Полосы Боллинджера: статистический индикатор волатильности Волатильность — это мера риска инвестиций. Чем больше разброс от среднего значения доходности актива, тем выше риск инвестиций в него. Мерой измерения такого риска является стандартное отклонение. Например, если средняя доходность актива за 10 лет составляет 12%, а стандартное отклонение — 20%, то с 95-процентной вероятностью доходность актива в отдельном году может колебаться от -28% до 52%. Если у другого актива средняя доходность также составляет 12%, но стандартное отклонение равно 10%, то его амплитуда колебаний меньше и он считается менее рискованным. Я не являюсь большим поклонником технического анализа, особенно если речь идёт о фигурах, волнах и линиях. Однако теория эффективного рынка утверждает, что на неэффективных рынках технический анализ может быть полезен. Российский рынок, судя по всему, не является сильно эффективным. Кроме того, индикатор Боллинджера основан на статистическом научном фундаменте, что может быть полезно для краткосрочного взгляда на рынок. Индикатор Полосы или Ленты Боллинджера был изобретён американским аналитиком Джоном Боллинджером в 1984 году. Он хотел создать свою собственную систему для анализа инвестиций. Потратив около семи лет на разработку, в начале 1990-х годов Боллинджер представил свою систему инвестиционному и трейдерскому сообществу. Вскоре его индикатор стал популярен среди участников рынка и был принят на вооружение многими трейдерами. Графически индикатор представляет собой три линии: скользящую среднюю посередине, характеризующую основное направление движения, и две линии, ограничивающие график цены с обеих сторон и характеризующие его волатильность. Верхняя и нижняя линии — это также скользящие средние, но смещённые на несколько стандартных (среднеквадратичных) отклонений. Поскольку величина стандартного отклонения зависит от волатильности, полосы сами регулируют свою ширину. В терминале Тинькофф Инвестиций этот индикатор есть, и вы можете выставлять для него настройки. В моём примере период составляет 20 дней, стандартное отклонение равно 3. Если допустить, что доходность акции нормально распределена, то по правилу трёх сигм инвестор вправе ожидать, что с вероятностью 68% цена не будет выходить за пределы линий (одно стандартное отклонение), с вероятностью 95% не будет выходить за пределы линий (два стандартных отклонения) и с вероятностью 99% не будет выходить за пределы линий (три стандартных отклонения). Поскольку период небольшой — 20 дней, цена, конечно, бывает, что выходит за пределы диапазона, но, как правило, ненадолго. Поэтому для краткосрочного взгляда на рынок этот индикатор может быть полезен. Сам Боллинджер рекомендовал использовать 20-периодное простое скользящее среднее в качестве средней линии и 2 стандартных отклонения для расчёта границ полосы. Обычно период устанавливается от 13 до 24, а отклонение — от 2 до 5. Однако нужно учитывать, что чем выше период, тем ниже чувствительность индикатора и тем больше будет запаздывание. На инструментах с низкой волатильностью такие настройки сделают индикатор бесполезным. Для полос Боллинджера характерны следующие особенности: •Если границы канала расходятся, то это свидетельствует о продолжении сложившейся тенденции, а если внешние полосы Боллинджера сужаются, то это может свидетельствовать о затухании тренда и возможном развороте. •Движение, начавшееся от одной из границ, скорее всего продолжится до другой. •Положение графика цены относительно средней линии свидетельствует о направлении тренда. Если график выше неё, то тренд восходящий, и наоборот. При этом сама линия также должна быть направлена в соответствующую сторону. На фото представлены графики акций $AFKS АФК «Система», $SOFL «Софтлайн», $TCSG «Тинькофф» и Индекса Мосбиржи $TMOS . Настройки: период 20 дней, стандартное отклонение равно 3. Фото из терминала Тинькофф Инвестиции. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе