ФРС СНИЗИЛА БАЗОВУЮ СТАВКУ НА 50 Б.П. - ДО 4,75-5%, ОЖИДАЛОСЬ СНИЖЕНИЕ НА 25-50 Б.П

Завтра ФРС начнёт снижать ставку. Потому, как победили инфляцию. Обычно это первый шаг к росту сырья и рынков EM. Чем собственно наш рынок тоже является. Не всё будет происходить быстро, квартлаы, но это первый шаг который нас приблизит к новому циклу. Когда дойдём до стадии стимулирования экономик. Пока мы в стадии замедления.

Не пережали бы... Банк России повысил ставку на 100 б.п. - до 19% годовых

Россия может приостановить повышение ставки, так как экономика демонстрирует намек на охлаждение, поскольку инфляция, вероятно, достигла своего пика — Bloomberg

По ставке все переобулись резко и теперь ждут завтра 20%. Честно говоря я бы и в прошлый раз не повышал потому, как тормозить кредитование можно и макропроденцуальными мерами, а в депозиты и так все бегут. Есть ощущение, что и тк уже жёсткая ДКП. Но ЦБ что-то совсем жестит последнее время. Посмотрим. Но я за 18% )

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 9 СЕНТЯБРЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 8,97%, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 3 ПО 9 СЕНТЯБРЯ СОСТАВИЛА 0,09% ПОСЛЕ ДЕФЛЯЦИИ 0,02% С 27 АВГУСТА ПО 2 СЕНТЯБРЯ - РОССТАТ

Рынок акций - Из обзора ЦБ за Август На российском рынке акций в августе продолжилась отрицательная динамика, Индекс МосБиржи (IMOEX) снизился на 9,9%. Коррекция происходила в условиях роста привлекательности облигаций и депозитов, а также на фоне уточнения прогнозов по будущей прибыли и дивидендам отдельных компаний. Основными продавцами были розничные инвесторы, которые продали акций на 17,9 млрд руб. (с начала года накопленные нетто-продажи составили 15,0 млрд руб.). Основную поддержку рынку оказали банки, не относящиеся к СЗКО (приобрели акций на 17,5 млрд руб.).

Сегодня дозвонились до Антона ) РОССТАТ ЗАФИКСИРОВАЛ ДЕФЛЯЦИЮ В РФ С 27 АВГУСТА ПО 2 СЕНТЯБРЯ НА 0,02% НА ФОНЕ ПАДЕНИЯ ЦЕН НА АВИАБИЛЕТЫ НА 8,8%

Ещё один сигнал о замедлении. 📷 Рост потребительской активности в июле-августе замедлился, в ряде макрорегионов отмечены признаки ее снижения. Уменьшился спрос на непродовольственные товары. Повышение ставок по вкладам поддерживало сберегательные настроения людей. - ЦБ

Ну вот произошла реакция хоть какая. Возможно в том числе из-за вчерашних комментов в ТТЕлеграмм канале ЦБ. "Затяжное падение российского рынка, которое началось в мае, отчасти может быть связано со сделками инвесторов-нерезидентов. Об этом сообщил Михаил Мамута, руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России."

Владивосток. 4 сентября. ИНТЕРФАКС - Сбербанк планирует поддерживать рост прибыли во II полугодии на уровне I полугодия (10-11%), результат будет зависеть от различных факторов, в том числе от динамики ключевой ставки ЦБ РФ, заявил старший вице-президент, руководитель блока "Финансы" банка Тарас Скворцов. "Мы не ждем снижения прибыльности... $SBER

Ну хоть так начали немного успокаивать. А то от рынка ничего не останется. Посмотрим, что завтра Росстат выдаст. По идее должна быть пилюля успокоительная. Москва. 3 сентября. ИНТЕРФАКС - Динамика спроса в экономике стала более умеренной, наметились предпосылки для формирования дезинфляционного тренда, говорится в бюллетене "О чем говорят тренды" департамента исследований и прогнозирования ЦБ РФ. Аналитики Банка России отмечают замедление роста розничного кредитования и менее активный рост потребления домохозяйств. "Годовая инфляция в июле, вероятно, достигла своего пика. Все большее количество признаков указывают на замедление роста спроса в экономике в III квартале. При условии продолжения данного тренда инфляционное давление вновь пойдет на спад. Однако есть все основания полагать, что этот процесс будет небыстрым. Причиной тому - преобладание проинфляционных факторов на стороне как спроса, так и предложения, к тому же отличающихся высокой инертностью (инфляционные ожидания)", - подчеркивает департамент ЦБ.

В случае когда не понятно, что покупать и всё кажется в среднем не дорого. То чтобы точно получить среднюю доходность надо брать индекс. В нашем случае напрашивается почему-то РТС в моменте ( а не MOEX ). Не рекомендация конечно, так простое решение в моменте пришло. $RIU4 $RIZ4

На графике Индекс РТС ( кто не знает, это аналог индекса Мосбиржи , только в долларах ) с 2016 года, т.е. за 10 лет почти. Удручающая картина конечно.

Интересно конечно. Индекс летит по -3,5% в день. А заявлений от ранее призывающих открыть инвесторов ИИС нет. Нет не только словесной поддержки нет даже комментариев о происходящем. Где покупки пенс фондов? Пауэлл бы давно рынки заговаривать начал.

#ВТБ Москва. 2 сентября. ИНТЕРФАКС - Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) подтвердило кредитный рейтинг ВТБ на уровне ААА(RU), прогноз - стабильный, сообщается в пресс-релизе агентства."Кредитный рейтинг банка отражает очень высокую вероятность оказания ему экстраординарной поддержки со стороны мажоритарного акционера в случае необходимости. При этом оценка собственной кредитоспособности (ОСК) ВТБ находится на высоком уровне", - говорится в релизе. Согласно комментарию агентства, удовлетворительная позиция по капиталу обусловлена умеренным уровнем обязательных нормативов достаточности капитала по группе ВТБ (в том числе норматив достаточности основного капитала Н20.2 превышал 9% на 01.04.2024), которые до конца текущего года, по мнению АКРА, могут несколько снизиться ввиду увеличения объемов бизнеса и ужесточения регуляторных требований. Вместе с тем, как отмечает агентство, генерация капитала и операционная эффективность восстановились и стабилизировались после наблюдавшейся в 2022 году неблагоприятной экономической ситуации. Согласно результатам стресс-тестирования, проведенного АКРА, ВТБ способен выдержать небольшой прирост стоимости кредитного риска. $VTBR

Оптовой рублификации" валютных субордов ВТБ не будет, процесс коснется только согласных держателей - Пьянов Вариант с "оптовой рублификацией" выпусков валютных субординированных облигаций ВТБ, скорее всего, невозможно реализовать, банк будет подходить к этому процессу индивидуально - конвертировать номинал бондов из валютного в рублевый смогут те держатели, которые на это согласны, сообщил журналистам первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. $RU000A1082Q4

Средневзвешенная доходность ОФЗ 26247 на аукционе - 16,16%, размещены бумаги на 23,76 млрд руб

Приз зрительских симпатий года делят Аналитики БКС с Мечелом и Альфа с Сегежей ))) , ещё кто-то был с АФК Системой. Не важно. ) Москва. 28 августа. ИНТЕРФАКС - Альфа-банк поставил на пересмотр прогнозную стоимость и рекомендацию для акций Segezha, сообщается в обзоре банка."С учетом неопределенности, связанной с размером и условиями допэмиссии, мы приняли решение об отзыве нашей рекомендации "выше рынка" по бумаге и переводим акции Segezha в статус "под пересмотром"", - пишут аналитики. $SGZH $MTLR $MTLRP $AFKS

- Алло, Антон. Нарисуйте сегодня пожалуйста дефляцию. А то рынку совсем плохо.

#стратегия Как всё быстро меняется. Ещё весной у меня преобладало мнение, что летом будут выплачены огромные дивиденды и они пойдут на рынок. Что в июле и августе инфляция сильно замедлится. Но ставка стала 18%, полшли разговоры о 20%. Появились санкции на НКЦ. Да ещё и ситуация на границе которую не спрогнозировать. Всё это заставляет меня склоняться к варианту, что инфляцию будет победить всё сложнее. Так как затраты бюджета сложно будет снизить. А экспорт товаров у нас не похоже, что сильно растёт. И лишь проблемы с платежами хзамедляют необходимый импорт. В итоге всё сложнее верить в дальнейшую долгорочную стабильность рубля. Возможно это и находит отражение в ценах ОФЗ. Конечно в моменте наблюдение за инфляцией будет вносить коррективы. Но долгосрочно меня всё это начинает пугать. Поэтому ОФЗ в моменте сокращены в пользу ЗО. Также докуплены акции экспортёров, как более защитный от инфляции инструмент.

За 6 мес. СД - Газпром нефть: ДИВИДЕНДЫ = 51,96 руб., ДД: 7.75% $SIBN

#NLMK Прикольно, что декабрьский фьючерс #NMZ4 торгуется по цене спота почти. Т.е. можно взять фактически бесплатное плечо по текущей цене. Может кто-то конечно закладывает квартальные дивиденды осенью. В любом случае интересно. $NMZ4 $NLMK

Если $NLMK сможет снова заплатить 25рублей дивиденда, то торгуется сейчас с доходностью 17,5% годовых. Плюс это хороший актив в случае девальвации. Риски: замедление стройки на старых территориях. В общем спекулятивно выглядит может и интересно.

ФРС пора снижать процентные ставки - Пауэлл Федеральная резервная система (ФРС) США готова к снижению ставок, но сроки и скорость этого процесса будут зависеть от ряда факторов, заявил глава регулятора Джером Пауэлл в ходе выступления на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, где традиционно собираются главы ведущих мировых ЦБ. "Пришло время для корректировки [денежно-кредитной] политики, и направление ясно", - сказал он. "Сроки и скорость снижения ставок будут зависеть от поступающих данных, меняющихся прогнозов и баланса рисков", - отметил Пауэлл. Кроме того, глава ФРС указал на повышение своей уверенности в стабильном движении инфляции в стране к целевым 2%.

Рынок дал ещё одну прекрасную возможность продать рублёвые ОФЗ, купон частично компенсировал снижение. А далее я купил #LKOH и #ROSN дивиденды которых уже через 4-5 мес. Которые вернут ещё 7%. Решил, что для долгосрочных позиций так может быть интереснее. Но руку на пульсе держу и за инфляцией слежу ) Готов покупать обратно если что. $LKOH $ROSN

Неожиданно пришёл донат 100 р. от @maxmara63 не знаю за, что но спасибо! Надеюсь, что-то полезное сделал )

Может на этом растём. Хотя какая разница, главное вовремя докупил. #LKOH . ИНТЕРФАКС - Венгерская Mol обсуждает новую схему получения нефти от российского "ЛУКОЙЛа" через Украину, которая может быть реализована в ближайшие месяцы, но приведет к увеличению транспортных расходов на 1,5$ баррель. $LKOH

Распадался конечно рынок. Не удивительно, когда прогнозы по пикам инфляции меняются каждый квартал, да ещё и смещаются на год. Подумалось, что такое может быть когда статистика не до конца правильно считается. Например если инфляция в том году по каким-то показателям была 7%, а в магазине 20% как нам казалось, то вполне возможно, что теперь это находит отражение в статистике. И получается прогнозировать на таких данных достаточно сложно и вероятность ошибок возрастает. В итоге в августе снижение уже кажется не таким сильным как хотелось. Ну и в общем обстановка не располагает нерезов заходить. Физики сидят в депозитах и фондах. Ну, а дальше имеем , что имеем.

#LKOH Пришло время мне увеличивать позицию, которую раньше сокращал. Потенциальная возможная див. доходность подходит к 15-16%. Конечно если не будет обвала на рынках нефти. Долгосрочно выглядит всё интереснее. Кэш на балансе, возможное увеличение % выплат от FCF. На вид конечно там ещё продавца осталось немного, но дно не поймать. А поэтапно добавлять мне кажется уже можно. Тут всё-таки зашита некоторая инфляционная составляющая в отличии от ОФЗ. $LKOH