Профиль инвестора Invest_Put | Тинькофф Инвестиции Пульс

Полюс сдает позиции вместе с остальным рынком, даже во время рекордного роста Золота. Честно говоря, дурное предчувствие 👀 До возврата выше 1950-1990 без новых покупок. P.S да, не пугайтесь, произошел сплит ▶️Больше идей в профиле◀️ Наберем 20 «👍🏻” ? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией !

{$LEAS} 🚗IPO Европлан | Разбор компании Европлан - крупнейшая российская негосударственная автолизинговая компания, которая владеет автопарком из 112000 автомобилей.100% акций Европлана принадлежит холдингу 🏦SFI Параметры IPO: ▫️Сбор заявок проходит с 22 по 28 марта 2024 года ▫️Ценовой диапазон установлен на уровне 835-875₽ за одну акцию, что соответствует капитализации от 100-105 млрд ₽ ▫️Компания SFI, которой принадлежит 100% акций Европлана, разместит 15 мон акций и намерена привлечь 12,52-13,13 млрд ₽. ▫️Потенциальный free float = 12,5% Это большой объем размещения, который дает надежду на неплохую аллокацию. 📊Финансовые показатели: Отчетность за 2023 год ▫️Чистый процентный доход: 17,7 млрд руб (+28% г/г) ▫️Чистый непроцентный доход: 12,8 млрд руб (+27% г/г) ▫️Чистая прибыль: 14,8 млрд руб (+24% г/г) - рекордное значение ▫️Операционные расходы: 9,3 млрд руб (+17% г/г) ▫️Расходы на резервы: 2,3 млрд руб. (+72% г/г) За 5 лет чистая прибыль Европлана выросла в 5 раз!🔥 Растет так же и лизинговый портфель, который за 2023 год вырос на 40%. Это обусловлено высоким уровнем повторных обращений, а также ростом числа новых клиентов. 📈Дивиденды: Европлан намерен направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. За 2023 год компания уже выплатила 31,67 руб. на 1 акцию или 25,69% от чистой прибыли. По итогам года при payout 50% Европлан выплатит еще 29,98 руб. или 3,43% доходности. При прибыли в 17,9 млрд руб. по итогам 2024 года компания выплатит дивиденды 71,53 руб. на 1 акцию или 8,18% (payout = 50%). ❓Справедливая цена Европлана: На мой взгляд, Европлан должен оцениваться по P/E = 7-8. Это адекватная оценка при условиях, что компания будет расти темпами 15% в следующие 5 лет и сохранять рентабельность капитала на уровне 33-35%. Справедливая цена акций по P/E = 7,5 по потенциальной прибыли 17,9 млрд руб. в 2024 году – 1 118 руб. Это потенциал роста в 27,8%. Нас ждет интересно и выгодное размещение, тк при цене 835-875₽ Европлан выходит на рынок с приличным дисконтом. Компания хороша, однозначно буду участвовать на небольшую долю в порфтеле. Будете участовать в IPO? 👍- да ______________________ Чтобы не пропускать актуальные новости и разборы - ✅подписывайся✅

🤔ТОП - 3 АКЦИИ, НЕ ВХОДЯЩИЕ В 1 ЭШЕЛОН 1️⃣⛏ Южуралзолото В секторе золотодобычи не так давно появилась новая интересная бумага — в ноябре 2023 года на IPO вышла ЮГК. Компания отличается от Полюса и Полиметалла ожиданиями высоких темпов роста бизнеса в ближайшие годы — в рамках стратегии развития добыча золота компанией должна удвоиться к 2027 году. Это предполагает стабильные 15–20% роста добычи группы ежегодно в 2024–2027 годах. Еще один позитивный момент в акциях ЮГК в сравнении с конкурентами по отрасли — у компании ниже риски, связанные с корпоративным кейсом. ЮГК зарегистрирована в России, золото продается на внутреннем рынке. ▫️ЮГК пока не платит дивиденды, но в рамках дивполитики обозначен целевой уровень 50% от чистой прибыли. Если компания начнет выплаты в 2024 году, то дивдоходность за 2023 год ожидается около 5–7%. 2️⃣💿 НЛМК ▫️Компания возобновляет выплаты дивидендов после двухгодового перерыва. (Вслед за Северсталью могут потянуться такие металлурги как НЛМК,MMK) ▫️Высокая доля поставок стали на внешние рынки. На рынок Европы приходится около 1/4 поставок компании, санкционное давление пока обошло НЛМК стороной. В декабре ЕС продлил квоту на импорт слябов до конца 2028 года. То есть в ближайшем будущем НЛМК сможет продолжать продажи в регион. Последний отчет НЛМК публиковала по итогам I полугодия 2023 года — компания отразила отрицательный чистый долг, а чистая прибыль за период выросла на 55%. Таким образом, финансовые возможности для выплаты дивидендов есть. 3️⃣🏠 Эталон ▫️Сильные операционные результаты в 4-м квартале 2023 года и начале 2024 года. Продажи недвижимости в IV квартале выросли в 2,5 раза год к году и составили 206,6 тыс. кв. м. В январе аналогичный показатель достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% по сравнению с январём 2023 года). ▫️Региональная экспансия — по итогам 2023 года региональные продажи выросли в 4 раза и составили 35% общего объема. Рост в регионах — позитивный момент для инвесткейса Эталона благодаря влиянию программы субсидирования ипотеки. ▫️Эталон находится в процессе перерегистрации в РФ. ▫️Возможное возобновление выплаты дивидендов после переезда Жми «👍🏻» , если полезно, не забывайте ✅подписываться✅ на наш Пульс, чтобы не пропускать интересные разборы и идеи. 🎁Тинькофф Премиум БЕСПЛАТНО по ссылке -

💿 СУД И МЕТАЛЛУРГИ Друзья, если вам нравится формат разбора актуальных новостей, поддержите своей активностью🤝 ❗️Суд поддержал решение и штраф ФАС в размере 8,7 млрд руб. в отношении Северстали по «делу металлургов» - IFX Ведомство установило, что «Северсталь», наряду с «Новолипецким металлургическим комбинатом» и «Магнитогорский металлургическим комбинатом», установила и поддерживала монопольно высокую цену на горячекатаный плоский прокат на внутреннем рынке. Рост цен на горячекатаный прокат происходил более быстрыми темпами, чем рост себестоимости. В НЛМК объясняли, что «изменения цен обусловлены объективными рыночными факторами: рост стоимости сырья, реализация отложенного из-за пандемии спроса и др. Очередное судебное заседание по оспариванию НЛМК решения ФАС назначено на 30 января. 🤔Мысли: Аналитики «Моих инвестиций» сумму штрафа называют «незначительной» - 0,8% от капитализации компании, это немного, могли и больше потребовать. Последнюю неделю бумагу сильно разгоняли на новостях о рекордных дивидендах. Вся суть в рынке Европы. Для доля экспорта составляет 35% и при курсе 80-100 компания накопила внушительный объем денежных средств, которые пойдут на выплату див. доходности. По сравнению с у объем гораздо выше, поэтому инвесторы ждут более 20% див. доходности, однако суд может затянуть срок выплаты дивидендов. Для инвесторов было очевидно, что металлурги выплатят дивиденды в конце 2023 или в начале 2024, сейчас же это может оттянуться до лета. 🎁Тинькофф Premium БЕСПЛАТНО по ссылке: ! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией !

РЕДОМИЦИЛЯЦИЯ Кто следующий? 😉Как и обещали выкладываем вторую часть про переезд компаний. Если вам нравятся посты на аналогичные темы поддержите своей активностью в нашем Пульсе. 2️⃣ ЧАСТЬ 🍏 {$FIVE} X5 Group. Одна из немногих компаний, которая пока что не давала комментариев по поводу переезда, хотя это был один из самых часто задаваемых вопросов от акционеров. Бизнес однозначно идёт в гору, только вот возможности распределять дивы нет и не будет ещё долго. Факт лишь в том, что X5 изменит свою прописку, поскольку ритейлер попал в список экономически значимых организаций. Компания может стать одной из последних в плане перерегистрации бизнеса, но на отличные показатели затяжные сроки никак не влияют. Сроки и способ переезда остаются вопросами открытыми. Локальная цель: 2500₽ 🚂 {$GLTR} Глобалтранс. Компания, которая переедет не в РФ, а в Абу-Даби — нейтральную для РФ юрисдикцию. Причём сам бизнес будет зарегистрирован в Казахстане. Необычный способ редомициляции, но главное, что она позволит производить выплаты. Завершиться всё может уже к марту Локальная цель: 740₽ 🔖 {$HHRU} Headhunter. Эмитент будет обменивать депозитарные расписки на обыкновенные акции в соотношении 1 к 1. Переезд будет завершён в первой половине этого года, а огромные дивиденды могут в значительной степени сказаться на котировках. Локальная цель: 3600₽ 🎁Тинькофф Premium БЕСПЛАТНО по ссылке: ! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией !