12 февраля 2025
Каковы перспективы первых дивидендных выплат МТС-Банка ⁉️
👀 Общий обзор
⭕ МТС Банк — одна из ведущих цифровых финтех-платформ России, входящая в топ-25 по капиталу и активам. За 2023 год банк увеличил свой кредитный портфель на 40%, сосредоточившись на высокодоходных сегментах розничного бизнеса. Банк является лидером в области POS-кредитования последние три года. Клиентская база составляет около 4 миллионов пользователей. Более 85% кредитов наличными выдаются через цифровые каналы. МТС Банк активно внедряет технологии больших данных и ИИ для улучшения процессов и повышения эффективности, занимая место среди лидеров инноваций в банковской сфере. Является “дочкой” МТС.
🗿 История компании
🥸 История банка берет начало в 1994 году, когда он носил название Московский Банк Реконструкции и Развития. В ходе ребрендинга в 2012 году банк получил свое текущее имя – МТС Банк. Одновременно с этим произошло слияние с Далькомбанком, одним из ведущих финансовых учреждений на Дальнем Востоке.
🤷♂️ К 2018 году МТС Банк стал ключевым оператором платежных систем портала mos.ru и мобильного приложения "Госуслуги Москвы". В 2023 году банк подвергся санкциям со стороны США, Великобритании и Австралии, что привело к блокировке активов на сумму 10 миллиардов рублей. Год спустя МТС Банк успешно провел первичное публичное размещение акций (IPO) на Московской бирже, собрав 11,5 миллиарда рублей.
💰 Финансовая часть
📊 Чистые процентные доходы за первые девять месяцев 2024 года выросли на 21%. Чистые комиссионные доходы увеличились на 30%. Розничный кредитный портфель вырос на 18% с начала года. Чистая прибыль составила 11,9 млрд рублей (+8%). Рентабельность капитала (ROE) достигла 19,3%, достаточность капитала Н1.0 – 9,5%.
💪 Банк демонстрирует высокие темпы роста и прибыльности. Квартальный рост замедлился из-за снижения объемов кредитования, что повлияло на комиссионные доходы (-38% для страховых продуктов). Общий рост комиссионных доходов составил 7%, чистых комиссионных доходов – 8,3% за III квартал 2024 г.
👌 Качество активов стабильно, уровень просрочек увеличился лишь на 0,1%, количество проблемных кредитов уменьшилось на 0,2%. Стоимость риска снизилась до 6,5%, операционная маржа выросла до 66%.
💸 Дивиденды
🏦 Банк пока не выплачивал дивиденды, что имеет значение для многих инвесторов. Несмотря на наличие планов по выплатам, которые остались неизменными, на фондовом рынке важна сама практика дивидендных выплат, а она только лишь начнётся. Ожидается, что первая выплата состоится в 2025 году, причём банк намерен направлять на дивиденды от 25% до 50% своей чистой прибыли. Подтверждение этих планов может оказать сильное положительное влияние на курс акций.
🤓 Преимущества / Риски
💪 Конкурентные преимущества
- МТС Банк всегда может полагаться на финансовую помощь от МТС.
- Компания имеет доступ к клиентской базе МТС, что позволяет привлекать новых клиентов с меньшими затратами.
⚠️ Риски
- Невыплаты по кредитам со стороны клиентов.
- Повышение ключевой ставки, которое обычно замедляет развитие потребительского кредитования.
⚖️ Инвестиционный взгляд 👆 InvestView
📌 Банк демонстрирует стабильную прибыль и рост ключевых финансовых показателей, несмотря на временные трудности, связанные с ограничениями ЦБ РФ и замедлением кредитной активности; банк ставит перед собой амбициозные стратегические цели, включая увеличение прибыли, расширение клиентской базы и улучшение монетизации услуг, что может обеспечить дальнейший рост его капитализации.
❗ Стабильность результатов обеспечит гарантированную прибыль, а любые дополнительные успехи принесут сверхприбыль.
💼 Портфель
🎯 Актив MBNK включен в наш портфель IPO, а также в портфель по одной из наших стратегий. Для этого актива установлены амбициозные цели с горизонтами на 2026 год.
#дайджест_пульса #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс #мтсбанк #Финтех #mbnk #IPO #инвестиции #акции