🛳️ Совкомфлот: Путь сквозь бурю санкций 🌊 Подсанкционные суда Как быстро компания сможет вернуть свои танкеры и газовозы в строй? Это ключевой вопрос. Важно учитывать ставку фрахта. Основной риск — новые санкции и падение ставок. 📉 Результаты III квартала Результаты показали, что санкции серьезно ударили по части флота. Прибыль упала почти на треть. Однако оставшиеся суда остались прибыльными благодаря высоким ставкам фрахта. 📈 Драйверы роста Важны ставки фрахта и прибыль. Компания раскрыла скорректированную чистую прибыль в 43,3 млрд рублей. Возвращение подсанкционных судов в работу может улучшить финансовое состояние. Ослабление рубля также может увеличить доходы. 🚫 Ключевые риски Дополнительные санкции против судов и возможное снижение ставок фрахта остаются главными угрозами. Новые санкции могут ухудшить результаты компании. 📌 Вывод: Совкомфлот сталкивается с серьёзными вызовами, но имеет потенциал для восстановления. Успех зависит от возвращения судов в строй и сохранения высоких ставок фрахта. #совкомфлот #Санкции #МорскаяЛогистика FLOT

🌊 РусГидро: Энергия воды в руках государства РусГидро — крупнейшая гидроэнергетическая компания в России и одна из крупнейших в мире. Она вырабатывает около 1/8 всей российской электроэнергии. Установленная мощность объектов компании составляет 38,5 ГВт, что соответствует 15,5% от общей мощности энергосистем России. Компания управляет более 600 объектами генерации, сетями и сбытом. 💡Основные бизнес-сегменты - Генерация РусГидро: Включает гидроэлектростанции, обеспечивающие энергией Европейскую часть России и Сибирь. Этот сегмент приносит 27–30% выручки и является наиболее маржинальным благодаря низкой себестоимости производства электроэнергии на ГЭС. - Сбыт: Объединяет сбытовые компании, которые приносят 32–35% выручки. - Энергокомпании ДФО: Отвечают за генерацию и распределение электроэнергии, а также тепловую энергию на Дальнем Востоке. Генерируют 34–36% выручки, получают государственные субсидии, но характеризуются низкой рентабельностью из-за регулирования тарифов государством. 📊 Государственное участие 62,2% акций РусГидро принадлежат государству, ещё 12,4% — ВТБ. Государство существенно влияет на деятельность компании: участвует в совете директоров, регулирует тарифы, утверждает инвестиционные программы и контролирует их выполнение. Политика государства определяет стратегию и результаты компании. 💰 Дивидендная политика 15% акций РусГидро находятся в свободном обращении. Акции включены в индекс Мосбиржи с весом 0,23%. Утверждение дивидендов зависит от решений государства. 📌 Вывод: РусГидро — важная государственная компания, играющая значительную роль в обеспечении электроэнергией России. Её успех тесно связан с политикой и поддержкой государства. Компания остаётся ключевым игроком на рынке энергетики. #русгидро #энергетика #гидроэнергия #ГосударственныйКонтроль #дивиденды HYDR

🌟 М.Видео-Эльдорадо: Взлет или падение? М.Видео-Эльдорадо — одна из ведущих компаний на российском рынке бытовой техники и электроники. Она активно развивает онлайн-продажи через свой сайт и маркетплейсы. Однако давление со стороны конкурентов и общие экономические условия сказываются на росте выручки. 📊 Результаты и драйверы роста Во втором полугодии 2024 года компания сообщила о двузначном росте EBITDA, хотя общий оборот остался прежним. Несмотря на это, высокие процентные ставки и слабые продажи негативно влияют на рентабельность. Важным вопросом остаётся снижение долговой нагрузки и источники этого процесса. 💥 Ключевые риски Компания сталкивается с несколькими серьезными рисками: - Высокая долговая нагрузка (Чистый долг/EBITDA = 3,2х), что усугубляется высокими процентными ставками. - Экономическая нестабильность и усиление конкуренции, особенно со стороны мультикатегорийных маркетплейсов. - Внешнеторговые сложности, связанные с импортом товаров и международными расчётами. 🔄 Долговая нагрузка и допэмиссия В первом полугодии 2024 года долговая нагрузка компании уменьшилась, однако это может быть связано с трудностями в импорте. Дополнительный выпуск акций мог бы частично решить проблему долга, но приведет к размыванию долей акционеров. 📌 Вывод: М.Видео-Эльдорадо находится в сложной ситуации: высокий уровень задолженности, конкуренция и внешние экономические трудности создают значительные вызовы. Будущее компании зависит от способности эффективно управлять этими рисками и находить новые пути для роста. #онлайнрозница #БытоваяТехника #ЭлектроннаяКоммерция #долговыепроблемы MVID