🟡 На фоне стремительного роста и развития в бизнесе ТКС направлений, не связанных с предоставлением займов, доля розничных кредитов в общей прибыли компании уменьшилась. В первом полугодии этот показатель уже не превышал половины от общего дохода. По нашему мнению, эта скрытая сторона айсберга не принимается во внимание на рынке. Диверсификация является защитным фактором в условиях давления высоких процентных ставок и регуляторного контроля. Она демонстрирует потенциал роста и расширения нового бизнеса на основе прочной технологической платформы. ✅ Главное: 1. ТКС не фокусируется исключительно на кредитовании: более 60% чистого дохода компании поступает от других видов деятельности. Три года назад более 60% дохода приходилось именно на займы. 2. Технологическая платформа и обширная клиентская база являются ключевыми факторами успеха. 3. Сохраняем позитивный взгляд на акции: после корректировки акции кажутся недооцененными. 4. Оценка: P/E 2024п 4,4х — это более чем в два раза ниже исторического среднего показателя 9,3х. 5. Банк находится под санкциями, что представляет собой умеренные риски для бизнес-модели банка. 💳 Доля кредитной деятельности в общем доходе ТКС сократилась до менее половины. Руководство рассматривает диверсификацию бизнеса как один из главных принципов работы ТКС, что наглядно отображает график. Структура доходов компании показывает, что ТКС не ограничивается только кредитами, как считают многие. Компания активно и успешно развивает некредитные финансовые направления. 🤔 К концу первого полугодия доля кредитного бизнеса в чистом доходе ТКС снизилась до 40%, хотя еще три года назад составляла более 60%. В 2015 году эта доля была 87%, а в 2014 году приближалась к 100%. За последние десять лет ТКС активно развил бизнес расчетных карт, услуги для малого и среднего бизнеса, а также страхование и инвестиции. Диверсификация становится особенно важной, когда кредитная деятельность испытывает давление высоких процентных ставок и регулирование отрасли. 🔥 Диверсификация через использование технологической платформы, расширение клиентской базы и внедрение новых инициатив позволяют ТКС гибко развиваться и расширяться. Использование технологий и искусственного интеллекта позволило создать мощную платформу, адаптируемую под новые бизнес-проекты. Это позволяет ТКС быстро и гибко развивать новые направления, диверсифицируя свой бизнес. 👥 Увеличение числа клиентов свидетельствует об успешном развитии: в первом полугодии количество клиентов достигло 44 миллионов (близко к значению 50 миллионов), включая 30 миллионов активных пользователей. Два с половиной года назад у компании было вдвое меньше клиентов — всего 21 миллион, из которых 15 миллионов были активными (конец 2021 года). --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал @IV_CHANNEL 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная. #tcs #бизнес #развитие #финансы {$TCSG}