, потратили почти 733.8 млрд. юаней на онлайн-покупки с января по август, что на 17.5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Одежда, обувь, сумки, предметы интерьера, а так же компьютеры, средства связи и бытовая электроника вошли в топовые категории по объему онлайн-продаж. За этот период розничные онлайн-продажи в стране выросли на 19.7% в годовом исчислении и достигли примерно 8.12 трлн. юаней. Как вывод: такие компании, как $VIPS, $BABA, безусловно, будут себя отлично чувствовать от данных новостей, так как получили гигантскую прибыль. С фундаментальной точки зрения у компаний все прекрасно.

$DLTR Закрыла в минус. Когда был рост перед отчетом в одном портфеле успела закрыть в плюс, а в этом нет(( Теперь фиксирую минус. Почему? Сектор потребительских товаров один из самых перегретых, рисковать не хочу. -8% обидно, но не больно 🥲

Дефицит полупроводников - это не только про автомобили и ноутбуки. 👉Все вы в курсе, что автопроизводители периодически останавливают свое производство из-за нехватки полупроводников. Недавний отчет по розничным продажам (retail sales -1.1% m\m) был существенно хуже прогнозов из-за падения продаж автомобилей, как раз по причине нехватки полупроводников. Но от этого дефицита страдают самые разные отрасли экономики. Помимо нехватки для различных гаджетов, типа компьютеров и смартфонов, дефицит добрался и до бытовой техники⚠️. Процессоры используются в микроволновках, холодильниках, стиральных машинах, роботах пылесосах и т.д. Такие крупные компании- производители бытовой техники как Whirpool (25% доля рынка в США и Европе) столкнулись с серьезнейшими трудностями в налаживании поставок процессоров для своей продукции. Автопроизводители останавливают производство, производители электроники повышают цены на свои гаджеты, производители бытовой техники уже откладывают выпуск новых моделей. Большую проблему это создает и для умных домов, так как для этого необходимо большое количество чипов. Что будет с такими компаниями как $BBY? Пока ничего хорошего. Маржинальность бизнеса бытовой техники не очень высокая, а из-за дефицита полупроводников, доходы компаний упадут еще сильнее. Не на руку играет остывание на рынке недвижимости, которое наблюдается с начала этого года. Ведь чем больше покупается квартир и домов, тем чаще покупатели приходят в магазины за бытовой техникой обустроить свое жилище. В списке страдальцев: $EBAY $WHR $WMT $HD $LOW

Удивительно. Доходы американцев не снизились за время пандемии, а выросли. Это говорит о большом покупательском запасе. 👉Целесообразно инвестировать в потребительский сектор. На фото динамика располагаемого дохода в США. Подходит: $AMZN $PVH $WMT $MCD и многие-многие другие

Газ/ жаркая погода Я уже писала, что жаркая погода толкает цены на газ вверх. Аномальные температуры замечены не только у нас в России, но и в той же Европе и США. Не забываем еще про холодную прошедшую зиму. И получаем, что газовые запасы сильно истощились. Я сделала ставку на продолжающую жару в оставшиеся дни лета. Купила {$OGZD@GS} ( $GAZP ) и $KMI Для справки: чем жарче - тем больше включают кондиционеры = тратится электричество = газовые запасы истощаются. Но вот вышла новость о прогнозах NatGasWeather. Ближайшие 2 недели будет похолодание. Кстати, мы это можем заметить и по прогнозам в России, с завтрашнего дня, например в Москве, дожди. Эти прогнозы уже привели к консолидации в котировках на природный газ. А далее, скорее всего, можно ожидать откат, до тех пор, пока прогноз изменится на жару. Я уже вошла в позицию, поэтому пока прислушиваюсь. Если прогнозы будут жаркие, то доберу на откате. Иначе - hold. Погода штука изменчивая, зачем увеличивать риск?! А те, кто не успел, то самое время зайти на откате в ближайшие 2 недели как отразится эффект от похолодания в котировках.

Макростатистика - это, конечно, хорошо. Но реальные цифры бизнеса - это конкретные данные. В среду стартовал сезон отчетов в США за 2 квартал 2021 (результаты за апрель-июнь). Первые отчитались по большей части банки. В течение последующих двух месяцев будут отчитываться все компании. 👉Мониторить отчеты = равно узнать реальное положение дел у экономики через бизнес. Первые крупные банки отчитались и показывают как бы хорошие результаты. Рассмотрим на примере JP Morgan: JPM в 1 квартале заработала прибыли 13,9 млрд. долларов, а во 2 квартале 11,6 млрд. долларов. Но результаты у меня опять вызывают скепсис. Важные факты: ▪️Выручка и прибыль превзошли прогнозы (EPS факт: 3,83/ прогноз: 3,16; Выручка 31,4B/30B). ▪️”Банковский гигант высвободил деньги, зарезервированные для покрытия убытков по ссудам”. У банка стало меньше подстраховки на случай краха рынка. Банк верит в восстановление экономики, но я не уверенна, что сейчас, отсюда, можно прогнозировать что либо с уверенностью? Не лучше ли перестраховаться? Но для маржи это гуд👍 Тем более, что: ▪️Банкам теперь разрешено делать buyback. ▪️ Выручка от трейдинга (комиссии) упала на 30% по сравнению с прошлым годом. “Ну, тогда действия ФРС максимально стимулировала к торговле. А сейчас не так” - говорят в банке, “тогда была бешенная активность на рынке”. Тем не менее, банк пишет, что на деле кредиты выплачивались лучше, чем ожидали в банке. А это хороший аргумент в пользу того, чтобы высвободить десятки млрд. долларов и пустить их в оборот. В прошлом году выручка больше. В прошлом квартале тоже. По прогнозам 3-4 кварталы пойдут на убыль (см. Фото) 🤔 Да, за последние 2 года и выручка и прибыль выросла, но все это благодаря притоку инвесторов, а сейчас уже наблюдается снижение торговых объёмов. На мой взгляд банки нужно иметь, но можно взять их подешевле. Ваше мнение? $JPM $GS $C $WFC $BAC

Почему Китай падает? Стоит ли входить? В Китае еще с прошлого года началась борьба с сильными, «монополистичными» компаниями. Китайские регуляторы вдруг начали по всем правилам приличия смотреть на бизнес. Теперь пресекаются практики по сбору данных пользователей; враждебные практики по отодвиганию конкурентов, как то что Alibaba, например, запрещала своим продавцам размещать товары на платформах других компаний, той же JD.com; и другое. Казалось бы причина на поверхности: компании становятся слишком сильными, слишком независимыми, и при таких трендах Китайской партии станет сложно управлять и контролировать эти компании, а это подрывает устойчивость их положения. А я думаю дело в другом. Все это результат сопротивления двух мировых держав - США и Китая. Китай таким образом отбивает охоту китайского бизнеса листинговаться на американских биржах, и допускать давление со стороны американских регуляторов, в том числе лезть в их финансовую отчетность. Чем все это закончится - большой вопрос. Давление может присутствовать долгие долгие года. Но вряд ли это помешает росту $BABA $JD $VIPS $BIDU и другим китайским ребятам. Да, сейчас китайские компании под давлением, это и хорошо для стоимостного долгосрочного инвестора - набираем! Ждать роста, возможно, потребуется полгода-год, но оно того стоит. Китай сильная экономика и нет сомнений, что китайский бизнес будет расти.

$LITE Que paso?! Есть три фактора, которые сейчас сильно давят на компанию. 1️⃣это изменение дизайна смартфонов Apple👉текущие продукты Lumentum просто не будут подходить. Поэтому либо компания разрабатывает новый продукт, который будет подходить, либо выручка от сегмента 3D зондирования урежется на 20-25%. В чем тут основная проблема?- Риск концентрации клиентов. У компании слишком большая доля продаж приходится на 2-3 компании. 2️⃣к сожалению, эпидемия коронавируса до сих пор царствует во всем мире и оказывает давление на цепочки поставок, на работу и планы разных стран. Один из крупных контрактов Lumentum связан с планами по развертыванию сетей 5G в Китае. Из-за коронавируса Китай замедлил темпы развертывания 5G, от чего страдает LITE. Выручка за 1 квартал составила $429.5 млн., против прогноза в $425-$440 млн., из-за того, что Китай отложил установку 5G сетей, тем самым $14.8 млн. выручки были недополучены. Риск коронавируса временный, но он будет существовать до тех пор, пока эпидемия не будет побеждена, что в принципе, сложно спрогнозировать. Лишь очевидно, что это когда-нибудь произойдет. 3️⃣дефицит полупроводников. Полупроводники остро необходимы как для всех продуктов Lumentum так и для работы ее клиентов. Нет полупроводников – производство останавливается. По прогнозам дефицит окончательно будет разрешен лишь в 2023 году. 👉В итоге Lumentum недополучает заказов, и затруднено прогрессирование разработок компании, чтобы удерживать постоянных клиентов. 🤌НО все эти причины временные и не делают компанию плохой. Да, компания под давлением, да, из-за коронавируса прибыль будет убывать в течение 2021 года (такие прогнозы). Но коронавирус пройдет и компания зацветет. 🔻Итого: Инвесторам стало очевидно, что выручка компании будет под давлением в 2021 году. Поэтому все краткосрочные и среднесрочные инвесторы стали распродавать свои акции. 📊Краткий финансовый анализ: 🔹Акции на данный момент выглядят очень дешево относительно подсегмента: P/E LITE = 17.06, против P/E подсегмента Communication Equipment = 28,75, к которому относятся бумаги. 🔹Рынок прогнозирует рост доходов компании, что отражается в значении Forward P/E = 14.17. Forward P/E подсегмента = 16.51. Средний рост доходов в ближайшие 5 лет по прогнозам составит 14,60%, таким образом, текущий P/E выглядит справедливо, т.е. компания оценена справедливо относительно своего потенциала роста (что бывает очень редко в технологическом секторе). Средний рост доходов в ближайшие 5 лет в подсегменте = 9.93%. 🔹У компании достаточно ликвидности для обслуживания своих долгов: Quick Ratio = 3.50, Current Ratio = 3.80. При этом низкая долговая нагрузка Debt/Equity = 0,54. 🔹PEG = 1.17 – это довольно низкий показатель, хоть акция и торгуется с премией, ведь все, что ниже или равно 1 считается недооцененной акцией. PEG подсегмента = 2,90. 🔹Компания генерит достаточно свободного денежного потока – P/FCF = 8.37. В подсегменте дела хуже, P/FCF = 23,87. 🔹Показатели эффективности и рентабельности бизнеса приличные: ROA 10.7%, ROE 19.40%, Gross Margin 44%, Oper. Margin 29.6%, Profit Margin 21.6%. 🔹Однако: P/S = 3.54 – это довольно дорого. P/S подсегмента = 2,54. ✅Несмотря на присутствующую турбулентность, которую мы наблюдаем в последнее время, Lumentum это компания с высокой маржинальностью бизнеса, которая производит качественные технологические продукты, и показывает приличную долгосрочную динамику своих бизнес показателей, поэтому инвестирование в ее акции – это хорошая долгосрочная инвестиция. Указанные причины – это временные проблемы, в условиях которых находятся все конкуренты, а не только Lumentum. У кого-то проблем больше, у кого-то меньше. Конкуренты: {$IIVI} $CIEN $AVGO Прочитал(а) и было интересно? Поставь лайк 👍

$DLTR Взяла. Таргет $120. Вышел в целом неплохой отчёт, дела идут нормально, не космос, но ок. Дали прогнозы хуже, чем ожидали по рынку 👉 говорят увеличатся расходы на транспорт из-за фрахта и в целом из-за роста стоимости топлива. (Много товаров привозят из откуда-нибудь 👉 отсюда расходы на транспорт. Рост расходов 👉 плохо для дискаунтера, ведь их смысл в поддержании низких цен 👉не переложат рост цен на потребителя, значит будет давить на маржу). А фрахт дорогой, потому, что цепочки нарушены и все сейчас хотят как можно больше закупиться товарами и перевести самым простым и дешевым способом через море... Технический уровень неплохой, хотя может попадать до $96 (падающий нож и тд). Вообще у ритейловых бумаг есть такая характерная черта - на отчётах падать, а потом отрастать. Оговорюсь, что $DG мне больше нравится, но я не вижу хорошей точки для входа.

$SPCE Не дрейфим, кто не тейкнулся... Потенциал роста в бумаге все ещё огромный! Short interest 28%, и плюс ставки заимствований растут (financing Rate trade). => шортисты не выдержат и схлопнутся.

Инвестиционная ловушка от Ponos Industries. На днях мы получили offer на продажу наших акций $BABA от компании Ponos Industries. Компания предлагает продать им до 1 млн акции по цене $225 (текущая цена $210). На первый взгляд: «Вау! Выгодно то как!». Но, как говорится, надо читать что написано мелким шрифтом... Итак, есть такая никому неизвестная инвестиционная компания Ponos Industries LLC, зарегистрированная на Карибских островах. Информации по этой компании практически и не найти в интернете. Какие же условия оффера на самом деле: 1. Итак, выкуп ваших акций по цене $225 произойдет ТОЛЬКО если в последний день экспирации оффера цена акций Alibaba будет ПРЕВЫШАТЬ эти $225. Если не превысит - то сделка не состоится. 2. Дата экспирации оффера может быть продлена, то есть ваши деньги будут намертво там похоронены, пока сделка не экспирируется. Чувствуете? У вас акции купят по цене ниже рынка) Компания просто хитро ловит невнимательных инвесторов, которые прочитают выкуп по $225 и не углубятся в детали сделки. Этот оффер в любом случае невыгодный для инвестора, поэтому, естественно, мы отказались от такой сделки. Ponos Industries сделала на данный момент уже массу таких предложений по самым разным акциям, причем размер выкупаемых акций не превышает 5%, поэтому такие офферы не поддаются строгим правилам SEC. К сожалению на их удочку попались многие инвесторы. После череды жалоб SEC выпустил предупреждение о том, какие подводные камни могут быть в таких, так называемых, Mini-tenders. Будьте внимательны! И ставьте лайки 😏👍

Цены на медь упали вчера более чем на -3% после того как Китай объявил о намерениях принять меры по сдерживанию неадекватного роста цен на уголь, сталь, железо и медь. ⬇️ Китай является крупнейшим мировым потребителем этих товаров. ⬇️ Китай введет некие правила по контролю цен на спотовом и фьючерсном рынках. ➡️Рынок меди существенно вырос за последний год на фоне восстановления мировой экономики, а главное из-за перехода развитых экономик на зеленую энергетику. По расчетам мир столкнется с резким дефицитом меди в ближайшее десятилетие. По прогнозам Goldman Sachs в ближайшие годы Медь достигнет $15000 за тонну! ⚠️Беспокойство рынка меди усиливается из-за скорых выборов в Перу. Кандидат в президенты страны и фаворит предвыборной гонки социалист Педро Кастильо предложил национализировать горнодобывающую промышленность и «спасти» стратегические ресурсы (медь, золото, серебро, уран и литий) от богатых горнодобывающих компаний. В Перу добывается 11% меди в мире, страна является вторым мировым производителем серебра и цинка. ⚠️Ко всему этому ухудшается ситуация с пандемией коронавируса в Азии. В Японии все настолько плохо, что уже рассматривается введения карантина в Токио и Осаке. Это угроза для роста всех товарных активов, включая нефть и газ, ведь карантины сильно ослабляют спрос на эти товары и замедляют восстановление экономики. ✅Инвестиции в медь становятся все более фундаментально привлекательнее. Раньше львиную долю в стратегии инвестирования играла инфляция активов на фоне дешевеющего доллара. Позже риск повышения ставки стал давить на рынок и казалось правильнее было бы заранее зафиксировать часть позиции. Но, учитывая прогнозы по резкому дефициту меди в будущем и геополитические риски, теперь становится ясно, что стоит воспользоваться всякой коррекцией для наращивания долгосрочной позиции в меди. Друзья, не забываем, что аналитики это такие же люди и им тоже свойственно ошибаться. Сегодня прогноз такой, завтра - другой. Поэтому не забываем контролировать риск. В моем портфеле горнодобывающий сектор занимает 20%. По мере коррекции я донаращиваю позицию в этом секторе, но так, чтобы не превышать этот порог. Всем профита! $VALE $SCCO $FCX

Почему шортят $T {$DISCA}? 👉Почему Discovery падает? Несмотря на большой потенциал от слияния двух крупных библиотек и стримингового контента, у обеих компаний очень большие долги, из которых они многие годы не могут вылезти. По условиям сделки, новая компания забирает с собой в том числе и долги компании Warner Media (AT&T). У самой Discovery их порядка $13 млрд. Аналитики с CNN посчитали, что новая компания стартует с долгом в размере $55 млрд. Учитывая, что по прогнозам обеих компаний - новая сможет генерировать $52 млрд. к 2023, с долгами в 55 млрд. не скоро все будут купаться в золоте. Отсюда и пессимизм. Ну и еще масло в огонь добавили новые переговоры по поглощению. $AMZN начали переговоры с MGM о потенциальной сделке по поглощению на $9 млрд. Это может оказать влияние на сектор стиримнгового сервиса. 👉 Почему AT&T падает? Потому что после закрытия сделки, T сократит дивиденды, чтобы направить высвободившиеся средства на развитие сетей связи - мобильные и телефонные; 5G и тд. То есть на свою основную операционную деятельность. Компания хочет эффективного роста основного бизнеса.

#золото #теханализ В золоте сформировалась известная фигура Cup&Handle. Это бычий паттерн, который выглядит как чашечка, допустим кофе😁, с ручкой. Если цена пробьет канал «ручки», то мы можем увидеть золото по цене свыше $2000. Интересно?) Ставь лайк 👍 и подпишись, чтобы не пропустить следующие посты 😉🤝 $TGLD $FXGD {$AMGM}

{$TSPX} BofA опубликовал отчет по рынку акций. BofA = Bank of America. Вот краткие выдержки из отчета.👇 BofA зафиксировала существенный отток средств из акций три недели подряд в апреле со стороны институциональных инвесторов и хэдж фондов. При этом частные инвесторы увеличили вложения в акции в сравнении с другими финансовыми активами на 41% в апреле. Понимаете, кто сейчас двигает рынок вверх? Наблюдается рекордное число заимствований для покупки акций, сумма заимствований составила $812 млрд., что на 49% выше по сравнению с прошлым годом. Поэтому коррекции сейчас такие резкие. Предыдущий рекорд был зафиксирован в 1999, перед кризисом дот-комов. Текущее значение S&P500 достиг того порога, после которого начинаются массивные продажи и S&P500 по статистике падает на 7% в последующие 12 месяцев. Слишком растущий рынок все больше вызывает опасений, так как восстановление экономики, массовая вакцинация, стимулирующие пакеты – все эти эффекты уже заложены в ценах и тем не менее, цены продолжают расти. Рынок слишком перегрет Некоторые индикаторы перегрева рынка находятся на экстремально высоких значениях с 2007 года. В чем риск: при таких перегревах очень высокая вероятность краха рынка. У BofA есть собственные индикаторы, с помощью которых они определяют сигналы для покупки и продажи. Один из них Sell Side Indicator. Этот индикатор помогает понять настроение рынка (бычий/медвежий). 👉По сути, этот индикатор отражает рекомендации Sell Side аналитиков на покупку/продажу акций. Если график растет (синий), значит, аналитики рекомендуют покупать, если падает – значит, рекомендуют продавать. Красная и зеленая линии – это стандартное отклонение. Если график находится под зеленой линией – надо покупать, если над красной – надо продавать. Как мы видим мы вплотную приблизились к сигналу «Продавать». Будет ли крах рынка? Опираясь на этот индикатор сказать невозможно. Этот индикатор лишь дает хороший инструмент для маркет-тайминга (когда заходить в позицию, а когда выходить). 👉Также, судя по графику, можно сделать вывод, что, беспрекословно следуя этому индикатору, вы пропустите самые сильные падения на рынке, но вы также пропустите и периоды роста. Однако факт, что крупные игроки продают акции, а частные инвесторы – покупают. Здесь лучше следовать за большими деньгами. Что бы я рекомендовала? Срезать рискованные сделки. Потихоньку ребалансировать портфель – продавать приросший капитал, который уже показал +-20% с начала года. Ориентироваться больше на краткосрочные/среднесрочные сделки и использовать стопы. На чьей стороне находитесь вы? В группе частных инвесторов или в ногу с Большими деньгами? 👇👇👇

$SCCO - единственная, у которой остался потенциал хода в акциях. Остальные, типа $FCX, $VALE надо hold. Скоро пора тейкаться. Отлично себя показали Glencore, First Quantum, Anglo American, South32. Да жаль, что их нет в ТИ 🙆‍♀️ Инфляция активов через доллар во всей красе показала себя на рынке меди. Вообще инвестирование в медь - идея долгосрочная, но ребалансировку портфеля никто не отменял. Так как, ожидаю начало риторики о сворачивании QE в США уже в 4 кв. А значит доллар начнёт дорожать - товарные активы дешеветь, а с ними и коррекция в акциях, добывающих медь. Вот после коррекции надо будет добирать позиции, со взглядом на будущее- электрокары и зелёная экономика. Не забудь про лайк ❤️ и подписаться ➕, 😉

На следующей наделе выйдет новое серьезное обновление IOS 14.5 для смартфонов iPhone. Это обновление добавит много новых фишек, но главное – это как оно повлияет на возможности настройки приватности, или как их назвали App Tracking Transparency (ATT). В чем вся соль? 👉Это новая функция позволит владельцам айфонов отключать возможность для сторонних сервисов отслеживать их активность в приложениях. 👉Эта функция запрещает приложениям собирать определенные данные и делиться ими, если человек не даст согласие на отслеживание. 👉А те приложения, которые не согласятся сотрудничать с ATT, будут исключены из AppStore. Таким образом, рекламодатели потеряют возможность считывать портрет потребителя и, следовательно, эффективность таргетирования рекламы сильно упадет. Это серьезный звоночек для таких компаний как Facebook ($FB). Ведь доходы Facebook на 97% зависят от рекламы. Я еще сильно удивлена, почему акции FB не полетели вниз камнем. Но дождаться цены в $260, уже кажется вполне реальным. Facebook тут же написал об этом у себя на сайте и предупредил рекламодателей и бизнес-аккаунты, о том, что эффективность как самой рекламы, так и статистики существенно пострадает в таком случае. Однако, компания уже придумала способ минимизировать убытки, с помощью измерения на основе агрегированных данных о событиях. Честно говоря, я не очень поняла, в чем там изменения. Если, кто знает, отпишитесь) Но вообще говоря, на мой взгляд, это удар под дых от Apple. Если понравилось - ставь ❤️ и подпишись ➕ 😉 $AAPL {$FB}

Куда инвестировать сейчас??? Вспоминаем стоимостное инвестирование. Посмотрите на график, идёт разворот тренда 👉 акции роста падают, акции стоимости растут. 👉👉 Если рынок растёт, а ваш портфель падает 👉 значит у вас слишком много акций роста в портфеле. Судя по графику - поезд ещё не ушёл. Что делать? Инвестировать в акции стоимости. Топ-20 бумаг для наглядности из этих двух фондов (ive- стоимости, ivw-роста) на картинках. Ищите недооценённые истории, уделяйте больше времени фундаменталу и оценке потенциала роста компании. Не вкладывайтесь во всякие $AAPL, $MSFT, $AMZN, {$FB} , $TSLA , $NFLX и тд и тп... Перегрето!!! 📛 Долгосрочное инвестирование любит терпение, они обязательно скорректируются и у вас будет возможность взять их дешевле. Понравилось?) Поставь ❤️ и подпишись ➕

Что говорят мультипликаторы о $GE ? Учитывая прогнозы по росту прибыли в 110% за 12 месяцев, по p/e акция выглядит даже дёшево)) Относительно сектора (p/e 38), тоже выглядит дёшево. Но, forward p/e растёт, а значит аналитики думают, что рост компании будет замедляться... Относительно своих исторических значений акция выглядит сейчас очень дорого для входа, среднее p/e = 13, а значит акция рано или поздно к этим значениям вернётся. Эффективность бизнеса не очень (ROA). Компания финансово не очень устойчива (petrovski F=4), вероятность банкротства высокая (Altman z = 1.4)... У меня сомнения большие насчёт долгосрока, я бы не брала. Но на среднесрок сойдёт. А что думаете вы? Если понравилось - ставь ❤️ и подпишись ➕ 😉

#байден #инфраструктурныйпакет Инфраструктурный план Байдена на $2,3 трлн: За и Против Еще 2 года назад, во время своей предвыборной кампании, Байден громко говорил о том, что США растет не за счет Wall Street, а за счет труда рабочего класса, которые строят страну. 🗽 Надо понимать, что электорат демократов – это необеспеченные слои населения, которые живут на пособия; это люди, которые за социальную поддержку, а не капитализм, и за то, чтобы забрать у богатых и раздать бедным. Итак, Байден хочет создать рабочие места и развивать страну за счет государственных инвестиций. Откуда же взять деньги? С налогов. 👩🏻‍⚖️ Но с чьих? С крупных компаний. 🗿 Честно ли это? Ну, как сказать. Большинство крупных, успешных, «жирных» компаний, уводят свои доходы в офшоры. Так делают и Apple, и Google и другие. 👉То есть, те налоги, которые они могли бы платить в США, они платят другим странам, пользуясь низкими налоговыми ставками этих стран. 🧏🏾‍♂️ Что на это говорит капитализм? Успешный бизнес – это бизнес, который минимизирует свои расходы, и максимизирует доходы. И это естественно и логично размещаться в странах, где налоги ниже. 💼Сейчас корпоративные налоговые ставки составляют 21% (Д. Трамп, в свое время снизил налоги с 35% до 21%). Байден хочет поднять с 21% до 28%. ⚠️Более того, он хочет внесения модификаций в налоговый кодекс, чтобы усложнить транснациональным корпорациям увод производства, рабочих мест и прибыли за границу. По подсчетам министерства финансов США эти меры позволят собрать $2,5 трлн за 15 лет. Как раз, та сумма, которая необходима для финансирования инфраструктурного плана Байдена.🧮 Каким же образом, Байден усложнит жизнь транснациональным компаниям, чтобы они не уводили налоги в офшоры? Джанет Йеллен, предложила крупным экономикам прийти к соглашению о глобальной минимальной налоговой ставке. Так, что у компаний по всему миру не будет интереса уводить бизнес в другие страны из-за налоговых соображений. 🙅🏻Республиканцы, чей электорат это капиталисты, взвыли от негодования😤. И под предлогом дороговизны такого проекта и его нецелесообразности, вставляют палки в колеся. 👉Переговоры, очевидно, затянутся. План Байдена вступит в силу, если в ступит, не так скоро. Думаю стоит ожидать еще пару месяцев точно, пока придут хоть к какому-то соглашению. 👉Отсюда мы можем видеть падение альтернативной энергетики, которая жила в ожидании этого пакета. Правда эти сомнения пока не отразились на других бенефициарах проектах, например, строительных компаниях, или коротко ETF на инфраструктурные акции PAVE. Что делать? Я преспокойно набираю альтернативную энергетику, пока рынок дает акции дешево. Не забудьте поддержать лайком ❤️ и подпиской ➕ {$TUSD} {$SBSP} $FXIM $FXIT {$TSPX} $FXRW {$VTBA} $FXUS $FXWO