11 октября 2024
Ну вот и пришли "славные" времена цикла повышения ставок КС. Предыдущий летний портфель облигаций с ежемесячной выплатой претерпел некоторые изменения.
Во первых, выброшен LQDT
Текущая доходность по нему после вычета комиссий на обслуживание составляет порядка 18%. Однако тот же ликвидный ОФЗ ПК SU29024RMFS5 дает почти 20%.
Причем текущая купонная доходность корпоратов AAA и ОФЗ ПК практически сравнялись. Зачем рисковать больше?
Во вторых, добавились новые выпуски ОФЗ ПД (SU26246RMFS7 , SU26248RMFS3 ). Это мы берем. Более старые выпуски SU26244RMFS2 и SU26243RMFS4 решено не продавать. Просто уменьшить вложения в них.
SU26238RMFS4 эта лошадь, надеюсь, не сдохнет... Немного докупаю, каждый раз по возможности.
В дополнение к 29024 приехала ОФЗ SU29025RMFS2. Она, конечно, менее ликвидна, но я же не миллиарды паркую...
Прибавились корпораты с рейтингом AAA ( RU000A109B33, RU000A1083A6), выплачивающие ежемесячно. Купон = КС+1.3%
Все остальное просто равномерно добираю.
% соотношение ПД/ПК можно регулировать по ситуации. У меня все еще 60% /40% Если на горизонте замелькает турецкий сценарий, то увеличиваю долю ПК.
PS: Размер купона для ПК в табличке подсчитан приблизительно, на основе текущей КС и ставки RUONIA, усредненной за последние 7 дней.