VKCO: 🌐 Гигант цифрового мира с большими амбициями 🧿 Компания VK является крупнейшей российской технологической компанией, предоставляющей широкий спектр цифровых продуктов. 💪 Преимущества компании включают её лидерство на рынках социальных сетей и онлайн-сервисов, а также значительный рост выручки. В 2023 году выручка увеличилась на 36% по сравнению с 2022 годом, достигнув 132.8 млрд рублей, благодаря росту доходов от онлайн-рекламы и образовательных технологий. VK также получает поддержку от государства, что может способствовать дальнейшему развитию. ⚠️ Однако есть и риски. Бизнес VK функционирует как венчурный конгломерат, что затрудняет анализ и снижает прозрачность. Компания сталкивается с высокой долговой нагрузкой, чистый долг/EBITDA составляет 6.4, и отрицательным свободным денежным потоком. Также с 1 апреля 2025 года VK начнет платить сбор в размере 3% с доходов от интернет-рекламы, что может повлиять на её прибыльность. ❗ Важно учитывать, что компания не выплачивает дивиденды, и её финансовая отчетность публикуется раз в полгода, что снижает прозрачность для инвесторов. 🗞️ Актуальные новости: - По информации на 4 марта 2025 года, VK рассматривает возможность проведения публичного размещения акций своего IT-поставщика — VK Tech. В компании уточнили, что примут решение «с учётом рыночной конъюнктуры». - VK Tech опубликовала финансовые результаты за 2024 год. Выручка разработчика корпоративного ПО VK выросла на 42,1% в годовом выражении, до 13,6 млрд руб. VKCO #VKCO #обзор #технологии #инвестиции #Выручка #Потенциал #VKTechIPO #аналитика

Только что на канале @IV_CHANNEL вышел обзор по компании Ростелеком ✍️ Кратко: Ростелеком. Компания демонстрирует рост, который соответствует уровню инфляции, и успешно переносит увеличивающиеся издержки на своих клиентов. Однако стоимость обслуживания долга растет, а переход в социальные сферы вызывает беспокойство, так как негативно скажется на финансовой части. С точки зрения мультипликаторов, акции компании по-прежнему выглядят переоцененными. Помимо этого, сохраняется неопределенность касательно выплаты дивидендов. Ростелеком имеет сильные активы: РТК-ЦОД и Solar, их выход на биржу может повысить стоимость компании. 🎯 Какая идея по инвестированию - в заключительной части обзора. Предыдущие обзоры: 🕳️ Распадская. Компания испытывает значительные финансовые трудности. Валовая маржа сохраняется, но операционная маржа близка к нулю, убытки растут. Дальнейшие перспективы выглядят довольно мрачно. Тем не менее включение дочерней компании «Евраз» в список на смену юрисдикции повышает шансы на выплату дивидендов, но даже в этом случае нет никаких гарантий выплаты. Акции компании сейчас переоценены. Риски очень высоки, и слишком много факторов должно совпасть. Мы держимся подальше от этого актива. 🚜 Фосагро. Компания испытывает финансовые трудности, причем направляет усилия по поддержанию дивидендных выплат. Компания вынуждена привлекать дорогие рублевые кредиты, что только увеличивает её долговую нагрузку. Компания переоценена. Потенциал роста ограничен. Необходимо либо сократить оборотный капитал, либо ждать роста цен на удобрения. Стратегия развития до 2030 г. будет представлена во второй половине года. Интересные идеи могут объяснить высокую оценку компании. 🔲 Мечел. Компания испытывает значительные трудности: добыча угля и выпуск стали падают, доходы снижаются из-за падения цен на продукцию, а финансовое положение ухудшается вследствие роста долговой нагрузки и процентных расходов. Оборотный капитал сокращается, а временные меры, такие как lease-back, не решают долгосрочные проблемы. Ближайшие прогнозы указывают на возможное ухудшение ситуации, что делает инвестиции в компанию рискованными. 🚩 Яндекс. Компания активно развивается во всех своих ключевых сегментах и параллельно с этим инвестирует в перспективные стартапы. Выручка продолжает расти, а прибыль увеличивается даже несмотря на небольшое замедление общих темпов роста. Долговая нагрузка стабильна. Постепенно Яндекс приближается к стадии «дойной коровы», что является логичным результатом текущих процессов развития компании. 🟥 Софтлайн. Компания активно развивается как на международной арене, так и внутри страны посредством сделок слияний и поглощений (M&A). Рост компании сосредоточен в облачном сегменте, но ожидания роста до 2028 года вызывают сомнения. Оборот сторонних решений увеличивается незначительно. Без значительных улучшений в операционной эффективности есть опасения, что бизнес продолжит расти вширь и в долг, что увеличит процентные расходы. Хорошие результаты возможны лишь при снижении долгового бремени или повышении операционной эффективности. Ближайшие планы по публикациям: 📦 Озон. Разберемся актуальна ли цель 4750р ⁉️ ✅ Сбер. Итоги года 2024 и какие перспективы ⁉️ 🏪 Fix Price. В предыдущих обзорах цели не были проставлены, пришло ли время и какой горизонт инвестирования ⁉️ 🔥🔥🔥 И все это в специальном канале @IV_CHANNEL RTKM RTKM RASP PHOR MTLR MTLRP YDEX SOFL OZON SBER FIXP #Ростелеком #Обзор #Инвестиции #Финансовый #Анализ #Акции #Дивиденды #Инфляция #Рынок #Идеи

🌾 «Зёрна успеха»: рост и вызовы НКХП 📈 👀 ПАО «Новороссийский комбинат хлебопродуктов» управляет грузовым терминалом для зерновых и предоставляет услуги по их транспортировке. Терминал расположен на берегу Чёрного моря в Краснодарском крае, что позволяет компании осуществлять круглогодичную перевалку грузов. 💰 Финансовая часть: Компания показала сильные финансовые результаты за 2023 год. Выручка выросла почти в 1.9 раза, а чистая прибыль увеличилась в 2.5 раза. В 1п24 выручка выросла на 21% год к году, а чистая прибыль на 30%. Уровень маржинальности по чистой прибыли составляет 55%. Компания имеет отрицательный чистый долг и стабильный положительный свободный денежный поток. Акции торгуются по мультипликатору P/E - 8.9. ✔️ Операционная часть: В 2024 году компания установила новый рекорд перевалки зерновых культур на экспорт — 8.4 млн тонн, что на 6.3% больше, чем в 2023 году. Это стало возможным благодаря завершению реконструкции ряда объектов наземной инфраструктуры, направленной на увеличение мощности перевалки до 11.6 млн тонн в год. 💪 Преимущества: Высокая маржинальность и стабильный денежный поток. Компания не зависит от санкций и импортных запретов, так как 87% выручки приходится на внутренний рынок. НКХП имеет стратегически выгодное расположение и завершила масштабную реконструкцию инфраструктуры. ⚠️ Риски: Малая капитализация и невысокая ликвидность акций, что может привести к повышенной волатильности. Спекулятивные настроения в бумагах, что видно по резкому охлаждению акций после роста в августе 2023 года. Высокая концентрация выручки на трёх клиентах, что может негативно сказаться на доходах при разрыве контрактов. Низкая дивидендная доходность и низкая прозрачность отчётности. 🤔 В августе 2023 года акции значительно выросли на фоне увеличения импорта зерна из России Японией и выхода финансовой отчётности за 1п23. NKHP #чёрное_море #экспорт #зерно #инвестиции #акции #НКХП