Операционные результаты М.Видео за 9 месяцев 2024 года: рост продаж и вызовы на рынке

Войти

🌟 М.Видео поделилась операционными результатами за 9 месяцев 2024 года, и они представлены в интересном свете! 📊 📈 Общие продажи (GMV) увеличились на 8% в годовом исчислении, достигнув внушительных 387 млрд руб. (включая НДС). Это хорошая новость для компании и ее инвесторов. 💪 Динамика онлайн-продаж остаётся впечатляющей: они составили 73% от общего GMV, что на 3,3 п.п. выше, чем в предыдущем году. 💻🛒 📦 В III квартале 2024 года продажи на собственном маркетплейсе выросли на 8,5% г/г, достигнув 5,1 млрд руб., благодаря росту числа селлеров и расширению ассортимента. 🎉📈 Положительное влияние оказал и рост доли продаж товаров с высокой средней стоимостью, что способствовало повышению среднего чека партнёрских товаров. 💰 🏢 В течение года компания значительно увеличила свою логистическую инфраструктуру, удвоив её для поставщиков собственного маркетплейса и расширив зоны хранения 3P-ассортимента. Теперь она охватывает несколько крупных городов, включая Москву, Санкт-Петербург, Ростов-на-Дону, Екатеринбург и другие. 🌍 💵 Средний чек в III квартале 2024 года вырос на 15% по сравнению с прошлым годом, составив 14,2 тыс. руб. 🎊 📉 Однако, результаты в целом выглядят слабо. Оборот не изменился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что указывает на замедление роста с 8% в предыдущем квартале. 🔻 Причиной могут быть факторы, как замедление потребительского кредитования в России и всплеск продаж в III квартале 2023 года. Это настораживает и вызывает некоторые опасения по поводу будущих показателей. 😟 👨‍💼 Генеральный директор М.Видео-Эльдорадо Сергей Ли отметил, что в I полугодии 2024 года компания продемонстрировала двукратный рост GMV и выручки, но ситуация изменилась в июне с повышением ключевой ставки Центробанка. Это повлияло на потребительский спрос. 📉 📅 В III квартале рост среднего чека на 15% связан с выходом новой линейки цифровой техники и электроники от различных брендов. 🚀 Показатель EBITDA также демонстрирует двухзначные темпы роста, что внушает надежду. 💼 💬 Финансовый директор Анна Гарманова добавила, что высокая ключевая ставка ЦБ продолжает влиять на результаты, но компания активно работает над оптимизацией рабочего капитала и структуры кредитного портфеля. 📊 🔥 В заключение, несмотря на некоторые вызовы и слабую динамику, результаты М.Видео показывают, что компания адаптируется к меняющимся условиям рынка и продолжает укреплять свои позиции.

⚖️ Инвестиционный взгляд: ММК ПАО «Магнитогорский Металлургический Комбинат» (ММК) - один из крупнейших в мире производителей стали и лидер среди российских предприятий черной металлургии. ММК более 90 лет работает в отрасли металлов и горнодобывающей промышленности. Компания занимается полным циклом металлургического производства: от подготовки железорудного сырья до глубокой переработки черных металлов. 🗿 Дата основания: 1932 год. Этапы развития: запуск первого доменного цеха в 1934 году, модернизация производственных мощностей в 2000-х годах, внедрение современных технологий в 2010-х годах. 🥸 Компания ведет деятельность в России и экспортирует продукцию в более чем 50 стран мира. ММК сотрудничает с крупными международными и российскими компаниями, включая автопроизводителей и строительные корпорации. Основные конкуренты ММК включают такие компании, как Северсталь и НЛМК, которые также являются крупными игроками в российской металлургической отрасли. 💪 Почему стоит купить 1. Отрасль металлов и горнодобывающей промышленности играет ключевую роль в экономике, обеспечивая сырьё для множества других отраслей, таких как строительство и машиностроение. 2. ММК продолжает модернизацию своих производственных мощностей, что способствует увеличению эффективности и снижению затрат. 3. Компания активно развивает экспортные направления, что позволяет диверсифицировать рынки сбыта и снижать зависимость от внутреннего рынка. 4. ММК внедряет инновационные технологии в производство, что способствует улучшению качества продукции и повышению конкурентоспособности на международных рынках. ⚠️ Чего стоит опасаться 1. Металлы и горнодобывающая промышленность подвержены колебаниям цен на сырьё и изменениям в мировой экономике, что может негативно сказываться на доходах компаний. 2. Недавние заявления о возможных санкциях со стороны США создают неопределённость и могут негативно повлиять на стоимость акций ММК. 3. Снижение индекса МосБиржи и падение цен на акции ММК на 3,5% указывают на текущие рыночные риски и волатильность. 4. Геополитическая нестабильность и возможные новые санкции могут ограничить доступ компании к международным рынкам и финансовым ресурсам. 📈 Индикатор тренда - актив в укрепляющемся тренде ✅ Это хорошая возможность для поиска и открытия длинных позиций. Если актив уже в портфеле, то держите его. 🫰 Оценка (сравнение с сектором) 💰 Оценка стоимости - лучше среднего значения по сектору ✅ 💳 Оценка платежеспособности - лучше среднего значения по сектору ✅ 🌱 Оценка роста - среднее по сектору 🟰 🏧 Оценка рентабельности - среднее по сектору 🟰 📊 Общий рейтинг компании (см. скрины) - лучше среднего значения по сектору 🟰 🔀 Технический анализ ⛔ 1 День - Продавать ⛔ 1 Неделя - Продавать ⛔ 1 Месяц - Продавать 🈂️ Расчетная стоимость (прогноз) - 65,28 ₽ (+68,75%). Для расчета прогнозной стоимости акции компании оформляется выборка из компаний того же сектора и со схожими финансовыми показателями, что и искомая. Далее в этой выборке определяются максимальные, средние и минимальные значения P/S и P/E. И наконец, стоимость акции компании приводится к этим значениям по выборке. ⚖️ Инвестиционный взгляд: Акции ММК могут быть использованы для среднесрочных инвестиций, учитывая их волатильность и зависимость от внешнеэкономических факторов. Инвесторы должны быть готовы к возможным колебаниям цен и учитывать геополитические риски. От входа отпугивает не только теханализ, но и общая стагнация в отрасли. MAGN

⚖️ Инвестиционный взгляд: ЕвроТранс 👀 АО "ЕвроТранс" — системообразующая организация, управляющая сетью автозаправочных комплексов (АЗК) в Москве и Московской области под брендом ТРАССА. Компания более 20 лет работает в отрасли нефти, газа и расходуемого топлива. Основные направления деятельности включают управление АЗК, ресторанами при АЗК, электрозарядными станциями (ЭЗС), нефтебазой, фабрикой-кухней, заводом по производству стеклоомывающей жидкости и бензовозным парком. Среди партнёров и клиентов компании — крупные транспортные компании и дистрибьюторы топлива. 💸 Дивиденды 🗓️ Ср. время закрытия гэпа - 23 дня ❗ DSI - 0,29 - индекс позволяет определить, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер по конкретному типу акций. Чем ближе к 1, тем стабильнее. 📈 Индикатор тренда - актив в укрепляющемся тренде ✅ Это хорошая возможность для поиска и открытия длинных позиций. ❗ Но это лишь формально, индикатор находится на границе с квадрантом "Снижение" и может "легко" перейти в него 🫰 Оценка (сравнение с сектором) 💰 Оценка стоимости - лучше среднего значения по сектору ✅ 💳 Оценка платежеспособности - среднее по сектору 🟰 🏧 Оценка рентабельности - среднее по сектору 🟰 📊 Общий рейтинг компании (см. скрины) - Значение показателя компании среднее по сектору 🟰 🔀 Технический анализ ✅ 1 День - Покупать ✅ 1 Неделя - Покупать ✅ 1 Месяц - Покупать 🈂️ Расчетная стоимость (прогноз) - стоимость 384,88 ₽ (+187,44%). Для расчета прогнозной стоимости акции компании оформляется выборка из компаний того же сектора и со схожими финансовыми показателями, что и искомая. Далее в этой выборке определяются максимальные, средние и минимальные значения P/S и P/E. И наконец, стоимость акции компании приводится к этим значениям по выборке. ⚖️ Инвестиционный взгляд: Акции АО "ЕвроТранс" подходят для долгосрочной стратегии "buy and hold", учитывая стабильность компании и ее потенциал для роста на международных рынках. Индикатор тренда, теханализ, прогнозная цена уже говорят — нужно входить в сделку прямо сейчас. Недооценка по мультипликаторам лишь добавляет уверенности. Данный актив уже присутствует в стратегии ✈️ Взвешенный выбор , и нет причин для сокращения позиции. EUTR